中船重工經(jīng)濟(jì)研究中心 徐曉麗 張 輝

市 場 Market

FSRU市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展

中船重工經(jīng)濟(jì)研究中心 徐曉麗 張 輝

隨著溫室氣體排放要求日趨嚴(yán)格，對于清潔能源的需求逐漸增多，天然氣在能源消耗中的比重也呈大幅增長趨勢。據(jù)克拉克松預(yù)測，海洋天然氣開發(fā)裝備將會比海洋石油開采裝備率先恢復(fù)。尤其是浮式儲存及再氣化（FSRU）裝備，由于其具有節(jié)約成本，與陸上設(shè)施相比更具有靈活性，可以滿足季節(jié)性和臨時需求等優(yōu)勢。2016年下半年以來，包括意向以及中標(biāo)，韓國已獲得3+6座FSRU裝備訂單。從中短期來看FSRU在亞洲及中東的需求將會保持增長趨勢。

FSRU概述

LNG-FSRU，英文全稱LNGFloating Storage and Regasification Unit，即浮式LNG儲存和再氣化裝置。作為陸上天然氣氣化終端的海上“替代品”，F(xiàn)SRU既可作為LNG運輸船使用，又具有LNG儲存及再氣化功能，可作為海上浮式終端，遠(yuǎn)離發(fā)電廠、工業(yè)區(qū)或人口密集區(qū)停泊。

FSRU的操作模式與陸上終端設(shè)施有所不同。通常來講，首先將FSRU長期系泊于一個海上單點系泊系統(tǒng)。工作時，一艘LNG船與FSRU通過使用浮式船用護(hù)舷板和常規(guī)系泊線舷靠舷系泊。之后LNG船將LNG卸載至FSRU，根據(jù)LNG船尺度和氣體輸出率的不同，通常需20小時～30小時完成全部卸載工作。LNG儲存在FSRU船體內(nèi)的儲存艙中。加溫后，LNG被氣化成氣體，然后通過柔性立管輸送到海底氣體管路，再送到最終市場。

市場現(xiàn)狀

（一）訂單情況

LNG-FSRU分為新建和改裝兩種。早期FSRU改裝，主要以新加坡的吉寶船廠和裕廊船廠為主。近些年，基本以韓國船廠的新造為主。在FSRU的新造領(lǐng)域，韓國無疑走在了最前面。大宇造船海洋自2005年接獲了世界首個FSRU訂單，到目前為止，共接獲了33座FSRU訂單。韓國三大巨頭幾乎壟斷FSRU新造市場——Golar LNG的FSRU船隊中有4座新建FSRU，全部由三星重工建造；H?egh LNG共有10艘新建FSRU，其中有7艘是在韓國現(xiàn)代重工建造，3艘是在三星重工建造；Excelerate Energy有9艘新建FSRU，未來將有8艘新建FSRU訂單，全部由大宇造船海洋建造。

中國在此領(lǐng)域的技術(shù)儲備與創(chuàng)新優(yōu)勢不足，目前只有惠生海工和舟山太平洋海工各有1座FSRU在建，并且均屬于小型FSRU?；萆９に‵SRU配備兩條再氣化生產(chǎn)線，日產(chǎn)量分別為400百萬標(biāo)準(zhǔn)立方英尺和200百萬標(biāo)準(zhǔn)立方英尺；太平洋海工所建FSRU日處理量為50百萬標(biāo)準(zhǔn)立方英尺/天。

（二）運營情況

根據(jù)克拉克松數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前全球在役FSRU船隊數(shù)量共有24艘，其中15艘目前都有租約在身，并且大都是10年以上的長期租約。考慮到目前的手持訂單和即將生效的備選訂單，2020年前還將有20艘FSRU陸續(xù)完工，此外還有一些正在招標(biāo)過程中的訂單預(yù)計2020年全球FSRU船隊數(shù)量或在50艘左右。

當(dāng)前擁有船隊數(shù)量最多的運營商為挪威H?egh LNG公司，該運營商的策略是通過訂購先進(jìn)FSRU來保證至少1艘可支配的新建FSRU，從而贏得長期訂單，獲得新建船產(chǎn)權(quán)，接著訂購新建FSRU。該運營商計劃至2019年擁有12座FSRU。目前H?egh LNG共擁有10座FSRU裝備，不包括3座在建FSRU，其余7座都已獲得長期租約。

未來趨勢

由于天然氣具有相對安全（核能）、低價（油）和環(huán)保（煤）的優(yōu)勢，在能源使用中的地位正逐漸提升。據(jù)Cheniere稱，全球?qū)NG的需求都呈增加趨勢，主要集中在亞洲和歐洲。亞洲LNG進(jìn)口量全球第一，且在未來10年，亞洲對LNG的進(jìn)口量將會翻倍增長。

表1 FSRU主要建造商及完工、手持訂單數(shù)量

表2 FSRU主要運營商及船隊數(shù)量（包括已運營和在建的）

與傳統(tǒng)LNG氣化和接收終端相比，F(xiàn)SRU投資小、建設(shè)周期短，受地理條件限制少。LNG運輸船改造成FSRU的成本在7500萬美元至1億美元之間，新建FSRU的成本是2.5億美元；而陸上LNG接收站的成本在8億美元以上。以一艘新建FSRU目前成本為2.5億美元計算，能夠獲得日租金100000美元的長期租船合同（20年），其投資回報率為16%。此外，隨著人們的環(huán)保意識增強，在沿海陸地建設(shè)LNG氣化和接收終端受到的限制越來越大，特別是在美國和歐洲，許多計劃中的終端項目遇到許可上的障礙而取消。

此外，與陸上終端相比，F(xiàn)SRU還具備機動靈活性較好的優(yōu)點。由于天然氣需求具有季節(jié)相關(guān)性特點，冬季需求高峰時，天然氣需求多，F(xiàn)SRU可以在某個市場需求高峰時期供氣，需求低谷時期轉(zhuǎn)移到其他需求高峰市場繼續(xù)供氣，進(jìn)而滿足多個錯峰市場的季節(jié)調(diào)峰需求。

因此，全球34個LNG進(jìn)口國家中，已經(jīng)有13個國家擁有浮式再氣化裝置，一些新興的LNG進(jìn)口國，如埃及、巴基斯坦等，在選擇再氣化終端時也往往將FSRU作為優(yōu)先選擇，全球市場對FSRU的需求也在日益攀升。據(jù)國際天然氣聯(lián)盟數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2017年1月，全球浮式LNG接收終端再氣化能力為83MTPA，在全球總氣化能力中的比例已經(jīng)較2006年0.8%大幅提升至9.4%。未來必將有更多的浮式LNG終端投入使用。下表列出了未來5年內(nèi)的FSRU潛在訂單，主要集中在在亞太、西非與中東地區(qū)。

表3 FSRU潛在訂單