崔霞

〔摘要〕 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在推動(dòng)山西經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了非常重要的作用，但融資難依然是山西民營(yíng)企業(yè)做大做強(qiáng)的“攔路虎”，主要體現(xiàn)為融資渠道窄、融資門檻高。造成融資難的原因是多方面的，除恒態(tài)機(jī)制尚未建立健全外，還包括偏見(jiàn)障礙、市場(chǎng)障礙、機(jī)制障礙、服務(wù)障礙、信用障礙等諸多障礙因素的存在。破解民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，應(yīng)完善金融體系，拓寬融資渠道；落實(shí)金融政策，降低融資門檻；優(yōu)化金融服務(wù)，提高融資效率；加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范融資風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)新金融環(huán)境，增強(qiáng)融資信用。

〔關(guān)鍵詞〕 山西；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；民營(yíng)企業(yè)；融資難；融資渠道；融資門檻；融資風(fēng)險(xiǎn)

〔中圖分類號(hào)〕F276.5 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A 〔文章編號(hào)〕1009-1203（2017）02-0064-05

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占居山西經(jīng)濟(jì)總量的半壁江山。當(dāng)前山西正“踐行新發(fā)展理念、破解經(jīng)濟(jì)下行壓力、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步向好”，在這一過(guò)程中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)位置突出、作用巨大，必須對(duì)其予以格外重視。對(duì)于山西這樣一個(gè)曾經(jīng)作為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下能源重化工基地的煤炭大省，把民營(yíng)經(jīng)濟(jì)做大、做強(qiáng)、做活，既需要民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)”，更需要進(jìn)一步在要素保障、市場(chǎng)開(kāi)拓、融資加強(qiáng)、人才培養(yǎng)、技術(shù)進(jìn)步、品牌打造、環(huán)境營(yíng)造等方面為民營(yíng)企業(yè)排憂解難。筆者所在的課題組最近在太原、臨汾、呂梁等地的3個(gè)市、7個(gè)縣（區(qū)）、56家民企和相關(guān)部門間開(kāi)展了專題調(diào)研，了解到民營(yíng)企業(yè)反映最為強(qiáng)烈的還是資金問(wèn)題，“融資難”依然是貫徹落實(shí)省委省政府33條《關(guān)于加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見(jiàn)》、“穩(wěn)定增長(zhǎng)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、培育后勁”道路上的“攔路虎”、“絆腳石”、“漏氣閥”，需要進(jìn)一步下大力氣進(jìn)行專項(xiàng)治理。

一、民營(yíng)企業(yè)“融資難”難在何處

從調(diào)研總體情況看，近兩年來(lái)，在省促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組的領(lǐng)導(dǎo)下，民營(yíng)企業(yè)在助力山西轉(zhuǎn)型創(chuàng)新發(fā)展中發(fā)揮了非常重要的作用，在新常態(tài)振興崛起中邁出了堅(jiān)實(shí)步伐。省委省政府出臺(tái)了加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的33條意見(jiàn)，實(shí)施了省市縣領(lǐng)導(dǎo)干部聯(lián)系民營(yíng)企業(yè)制度，制定了監(jiān)測(cè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)體系，進(jìn)行了“民營(yíng)經(jīng)濟(jì)待批項(xiàng)目大起底”，設(shè)立了創(chuàng)新轉(zhuǎn)型投資基金和“企業(yè)資金鏈應(yīng)急周轉(zhuǎn)保障資金”，開(kāi)展了銀稅合作，構(gòu)建起了省市縣政銀企合作機(jī)制，建立了金融支持重點(diǎn)民企篩選認(rèn)定管理機(jī)制，各職能部門起草出臺(tái)的涉及減負(fù)、金融支持、力促小微企業(yè)發(fā)展等的各類政策措施細(xì)則達(dá)40多項(xiàng)，民間固定資產(chǎn)投資占比達(dá)60.8%。與此同時(shí)，我們也發(fā)現(xiàn)，融資難依然是民營(yíng)企業(yè)反映最為強(qiáng)烈的頭號(hào)問(wèn)題，是制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展取得突破的主要瓶頸，其集中體現(xiàn)在以下五個(gè)方面。

（一）融資渠道窄

長(zhǎng)期以來(lái)，山西金融企業(yè)發(fā)育滯緩、金融市場(chǎng)發(fā)展滯后，導(dǎo)致企業(yè)融資渠道狹窄，仍以銀行信貸為主體，由金融機(jī)構(gòu)的信用偏好和放貸規(guī)模所限，一定程度上造成了民營(yíng)企業(yè)特別是中小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。通過(guò)調(diào)研，筆者發(fā)現(xiàn)山西企業(yè)融資平臺(tái)少，目前全省尚無(wú)一家全國(guó)性商業(yè)銀行，但是全國(guó)性商業(yè)銀行在山西存、貸款市場(chǎng)的份額均占70%以上，而山西省內(nèi)存貸比卻達(dá)不到70%，這就意味著在山西吸收的存款30%以上被轉(zhuǎn)移出省，這種以非本土的全國(guó)性商業(yè)銀行占主體的金融結(jié)構(gòu)，使大量民間資本外溢，中小企業(yè)難以利用本土資本渠道籌集發(fā)展資金。

（二）融資門檻高

單一的融資渠道造成山西中小微民營(yíng)企業(yè)融資只能以銀行借貸為主，銀行為保證其資金安全性，在放貸過(guò)程中對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、收入、信用、貸款額度與期限等方面作出了嚴(yán)格要求，導(dǎo)致許多中小微民營(yíng)企業(yè)因?yàn)榻栀J門檻過(guò)高而被擋在門外。在調(diào)研中筆者發(fā)現(xiàn)，山西國(guó)有商業(yè)銀行貸款控制偏緊、門檻偏高，80%的資金優(yōu)先集中于大企業(yè)、大項(xiàng)目，而民營(yíng)企業(yè)本身抵押物少，抵押物折扣率高，政府擔(dān)保資源嚴(yán)重不足，加之貸款手續(xù)繁雜，各種收費(fèi)較高，對(duì)于一些高投入、高回報(bào)、高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，目前仍然缺乏與之相匹配的融資政策，從而使許多有發(fā)展前景的民營(yíng)企業(yè)因此而步履維艱。

（三）融資成本大

在銀行借貸中，除了利息要吃掉大塊利潤(rùn)外，信用成本也越來(lái)越高，很多民營(yíng)企業(yè)不堪重負(fù)，甚至被拖垮。在調(diào)研中，有民營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)人坦言，“逢貸必保”、“逢貸開(kāi)票”和“借新必先還舊”，增加了擔(dān)保、過(guò)橋資金等各種第三方中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)和民間融資利息，大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的融資年成本至少在10%以上，有的甚至高達(dá)15%以上，超過(guò)5年期的基準(zhǔn)利率3倍以上。有些民間投資機(jī)構(gòu)的債權(quán)融資成本約為18%至36%，民間借貸則更高。此外，企業(yè)每獲取一筆貸款，除正常利息外，還得支付擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，使企業(yè)承受了更大壓力。有人算了這樣一筆賬，“我的企業(yè)從銀行貸款年利息差不多8%左右，但如果加上擔(dān)保費(fèi)用和手續(xù)費(fèi)，實(shí)際貸款利率已經(jīng)達(dá)到10%到12%，假如一年要貸款500萬(wàn)元，光利息就要五六十萬(wàn)元”。同時(shí)，隨著一些民營(yíng)企業(yè)不良信用的增多，出現(xiàn)了抽貸、壓貸、斷貸現(xiàn)象，有的銀行為了動(dòng)員企業(yè)迅速還貸，往往以續(xù)貸為誘餌，一旦企業(yè)還貸后，遲遲不放新貸，或根本不再給貸，“一人感冒，全家吃藥”，讓沒(méi)有信用劣跡的企業(yè)也分擔(dān)了不該承擔(dān)的成本。

（四）融資周期長(zhǎng)

從申請(qǐng)貸款到經(jīng)過(guò)審核進(jìn)入程序，最后到資金到位，要跨十幾道欄，而且企業(yè)必須有專業(yè)人士來(lái)對(duì)接、“跑程序”，等拿到貸款，“雪中炭也變成了雪后炭”。融資周期過(guò)長(zhǎng)，使中小微企業(yè)靈活機(jī)動(dòng)、快速出擊的發(fā)展優(yōu)勢(shì)喪失殆盡，難以適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，坐失了許多發(fā)展先機(jī)，給中小微企業(yè)帶來(lái)了更多的不穩(wěn)定和不確定因素。在調(diào)研中筆者發(fā)現(xiàn)，一些銀行放款周期長(zhǎng)和內(nèi)部盛行的“潛規(guī)則”加重了民營(yíng)企業(yè)融資難的困境，“以貸轉(zhuǎn)存利息照付”、“擔(dān)保機(jī)構(gòu)收費(fèi)”、“過(guò)橋續(xù)貸”、“資本掮客”等或明或暗、或官方或私下的規(guī)則，手續(xù)繁瑣、步步設(shè)卡、層層審批，使得民營(yíng)企業(yè)融資程序不斷累加、周期不斷延長(zhǎng)，貸款成為“遠(yuǎn)水”難以解企業(yè)發(fā)展的“近渴”。

（五）融資風(fēng)險(xiǎn)多

一方面，由于金融機(jī)構(gòu)存在貸款難、貸款貴、貸款慢的問(wèn)題，民間資本市場(chǎng)又發(fā)展滯后，以致許多等不及、等不起、資金周轉(zhuǎn)困難的民營(yíng)企業(yè)不得不向民間資本市場(chǎng)高息融資以解燃眉之急，有的為融資靠不斷欠新債還舊債的辦法來(lái)維持局面，有的甚至因高額融資落得停業(yè)破產(chǎn)的下場(chǎng)。另一方面，金融機(jī)構(gòu)雖貸款結(jié)構(gòu)多元化但并未根據(jù)行業(yè)性質(zhì)來(lái)劃分貸款屬性，導(dǎo)致“短貸長(zhǎng)用”成為常態(tài)，為企業(yè)日后經(jīng)營(yíng)帶來(lái)致命的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，每個(gè)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期是1年到3年不等，很多時(shí)候金融機(jī)構(gòu)會(huì)在企業(yè)發(fā)展的初投期（發(fā)展期）進(jìn)入，為規(guī)避政策因素，95%的貸款會(huì)選擇以流動(dòng)資金的方式注入，等貸款到期后，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期或許才完成一半甚至一小半，在根本還沒(méi)有收回投資的前提下，或許銀行會(huì)繼續(xù)支持貸款，或許會(huì)收回貸款，無(wú)論哪種方式，企業(yè)終將付出慘重代價(jià)。此外，在調(diào)研中77%的受訪民營(yíng)企業(yè)反映，2016年的銷售賬期延長(zhǎng)，非現(xiàn)金收入占比不斷增加，形成一部分呆死賬；59%的受訪民營(yíng)企業(yè)反映，現(xiàn)金占銷售收入的比重持續(xù)下降；61%的受訪民營(yíng)企業(yè)反映，銀行承兌匯票占銷售收入的比重逐步上升，伴隨而來(lái)的是運(yùn)營(yíng)資金的進(jìn)一步緊張和融資需求的不斷提升，造成事實(shí)上的惡性循環(huán)。

二、民營(yíng)企業(yè)“融資難”因何而難

筆者在調(diào)研中了解到，各市縣在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)了一種怪現(xiàn)象，即黨委政府很“熱心”、“熱忱”，各種推進(jìn)發(fā)展政策密集出臺(tái)，被稱為山西民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上最好的時(shí)期之一，但企業(yè)反應(yīng)相對(duì)較“冷靜”，“觀望”大于“積極”。問(wèn)其原因，除“市場(chǎng)不好”、“不知道干什么”外，78%的受訪民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為還是資金問(wèn)題。與“市場(chǎng)的冰山”、“轉(zhuǎn)型的火山” 相較而言，“融資的高山”依然高不可攀，“融資難”依然是民營(yíng)企業(yè)最為發(fā)愁的問(wèn)題。資金問(wèn)題解決不好，民營(yíng)企業(yè)在“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)”中就好比“做無(wú)米之炊”，“有勁使不上”。即使有資金支持政策，但企業(yè)享受政策成本高，一些銀行抽貸斷貸則更使企業(yè)融資難雪上加霜，致使企業(yè)開(kāi)戶的多，不活躍的也多；開(kāi)門的多，僵尸的也多；經(jīng)營(yíng)的多，瀕臨倒閉的也多。雖然2015年9月山西出臺(tái)加快民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的33條意見(jiàn)之后，有關(guān)部門為302戶守信小微企業(yè)申請(qǐng)貸款8.42億元，平均戶貸278萬(wàn)元，2016年1月至4月金融機(jī)構(gòu)為510戶守信小微企業(yè)放貸4.73億元，戶均92.7萬(wàn)元，但在調(diào)研中筆者了解到，一方面普及面不廣，只有極少數(shù)企業(yè)能享受到這種待遇；另一方面貸款規(guī)模太小，對(duì)于多數(shù)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這些貸款只是杯水車薪，難以維持較長(zhǎng)時(shí)間，民營(yíng)企業(yè)的“獲得感”和“非邊緣化感”還是不強(qiáng)烈。造成民營(yíng)企業(yè)融資難的原因是多方面的，其中，解決融資難的恒態(tài)機(jī)制尚未建立健全是根本原因，此外還存在以下五大障礙因素。

（一）偏見(jiàn)障礙

長(zhǎng)期以來(lái)山西“一煤獨(dú)大”的資源型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，不僅使資本流向更多地集中于“國(guó)字號(hào)”煤炭企業(yè)，也使金融機(jī)構(gòu)投資理念和思維慣性固化在資源型產(chǎn)業(yè)和“國(guó)字號(hào)”大企業(yè)上。對(duì)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)前和今后一段時(shí)期在應(yīng)對(duì)“破解經(jīng)濟(jì)下行壓力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步向好”、“踐行新發(fā)展理念，全面推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”、“如期全面建成小康社會(huì)”等諸多挑戰(zhàn)中的重大作用，山西尚缺乏充分的認(rèn)識(shí)和必要的配套措施。一些金融機(jī)構(gòu)基于風(fēng)險(xiǎn)控制和利潤(rùn)最大化的出發(fā)點(diǎn)，“嫌小愛(ài)大”，普遍忽視民營(yíng)企業(yè)融資需求，仍將追逐大企業(yè)、大客戶作為發(fā)展業(yè)務(wù)的主要目標(biāo)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)還是“天晴送傘、下雨收傘”，要么收緊銀根，捂貸、惜貸、抽貸、壓貸、斷貸，以不變應(yīng)萬(wàn)變；要么就是貸款條件苛刻，貸款綜合成本居高不下，貸款期短、手續(xù)復(fù)雜，仍用“有色眼鏡”不降低融資門檻。筆者在調(diào)研中了解到，盡管山西出臺(tái)了不少扶持政策和措施，但很多民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為“等到自己要融資、要借錢，根本不知道拿哪一個(gè)政策去跟銀行說(shuō)事”，一些銀行雖然有向民營(yíng)企業(yè)放貸的政策，但缺乏操作性，“到了真向銀行貸款的時(shí)候，絲毫沒(méi)感覺(jué)到變化”，民營(yíng)企業(yè)融資道路依然坎坷。

（二）市場(chǎng)障礙

目前，山西金融市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重滯后。一是缺乏有影響力的金融骨干企業(yè)。全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省市都有強(qiáng)大的地方金融骨干企業(yè)支持，而在山西已屬大型綜合金融集團(tuán)的國(guó)信集團(tuán)，資產(chǎn)僅700億元，不及上海國(guó)際集團(tuán)的1/3，管理資產(chǎn)數(shù)量是上海國(guó)際集團(tuán)的1/6，企業(yè)規(guī)模仍然偏小，缺乏整體競(jìng)爭(zhēng)力，且金融與實(shí)業(yè)之間協(xié)同帶動(dòng)效應(yīng)沒(méi)有充分發(fā)揮。二是地方金融開(kāi)放度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。類似北京銀行、寧波銀行這樣在全國(guó)有影響力的地方金融企業(yè)在山西幾乎為零，晉商銀行、中煤保險(xiǎn)等地方金融機(jī)構(gòu)依然局限于山西境內(nèi)，在全國(guó)缺乏影響力。三是省屬金融企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，主要以國(guó)有成分為主。晉商銀行股份結(jié)構(gòu)中，省、市財(cái)政為7億元，占總股本的33.45%，太鋼、焦煤集團(tuán)、國(guó)際電力、潞安集團(tuán)、晉城煤業(yè)等省內(nèi)企業(yè)占總股本的60%以上；中煤保險(xiǎn)的股東多為省屬煤炭企業(yè)；國(guó)信集團(tuán)則是由財(cái)政獨(dú)資；農(nóng)村信用社已完成股份制改造的縣商業(yè)銀行不到 1/3，股權(quán)小且分散，大量的民間資金尚未轉(zhuǎn)化成金融資本。

（三）機(jī)制障礙

目前，山西地方金融機(jī)構(gòu)尚未明確統(tǒng)一的管理部門，晉商銀行、國(guó)信集團(tuán)、省信用聯(lián)社等省屬金融企業(yè)缺乏有效的統(tǒng)一組織管理，對(duì)金融企業(yè)的管理職責(zé)分散在多個(gè)部門，各拜各的廟，各燒各的香。反映在整體布局上，表現(xiàn)為缺少統(tǒng)籌發(fā)展規(guī)劃，讓本就零散、單薄的地方金融機(jī)構(gòu)處于散兵游勇、各自為政狀態(tài)。比如山西省財(cái)政廳管理省屬金融企業(yè)監(jiān)事會(huì)，省委組織部考核管理省屬金融企業(yè)班子，煤炭廳負(fù)責(zé)管理中煤保險(xiǎn)，金融辦負(fù)責(zé)監(jiān)管小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司，導(dǎo)致職能分散、政出多門，削弱了政府的決策職能，也不利于集中統(tǒng)一管理、抱團(tuán)發(fā)展。

（四）服務(wù)障礙

服務(wù)障礙反映在民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題上，具體表現(xiàn)就是在涉及幫助企業(yè)融資等具體問(wèn)題時(shí)，相關(guān)部門表現(xiàn)得謹(jǐn)小慎微、瞻前顧后、縮手縮腳，“彈簧門”、“玻璃墻”現(xiàn)象仍然存在。在調(diào)研中民營(yíng)企業(yè)普遍反映，上級(jí)政府制定的利好政策到了基層后在執(zhí)行效果上不甚理想，給予民營(yíng)企業(yè)的一些優(yōu)惠政策往往是“寫(xiě)在紙上，掛在墻上”。進(jìn)入實(shí)際融資程序中，部門間相互“踢球”、“扯皮”現(xiàn)象仍有發(fā)生，程序運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下。雖然政府陸續(xù)出臺(tái)了小微企業(yè)優(yōu)惠政策，但這些政策都有一定的局限性，新增貸款很難落實(shí)，對(duì)于企業(yè)隊(duì)伍最龐大的中小企業(yè)，能享有的優(yōu)惠政策則非常有限。

（五）信用障礙

一些民營(yíng)企業(yè)自身存在先天不足、管理混亂，導(dǎo)致銀行信用缺失，從而陷入融資難的困境。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前山西民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大多小而散，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低，且以家族經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)為主，產(chǎn)權(quán)形式單一，經(jīng)營(yíng)行為短期化以及負(fù)債多、積累少，財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。調(diào)研顯示，有80%的私營(yíng)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)或沒(méi)有會(huì)計(jì)報(bào)表，審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高， 金融機(jī)構(gòu)受所有制和市場(chǎng)規(guī)模、制度環(huán)境的限制，為了避免逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿向中小企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)提供貸款，即使是效益良好的私營(yíng)企業(yè)，要想利用上市或發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)融資也比較困難。二板市場(chǎng)受各方面條件限制，也不可能成為私營(yíng)企業(yè)的主要融資渠道。

三、民營(yíng)企業(yè)“融資難”如何破解

（一）完善金融體系，拓寬融資渠道

一是繼續(xù)支持金控集團(tuán)發(fā)展壯大。應(yīng)在堅(jiān)持“金融統(tǒng)領(lǐng)，產(chǎn)融結(jié)合”發(fā)展思路的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)揮和完善山西現(xiàn)有金融牌照的優(yōu)勢(shì)，加快金融和類金融業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局，在理念、機(jī)制、方法與人才等方面適當(dāng)向民營(yíng)企業(yè)傾斜，開(kāi)辟小微企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)，突出金融的“市場(chǎng)化”運(yùn)作模式，淡化行政色彩，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，服務(wù)民營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

二是做大做強(qiáng)以晉商銀行、晉城銀行為代表的地方銀行。由于國(guó)有大銀行長(zhǎng)期以來(lái)以大型企業(yè)為目標(biāo)客戶，為其他股份制銀行和地方性銀行留下了生存空間，近幾年山西以晉商銀行為代表的，包括晉城銀行、長(zhǎng)治銀行、大同銀行等地方性銀行發(fā)展迅速，在為小微企業(yè)融資方面都作出了不俗業(yè)績(jī)，手續(xù)簡(jiǎn)便，融資成本也相對(duì)較低，深受民營(yíng)企業(yè)歡迎。今后可通過(guò)合并重組、積極引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略合作伙伴等方式充實(shí)資本，努力推動(dòng)若干地方銀行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，使其發(fā)展成為立足山西、面向中西部、輻射全國(guó)的商業(yè)銀行，深耕本地市場(chǎng)，下沉業(yè)務(wù)重心，重點(diǎn)為中小微企業(yè)服務(wù)。

三是大力推進(jìn)農(nóng)村信用社改革。應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)化解和改制工作有機(jī)結(jié)合起來(lái)，支持縣域機(jī)構(gòu)股份制改造和城區(qū)機(jī)構(gòu)的整合，加快將符合條件的農(nóng)村信用社一步到位改制為農(nóng)商行，更多地采取市場(chǎng)化手段吸引各類資本，引導(dǎo)現(xiàn)有股東增資擴(kuò)股，培育一批大股東，適當(dāng)提高資本集中度。同時(shí)，做大做強(qiáng)一批諸如太原農(nóng)商行、堯都農(nóng)商行等在周邊省份具有一定影響力的農(nóng)商行，更好地為地方民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供融資保障。

四是用好用活體量龐大的民間資本。2013年4月省政府辦公廳印發(fā)的《山西省中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)“十二五”規(guī)劃》指出，山西民間資本達(dá)上萬(wàn)億元。山西省委十屆六次全會(huì)也指出，近幾年全省有6 000多億元民間資本流向外省房地產(chǎn)等資本密集型產(chǎn)業(yè)。如何發(fā)揮好體量龐大的民間資本在促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中的作用，激發(fā)民間資本和社會(huì)資本活力，千方百計(jì)吸引、吸收山西民間資本“返晉入里”，創(chuàng)新融資機(jī)制，應(yīng)成為山西解決民企融資難的重要著力點(diǎn)。只要依法引導(dǎo)和規(guī)范民間信貸，民間閑散資金正規(guī)投資渠道通暢，非法集資的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。因此，要積極引導(dǎo)民間資金以入股方式參與地方商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股和農(nóng)村信用社的改制等工作，大力支持具備條件的民間資本，依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行、小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立創(chuàng)投基金、私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)基金等，進(jìn)一步完善地方金融業(yè)態(tài)，為民間資本轉(zhuǎn)化為金融資本打開(kāi)通道。

（二）落實(shí)金融政策，降低融資門檻

應(yīng)認(rèn)真排查近年來(lái)從中央到地方出臺(tái)的一系列扶持民企和中小微企業(yè)發(fā)展政策措施的執(zhí)行情況，重點(diǎn)解決在降低投資門檻、加大信貸支持、簡(jiǎn)化審批手續(xù)等方面出現(xiàn)的執(zhí)行落實(shí)不到位、配套措施不完善的問(wèn)題。要區(qū)別對(duì)待、有的放矢，對(duì)于因政策本身不完善導(dǎo)致可操作性不足、指向性不準(zhǔn)的，要及時(shí)補(bǔ)充完善，使政策更接地氣?？芍贫ň唧w操作性規(guī)定，使中小企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速、中小企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)、中小企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平，從而提高有效信貸水平。對(duì)執(zhí)行部門和單位落實(shí)力度不夠、落實(shí)走樣的，要逐項(xiàng)分解任務(wù)、明確責(zé)任，確保政策落實(shí)到位。同時(shí)要加大督查力度，強(qiáng)化問(wèn)責(zé)程序，采取硬措施治理軟環(huán)境，建立健全小微企業(yè)金融服務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制，打通政策執(zhí)行的“最后一公里”。

（三）優(yōu)化金融服務(wù)，提高融資效率

一是放寬經(jīng)營(yíng)范圍。應(yīng)在堅(jiān)持民營(yíng)企業(yè)貸款優(yōu)先投放、對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款實(shí)行差異化監(jiān)管的前提下，大力支持商業(yè)銀行為民營(yíng)企業(yè)全面提供開(kāi)戶、結(jié)算、理財(cái)、咨詢等基礎(chǔ)性、綜合性金融服務(wù)，積極發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈融資、商業(yè)圈融資和企業(yè)群融資，大膽探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等抵（質(zhì)）押貸款業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)發(fā)展流動(dòng)資金循環(huán)貸款、商業(yè)保理等系列金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

二是加強(qiáng)行業(yè)合作。應(yīng)引導(dǎo)金融企業(yè)主動(dòng)走出去，與各大商貿(mào)企業(yè)、流通企業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)“電商”企業(yè)進(jìn)行深度合作，創(chuàng)新短期、小額、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押等新興金融模式，實(shí)現(xiàn)普惠金融，助力山西民營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展、趕超發(fā)展。

三是建立應(yīng)急融資機(jī)制。應(yīng)以預(yù)算內(nèi)資金為主體，探索建立政府助企應(yīng)急融資機(jī)制，設(shè)立應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金，通過(guò)和金融機(jī)構(gòu)建立聯(lián)席機(jī)制，通過(guò)建立一套嚴(yán)密完善、科學(xué)快捷的審批機(jī)制，幫助確實(shí)處于困境的民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)連連貸、續(xù)貸通、無(wú)間貸。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范融資風(fēng)險(xiǎn)

一是完善金融管理體制。近年來(lái)山西和全國(guó)一樣，民間金融發(fā)展迅速，但與之相伴的風(fēng)險(xiǎn)也日益加大。為此要在鼓勵(lì)民間投融資發(fā)展的同時(shí)，完善地方金融機(jī)構(gòu)管理機(jī)制，創(chuàng)新地方金融管理體制，形成內(nèi)部控制嚴(yán)密、外部監(jiān)督有效、責(zé)任權(quán)利一致的地方金融機(jī)構(gòu)管理體制，加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易中心、投資公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、投資基金等各類地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和組織的歸口管理，規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，加大打擊非法集資、違法違規(guī)金融活動(dòng)力度，提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和反欺詐能力，維護(hù)地方金融秩序和金融穩(wěn)定，防范化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)。

二是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。應(yīng)落實(shí)好2016年2月山西省出臺(tái)的《融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金管理辦法》，建立健全全省融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，降低融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)化解能力，提高和改善融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，更好地發(fā)揮融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的杠桿作用。

三是做好“金融安全區(qū)”示范工程。應(yīng)積極支持種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)，對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)金融秩序穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范、金融業(yè)無(wú)兌付風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)重大金融犯罪案件、不良貸款率逐步下降、經(jīng)濟(jì)效益逐步提高的企業(yè)和地區(qū)，可以通過(guò)政策性引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作，帶動(dòng)社會(huì)資本參與，授信授牌，使其享受更多的優(yōu)惠政策支持，示范帶動(dòng)周邊企業(yè)和縣區(qū)參觀學(xué)習(xí)，以點(diǎn)帶面，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)整體滾動(dòng)發(fā)展。

（五）創(chuàng)新金融環(huán)境，增強(qiáng)融資信用

解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資難問(wèn)題，依然必須遵循市場(chǎng)規(guī)則，發(fā)揮好市場(chǎng)的決定性作用。民營(yíng)企業(yè)融資難，說(shuō)到底是金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)信用有所擔(dān)心。曾幾何時(shí)，在這個(gè)問(wèn)題上，山西政企關(guān)系、官商關(guān)系、銀企關(guān)系有過(guò)一些不正常現(xiàn)象，不僅污染了政治生態(tài)，也破壞了正常的金融環(huán)境，既加大了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也使部分民營(yíng)企業(yè)“一朝被蛇咬，十年怕井繩”，至今對(duì)現(xiàn)有好政策“不信任”，仍然存在“沒(méi)后臺(tái)貸不出款”的疑慮和擔(dān)心。因此，創(chuàng)新金融環(huán)境的基礎(chǔ)工作還應(yīng)該是增強(qiáng)各方面的融資信用，做到“兩手硬”，不僅要繼續(xù)保持各種促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策措施上的“硬”，而且在弘揚(yáng)“晉商”誠(chéng)信文化精髓上也要“硬”。各級(jí)黨委政府要踐行“親”和“清”，民營(yíng)企業(yè)在把握大勢(shì)、珍惜發(fā)展機(jī)遇中也要踐行“誠(chéng)”和“信”。

一是創(chuàng)建誠(chéng)實(shí)守信的發(fā)展環(huán)境。一方面，各級(jí)黨委政府要率先誠(chéng)實(shí)守信，保持政策上的連續(xù)性，不能再做讓民營(yíng)企業(yè)深惡痛絕的“地方主要領(lǐng)導(dǎo)人變了，原先的承諾條件就不兌現(xiàn)了”的事情。另一方面，要在民營(yíng)企業(yè)中大力弘揚(yáng)誠(chéng)實(shí)守信的“晉商精神”，除建立健全再擔(dān)保制度外，還應(yīng)盡快啟動(dòng)征信工程建設(shè)，為企業(yè)搭建征信平臺(tái)，探索成立各級(jí)信用管理行業(yè)協(xié)會(huì)，所有企業(yè)都必須無(wú)條件加入，并履行相關(guān)義務(wù)，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)誠(chéng)實(shí)經(jīng)營(yíng)，不做假賬。鼓勵(lì)和支持中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展企業(yè)資信調(diào)查服務(wù)，開(kāi)展公共信用咨詢。

二是構(gòu)建完善的企業(yè)征信系統(tǒng)。應(yīng)大力推進(jìn)小微企業(yè)誠(chéng)信認(rèn)定工作，引導(dǎo)企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、依法治企。積極培養(yǎng)民營(yíng)企業(yè)的用信意識(shí)，建立企業(yè)誠(chéng)信檔案，完善信用登記制度，將信用記錄貫穿到企業(yè)發(fā)展壯大的全過(guò)程之中。銀行、財(cái)稅、工商、質(zhì)監(jiān)、海關(guān)、審計(jì)等部門要將企業(yè)授信制度經(jīng)?；⒁?guī)范化，建立科學(xué)的民營(yíng)企業(yè)誠(chéng)信記錄數(shù)據(jù)庫(kù)和公共信用檔案，形成系統(tǒng)的信用資源。對(duì)企業(yè)失信行為，要綜合運(yùn)用法律、行政手段予以懲戒，同時(shí)向社會(huì)公布“黑名單”，讓失信企業(yè)在生活和經(jīng)營(yíng)中付出高昂代價(jià)。

三是提高民營(yíng)企業(yè)自身誠(chéng)信度。要著力改變山西民營(yíng)企業(yè)多以家族管理、傳統(tǒng)用工模式為主流的經(jīng)營(yíng)管理模式，通過(guò)建立完善培訓(xùn)、專家診斷、中介保障等機(jī)制和條塊結(jié)合、分層分類推進(jìn)的辦法，督促民營(yíng)企業(yè)建立以規(guī)范財(cái)務(wù)制度和經(jīng)營(yíng)體制為基礎(chǔ)的現(xiàn)代企業(yè)信用制度。在這方面，山西已經(jīng)開(kāi)展的“守法誠(chéng)信”教育中涌現(xiàn)出了不少好的做法，如太原市開(kāi)展的“走正道、創(chuàng)一流、作表率”主題活動(dòng)，長(zhǎng)治市提出的“傳承和弘揚(yáng)太行精神，堅(jiān)持自覺(jué)守法、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、干凈做事”，省工商聯(lián)在全省范圍內(nèi)開(kāi)展的“重塑隊(duì)伍形象大討論”活動(dòng)等，都勢(shì)必對(duì)促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)信用提高、實(shí)現(xiàn)山西經(jīng)濟(jì)“浴火重生、重振雄風(fēng)”產(chǎn)生積極作用，需大力推廣和深入推進(jìn)。

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕張華麗.山西省地方金融改革發(fā)展的現(xiàn)狀與思考〔J〕.山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào) ，2016（S1）：65-67.

〔2〕鄧守赤，孫愛(ài)龍.中國(guó)私營(yíng)企業(yè)融資存在的問(wèn)題及其對(duì)策〔J〕.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010（21）：161-163.

〔3〕孫愛(ài)龍.我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資存在的問(wèn)題及其對(duì)策 〔J〕.改革與戰(zhàn)略，2009（12）：189-192.

〔4〕彭崇凌，梅 贊.小微企業(yè)融資機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題研究〔J〕.武漢金融，2016（4）：45-48.

責(zé)任編輯 梁華林