袁嘉怡

(山東工商學(xué)院 會(huì)計(jì)學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264005)

能源經(jīng)濟(jì)研究

博弈論視角下的國(guó)家電網(wǎng)主輔業(yè)分離研究

袁嘉怡

(山東工商學(xué)院 會(huì)計(jì)學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264005)

自國(guó)務(wù)院提出電力體制改革四大使命以來(lái),我國(guó)電力體制改革正在逐年穩(wěn)步推進(jìn),但主輔分離不徹底、輸配未分開(kāi)、電價(jià)機(jī)制不完善等問(wèn)題依然存在,其中制約改革繼續(xù)的一個(gè)重要因素即電網(wǎng)的主輔分離尚未得到徹底解決。總結(jié)分析當(dāng)前國(guó)家電網(wǎng)公司主輔分離的成果,認(rèn)為還存在主輔分離改革不徹底、重組集團(tuán)會(huì)帶來(lái)新壟斷、缺乏監(jiān)管機(jī)制等遺留問(wèn)題。為此,在國(guó)家電網(wǎng)處置被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的過(guò)程中引入競(jìng)拍機(jī)制,采用理論聯(lián)系實(shí)際的研究方法,建立博弈模型,結(jié)合成本、利潤(rùn)函數(shù)進(jìn)行定性和定量相結(jié)合的研究。詳細(xì)模擬了國(guó)內(nèi)企業(yè)參與競(jìng)拍被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的過(guò)程,認(rèn)為競(jìng)拍結(jié)果的不同取決于市場(chǎng)規(guī)模的大小以及輔業(yè)剝離的數(shù)量。最后,結(jié)合國(guó)家電網(wǎng)公司進(jìn)行主輔分離過(guò)程中可能遇到的障礙,提出了改進(jìn)建議。

國(guó)家電網(wǎng);電力體制改革;主輔分離;競(jìng)拍

一、導(dǎo)論

2002年,國(guó)務(wù)院提出了電力體制改革四大使命,明確了電改的方向,即“廠網(wǎng)分開(kāi)、主輔分離、輸配分開(kāi)、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”。目前,“廠網(wǎng)分開(kāi)”基本得以實(shí)現(xiàn),形成了國(guó)有、地方、民營(yíng)等多元化投資主體的全方位競(jìng)爭(zhēng)格局?！爸鬏o分離”改革也取得了階段性的勝利,盡管 2011年 9 月成立的兩大輔業(yè)集團(tuán)——中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)和中國(guó)能源建設(shè)集團(tuán),有筑成新壟斷的嫌疑,但整體來(lái)看,重組后的企業(yè)基本擺脫了對(duì)主業(yè)的依賴,增強(qiáng)了企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

在電改取得可喜成果的同時(shí),我們依然要關(guān)注電力改革的持續(xù)進(jìn)行。尤其是主輔業(yè)分離模塊,雖然國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)將火、水電施工,電力勘探設(shè)計(jì)和電力修造企業(yè)從主業(yè)中剝離,與四大輔業(yè)集團(tuán)重新整合成兩家大型的輔業(yè)集團(tuán),但本次剝離的輔業(yè)基本是一些經(jīng)濟(jì)效益不高,行業(yè)集中度較低,而且大多是與主業(yè)聯(lián)系不緊密的輔業(yè)資產(chǎn)。對(duì)于與電網(wǎng)公司聯(lián)系緊密的輔業(yè),以及龐大的金融資產(chǎn),國(guó)家電網(wǎng)目前并沒(méi)有剝離計(jì)劃。盡管電網(wǎng)主輔業(yè)分離改革困難重重,但為了推動(dòng)電力體制改革和促進(jìn)合理電價(jià)機(jī)制的形成,新一輪的主輔分離改革十分重要。如果電網(wǎng)主輔業(yè)不能徹底分開(kāi),電網(wǎng)的運(yùn)行成本就無(wú)法理清,即便主業(yè)和輔業(yè)分開(kāi)核算,關(guān)聯(lián)交易也無(wú)法避免。所以,要想形成合理的電價(jià)機(jī)制,主輔業(yè)分離是前提。本論文通過(guò)對(duì)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的剖析,從理論上彌補(bǔ)關(guān)于電網(wǎng)行業(yè)主輔業(yè)分離研究的不足,也從實(shí)踐上加深對(duì)市場(chǎng)化改革背景下電網(wǎng)行業(yè)主輔業(yè)分離的認(rèn)識(shí)和理解。

二、國(guó)家電網(wǎng)公司主輔分離現(xiàn)狀

國(guó)家電網(wǎng)公司擁有的輔業(yè)資產(chǎn)十分繁雜,涉及到的領(lǐng)域也非常廣泛。自響應(yīng)號(hào)召實(shí)施主輔分離改革以來(lái),國(guó)家電網(wǎng)一直在積極開(kāi)展相關(guān)工作,從中央層面的剝離重組到網(wǎng)省層面的產(chǎn)權(quán)交易,國(guó)家電網(wǎng)公司的主輔分離工作一直在穩(wěn)步進(jìn)行。

2011 年,在國(guó)資委的主導(dǎo)下,國(guó)家電網(wǎng)公司和中國(guó)南方電網(wǎng)公司進(jìn)行了主輔分離重組。兩家電網(wǎng)公司將其所擁有管理的火電、水電施工,電力勘探設(shè)計(jì)和電力修造企業(yè)剝離,同時(shí)將剝離出的輔業(yè)資產(chǎn)與原四大輔業(yè)集團(tuán)重新組合,成立了中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司和中國(guó)能源建設(shè)集團(tuán)有限公司,共涉及到約130多家企業(yè),60多萬(wàn)名員工,重組后的中國(guó)電建和中國(guó)能建都是資產(chǎn)總額上千億的大型輔業(yè)集團(tuán)。新成立的中國(guó)電建和中國(guó)能建是按照《中華人民共和國(guó)公司法》等級(jí)注冊(cè)成立的國(guó)有獨(dú)資公司,由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)代表國(guó)務(wù)院履行出資人職責(zé)。兩家新集團(tuán)公司的組建,實(shí)現(xiàn)了規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程施工、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)一體化整合,使我國(guó)電力建設(shè)企業(yè)具備了全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力,有效增強(qiáng)了電力建設(shè)企業(yè)的綜合實(shí)力和開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)能力。這次改革標(biāo)志著歷時(shí)多年的電網(wǎng)主輔分離改革重組取得重大進(jìn)展。

除了中央層級(jí)的分離,各網(wǎng)省下屬的輔業(yè)單位也積極開(kāi)展了一系列的主輔分離工作。例如,2011年2月國(guó)家電網(wǎng)公司旗下的南京南瑞集團(tuán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓了上海國(guó)電投資有限公司66.67%的股權(quán)。2012年國(guó)家電網(wǎng)又將占其總資產(chǎn)2.5%的國(guó)網(wǎng)能源開(kāi)發(fā)有限公司100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給神華集團(tuán),國(guó)網(wǎng)能源開(kāi)發(fā)有限公司原是國(guó)家電網(wǎng)的全資子公司,擁有核心企業(yè)27家,其中25家從事電力和煤炭業(yè)務(wù),此次剝離這也僅僅是國(guó)家電網(wǎng)主輔分離過(guò)程中的一小步。2011年,國(guó)家電網(wǎng)公司退出了浙江新世紀(jì)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司15.57%的股權(quán),以及華西證券有限責(zé)任公司 2.74%的股權(quán),還有信達(dá)金融租賃有限公司0.05%的股權(quán),這是國(guó)電電網(wǎng)主輔分離改革在金融行業(yè)的實(shí)踐[1]。除了實(shí)質(zhì)性的分離工作,國(guó)電電網(wǎng)內(nèi)部也開(kāi)展了一系列重組,例如成立國(guó)網(wǎng)物資有限公司,并重新整合國(guó)網(wǎng)電科院、中國(guó)電科院和中國(guó)電力裝備技術(shù)有限公司,將它們中的規(guī)模招標(biāo)和物資采購(gòu)業(yè)務(wù)劃撥給國(guó)網(wǎng)物資有限公司。重組工作使國(guó)家電網(wǎng)公司內(nèi)部各單位的關(guān)系有了更加清晰的定位,為下一步主輔分離掃清障礙。國(guó)家電網(wǎng)公司主輔分離現(xiàn)狀如圖1所示。

三、國(guó)家電網(wǎng)公司主輔分離遺留問(wèn)題分析

通過(guò)成立兩大輔業(yè)集團(tuán),國(guó)家電網(wǎng)公司的主輔分離工作得到了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展,可以說(shuō)主輔分離改革已經(jīng)完成一半。國(guó)網(wǎng)能源開(kāi)發(fā)有限公司的剝離以及下屬單位不斷的小進(jìn)展都在為完成改革工作增磚添瓦。但是國(guó)家電網(wǎng)輔業(yè)資產(chǎn)規(guī)模龐大,要想全部處理穩(wěn)妥也需要花費(fèi)不少的時(shí)間和精力,主輔分離改革還有存在很多遺留問(wèn)題,主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。

一是主輔分離改革不徹底,大量輔業(yè)資產(chǎn)仍保留在電網(wǎng)企業(yè)中。當(dāng)初五號(hào)文提出的主輔分離任務(wù)明確規(guī)定,對(duì)現(xiàn)電力企業(yè)擁有的輔助性企業(yè)單位、多種經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行調(diào)整重組,并與電網(wǎng)業(yè)務(wù)分開(kāi)核算。從這些年的主輔分離成果來(lái)看,國(guó)家電網(wǎng)剝離出去的輔業(yè)資產(chǎn)大多處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng),行業(yè)集中度不高,并且盈利能力不強(qiáng)。被剝離的施工、設(shè)計(jì)企業(yè)也多為國(guó)家電網(wǎng)的附屬企業(yè),與電網(wǎng)公司并沒(méi)有財(cái)務(wù)、資產(chǎn)上的直接聯(lián)系。國(guó)家電網(wǎng)將這些易于剝離的輔業(yè)從電網(wǎng)中分離出去,也是為了甩掉包袱。而對(duì)于電力設(shè)備制造企業(yè)和送變電企業(yè),它們與電網(wǎng)公司的經(jīng)營(yíng)有密切聯(lián)系,而且盈利能力較強(qiáng),有助于國(guó)家電網(wǎng)在電力設(shè)備制造和輸電線路建設(shè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和電網(wǎng)公司盈利能力的增強(qiáng),所以國(guó)家電網(wǎng)自身并不愿意將其剝離出去[2]。2009 年國(guó)家電網(wǎng)收購(gòu)了平高和許繼兩大電氣設(shè)備制造集團(tuán),此舉大有逆主輔分離改革之勢(shì),可見(jiàn)國(guó)家電網(wǎng)在剝離輔業(yè)資產(chǎn)的范圍上更多的在為自身盈利考慮。而且,對(duì)于龐大的金融資產(chǎn)以及房地產(chǎn)、傳媒、物流等產(chǎn)業(yè)模塊,國(guó)家電網(wǎng)目前也并沒(méi)有剝離之意。

圖1 國(guó)家電網(wǎng)公司主輔分離現(xiàn)狀一覽圖

二是重組后的輔業(yè)集團(tuán)可能帶來(lái)新的壟斷。2011年的主輔分離改革是一次大動(dòng)作,將國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)的施工、設(shè)計(jì)、修造等輔業(yè)剝離,并將剝離的業(yè)務(wù)與四家電力設(shè)計(jì)施工企業(yè)——中國(guó)水利水電建設(shè)集團(tuán)、中國(guó)葛洲壩集團(tuán)、中國(guó)水電工程顧問(wèn)集團(tuán)以及中國(guó)電力工程顧問(wèn)集團(tuán)重組成中國(guó)能建和中國(guó)電建兩家輔業(yè)集團(tuán)。新成立的中國(guó)能源建設(shè)集團(tuán)和中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)都是總資產(chǎn)過(guò)千億的巨型集團(tuán)公司,兩大巨頭在電建行業(yè)中顯然處于主導(dǎo)地位,它們?cè)趨⑴c發(fā)電和水利、交通等基礎(chǔ)設(shè)施的投資開(kāi)發(fā)過(guò)程中,會(huì)集中業(yè)內(nèi)的相關(guān)資源,導(dǎo)致其他同行企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。所以,這次分離重組可能會(huì)催生新的壟斷。而且國(guó)家電網(wǎng)擁有的平高和許繼兩大電力設(shè)備制造企業(yè)同樣也是國(guó)產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)巨頭,導(dǎo)致目前整個(gè)電建行業(yè)基本仍處于壟斷的態(tài)勢(shì)。而我們需要明確的是,主輔分離的目的是要加強(qiáng)輔業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng),通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高質(zhì)量、降低成本,而這些行業(yè)巨頭的出現(xiàn)是從壟斷又走到壟斷,不僅沒(méi)有增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng),反而可能還會(huì)削弱電建行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。因此,政府需要加強(qiáng)相關(guān)行業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)管,促使電網(wǎng)輔業(yè)部門之間能夠?qū)崿F(xiàn)充分競(jìng)爭(zhēng),并在時(shí)機(jī)成熟時(shí)增加能夠參與競(jìng)爭(zhēng)、與巨頭抗衡的企業(yè)數(shù)量。

三是缺乏相關(guān)監(jiān)管機(jī)制,可能催生新的輔業(yè)板塊?！半娋W(wǎng)企業(yè)主輔分離后,不得再?gòu)氖乱逊蛛x的水火電施工、電力勘探設(shè)計(jì)記憶修造業(yè)務(wù),或再控股或投資上述已分離業(yè)務(wù)的企業(yè)”,這是國(guó)資委對(duì)主輔分離后重組方案的要求。由于缺乏相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制,電網(wǎng)企業(yè)在具體執(zhí)行過(guò)程中是否遵照方案要求不再涉足已剝離業(yè)務(wù),很難查證[3]。比如國(guó)家電網(wǎng)公司在各地的電力局都有自己專門的電力設(shè)計(jì)部門,經(jīng)過(guò)主輔分離、輔業(yè)改制后,這些設(shè)計(jì)部門很可能繼續(xù)發(fā)揮作用。由于監(jiān)管的不到位,主輔分離可能只是形式上的口號(hào),不僅沒(méi)有實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo),反而促使新的輔業(yè)板塊產(chǎn)生。

四、國(guó)家電網(wǎng)公司主輔分離競(jìng)拍博弈分析

(一)國(guó)家電網(wǎng)輔業(yè)資產(chǎn)剝離過(guò)程中引入競(jìng)拍

由于已完成的輔業(yè)剝離大多采取了直接劃撥方式,例如中國(guó)電建和中國(guó)能建就是在國(guó)資委主導(dǎo)下,將兩家電網(wǎng)的輔業(yè)進(jìn)行分離重組,形成的仍然是兩個(gè)行業(yè)巨頭,集中了絕大部分的業(yè)內(nèi)資源,并不利于市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。所以,本文旨在輔業(yè)之間引入競(jìng)爭(zhēng)、打破壟斷,通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高質(zhì)量、降低成本。所以下一步“主輔分離”改革應(yīng)該將重點(diǎn)放到仍遺留在國(guó)家電網(wǎng)中的電力設(shè)備制造、運(yùn)檢維護(hù)等輔業(yè)資產(chǎn)上,通過(guò)在處置被剝離輔業(yè)過(guò)程中引入競(jìng)拍機(jī)制,削弱其在行業(yè)中的壟斷地位,實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng),讓市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮應(yīng)有的作用。本論文主要討論與電網(wǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)的電建資產(chǎn)剝離問(wèn)題,對(duì)于國(guó)家電網(wǎng)擁有的多種經(jīng)營(yíng)企業(yè)在此不多加討論,必要時(shí)也可參考引入競(jìng)拍。

1.模型建立

2.模型的均衡分析

(2)企業(yè)2競(jìng)拍成功時(shí)的均衡。假設(shè)國(guó)家電網(wǎng)公司剝離的輔業(yè)規(guī)模為k,則企業(yè)1現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模為k1-Δk,企業(yè) 2的資產(chǎn)規(guī)模為 k2+Δk,企業(yè) 3的資產(chǎn)規(guī)模不發(fā)生改變,Δk∈(0,k1)。則企業(yè) 2獲取被剝離資產(chǎn)后的市場(chǎng)均衡如下:

課堂學(xué)習(xí)效果V2（83.7）中難點(diǎn)解決V21（85.2）、知識(shí)應(yīng)用V22（85.0）、實(shí)操技能V25（85.4）分?jǐn)?shù)最高，大部分學(xué)生較好掌握，說(shuō)明任課教師專業(yè)理論和實(shí)踐教學(xué)能力強(qiáng)、重點(diǎn)難點(diǎn)把握到位；交流討論V23（77.9）、團(tuán)隊(duì)協(xié)作V24（78.6）得分較低，說(shuō)明任課教師課堂教學(xué)過(guò)程中調(diào)動(dòng)學(xué)生積極參與討論、引導(dǎo)學(xué)生注重團(tuán)隊(duì)協(xié)作方面略顯不足。

(3)企業(yè)3競(jìng)拍成功時(shí)的均衡。假設(shè)國(guó)家電網(wǎng)公司剝離的輔業(yè)規(guī)模為Δk,則企業(yè) 1現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模為 k1-Δk,企業(yè) 3的資產(chǎn)規(guī)模為 k3+Δk,企業(yè) 2的資產(chǎn)規(guī)模不發(fā)生變化,Δk∈(0,k1)。則企業(yè) 3獲取被剝離資產(chǎn)后的市場(chǎng)均衡如下:

(4)競(jìng)拍成功企業(yè)的規(guī)模大小對(duì)剝離后市場(chǎng)均衡價(jià)格的影響程度。PA-PB<0,所以PA≤PB恒成立。

上述分析可得出結(jié)論:適當(dāng)剝離處于壟斷地位企業(yè)的資產(chǎn),可以達(dá)到削弱壟斷所產(chǎn)生的單邊效應(yīng)的目的,使市場(chǎng)均衡價(jià)格下降,是恢復(fù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有效手段。

(二)競(jìng)拍結(jié)果的影響因素分析

當(dāng) s=4,k3分別取值0.6、0.7、0.8時(shí),曲線y2始終在曲線y3上方,兩條曲線不相交。所以無(wú)論企業(yè)3的資產(chǎn)規(guī)模多大,競(jìng)拍結(jié)果與資產(chǎn)剝離的數(shù)量無(wú)關(guān)。說(shuō)明市場(chǎng)規(guī)模較小時(shí),由于企業(yè)2擁有的資產(chǎn)大于企業(yè)3,所以企業(yè)2競(jìng)拍成功的能力更大。同時(shí),通過(guò)比較以上幾幅圖還可以看出,隨著企業(yè)3規(guī)模的不斷增大,兩條曲線的間距也不斷減小,說(shuō)明y3是k3的增函數(shù),企業(yè) 3的資產(chǎn)規(guī)模越大,其預(yù)期利潤(rùn)就越高,同企業(yè)2競(jìng)爭(zhēng)的能力就越強(qiáng)。

s=6,k3分別取值0.6、0.7、0.8時(shí),曲線y2與 y3總會(huì)有一交點(diǎn)。所以當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模處于中等水平時(shí),企業(yè)2和企業(yè)3都有可能競(jìng)拍成功。當(dāng)資產(chǎn)剝離的數(shù)量k大于兩線交點(diǎn)處的剝離數(shù)量時(shí),企業(yè)3競(jìng)拍成功;當(dāng)資產(chǎn)剝離的數(shù)量k小于兩線交點(diǎn)處的剝離數(shù)量時(shí),企業(yè)2競(jìng)拍成功。說(shuō)明企業(yè)1剝離的資產(chǎn)數(shù)量決定競(jìng)拍的結(jié)果,所以政府可以通過(guò)干涉資產(chǎn)剝離的數(shù)量來(lái)影響競(jìng)拍結(jié)果,這時(shí),哪個(gè)企業(yè)可以獲得剝離出的資產(chǎn)就不僅僅是由市場(chǎng)決定的了。

當(dāng) s=8,k3分別取值0.6、0.7、0.8時(shí),曲線y3始終在曲線y2上方,兩條曲線不相交。所以當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模較大時(shí),無(wú)論企業(yè)3的資產(chǎn)規(guī)模如何,始終是企業(yè)3競(jìng)拍成功。由于企業(yè)2的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)占優(yōu)勢(shì),此時(shí)由于市場(chǎng)規(guī)模也較大,企業(yè)2若不能獲得被剝離的輔業(yè)資產(chǎn),其損失也并不嚴(yán)重,所以企業(yè)2不會(huì)太在乎被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的獲得。如果這時(shí)企業(yè)3獲得被剝離資產(chǎn),將更有利于維持市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的合理性,促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的形成。同時(shí),通過(guò)比較以上幾幅圖還可以看出,隨著企業(yè)3規(guī)模的不斷增大,兩條曲線的間距也不斷減小,說(shuō)明y2是k3的增函數(shù),企業(yè)3的資產(chǎn)規(guī)模越大,其預(yù)期利潤(rùn)就越高,同企業(yè)2競(jìng)爭(zhēng)的能力就越強(qiáng)。

綜上所述,當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模過(guò)大或過(guò)小時(shí),不論國(guó)家電網(wǎng)公司剝離多少數(shù)量的輔業(yè)資產(chǎn),都只有一家企業(yè)會(huì)競(jìng)拍成功。在這種情況下,政府就無(wú)法通過(guò)干預(yù)剝離資產(chǎn)的數(shù)量來(lái)影響競(jìng)拍結(jié)果,完全是市場(chǎng)配置資源的結(jié)果。當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模處于中等大小時(shí),兩家企業(yè)都有競(jìng)拍成功的可能性,究竟哪家會(huì)最終獲得被剝離資產(chǎn),取決于國(guó)家電網(wǎng)公司所剝離出輔業(yè)的數(shù)量。同時(shí),政府也可以通過(guò)干涉剝離輔業(yè)的大小來(lái)影響競(jìng)拍果,誰(shuí)能取得競(jìng)拍資產(chǎn)也會(huì)在一定程度上體現(xiàn)出政府的政策傾向。競(jìng)拍結(jié)果匯總見(jiàn)表1。

表1 競(jìng)拍結(jié)果分類總匯

(三)博弈結(jié)果對(duì)主輔分離改革的實(shí)踐意義分析

通過(guò)對(duì)以上模型的分析,針對(duì)各種不同的競(jìng)拍結(jié)果,我們可以從中得到啟發(fā),給下一步主輔分離改革決策的制定提供一些建議。即當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模過(guò)大或過(guò)小時(shí),不論國(guó)家電網(wǎng)公司剝離多少數(shù)量的輔業(yè)資產(chǎn),都只有一家企業(yè)會(huì)競(jìng)拍成功。在這種情況下,政府就無(wú)法通過(guò)干預(yù)剝離資產(chǎn)的數(shù)量來(lái)影響競(jìng)拍結(jié)果,完全是市場(chǎng)配置資源的結(jié)果。當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模處于中等大小時(shí),兩家企業(yè)都有競(jìng)拍成功的可能性,究竟哪家會(huì)最終獲得被剝離資產(chǎn),取決于國(guó)家電網(wǎng)公司所剝離出輔業(yè)的數(shù)量。政府可以通過(guò)干涉剝離輔業(yè)的大小來(lái)影響競(jìng)拍結(jié)果,盡量讓中小企業(yè)獲得競(jìng)拍資產(chǎn),維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。此時(shí),誰(shuí)能取得競(jìng)拍資產(chǎn)也會(huì)在一定程度上體現(xiàn)出政府的政策傾向。所以,針對(duì)不同的市場(chǎng)規(guī)模大小,政府在制定主輔分離決策時(shí)應(yīng)考慮多方因素制定相應(yīng)的方案,這樣有利于決策的科學(xué)性和有效性。

五、深化國(guó)家電網(wǎng)公司主輔業(yè)分離改革的保障措施

(一)建立完善的競(jìng)拍機(jī)制

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中,拍賣已經(jīng)逐步成為推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革的一項(xiàng)重要手段。由于目前我國(guó)對(duì)拍賣機(jī)制的研究起步較晚,相關(guān)研究不夠充分,尤其是該主輔分離還涉及到對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的處置問(wèn)題,所以整個(gè)拍賣過(guò)程需要考慮的問(wèn)題很多。

首先,引入競(jìng)拍機(jī)制前應(yīng)先制定完善的規(guī)則和程序。合理的拍賣規(guī)則能夠用最快的速度鎖定合適的買家,并對(duì)欺詐行為起到一定的防御作用。但目前我國(guó)的拍賣機(jī)制單一,拍賣行業(yè)缺乏創(chuàng)新的動(dòng)力和能力,很難提高買家之間競(jìng)爭(zhēng)叫價(jià)的興趣,導(dǎo)致資源得不到合理的利用。甚至在諸多案例中,有時(shí)為了彌補(bǔ)拍賣規(guī)則的缺陷不得不采取行政手段進(jìn)行干預(yù)[5]。所以,在國(guó)家電網(wǎng)主輔分離改革中引入競(jìng)拍,就必須潛心設(shè)計(jì)出合適的拍賣規(guī)則。例如,為了防止在競(jìng)拍過(guò)程中出現(xiàn)合謀,可以考慮選擇密封式拍賣以最大限度的降低合謀的幾率。同時(shí),為了吸引更多買家參與競(jìng)拍被剝離的電力輔助性資產(chǎn),可以適當(dāng)調(diào)低保留價(jià)格。

其次,要對(duì)電力輔助性資產(chǎn)進(jìn)行完整的定義和詳盡的劃分。當(dāng)前,國(guó)有資產(chǎn)處置市場(chǎng)仍然遺留很多產(chǎn)權(quán)界定上的問(wèn)題,例如在之前的國(guó)有資產(chǎn)拍賣以及某些土地處置的拍賣案中,始終存在產(chǎn)權(quán)劃分不清、債權(quán)關(guān)系混亂的問(wèn)題。拍賣資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清以及拍賣信息的發(fā)布渠道不完善等問(wèn)題,都會(huì)導(dǎo)致競(jìng)拍者缺少充足的信息或得到是虛假信息。這會(huì)使很多潛在的競(jìng)拍者望而卻步,從而降低了資源的配置效率,加大了采用競(jìng)拍方式處置被剝離輔業(yè)資產(chǎn)的難度[6]。所以,在競(jìng)拍信息公布前要做好保密措施,謹(jǐn)防與拍賣有關(guān)的重要信息提前泄露。并選擇合適的信息公示渠道,提高拍賣的公平性,盡可能讓更多有能力的企業(yè)參與競(jìng)拍,提高資源配置效率以達(dá)到競(jìng)拍的目的。

最后,確定合理的拍賣價(jià)格。在大多數(shù)拍賣案中,拍賣者都以收益最大化來(lái)確定最終的成交價(jià)。但在我們的案例中,拍賣者的目標(biāo)是多元化的,并不局限于收益的最大化,還要考慮拍賣結(jié)果能否實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置,能否促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以,在設(shè)計(jì)拍賣機(jī)制的過(guò)程中,應(yīng)該建立能夠綜合考慮國(guó)家電網(wǎng)公司和參與競(jìng)拍各方的效用模型,綜合考慮中標(biāo)者的背景、經(jīng)營(yíng)實(shí)力以及資金狀況等因素,如此才能保證競(jìng)拍實(shí)現(xiàn)最大的效益。

同時(shí),由于反壟斷框架對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)還是一個(gè)比較新的領(lǐng)域,受過(guò)反壟斷專業(yè)培訓(xùn)的人員很少,相對(duì)于歐美這些國(guó)家來(lái)講,我們經(jīng)驗(yàn)少之又少。因此,我國(guó)若要順利實(shí)施資產(chǎn)剝離制度必須培養(yǎng)一批接受反壟斷專業(yè)培訓(xùn)的專業(yè)人才。

(二)加強(qiáng)輔業(yè)資產(chǎn)處置收益管理

國(guó)家電網(wǎng)在進(jìn)行主輔分離過(guò)程中,對(duì)輔業(yè)資產(chǎn)采取拍賣、出售、租賃等方式進(jìn)行處置,這些過(guò)程都會(huì)產(chǎn)生處置收益,包括拍賣收益、股權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用、租金以及國(guó)有產(chǎn)權(quán)的股息紅利等。結(jié)合以往的國(guó)有企業(yè)改革來(lái)看,資產(chǎn)處置收益的一部分用來(lái)安置轉(zhuǎn)制單位員工等一系列改革成本,另一部分納入政府的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算,使用方向由政府根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃確定,專項(xiàng)用于技術(shù)改造、投資新興項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,或者投入到有市場(chǎng)的產(chǎn)品擴(kuò)大規(guī)模,以保證國(guó)有資產(chǎn)保值增值。但在實(shí)踐中,對(duì)國(guó)有資產(chǎn)處置收益的處理存在很多問(wèn)題,收益管理體系并不完善。雖然國(guó)有資產(chǎn)管理體制中明確了國(guó)有資產(chǎn)處置產(chǎn)生的收益歸國(guó)家所有,但這種界定沒(méi)有有效解決與與所有權(quán)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)權(quán)以及收益權(quán)應(yīng)如何統(tǒng)一的問(wèn)題,致使收益所有權(quán)和收益所有者相互分離,結(jié)果是沒(méi)有人對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的處置收益負(fù)有直接責(zé)任,導(dǎo)致處置收益不能為改制后的企業(yè)提供有力的資金支持[7]。所以國(guó)家電網(wǎng)在處置輔業(yè)資產(chǎn)時(shí),要合理制定收益處置標(biāo)準(zhǔn),為電力體制改革提供資金基礎(chǔ),避免國(guó)有資產(chǎn)收益流失。

(三)建立健全監(jiān)管約束機(jī)制

目前,我國(guó)對(duì)剝離后的輔業(yè)資產(chǎn)處置領(lǐng)域缺乏相關(guān)政策法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制,這可能導(dǎo)致產(chǎn)生新的輔業(yè)板塊。由于缺乏相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制,電網(wǎng)企業(yè)在具體執(zhí)行過(guò)程中是否遵照方案要求不再涉足已剝離業(yè)務(wù),是監(jiān)管方面的缺失。由于監(jiān)管的不到位,主輔分離可能只是形式上的口號(hào),不僅沒(méi)有實(shí)現(xiàn)改革的目標(biāo),反而促使新的輔業(yè)板塊產(chǎn)生。所以我們不僅要關(guān)注改革的前期準(zhǔn)備階段和輔業(yè)分離的實(shí)施過(guò)程,更要對(duì)分離后是否不再私設(shè)輔業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格地監(jiān)管,杜絕新輔業(yè)板塊的滋生。在國(guó)家電網(wǎng)進(jìn)行主輔分離的過(guò)程中,也可以對(duì)剝離的輔業(yè)資產(chǎn)采取目標(biāo)管理制度,規(guī)定公共目標(biāo)的同時(shí)對(duì)每個(gè)模塊的資產(chǎn)分別建立對(duì)應(yīng)的目標(biāo)管理機(jī)制,能夠更好的監(jiān)督每項(xiàng)輔業(yè)資產(chǎn)處置工作的完成情況。因國(guó)企改制過(guò)程中有關(guān)資產(chǎn)處置的問(wèn)題波及到的范圍很廣,所以不能單單依靠國(guó)有資產(chǎn)管理部門來(lái)監(jiān)管,還應(yīng)增強(qiáng)與紀(jì)檢檢查、監(jiān)察、金融、稅務(wù)、財(cái)務(wù)等部門的合作,同時(shí)要加強(qiáng)法律的約束,建立完善的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督體系。

(四)鼓勵(lì)中小企業(yè)成為被剝離資產(chǎn)的受讓人

美國(guó) FTC 和歐盟委員會(huì)指出,一次資產(chǎn)剝離活動(dòng)能否成功的關(guān)鍵是找到合適的受讓人。若國(guó)家電網(wǎng)將剝離出的輔業(yè)資產(chǎn)給了在行業(yè)中規(guī)模較大的企業(yè),那么大型企業(yè)可能會(huì)相互勾結(jié),重新支配整個(gè)市場(chǎng),達(dá)不到打破壟斷、提高消費(fèi)者福利的目的。所以,政府應(yīng)該制定政策鼓勵(lì)相關(guān)行業(yè)中的中小型企業(yè)參與被剝離資產(chǎn)的獲取,讓更多的企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),恢復(fù)市場(chǎng)機(jī)制的作用。同時(shí),經(jīng)過(guò)以上論文的分析,反壟斷機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)干預(yù)輔業(yè)資產(chǎn)的剝離數(shù)量來(lái)幫助中小型企業(yè)成功獲取剝離資產(chǎn)。

(五)借鑒我國(guó)其他大型國(guó)企主輔分離經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)國(guó)際交流

近年來(lái),我國(guó)主要大型國(guó)企中不僅電網(wǎng)行業(yè)在開(kāi)展主輔分離改革,鐵路、石油、煤炭等行業(yè)也都順應(yīng)國(guó)資委的要求在積極運(yùn)作主輔分離改革。其中有很多成功的案例,我們可以有選擇地借鑒,取其精華,立足于國(guó)家電網(wǎng)的實(shí)際,制定適合其自身的改革方案。 同時(shí),由于我國(guó)仍處于反壟斷執(zhí)法初期,經(jīng)驗(yàn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,我們要積極學(xué)習(xí)國(guó)外的成功案例,加強(qiáng)同國(guó)外反壟斷機(jī)構(gòu)的交流與溝通。

[1]來(lái)有為.我國(guó)電力體制改革面臨問(wèn)題及其監(jiān)管體系催生[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì),2013,(3):50-52.

[2]董國(guó)利,王聰.關(guān)于行業(yè)性企業(yè)主輔分離的思考[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2005,(9):30.

[3]王艷.我國(guó)政府電力監(jiān)管職能研究[D].北京:華北電力大學(xué),2015.

[4]林平,白雪.橫向合并控制中的資產(chǎn)剝離問(wèn)題:基于古諾競(jìng)爭(zhēng)的分析[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì),2012,(1):97-100.

[5]白雪.橫向合并單邊效應(yīng)的反壟斷審查[D].濟(jì)南:山東大學(xué),2012.

[6]Rumelt Richard P. Strategy, Structure, and Economic Performance[D]. Cambridge: Harvard University,2001.

[7]吳衛(wèi)紅.非經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)管理研究[M].北京:法律出版社,2010.

[責(zé)任編輯:陳宇涵]

2017-03-02

山東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“面向供需網(wǎng)的企業(yè)信息化導(dǎo)入模式與企業(yè)價(jià)值增值研究”(ZR2012GM003);山東能源經(jīng)濟(jì)協(xié)同創(chuàng)新中心項(xiàng)目“山東省經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展與能源供求關(guān)系研究”(2014SDXT014)

袁嘉怡,1991年生,女,山東煙臺(tái)人,山東工商學(xué)院助教,碩士,研究方向?yàn)槠髽I(yè)管理,(電話)0535-6903584。

10.3969/j.issn.1672-5956.2017.04.006

F426.61

A

1672-5956(2017)04-0035-08