劉紅學(xué)

摘 要：我國網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)過近年來的整治，行業(yè)發(fā)展取得了較大的規(guī)范，但是還存在這一些問題亟待解決：主要責(zé)任者的法律責(zé)任問題，第三方存管的質(zhì)量問題，平臺信息披露問題以及中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的擔(dān)當(dāng)問題。以上問題的解決有利于減少行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，能夠?qū)崿F(xiàn)我國網(wǎng)絡(luò)借貸的良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)借貸；信息不對稱；銀行存管；中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會

中圖分類號：F2文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2017.20.009

這些年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，特別是手機(jī)終端的普遍使用迎來的互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸也迎來的發(fā)展的春天。由于社會上巨大的資金供需的存在，移動終端在效率上能過夠?qū)崿F(xiàn)這二者的有效對接，也就是說，能夠?qū)⒃瓉淼囊?guī)模龐大的地下金融部分的轉(zhuǎn)移到網(wǎng)上。這種借貸的高利率的顯性化又吸引了原來不曾關(guān)注這個(gè)市場的龐大客戶群體，使得網(wǎng)絡(luò)借貸迎來了行業(yè)的野蠻增長。

此種金融創(chuàng)新在我國的初次出現(xiàn)使得其發(fā)展缺少監(jiān)管，產(chǎn)生了諸多的問題。據(jù)來自于網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，我國截至2017年5月累計(jì)平臺數(shù)量5896家，正常運(yùn)營2300家左右，問題平臺3629家，其中2011年10家（跑路5家）、2012年6家（跑路4家）、2013年74家（跑路6家）、2014年277家（跑路122家）、2015年1207家（跑路560家）、2016年1845家（跑路420家）、2017年332家（跑路22家）。

通過以上的數(shù)據(jù)可以看到，2015年12月8日以E租寶-這個(gè)排名行業(yè)靠前的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為標(biāo)志的問題平臺的出現(xiàn)將我國網(wǎng)絡(luò)借貸問題推到了風(fēng)口浪尖。為了治理網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的亂象，國務(wù)院開始了互聯(lián)網(wǎng)金融的整治工作。

經(jīng)過近一年來的整治，我們?nèi)〉昧撕艽蟮某煽?，網(wǎng)絡(luò)借貸的合規(guī)性也越來越強(qiáng)，跑路的平臺占比也在逐漸地減少。但是，我國網(wǎng)絡(luò)借貸治理中也存在著一些問題。

1 主要責(zé)任者的責(zé)任問題

傳統(tǒng)借貸最大的問題是借貸雙方的信息不對稱。這種信息不對稱是客觀存在的，只能縮小，不能消除。網(wǎng)絡(luò)借貸又增加了一個(gè)中間方，構(gòu)成了借方、中間方、貸款方三方信息的不對稱問題，增加的中間方是對雙方信息最了解的一方，卻又不像銀行一樣分別與雙方形成合約關(guān)系。網(wǎng)絡(luò)相對于現(xiàn)實(shí)中的借貸時(shí)空上的不確定性，使得這一問題得到了進(jìn)一步的強(qiáng)化。

這就容易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的主要責(zé)任者利用借貸雙方彼此難以知曉的信息不對稱開展自融或者虛構(gòu)借貸者，其信息的擴(kuò)散范圍又極其有限。在這一過程中，平臺也存在著平臺主要責(zé)任者和一般平臺人員的信息不對稱問題，以致平臺基層乃至部分中曾被騙的新聞也不時(shí)見于報(bào)端。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的主要責(zé)任人是信息的優(yōu)勢一方，也是容易出問題的一方，銀行存管可以解決平臺主要責(zé)任人大面積跑路的問題，卻無法解決這種虛增借款方和資金數(shù)量的問題。

所以，從道德和法律層面的角度，通過問題平臺責(zé)任人黑名單制度和強(qiáng)化法律制裁的措施，既形成“老鼠過街，人人喊打”的局面，又以強(qiáng)而有力的法律制裁作為后盾，造成輿論和法律的雙壓力，加大平臺主要責(zé)任人犯罪的成本。這樣強(qiáng)大的威懾和制裁可以有效降低產(chǎn)生于“道德風(fēng)險(xiǎn)”下的平臺虛假借貸和跑路問題。

2 銀行存管問題

2016年8月，銀監(jiān)會、工信部、公安部和國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。2017年2月銀監(jiān)會辦公廳印發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》以便第三方資金存管的落實(shí)。

無可厚非的是第三方資金存管肯定可以對平臺跑路進(jìn)行了一定程度的限制，但是是否因該將第三方資金存管一定要限制于商業(yè)銀行，則存在一定的分歧。筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)借貸存在一定的存貸業(yè)務(wù)的競爭，無疑這些年來網(wǎng)絡(luò)借貸的興起是商業(yè)銀行存款搬家的一個(gè)主要原因。商業(yè)銀行以安全為由對網(wǎng)路借貸支付進(jìn)行限額可以視為一種報(bào)復(fù)性的行為，部分學(xué)者對此持反對態(tài)度。

其實(shí)試行第三方存管主要目的是實(shí)現(xiàn)資金和管理方的脫離，形成會計(jì)和出納式的相互制約關(guān)系。既然網(wǎng)絡(luò)借貸和銀行存在一定程度的競爭關(guān)系，銀行不積極、不主動甚至以各種方式進(jìn)行刁難，自然就不奇怪了，所以在最后期限到來之前，開展第三方存管的銀行數(shù)量不多，存管平臺數(shù)量有限，有些被迫退出就不奇怪了。

同時(shí)也可以看到，大部分平臺在實(shí)現(xiàn)第三方存管之后客戶體驗(yàn)方面的惡化—提現(xiàn)、到賬甚至有些充值都出現(xiàn)遲遲難以到賬。責(zé)任方面平臺和存管銀行之間的責(zé)任不清，其實(shí)在商業(yè)銀行存管成為必要條件之下，部分好不容易找到銀行的平臺又哪敢抱怨的，這種責(zé)任不清或許是一種最佳的選擇。

綜上所述，實(shí)際上只要滿足第三方存管要求、實(shí)現(xiàn)資金安全、資金管理與存放的有效分離，是不是商業(yè)銀行卻也無所謂了。這樣可以促進(jìn)資金存管市場的有效競爭，倒逼商業(yè)銀行降低存管費(fèi)用、改善存管服務(wù)，實(shí)現(xiàn)全社會的多贏。

3 平臺信息提供問題

互聯(lián)網(wǎng)信息平臺需要提供相關(guān)的信息，目前來看，平臺提供的信息在各個(gè)平臺是不一樣的。這里面需要有一個(gè)信息規(guī)范的問題，即哪些信息需要公開、哪些信息不公開。當(dāng)然在出現(xiàn)違約的條件下，在信息公開的方面是否應(yīng)該采取進(jìn)一步公開的措施。

這里面如何在項(xiàng)目信息的公開和個(gè)人隱私的保護(hù)之間追求平衡。信息項(xiàng)目的披露不充分，也就是信息披露不足時(shí)會導(dǎo)致投資者無法通過項(xiàng)目信息進(jìn)行項(xiàng)目的識別，使得平臺承擔(dān)相應(yīng)的識別責(zé)任，即人們無法通過項(xiàng)目進(jìn)行識別的時(shí)候，人們就會簡單得進(jìn)行平臺識別，哪些平臺違約，哪些平臺沒有違約，使得項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為平臺的風(fēng)險(xiǎn)。

如果此項(xiàng)問題解決不了就會導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積聚，甚至系統(tǒng)性危機(jī)的發(fā)生。有效實(shí)現(xiàn)平臺風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分離才能在真正意義上實(shí)現(xiàn)客戶通過項(xiàng)目的識別，判斷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益，以市場的方式化解和分散項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

4 中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會問題endprint

2015年7月18日，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。根據(jù)該項(xiàng)意見，2015年12月31日經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會被民政部準(zhǔn)予成立，并于2016年3月25日在上海召開了成立大會，我國國家級的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織正式成立運(yùn)行。

但是較為奇怪的是該組織的成立大會暨第一次會員代表大會之后竟然長時(shí)間看不到該協(xié)會的會員名單。直到一年之后的2017年3月18日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會才在官網(wǎng)公布了會員名單，并且要求會員單位不得以任何方式利用中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會為自身經(jīng)營互動進(jìn)行宣傳。

那么這些會員為什么要承擔(dān)每年數(shù)額昂貴的會費(fèi)，其中最高每年100的會費(fèi)，實(shí)際上就是想利用中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的強(qiáng)大背景為自己進(jìn)行宣傳，畢竟在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)魚龍混雜的嚴(yán)重信息不對稱下，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會給投資者一種可顯示性的安全感。那么中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會為什么不公布會員名單呢？因?yàn)樗麄冎罆T的動機(jī)，同時(shí)對會員經(jīng)營狀況的識別需要時(shí)間，所以才姍姍來遲的于近一年之后才公布會員的名單。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會應(yīng)該廣泛宣傳，擴(kuò)大自身的影響，以使自己與一些山寨版的易混淆協(xié)會相區(qū)別，同時(shí)作為國家級的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會應(yīng)該嚴(yán)格會員準(zhǔn)入，并對會員的經(jīng)營行為進(jìn)行規(guī)范，樹立行業(yè)經(jīng)營的典范。在嚴(yán)格規(guī)范的條件之下，擴(kuò)大中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的含金量，可以讓會員單位實(shí)事求是的宣傳自己是中國官方背景下的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成員，這樣既可以擴(kuò)大協(xié)會的影響，也可以引領(lǐng)整個(gè)行業(yè)的良性發(fā)展。問題的核心在于協(xié)會會員的經(jīng)營規(guī)范上，這一點(diǎn)自信中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會是應(yīng)該有，而且是必須有的，而不是畏手畏腳的不要宣傳。

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