文/劉笑然 付香敏

2017年我國(guó)玉米市場(chǎng)分析與展望

文/劉笑然 付香敏

2017年是我國(guó)玉米收儲(chǔ)制度市場(chǎng)化改革的第二年，也是深入推進(jìn)糧食收儲(chǔ)制度改革的關(guān)鍵一年。隨著改革的進(jìn)展，玉米價(jià)格大幅下降，種植面積、產(chǎn)量和進(jìn)口量都開始減少，消費(fèi)量明顯上升，市場(chǎng)對(duì)價(jià)格形成和資源配置的作用凸顯，價(jià)格波動(dòng)增大。

2017年，玉米種植面積進(jìn)一步減少，但減少的幅度不大，還有少數(shù)農(nóng)民棄耕。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2017年的全國(guó)玉米種植面積為35620千公頃，比2016年減少1140千公頃，減幅3.1%；調(diào)減的面積主要改種了大豆、水稻、小麥、雜糧等作物。（圖1）

據(jù)國(guó)家糧食局統(tǒng)計(jì)，截至2017年4月30日，全國(guó)黑龍江、山東等11個(gè)主產(chǎn)區(qū)累計(jì)收購(gòu)玉米11941萬噸，同比減少5324萬噸。東北三省一區(qū)累計(jì)收購(gòu)玉米10190萬噸，又突破1億噸大關(guān)。其中，內(nèi)蒙古收購(gòu)1562萬噸，遼寧2325萬噸，吉林2947萬噸，黑龍江3357萬噸。農(nóng)民手中所剩玉米很少，基本都是用作自家食用和作飼料的。

2017年臨儲(chǔ)玉米拍賣與往年相比呈現(xiàn)出三個(gè)主要特點(diǎn)：一是節(jié)奏快，由往年的一周一次增加到一周兩次，甚至出現(xiàn)了 “一周三拍”。二是成交量大，在此期間，全國(guó)累計(jì)投放拍賣的玉米4110萬噸，平均周投放量450萬噸左右，成交量2824萬噸，已經(jīng)遠(yuǎn)超過2016年全年的2183萬噸成交量，成交率達(dá)68.7%。三是成交價(jià)高，基本上都超過拍賣底價(jià)成交。拍賣最高成交價(jià)1830元/噸，最低成交價(jià)1200元/噸，平均成交價(jià)1398元/噸，成交最高溢價(jià)達(dá)400元/噸，其中質(zhì)量好的玉米較受企業(yè)歡迎，拍賣價(jià)格一般比質(zhì)量較差的玉米每噸高出100多元，成交率相對(duì)較高。

圖1 近年來中國(guó)玉米播種面積和產(chǎn)量

圖2 近年來我國(guó)玉米進(jìn)出口數(shù)量

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2017年1~5月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口玉米35.22萬噸，較去年同期下降87.6%。（圖2）

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年我國(guó)玉米產(chǎn)量為21955萬噸，是歷史上第二個(gè)高產(chǎn)年，玉米供給量非常充足。但是，由于收儲(chǔ)制度市場(chǎng)化改革后，玉米價(jià)格大幅度下降，玉米及替代品進(jìn)口大量減少，小麥和稻谷在飼料中對(duì)玉米的替代也顯著降低，玉米深加工消費(fèi)量大幅度增加，因此，企業(yè)對(duì)玉米需求旺盛，國(guó)家臨儲(chǔ)玉米拍賣火爆，成交量較往年大幅度增長(zhǎng)。

2017年是繼續(xù)推進(jìn)和完善玉米收儲(chǔ)制度市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵之年。市場(chǎng)化、調(diào)結(jié)構(gòu)、去庫(kù)存仍是下半年玉米市場(chǎng)的主旋律，市場(chǎng)對(duì)價(jià)格和資源配置的基礎(chǔ)作用增強(qiáng)，但國(guó)家的各項(xiàng)支持政策和措施仍對(duì)市場(chǎng)有較大的影響力。玉米價(jià)格經(jīng)過近半年來的持續(xù)上漲，已經(jīng)達(dá)到較高水平；新季玉米總體長(zhǎng)勢(shì)也較好，有可能再獲較好收成；受市場(chǎng)和政策的共同作用，玉米及替代品凈進(jìn)口量將繼續(xù)下降，玉米消費(fèi)大幅增長(zhǎng)，供求結(jié)余減少；價(jià)格可能會(huì)走出一條先漲后跌的波動(dòng)曲線。

生產(chǎn)和收購(gòu)展望

1.玉米生產(chǎn)。7月份，東北春玉米已進(jìn)入拔節(jié)期，華北夏玉米播種也進(jìn)入了苗期。受4~6月上旬干旱和低溫影響，今年?yáng)|北地區(qū)春播和生長(zhǎng)進(jìn)度比往年同期晚了5~6天，但在生長(zhǎng)關(guān)鍵時(shí)期適時(shí)降水，對(duì)玉米整體收成影響不大，尤其是6月下旬以來的東北持續(xù)高溫和降雨天氣非常有利于玉米生長(zhǎng)，華北苗情也較好，全國(guó)玉米總體長(zhǎng)勢(shì)較好，如7月份后氣候基本正常，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)玉米單產(chǎn)為6005公斤/公頃，比受輕災(zāi)的上年增加32公斤/公頃；但由于種植面積減少，總產(chǎn)將比2016年減少565萬噸，減幅2.6%，為21390萬噸。

2.玉米收購(gòu)。由于預(yù)計(jì)2017年玉米產(chǎn)量下降，玉米收購(gòu)數(shù)量也將相應(yīng)減少。但今年新玉米收購(gòu)情況復(fù)雜，變數(shù)較多。一是今年是玉米市場(chǎng)化收購(gòu)的第二年，通過近一年的供求數(shù)據(jù)分析，估計(jì)社會(huì)上收購(gòu)的2016年產(chǎn)玉米將有部分不能在新玉米上市前銷出，成為企業(yè)庫(kù)存轉(zhuǎn)到下年，會(huì)在一定程度影響2017產(chǎn)的玉米收購(gòu)；二是國(guó)家政策仍然對(duì)市場(chǎng)有較大的影響，國(guó)家的一些支持政策，如玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼數(shù)額，加工補(bǔ)貼和運(yùn)費(fèi)補(bǔ)貼是否出臺(tái)，讓國(guó)有企業(yè)按一定底價(jià)收購(gòu)玉米等，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)收購(gòu)產(chǎn)生較大影響；三是收購(gòu)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)供求和價(jià)格走勢(shì)的預(yù)判變化也會(huì)對(duì)市場(chǎng)收購(gòu)帶來較大影響。因此，雖然上年玉米收購(gòu)順利，目前企業(yè)對(duì)玉米的需求也較旺，需要收購(gòu)的新季玉米數(shù)量也將減少，但由于變數(shù)較多，收購(gòu)情況還難完全樂觀。受上年玉米后期收購(gòu)價(jià)持續(xù)上漲影響，估計(jì)農(nóng)民惜售心理增強(qiáng)，到年底前玉米收購(gòu)進(jìn)度將比往年偏慢；受企業(yè)對(duì)未來市場(chǎng)走勢(shì)判斷影響，預(yù)計(jì)明年1月份后，也有可能會(huì)出現(xiàn)區(qū)域性、階段性賣難。

消費(fèi)和競(jìng)拍展望

1.玉米消費(fèi)。通常按市場(chǎng)年度計(jì)算，7月份后，玉米消費(fèi)已進(jìn)入淡季，深加工企業(yè)多數(shù)會(huì)停產(chǎn)檢修，食用和飼料消費(fèi)量也會(huì)比前期略有減少，但全年消費(fèi)量大幅度增加已成定局。預(yù)計(jì)2016/2017年度，全國(guó)玉米消費(fèi)總量20730萬噸，比上年度增加2255萬噸。

在食用消費(fèi)方面，隨著人口增長(zhǎng)和人們對(duì)玉米食品健康作用的認(rèn)知，玉米食用消費(fèi)將有小幅增加，數(shù)量為1880萬噸，比上年增加40萬噸。

在工業(yè)消費(fèi)方面，一方面由于原料成本大幅降低，競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)外消費(fèi)市場(chǎng)擴(kuò)大，并衍生出了塑料、煤球、建筑等新的淀粉需求領(lǐng)域，企業(yè)開工率顯著提高，產(chǎn)量增加；另一方面，新建項(xiàng)目投產(chǎn)，生產(chǎn)能力增加，據(jù)悉2016/2017年度我國(guó)將新增200多萬噸的玉米淀粉產(chǎn)能，可消費(fèi)300萬噸左右玉米，燃料乙醇生產(chǎn)能力也有一定增長(zhǎng)，由此預(yù)計(jì)2016/2017年度工業(yè)玉米消費(fèi)6580萬噸，比上年增加840萬噸。明年還有一些新增產(chǎn)能投產(chǎn)。

在飼料消費(fèi)方面，一方面生豬和雞禽存欄繼續(xù)低迷，牛羊等存欄量將有增加，飼料谷物消費(fèi)量總體上難有大的增長(zhǎng)；另一方面玉米及替代品進(jìn)口將大量減少，稻谷和小麥對(duì)飼用玉米的替代顯著下降，導(dǎo)致飼用玉米消費(fèi)量大幅增加。由此預(yù)計(jì)玉米飼料消費(fèi)為12140萬噸，比上年度增長(zhǎng)1390萬噸。

在種子消費(fèi)方面，隨著玉米播種面積減少，種子消費(fèi)略有下降，數(shù)量為130萬噸。

2.玉米競(jìng)拍。7月份以后，拍賣已主要轉(zhuǎn)向2014年中儲(chǔ)糧委托包干銷售玉米，2014年臨儲(chǔ)玉米質(zhì)量好于2013年，比較受企業(yè)青睞，拍賣前期成交量、成交率必然會(huì)較高，而剩余的2013年臨儲(chǔ)玉米則較難拍出。但從后期看，將有許多不利因素影響玉米拍賣成交量和價(jià)格。

一是2016年新玉米除中儲(chǔ)企業(yè)輪換補(bǔ)庫(kù)收購(gòu)?fù)?，其余的都被市?chǎng)主體收購(gòu)，需要在2017年新玉米上市前銷出；而目前各機(jī)構(gòu)對(duì)供求平衡的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)多為供大于求，再加國(guó)家龐大的臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存，因此理論上市場(chǎng)上不會(huì)缺少玉米供應(yīng)，甚至還有一些新收購(gòu)的玉米無法在當(dāng)年銷出。

二是6月份下旬以來，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)氣象條件和玉米生長(zhǎng)情況均較好，如果后期氣候條件正常，單產(chǎn)有望提高，總產(chǎn)也將保持較高水平。

三是7月份后，東北地區(qū)玉米加工補(bǔ)貼已結(jié)束，深加工企業(yè)陸續(xù)開始停產(chǎn)檢修，開工率下降；禽蛋養(yǎng)殖仍然不景氣，飼料玉米消費(fèi)量也難有增加。

四是7~8月份進(jìn)口玉米及替代品又出現(xiàn)了一個(gè)新的到貨高潮。

五是到7月初，今年拍出的玉米還有60%左右沒有出庫(kù)，后期隨著拍出玉米的陸續(xù)出庫(kù)，市場(chǎng)實(shí)際供給量增加，或在一定程度上影響后期的拍賣。預(yù)計(jì)后期的拍賣成交量難以持續(xù)增加，成交量和成交價(jià)有可能逐步下降。

玉米進(jìn)出口展望

根據(jù)前面分析和下半年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形勢(shì)，以及7~9月份還有一波進(jìn)口谷物到港等情況，預(yù)計(jì)2016/2017年度玉米進(jìn)口量100萬噸，比上年度減少223萬噸；高粱凈進(jìn)口數(shù)量380萬噸，比上年減少285萬噸；大麥凈進(jìn)口量450萬噸，比上年度減少51萬噸，DDGS凈進(jìn)口量150萬噸，比上年度減少157萬噸；木薯干凈進(jìn)口量600萬噸，比上年度減少140萬噸。玉米出口量1.2萬噸，比上年有較大增加。

供求展望

供求平衡。預(yù)計(jì)2016/2017年度，我國(guó)玉米產(chǎn)量21955萬噸，進(jìn)口量100萬噸，供給量為22055萬噸；玉米消費(fèi)量20730萬噸；出口量1.2萬噸；需求量為20731萬噸；供給略大于需求，結(jié)余量為1324萬噸。

但是，由于國(guó)家玉米臨儲(chǔ)收購(gòu)已經(jīng)取消，本年度國(guó)家政策性玉米庫(kù)存將減少，新增的玉米庫(kù)存基本都分散在社會(huì)企業(yè)中，雖然數(shù)量較多，對(duì)玉米供求平衡壓力卻不明顯。然而，玉米庫(kù)存分散在社會(huì)企業(yè)中也將帶來一些新問題，每個(gè)企業(yè)多存或少存幾百噸玉米，幾十萬個(gè)企業(yè)就是近億噸玉米，就會(huì)引起供求大的變化，市場(chǎng)形勢(shì)說變就變。

市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)展望

從后期價(jià)格走勢(shì)看，2016/2017年度，國(guó)內(nèi)玉米供大于求是大多數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的結(jié)果，再加上國(guó)家龐大的臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存，市場(chǎng)玉米供給充足已是不爭(zhēng)的事實(shí)。經(jīng)過半年來的收購(gòu)和競(jìng)拍采購(gòu)，玉米貿(mào)易和加工都已有了一定的庫(kù)存。由此預(yù)計(jì)，玉米價(jià)格在高位趨穩(wěn)一段時(shí)期后就可能會(huì)出現(xiàn)下行，尤其是新玉米上市臨近，如果氣候條件基本正常，有些貿(mào)易商的玉米又沒有按預(yù)期出售，可能出現(xiàn)一定程度的恐慌性下跌；9月底，如新季玉米收成較好已成定局，則玉米價(jià)格將進(jìn)一步下跌，但開秤價(jià)格將高于上年同期。由于2016年玉米收購(gòu)價(jià)格在后期持續(xù)走高，農(nóng)民惜售待價(jià)心理將進(jìn)一步增強(qiáng)，到年底前玉米收購(gòu)價(jià)格都將在略高于去年同期的價(jià)格上波動(dòng)。國(guó)家臨儲(chǔ)玉米拍賣情況、新年度的玉米長(zhǎng)勢(shì)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷都將是未來一段時(shí)間內(nèi)影響國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格的主要因素。

（作者單位：中國(guó)糧食行業(yè)協(xié)會(huì)玉米分會(huì)，長(zhǎng)春國(guó)家糧食交易中心）