趙業(yè)來(lái)??

摘要：銅企一般都存在庫(kù)存占用流動(dòng)資金的問(wèn)題，利用銅倉(cāng)單質(zhì)押融資，可以有效提高企業(yè)的資金利用率。本文簡(jiǎn)要闡述了倉(cāng)單與倉(cāng)單質(zhì)押融資的概念、倉(cāng)單質(zhì)押要求及流程，在此基礎(chǔ)上，從增強(qiáng)企業(yè)信用、完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度、建立通暢的購(gòu)銷渠道等方面提出了銅倉(cāng)單質(zhì)押融資的一些策略。

關(guān)鍵詞：倉(cāng)單質(zhì)押；質(zhì)押融資；擔(dān)保貸款

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.32.064

目前，倉(cāng)單質(zhì)押融資已經(jīng)成為企業(yè)獲取短期流動(dòng)資金的一種重要融資工具。對(duì)于多數(shù)生產(chǎn)制造型企業(yè)來(lái)說(shuō)，庫(kù)存往往會(huì)占用企業(yè)較大的流動(dòng)資金比例，一些進(jìn)行遠(yuǎn)期合約與期貨合約交易的企業(yè)，庫(kù)存對(duì)流動(dòng)資金也有著較大影響，如鋼鐵企業(yè)、銅企等。倉(cāng)單質(zhì)押融資可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)提供短期流動(dòng)資金，實(shí)質(zhì)是一種擔(dān)保融資，相較于其它融資方式，具有操作簡(jiǎn)單、融資速度快等優(yōu)點(diǎn)。但倉(cāng)單質(zhì)押融資在我國(guó)開展的時(shí)間并不長(zhǎng)，在很多方面存在不足，實(shí)踐中銀行往往存在較大的隱藏風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)曝光的一些涉嫌融資欺詐的事件導(dǎo)致銀行對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押融資采取了較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，也使得企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押融資受到了一定程度的影響。銅企具有較高的庫(kù)存率，利用倉(cāng)單質(zhì)押融資，可以有效提高企業(yè)的資金利用率。本文就銅企如何進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押融資進(jìn)行探討。

1倉(cāng)單與倉(cāng)單質(zhì)押融資

倉(cāng)單是一種物權(quán)憑證，是指?jìng)}儲(chǔ)方簽發(fā)給貨物存儲(chǔ)人或所有人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物名稱、數(shù)量、性質(zhì)等的具有唯一性的合法憑證。倉(cāng)單持有人可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。雖然我國(guó)目前對(duì)倉(cāng)單尚無(wú)明確的法律定義，但《合同法》第386條對(duì)倉(cāng)單的內(nèi)容要件進(jìn)行了規(guī)定。倉(cāng)單分為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，倉(cāng)單質(zhì)押融資通常需提供標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

倉(cāng)單質(zhì)押是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，多為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種擔(dān)保手段，銀行的倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)就是建立在倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保權(quán)能之上的，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在其中承擔(dān)著受銀行授權(quán)委托，以第三方身份對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行庫(kù)存監(jiān)管的責(zé)任。倉(cāng)單質(zhì)押融資在國(guó)外已經(jīng)十分成熟規(guī)范。倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)企業(yè)、銀行以及倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)來(lái)說(shuō)，是三方共贏的一種融資方式，企業(yè)與銀行通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押可以有效融通資金，而倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)也可以通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增值。倉(cāng)單質(zhì)押以倉(cāng)單為標(biāo)的物，是物權(quán)證券化的一種形式，合法擁有倉(cāng)單也就擁有了倉(cāng)單所載貨物的所有權(quán)，轉(zhuǎn)移倉(cāng)單也就轉(zhuǎn)移了倉(cāng)單所載貨物的所有權(quán)。

2倉(cāng)單質(zhì)押要求及流程

2.1倉(cāng)單質(zhì)押要求

銀行開展的倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)往往對(duì)貨物種類及融資企業(yè)有著一定的要求。就貨物方面而言，首先是貨物的所有權(quán)必須明確，不存在與他人在貨物所有權(quán)上的糾紛且貨物質(zhì)量須為出廠檢驗(yàn)合格并符合國(guó)家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；其次是倉(cāng)單貨物應(yīng)易于長(zhǎng)期保管，無(wú)形損耗小、不易變質(zhì)且市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定、波動(dòng)小、易變現(xiàn)；第三是倉(cāng)單貨物規(guī)格明確，便于計(jì)量且市場(chǎng)前景較好，用途廣泛。基于上述要求，倉(cāng)單質(zhì)押多操作于鋼材、有色金屬、建材、石油化工等大宗商品。

倉(cāng)單質(zhì)押融資對(duì)企業(yè)也有一定的要求，通常情況下，銀行開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，會(huì)對(duì)企業(yè)的規(guī)模、商業(yè)信譽(yù)、行業(yè)地位、企業(yè)性質(zhì)、還款能力等進(jìn)行審核。雖然各個(gè)銀行的規(guī)定有所不同，但大致來(lái)說(shuō)，一般會(huì)要求融資的企業(yè)，質(zhì)押的貨物須是企業(yè)主打產(chǎn)品且購(gòu)銷渠道通暢、回款周期短；企業(yè)在各大銀行沒有不良的征信記錄；企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況、財(cái)務(wù)狀況良好；企業(yè)具備良好的市場(chǎng)信譽(yù)；融資用途應(yīng)為針對(duì)倉(cāng)單貨物的貿(mào)易業(yè)務(wù)等。倉(cāng)單質(zhì)押涉及到第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)，一般銀行會(huì)要求企業(yè)將貨物存儲(chǔ)到指定的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)。此外，需要注意的是，在現(xiàn)有的銀行體系中，銀行著重關(guān)注的是第一還款源不出問(wèn)題，即企業(yè)規(guī)模、信譽(yù)、財(cái)務(wù)狀況是關(guān)注重點(diǎn)。

2.2倉(cāng)單質(zhì)押流程

倉(cāng)單質(zhì)押流程的第一步是貸款企業(yè)與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)（一般為銀行指定）簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議》，明確貨物的入庫(kù)驗(yàn)收和保護(hù)要求，并據(jù)此向倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)倉(cāng)庫(kù)交付貨物，經(jīng)審核確認(rèn)接收后，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)向貸款企業(yè)開具專用倉(cāng)單。第二步是貸款企業(yè)持倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)倉(cāng)單質(zhì)押貸款，銀行接到申請(qǐng)后向倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)核實(shí)倉(cāng)單內(nèi)容真實(shí)性，審核通過(guò)后，貸款企業(yè)、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)三方簽訂《倉(cāng)單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書》，倉(cāng)單出質(zhì)背書交銀行。第三步是貸款企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)分別與銀行簽訂相關(guān)協(xié)議，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行按約定比例發(fā)放貸款到企業(yè)監(jiān)管賬戶上。第四步是貸款企業(yè)按協(xié)議履行約定義務(wù)，直到歸還所有貸款，贖回倉(cāng)單。

在貸款企業(yè)履約期間，由倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行監(jiān)管，按三方協(xié)議約定的流程和認(rèn)定的進(jìn)出庫(kù)手續(xù)控制貨物，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)只接收銀行的出庫(kù)指令。

3銅倉(cāng)單質(zhì)押融資的相關(guān)策略

作為一種有色金屬，銅具有性質(zhì)穩(wěn)定、計(jì)量方便、耐腐蝕、易存儲(chǔ)的特點(diǎn)，而融資銅也一直是國(guó)內(nèi)企業(yè)獲得低息貸款的重要手段。進(jìn)行銅倉(cāng)單質(zhì)押融資貸款，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，要從銀行的視角來(lái)對(duì)自身的一些條件指標(biāo)進(jìn)行強(qiáng)化，從而加強(qiáng)企業(yè)的融資能力。

3.1增強(qiáng)企業(yè)信用

企業(yè)信用是銀行評(píng)估企業(yè)、審核貸款申請(qǐng)的重要指標(biāo)。由于目前我國(guó)的企業(yè)征信系統(tǒng)尚未建立完善，銀行評(píng)估企業(yè)信用存在一定的難度。因此，銀行對(duì)企業(yè)信用的評(píng)估通常會(huì)采用評(píng)估企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)地位以及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等方式來(lái)進(jìn)行，還有一條重要的指標(biāo)就是在各大銀行有沒有不良的征信記錄。鑒于此，銅企在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，要注重維護(hù)及提高自身的企業(yè)信用，尤其是在各大銀行要保護(hù)良好的征信記錄，在市場(chǎng)活動(dòng)中要保持良好的商業(yè)信譽(yù)，不斷提升市場(chǎng)地位及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，這些對(duì)企業(yè)進(jìn)行銅倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)說(shuō)都具有重要的影響。

3.2完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平是體現(xiàn)一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的重要指標(biāo)。在銀行對(duì)企業(yè)貸款申請(qǐng)的審核中，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是重要的審核內(nèi)容。因此，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，是在銅倉(cāng)單質(zhì)押融資貸款中獲得銀行認(rèn)可的重要方面。

銀行在進(jìn)行貸款審核時(shí)，首先關(guān)注的是企業(yè)的還款能力，而企業(yè)的還款能力與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)直接相關(guān)。銀行要降低風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要快速獲得貸款資金，無(wú)疑在企業(yè)層面盡量保持對(duì)銀行一個(gè)較低的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是最好的。完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，一方面是企業(yè)內(nèi)在的需求，另一方面也可以使銀行對(duì)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)、客觀的評(píng)估，十分有助于銅倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開展。

3.3建立通暢的購(gòu)銷渠道

銅倉(cāng)單質(zhì)押融資通常會(huì)要求企業(yè)的融資使用要與質(zhì)押貨物的經(jīng)營(yíng)相一致。也就是說(shuō)以銅產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行質(zhì)押融資，所貸款的資金應(yīng)用于采購(gòu)企業(yè)生產(chǎn)銅產(chǎn)品所用的原材料，其目的依然是為了降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。因此，通暢的購(gòu)銷渠道，有助于企業(yè)能夠快速回籠資金用于銀行還款，這也是銀行評(píng)估倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的一個(gè)重要指標(biāo)。

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)注重建立通暢的購(gòu)銷渠道，也就是說(shuō)，應(yīng)建立完善的客戶管理系統(tǒng)，積累優(yōu)質(zhì)客觀資源，尤其是一些銀行征信良好、市場(chǎng)信譽(yù)度高的客戶，對(duì)企業(yè)取得銀行貸款具有重要的影響。

3.4選擇正規(guī)、具有行業(yè)影響力的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)

倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在倉(cāng)單質(zhì)押融資過(guò)程中扮演著十分重要的角色，通常情況下，銀行會(huì)指定其認(rèn)可的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)來(lái)進(jìn)行三方合作。但在實(shí)踐中，企業(yè)往往也會(huì)有較為固定的倉(cāng)儲(chǔ)合作企業(yè)，這就使得選擇倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)成為了企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押融資過(guò)程中必須要認(rèn)真面對(duì)的事情。

倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)受銀行授權(quán)委托對(duì)質(zhì)押貨物有保管責(zé)任，是銀行貸款審核的重要風(fēng)控點(diǎn)。因此，企業(yè)在選擇倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行合作時(shí)，應(yīng)選擇正規(guī)、具有行業(yè)影響的企業(yè)，可以有效避免因銀行指定轉(zhuǎn)倉(cāng)所帶來(lái)的額外費(fèi)用支出。

4結(jié)束語(yǔ)

銅企一般都存在庫(kù)存占用流動(dòng)資金的問(wèn)題，利用銅倉(cāng)單質(zhì)押融資，可以有效的解決企業(yè)的短期資金需求，提高資金利用率。在實(shí)踐中，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，往往會(huì)對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行必要的評(píng)估，企業(yè)要獲得銀行貸款，需要從銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，增強(qiáng)自身實(shí)力，力求消除或減小銀行評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)源，只有如此，才能確保倉(cāng)單質(zhì)押成為企業(yè)的有效融資手段。

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