運輸市場以漲為主中小型船強于大船

2017年7月國際干散貨運輸市場分析

本期中國進口干散貨運輸市場以漲為主，且中小型船強于大船。分船型來看，好望角型船市場先抑后揚，租金、運價月平均水平低于上期；巴拿馬型船市場先揚后抑，租金、運價水平好于上期；超靈便型船市場“兩頭跌、中間漲”，租金、運價延續(xù)上期反彈節(jié)奏。上海航運交易所發(fā)布的中國進口干散貨綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)先震蕩下行，后止跌回升，月末小幅回落。7月31日，綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別為724.31點、666.65點和810.80點，分別較上期末上漲7.3%、6.1%和9.0%，本期平均值分別較上期上漲4.2%、1.8%和7.4%，較去年同期上漲28.4%、25.0%和32.9%。

運力方面，國際干散貨運輸市場運力增速較上月加快，其中以靈便型和好望角型船增量為主。據(jù)克拉克松統(tǒng)計，截至7月底，全球干散貨市場運力總計11083艘，8.14億載重噸，較上月末增加約260萬載重噸。其中好望角型船3.23億載重噸，增加約100萬載重噸。

本期好望角型船市場先抑后揚，雖月底租金、運價較上月底明顯反彈，但月平均水平仍低于上期。國際鐵礦石價格“兩落兩起”，延續(xù)6月中旬以來的反彈走勢，本月末品位62%澳洲粉礦價格收于73.85美元/噸，較6月13日53.95美元/噸的年內(nèi)低點大幅反彈36.9%, 貿(mào)易商由觀望轉(zhuǎn)入試探性拿貨；國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存震蕩微跌，但仍高企于1.4億噸上方；因高溫引發(fā)需求淡季，市場鋼鐵消耗下滑，7月下旬全國鋼材市場庫存結(jié)束了此前連續(xù)21周的下降趨勢，轉(zhuǎn)而走升。因此，宏觀方面利空利好因素共存，鐵礦石貿(mào)易面臨方向性選擇。大西洋市場，巴西和南非至中國遠程礦航線運價先抑后揚。上旬遠程礦航線現(xiàn)貨市場貨盤匱乏，船運需求疲軟，加上油價回落，運價迅速回調(diào)，巴西圖巴朗至青島航線運價從6月底的11.911美元/噸下滑至7月10日10.767美元/噸。中下旬，淡水河谷在現(xiàn)貨市場上交易頻繁，巴西至青島遠程礦航線量價齊升，運價上揚至26日的13.183美元/噸。太平洋市場走勢與大西洋市場基本一致。

巴拿馬型船市場先揚后抑，租金、運價繼續(xù)上行。中上旬，國內(nèi)沿海運輸市場運價高企，鎖定大量內(nèi)外貿(mào)兼營船；其次，國內(nèi)部分港口壓港嚴重，消耗部分運力；再次，國內(nèi)煤價持續(xù)高位，外貿(mào)煤貨盤增多，推高印尼航線租金水平；最后，南美糧食航線運價上漲吸引部分運力空放，巴拿馬型船太平洋市場租金、運價上揚。中國南方經(jīng)東澳大利亞至中國航線日租金從月初7705美元漲至本月20日9770美元，創(chuàng)近3個月新高。下旬，印尼和澳洲煤炭貨盤減少，前期壓港船舶重回市場，加之南美、美灣糧食貨盤減少，太平洋市場租金、運價承壓下行。本月超靈便型船市場“兩頭跌、中間漲”，租金、運價延續(xù)上期反彈節(jié)奏。上旬，受太平洋市場貨盤較少拖累，租金、運價走軟。中下旬，東南亞地區(qū)煤炭、鎳礦貨盤增加，內(nèi)貿(mào)市場堅挺緊縮運力，加上巴拿馬型船市場上漲提振，運價止跌回升。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為6.496美元/噸，較上期末上漲4.1%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為7.369美元/噸，較上期末上漲2.0%。

（上海航運交易所信息部 徐偉）