朱志剛（貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所，貴陽550081）

貫徹落實“32號令”積極開拓產(chǎn)權(quán)市場

朱志剛（貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所，貴陽550081）

2016年6月24日，《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財政部令第32號）（以下簡稱“32號令”）公布實施，這是產(chǎn)權(quán)市場自2003年《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委 財政部第3號令）（以下簡稱“3號令”）施行以來迎來的又一個重大發(fā)展機遇。時至今日，32號令出臺已有一年的時間，這一年是各地產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)學習貫徹32號令的一年，也是產(chǎn)權(quán)市場跨越式發(fā)展的一年，更是產(chǎn)權(quán)行業(yè)邁入多元化發(fā)展的一年。

1 貫徹落實32號令

1.1 開展內(nèi)部學習交流會

32號令出臺后，貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱“交易所”）立即通過內(nèi)部網(wǎng)站進行轉(zhuǎn)發(fā)，同時將文件印發(fā)給各個部門，要求以部門為單位及時組織學習討論，同時派出業(yè)務(wù)人員參加中國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)組織的32號令培訓活動，并隨后由參訓人員在交易所開展學習經(jīng)驗交流會，為全體工作人員傳授學習內(nèi)容，分享培訓收獲。

1.2 完善國有資產(chǎn)交易流程

對照32號令中涉及到的最新內(nèi)容，交易所修訂了關(guān)于國有資產(chǎn)交易的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，完善了相關(guān)的交易流程，針對預披露程序規(guī)定新增《信息預披露確認表》等要件。

1.3 協(xié)助省國資委出臺增資工作指引

為規(guī)范貴州省國資委監(jiān)管企業(yè)的增資行為，貴州省國資系統(tǒng)亟需出臺關(guān)于企業(yè)增資的工作指引。交易所作為貴州省唯一的國有資產(chǎn)交易專業(yè)機構(gòu)，積極協(xié)助貴州省國資委，經(jīng)過多輪次討論修改，歷時3個月，于2016年10月11日完成并出臺《貴州省國資委監(jiān)管企業(yè)增資工作指引（試行）》（以下簡稱“《工作指引》”）。這份《工作指引》在32號令的基礎(chǔ)上，對貴州省國資監(jiān)管和指導所屬企業(yè)的增資工作做出了更加詳盡和便于實操的規(guī)定。比如，《工作指引》規(guī)定了企業(yè)增資應對意向投資方進行盡職調(diào)查，并形成規(guī)范的盡職調(diào)查報告文件；明確了企業(yè)增資內(nèi)部決策程序的形式；明確了內(nèi)部決策應審議的文件以及向省國資委申請批準增資行為應提交的文件。

2 積極開拓產(chǎn)權(quán)市場

2.1 協(xié)助遵義市國資委擬定“三指引一細則”

32號令出臺后，交易所受貴州省遵義市國資委（以下簡稱“遵義市國資委”）邀請，協(xié)助擬定遵義市市級國有監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，增資擴股，資產(chǎn)租賃事宜的操作指引及細則。交易所根據(jù)遵義市國資委的監(jiān)管需求，結(jié)合《遵義市市屬國有企業(yè)重大事項報告管理暫行規(guī)定》，于2017年4月26日完成并出臺《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作指引（試行）》、《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓操作指引（試行）》、《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)增資操作指引（試行）》及《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)租賃操作細則（試行）》，上述指引性規(guī)定作為32號令頒布后，貴州省內(nèi)首個與之配套的市級地方政府規(guī)章，具有良好的示范性效應。同時，該套指引嚴格執(zhí)行32號令的規(guī)定，規(guī)定遵義市國有產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)、增資擴股及部分租賃類業(yè)務(wù)應當在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，為交易所開拓遵義市相關(guān)業(yè)務(wù)奠定了政策基礎(chǔ)。

2.2 組織開展32號令培訓

2016年7月29日，由貴州省國資委主辦，貴陽市國資委、交易所承辦的32號令培訓會在貴陽市召開，貴州省各市（州）、貴安新區(qū)國資監(jiān)管部門和省、市（州）132家國有企業(yè)代表共計350余人參加了培訓。

2017年5月3日，為助推黔東南州國企改革發(fā)展工作，交易所協(xié)助黔東南州國資委召開了州國有產(chǎn)權(quán)管理工作培訓會。通過本次培訓活動，交易所與黔東南州國資系統(tǒng)建立了有效的溝通橋梁，為進一步開拓當?shù)禺a(chǎn)權(quán)市場打開了局面。

2017年5月11日，為增強遵義市國有企業(yè)對產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)進場交易的意識，規(guī)范當?shù)貒匈Y產(chǎn)進場交易流程，進一步增進當?shù)貒匈Y產(chǎn)保值增值，由遵義市國資委主辦、交易所遵義分所承辦的“三指引一細則”學習培訓會在遵義市召開。遵義市國資委各監(jiān)管企業(yè)、機關(guān)單位相關(guān)部門均派出人員參加培訓，為交易所遵義分所進一步開拓當?shù)禺a(chǎn)權(quán)市場打下良好基礎(chǔ)。

3 實踐32號令過程中的思考

32號令公布實施一年以來，交易所始終致力于學習貫徹宣傳文件的內(nèi)容、精神，在工作實踐中遇到了一些問題，也總結(jié)了一些經(jīng)驗。

3.1 關(guān)于競價方式的問題

32號令第二十二條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露期滿、產(chǎn)生符合條件的意向受讓方的，按照披露的競價方式組織競價?！缎氯A字典》中對競價的含義解釋為“競相報價（以爭取成交）”，也就是說需有至少產(chǎn)生2家意向受讓方才能形成競價。但在工作實際中，很多時候項目最終只征集到1家意向受讓方，那么在這種情況下產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)應該如何組織競價？

交易所采取的做法是，在信息披露時明確，如果征集到1家以上的意向受讓方，則組織競價；如果只征集到1家意向受讓方，則由該方在掛牌價的基礎(chǔ)上自主報價。在《遵義市國資委監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓操作指引（試行）》中規(guī)定，“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露期滿、只產(chǎn)生一個符合條件的意向受讓方的，由轉(zhuǎn)讓方按轉(zhuǎn)讓底價與意向受讓方報價孰高原則確定該意向受讓方為受讓方”。

3.2 關(guān)于法定代表人的離任審計問題

3號令中有關(guān)于法定代表人離任審計的規(guī)定，但32號令中沒有提及，產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)是否可以認為法定代表人的離任審計不用必須提供？

交易所采取的做法是，要求凡是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資導致喪失國有控股權(quán)的都要提供法定代表人離任審計報告；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資雖未導致喪失國有控股權(quán)，但根據(jù)相關(guān)方案，原法定代表人需離任的，也要求提供離任審計報告。

3.3 關(guān)于企業(yè)增資過程中職工勞動關(guān)系的處理

32號令沒有對于企業(yè)在增資過程中如何處理職工的勞動關(guān)系作出規(guī)定。交易所認為，這是產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)實務(wù)中應予以關(guān)注的問題，舉例說明交易所采取的做法。

某國有獨資公司增資業(yè)務(wù)中，該企業(yè)通過增資引入非國有資本。交易所作為咨詢機構(gòu)，考慮到職工安置的妥當與否對該項目能否順利推進影響重大，不論增資是否導致國有股東喪失控股權(quán)，都應該對職工的勞動關(guān)系處理有所交代，故擬定了《職工安置方案》對職工安置分以下情況處理：對于在崗和待崗部分人員，采取增資后公司延續(xù)勞動關(guān)系的方式處理；對于離退休人員，劃入原國有股東單位；對于撫恤人員補助費由社保中心發(fā)放，增資后公司代為管理發(fā)放；新增退休人員（范圍限定為原國有制企業(yè)職工）社保支付外的福利待遇根據(jù)增資后目標公司經(jīng)營情況發(fā)放；

對于延續(xù)勞動關(guān)系職工，如與增資后公司解除勞動合同，發(fā)生依法應向職工支付經(jīng)濟補償?shù)那樾?，由新老股東在增資協(xié)議中做如下約定：增資完成后，繼續(xù)在增資后公司延續(xù)勞動關(guān)系的職工在增資前的工作年限對應的經(jīng)濟補償金，依法依規(guī)進行測算，由原國有股東預留該筆款項。如該部分職工在增資后公司工作后解除勞動合同，發(fā)生依法應向其支付經(jīng)濟補償?shù)那樾?，在增資前公司工作年限對應的經(jīng)濟補償由原國有股東負責支付；在增資后公司工作年限對應的經(jīng)濟補償及由于在增資后公司工作后工資增長導致其應獲得的經(jīng)濟補償?shù)脑黾硬糠?，由增資后公司負責支付。

3.4 關(guān)于企業(yè)增資新股東注入資本問題

企業(yè)增資前，各股東特別是國有股東基本都已出資到位，如果新股東采用認繳制，則會帶來國有資產(chǎn)流失的風險。那么，是否需要國資監(jiān)管機構(gòu)出臺規(guī)定，如果原股東是實繳出資，則投資方也必須實繳出資？目前交易所在涉及增資業(yè)務(wù)中遇到該情況，都會對增資方作相應提醒。

32號令在國有資產(chǎn)交易的各方面都作出了更為詳盡、更有操作性的規(guī)定，但仍有很多需要進一步明確和細化的內(nèi)容。交易所在業(yè)務(wù)操作中基于防范風險的目的，對尚不明確的問題采取從嚴處理。但這樣的操作雖然控制了風險，卻削弱了產(chǎn)權(quán)市場的活躍度，有時并不利于項目的推進。因此，希望能夠盡快出臺32號令配套規(guī)定，加強對產(chǎn)權(quán)市場的指導，加速推進國有企業(yè)深化改革進程。

（作者為貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所副董事長、總經(jīng)理）