（青島理工大學商學院 山東青島 266520）

融資租賃業(yè)務作為一種信用形式，將金融行業(yè)與生產(chǎn)、貿(mào)易行業(yè)連接起來，成為繼銀行、證券、保險、信托之后的金融界第五大支柱產(chǎn)業(yè)。融資租賃的健康發(fā)展，必須要在法律、監(jiān)管、會計和稅收這四大支柱的支持下進行，其中會計制度的監(jiān)督更是重要保證。2006年7月，國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計委員會（FASB）提出了修改租賃準則 （IAS 17）的計劃，2009年發(fā)布了討論稿，2010年發(fā)布了第一次征求意見稿，2013年發(fā)布了第二次征求意見稿。2016年1月13日，IASB發(fā)布了新的租賃準則《國際財務報告準則第16號——租賃》（IFRS 16），自2019年1月1日起生效。該準則的頒布是在對融資租賃的支持與監(jiān)管工作上取得的重大進展。

一、國際租賃準則的現(xiàn)狀

（一）對租賃分類的理論依據(jù)不足?，F(xiàn)行租賃準則根據(jù)租賃的目的，將租賃劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。租賃是指在約定期間內(nèi)，出租人讓與資產(chǎn)的使用權給承租人以獲取經(jīng)濟利益，而融資租賃則強調(diào)與租賃資產(chǎn)所有權相關的全部或絕大部分風險和報酬的轉移，此時融資租賃的資產(chǎn)符合資產(chǎn)的確認條件，應該在財務報告中予以披露。但從資產(chǎn)的定義來看，資產(chǎn)是由企業(yè)過去的交易或事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。此定義中并不完全要求企業(yè)對資產(chǎn)具有所有權。IASB/FASB在概念框架聯(lián)合項目中對資產(chǎn)的定義 “資產(chǎn)是主體對其擁有具有排他權力或其他權利的現(xiàn)實經(jīng)濟資源”也是如此。如此看來，現(xiàn)行國際租賃準則對租賃的分類與支持其分類的理論依據(jù)存在矛盾，因此，將租賃劃分為經(jīng)營租賃與融資租賃這一理論本身也存在漏洞和缺陷。

（二）對融資租賃的定義不符合信息質量要求。會計信息要具有可靠性、可比性，要求企業(yè)對發(fā)生的交易或事項中的會計信息進行如實的確認、計量和報告，保證會計信息真實可靠，內(nèi)容完整，并且橫向、縱向可比。同時，國際租賃準則要求會計工作者根據(jù)實質重于形式的原則，對租賃業(yè)務的會計信息進行經(jīng)營租賃和融資租賃的劃分，但由于融資租賃的定義對風險報酬是否轉移的標準中含有“絕大部分”“幾乎”等不精確的詞語，導致不同的會計工作者要對租賃的分類進行很大程度上的主觀判斷。經(jīng)營租賃的實質是將一項資產(chǎn)費用化，而融資租賃卻是將一項資產(chǎn)資本化，這兩種不同的會計處理導致企業(yè)管理層可能為了粉飾其財務報告而人為地干預租賃條款，通過“設計”租賃業(yè)務來達到修飾財務報表的目的。此外，由于經(jīng)營租賃不需要在會計報告中進行詳細披露，僅在附注中進行簡要說明，導致企業(yè)大量資產(chǎn)游離表外，同時可以獲得巨額的遞延收益，降低了財務報告的信息質量。企業(yè)向監(jiān)管部門提供利潤虛增的財務報告，也不利于監(jiān)管部門對其經(jīng)濟業(yè)務進行監(jiān)管，繼而可能引發(fā)擾亂市場秩序等不良后果。

隨著我國改革開放和經(jīng)濟全球化進程的不斷加快，跨國公司不斷涌現(xiàn)，要求我國租賃準則與國際趨同，增強信息可比性，促進國際間經(jīng)濟的共同發(fā)展。

二、國際租賃準則的改革內(nèi)容

IFRS 16主要對承租人的會計處理進行了修訂。

（一）初始確認。我國現(xiàn)行租賃準則以是否進行了“風險報酬轉移”為基礎，將租賃劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。對于確認為經(jīng)營租賃的業(yè)務，業(yè)務中產(chǎn)生的租賃付款額僅作為一項費用進行確認，計入當期損益進行處理；對于確認為融資租賃的業(yè)務，則要求根據(jù)租賃額進行相關的資產(chǎn)負債確認，同時根據(jù)確認的內(nèi)含報酬率確認未確認融資費用。IFRS 16根據(jù)“讓渡資產(chǎn)使用權”這一理論提出了單一的使用權模型，即取消了對租賃業(yè)務進行經(jīng)營租賃與融資租賃的分類，規(guī)定除一年內(nèi)到期的短期租賃外，其他所有的租賃業(yè)務均依照使用權模型進行融資租賃業(yè)務處理，承租方在進行租賃業(yè)務時確認一項“使用權資產(chǎn)”，同時確認租賃負債。

（二）后續(xù)計量。我國現(xiàn)行租賃準則將經(jīng)營租賃視作短期的經(jīng)營活動，因此對經(jīng)營租賃要求采取簡單的后續(xù)計量方式，僅將租賃的資產(chǎn)在每個會計年度中確認當期租賃費用，計入當期損益；對于劃分為融資租賃的業(yè)務，因為該類業(yè)務融資性質較強，所以要求企業(yè)采用實際利率法分攤該項融資產(chǎn)生的未確認融資費用，同時按照準則要求每年度對租賃資產(chǎn)計提折舊和進行減值測試。IFRS 16對租賃業(yè)務的后續(xù)計量規(guī)定，在每個租賃會計年度，采用實際利率法對資產(chǎn)使用權以及租賃負債進行攤銷，并在每個報告期對資產(chǎn)的租賃期和租賃額進行重新評估。同時，在每個報告期對租賃資產(chǎn)的公允價值進行重新評估，并根據(jù)相應的評估結果進行減值處理。

（三）列報與披露。在資產(chǎn)負債表中，我國現(xiàn)行準則要求融資租賃在報表中列示資產(chǎn)與負債，而劃分為經(jīng)營租賃的交易則無需體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中。改革后IASB要求除短期租賃和小額租賃外，其余租賃須在報告中確認使用權資產(chǎn)和租賃負債。在利潤表中，我國現(xiàn)行準則要求對融資租賃進行資產(chǎn)的折舊、攤銷、計提減值準備，而經(jīng)營租賃只需將租賃付款額作為一項費用計入當期損益進行處理。改革后IASB要求利潤表體現(xiàn)租賃資產(chǎn)的攤銷、減值以及確認融資租賃產(chǎn)生的利息費用?，F(xiàn)金流量表方面，我國現(xiàn)行準則將融資租賃發(fā)生的現(xiàn)金流量歸為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，將經(jīng)營租賃發(fā)生的現(xiàn)金流量歸為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。改革后IASB要求將租賃款劃分成兩部分：本金和利息。將本金部分歸為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，利息部分根據(jù)承租方的實際情況既可歸為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，也可歸為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

三、IFRS 16對航空業(yè)財務報告的影響

本文以中國國際航空股份有限公司 （以下簡稱國航，股票代碼601111）為例進行分析。作為我國三大航空集團之一，國航是我國民航業(yè)中唯一一家進入“世界品牌500強”的企業(yè)。根據(jù)2016年國航的財務報告披露：截至2016年，國航共有飛機623架，其中自有飛機258架，通過融資租賃方式取得的飛機172架，經(jīng)營租賃方式取得的飛機193架，租賃方式取得的飛機占總機隊的58.59%，其中通過經(jīng)營租賃方式取得的飛機占比30.98%。2016年末，國航的固定資產(chǎn)總額為1 489.10億元，固定資產(chǎn)中飛機價值總額為1 339.54億元，占固定資產(chǎn)總額的89.96%，其中，融資租賃取得的飛機資產(chǎn)總額為423.95億元，占飛機資產(chǎn)總額的31.65%。另外，國航還通過經(jīng)營租賃的方式取得了價值為521.71億元的飛機設備的使用權，該部分資產(chǎn)使用權占已披露飛機資產(chǎn)的38.95%。該部分使用權資產(chǎn)由于國航將其劃分為經(jīng)營租賃導致其游離于資產(chǎn)負債表外，僅在報表附注的承諾事項說明中做了簡要披露。另外，財務報告的附注中顯示，國航還通過飛機售后租回業(yè)務確認了0.28億元的遞延收益。

由上述內(nèi)容可知，租賃業(yè)務在我國企業(yè)中的應用，尤其是在交通運輸行業(yè)中占有極其重要的位置，因此，此次國際租賃準則改革勢必會對我國企業(yè)的財務報告產(chǎn)生重大影響。本文按照IFRS 16的內(nèi)容，對國航2016年的財務數(shù)據(jù)進行了調(diào)整，以比較分析國際租賃準則改革對我國航空運輸企業(yè)財務報告的影響。

（一）對資產(chǎn)負債表的影響。按照IFRS 16對租賃業(yè)務的規(guī)定，原采用經(jīng)營租賃方式取得的資產(chǎn)及支付義務應在資產(chǎn)負債表中列示，因此企業(yè)應對不可撤銷的最低租賃付款額進行折現(xiàn)處理并計入當年財務報告。折現(xiàn)率假設為貸款的基準利率，按照央行現(xiàn)行要求，1年以內(nèi) （含1年）的利率為4.35%，1年至 5年的利率為 4.75%，5年以上的利率為4.90%。如下頁表1所示。

由下頁表1數(shù)據(jù)可知，如按照IFRS 16核算，國航2016年應將最低租賃付款額的現(xiàn)值確認為使用權資產(chǎn)43 681 616 000元，同時確認支付義務43 681 616 000元，另外，國航通過售后租回業(yè)務取得的0.28億元遞延收益也應從負債中去除，按照IFRS 16將其確認為營業(yè)外收入。改革后的財務報告部分信息變動情況如表2所示。

通過以上數(shù)據(jù)可知，若按照IFRS 16進行核算，將使用權資產(chǎn)與支付義務在資產(chǎn)負債表中進行披露，與我國現(xiàn)行會計準則的披露要求相比，國航2016年的資產(chǎn)總額上升了19.49%，負債上升了29.56%，這說明，國航通過經(jīng)營租賃方式使得近20%的資產(chǎn)與30%的負債游離于資產(chǎn)負債表外，表內(nèi)披露信息嚴重偏離了國航的實際情況，導致國航資產(chǎn)負債率與權益比率都產(chǎn)生了偏差，資產(chǎn)負債率與產(chǎn)權比率越高，說明國航資產(chǎn)中的負債比率越大。按照IFRS 16要求核算后，國航資產(chǎn)負債率上升至71.4%，產(chǎn)權比率上升至2.5，負債比率明顯偏高，財務風險顯著上升，影響了國航的償債能力和舉債能力，進而影響了其融資，可能對國航的進一步發(fā)展產(chǎn)生負面影響。

（二）對利潤表的影響。國際租賃準則改革前后利潤表中財務信息的變化主要是由以下三方面原因引起的：一是改革后不再要求將當期的租賃費用計入當期損益，而是通過攤銷的方式對使用權資產(chǎn)及租金支付義務進行攤銷處理。二是原最低付款額與現(xiàn)入賬的最低付款額現(xiàn)值之間的差額產(chǎn)生的未確認融資費用也應于各期進行攤銷計入財務費用。三是國航此前由于售后租回業(yè)務產(chǎn)生的遞延收益應確認為營業(yè)外收入。具體財務信息變動情況如表3所示。

由表3可以看出，采用IFRS 16進行核算后，雖然營業(yè)外收入與營業(yè)成本的變化有利于企業(yè)盈利，但國航2016年的利潤總額由于財務費用的巨幅增加而減少了2.54%。但由于采用實際利率法計算的融資費用會因剩余應付款基數(shù)的逐年減少而減少，因此在租賃業(yè)務水平不變的情況下，財務費用會在租賃期內(nèi)逐年遞減。

（三）對現(xiàn)金流量表的影響。IFRS 16重新對經(jīng)營租賃業(yè)務的實質進行了劃分?，F(xiàn)行準則下，經(jīng)營租賃業(yè)務被視為是企業(yè)的一項經(jīng)營活動，因此該業(yè)務產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。而IFRS 16將經(jīng)營租賃視為一項籌融資活動，所以改革后該業(yè)務產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應劃分為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。改革后國航現(xiàn)金流量表內(nèi)財務信息的具體變化如表4所示。

通過表4可知，改革后國航用于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流增加了60.47%，用于籌資活動的現(xiàn)金流減少了153.05%，說明國航的現(xiàn)金流主要來源于日常經(jīng)營活動，表明國航現(xiàn)金結構合理，償債能力強，有利于今后經(jīng)營向好發(fā)展，對企業(yè)有積極影響。

表1 國航2016年經(jīng)營租賃最低付款額折現(xiàn)情況 單位:千元

表2 改革后國航2016年財務報告相關信息變動情況

表3 改革后國航2016年利潤表相關信息變動情況 單位:千元

表4 改革后國航2016年現(xiàn)金流量表中信息變動情況 單位:千元

四、總結

IASB對租賃的定義、分類和業(yè)務處理進行了修改，修正了現(xiàn)行租賃準則對租賃的定義與分類中理論支持不足的缺陷，要求企業(yè)對租賃信息的確認、計量、列報和披露更加完整準確，正確地在財務報告中列示租賃所產(chǎn)生的資產(chǎn)、負債、費用以及現(xiàn)金流量，提高了財務信息的可靠性和可比性，降低了由于報告不公允而導致的財務信息使用者可能承擔的投資風險和管理風險，有利于會計監(jiān)管部門對企業(yè)實行更加完備的監(jiān)管。我國應根據(jù)現(xiàn)階段租賃業(yè)務發(fā)展的實際情況，及時對租賃準則進行調(diào)整，完善租賃制度，以確保我國租賃業(yè)的長期健康發(fā)展。