柳文龍+樓希嘉+汪哲惟

【摘 要】電子商務(wù)金融是伴隨著新實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)代出現(xiàn)的新金融模式，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步和金融服務(wù)的創(chuàng)新。電子商務(wù)金融在推進(jìn)普惠金融服務(wù)深化改革、拓寬中小微企業(yè)融資渠道、提高中小微企業(yè)的融資服務(wù)效率等方面起到了重要作用。

【關(guān)鍵詞】電子商務(wù)金融；中小微企業(yè)融資

一、電子商務(wù)金融發(fā)展迅猛

電子商務(wù)金融是伴隨著新實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)代出現(xiàn)的新金融模式，體現(xiàn)了時(shí)代的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步。隨著電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的迅速崛起，電子商務(wù)金融的發(fā)展日新月異，金融脫媒現(xiàn)象日益加劇。阿里巴巴集團(tuán)與螞蟻金服集團(tuán)旗下“支付寶”、京東商城集團(tuán)旗下“京東白條”、騰訊控股集團(tuán)旗下“微信支付”等電子支付產(chǎn)品快速普及。網(wǎng)商銀行、微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行迅速崛起。陸金所、點(diǎn)融網(wǎng)、百度金融、眾安保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)迅猛發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都積極布局電子商務(wù)金融。

1.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大力推進(jìn)電子商務(wù)金融發(fā)展

以阿里巴巴集團(tuán)、京東商城集團(tuán)、騰訊控股集團(tuán)、眾安保險(xiǎn)為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大力推進(jìn)電子商務(wù)金融發(fā)展。

（1）阿里巴巴小額貸款發(fā)力信貸市場(chǎng)

2012年8月29日，阿里信貸宣布向江浙地區(qū)會(huì)員提供貸款服務(wù)，不用任何擔(dān)保抵押，只憑企業(yè)在阿里巴巴平臺(tái)上的交易信息就可申請(qǐng)。2013年，阿里巴巴集團(tuán)金融板塊投放貸款1000億元，服務(wù)小微企業(yè)逾70萬(wàn)家，不良率小于1%。

（2）京東商城發(fā)力基于電子商務(wù)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)

2012年11月27日，京東商城發(fā)布供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)。中國(guó)銀行北京市分行與京東商城簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。中國(guó)銀行北京市分行承諾將給京東商城數(shù)億元的授信額度來(lái)支持京東商城電子商務(wù)平臺(tái)上的供應(yīng)商。

（3）阿里巴巴集團(tuán)牽頭設(shè)立網(wǎng)商銀行，打造互聯(lián)網(wǎng)銀行

阿里巴巴集團(tuán)牽頭設(shè)立網(wǎng)商銀行。網(wǎng)商銀行基于阿里巴巴集團(tuán)體系內(nèi)外的電子商務(wù)交易大數(shù)據(jù)，為電子商務(wù)企業(yè)、電子商務(wù)服務(wù)商、電子商務(wù)消費(fèi)者提供基于電子商務(wù)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)。

2.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極布局電子商務(wù)金融

以建設(shè)銀行、招商銀行、交通銀行、中國(guó)平安集團(tuán)、民生銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極布局電子商務(wù)金融發(fā)展。

（1）中國(guó)平安集團(tuán)旗下金融電商平臺(tái)陸金所用戶(hù)過(guò)億

國(guó)內(nèi)綜合型金融集團(tuán)中國(guó)平安集團(tuán)2011年上線(xiàn)陸金所金融電商平臺(tái)。陸金所是銷(xiāo)售金融產(chǎn)品的電子商務(wù)平臺(tái)。陸金所依托于中國(guó)平安集團(tuán)的資源快速發(fā)展，平臺(tái)用戶(hù)數(shù)已過(guò)億。

二、 傳統(tǒng)金融模式與電子商務(wù)金融模式的差異

1.傳統(tǒng)金融模式

傳統(tǒng)金融模式主要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主。這種金融模式的核心功能為融通資金。資金供需雙方對(duì)于融資金額以及期限等方面的匹配需要通過(guò)金融媒介實(shí)現(xiàn)，其一是銀行；其二是股票與債券市場(chǎng)。這兩種融資模式雖然對(duì)資源配置以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了十分重要的作用，但也形成了相應(yīng)的交易成本。

2.電子商務(wù)金融模式

電子商務(wù)金融模式是依托于互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景而產(chǎn)生的新金融模式，對(duì)金融模式創(chuàng)新有非常重要的影響。電子商務(wù)金融模式既突破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資的限制，又不同于資本市場(chǎng)直接融資的模式。電子商務(wù)金融嵌入到基于互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場(chǎng)景中，解除了銀行、券商等媒介在金融業(yè)務(wù)流程中的作用，達(dá)到了金融脫媒的效果。

3.模式差異

傳統(tǒng)金融模式與電子商務(wù)金融模式存在很大差異。在信息化處理方面，傳統(tǒng)金融處理速度慢且成本高，電子商務(wù)金融則相反；在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，傳統(tǒng)金融的信息不對(duì)稱(chēng)特點(diǎn)突出，而電子商務(wù)金融的大數(shù)據(jù)完整，呈現(xiàn)出信息對(duì)稱(chēng)的優(yōu)勢(shì)；在資金供求方面，傳統(tǒng)金融主要利用金融中介的期限與數(shù)量匹配得以實(shí)現(xiàn)，而電子商務(wù)金融則借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和計(jì)算機(jī)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金供求匹配；在支付結(jié)算方面，傳統(tǒng)金融一般通過(guò)銀行支付通道實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算，電子商務(wù)金融則通過(guò)第三方支付渠道、電子賬戶(hù)、銀行賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算；在供求方面，傳統(tǒng)金融為間接交易，電子商務(wù)金融則是直接交易；在成本方面，傳統(tǒng)金融以人工操作為主，交易成本較高，而電子商務(wù)金融通過(guò)互聯(lián)技術(shù)批量化提供金融服務(wù)，交易成本較低。

三、電子商務(wù)金融對(duì)中小微企業(yè)融資的作用

電子商務(wù)金融既是對(duì)傳統(tǒng)金融在普惠金融領(lǐng)域的補(bǔ)充，也是伴隨著新實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)代產(chǎn)生的金融服務(wù)創(chuàng)新。中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)報(bào)表缺失、可提供的擔(dān)保抵質(zhì)押資產(chǎn)較少、單位客戶(hù)價(jià)值偏低。傳統(tǒng)金融模式較難為中小微企業(yè)提供貸款等普惠金融服務(wù)。電子商務(wù)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與大數(shù)據(jù)技術(shù)幫助中小微企業(yè)拓寬融資渠道，降低企業(yè)融資成本。此外，電子商務(wù)平臺(tái)的大數(shù)據(jù)挖掘和互聯(lián)網(wǎng)信息監(jiān)控技術(shù)提高了電子商務(wù)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，支持中小微企業(yè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，電子商務(wù)金融作為新實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)代中迅速發(fā)展的新金融模式，為解決中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題起到了巨大的作用，是普惠金融、小微金融的重要發(fā)展方向。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

第一作者：柳文龍（1989—），男，民族：漢，籍貫：浙江省臺(tái)州市人，職稱(chēng)：主任，學(xué)歷：在讀碩士研究生，研究方向：電子商務(wù)金融、科技金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、投資。

第二作者：樓希嘉，浙江泰隆商業(yè)銀行股份有限公司。

第三作者：汪哲惟，臺(tái)州市易美創(chuàng)惟商務(wù)咨詢(xún)有限責(zé)任公司。endprint