金航/中國船舶工業(yè)經(jīng)濟與市場研究中心

小型LNG船：市場雖小 發(fā)展可期

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根據(jù)預(yù)測，2017-2025年全球小型LNG船年均市場需求在8艘左右，未來較長一段時間內(nèi)，中國船廠在小型LNG船建造市場將占據(jù)較大的份額。

隨著公眾環(huán)保意識的不斷增強，液化天然氣（LNG）作為清潔能源和重要化工原料，得到了更為廣泛的利用。世界各國均把推廣利用LNG，提高LNG在能源消費中的比重，作為優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的重要途徑。

LNG產(chǎn)業(yè)鏈涉及范圍很廣，大致可分為上游、中游、下游三個部分，每一部分包括若干環(huán)節(jié)，涉及到大量的高端裝備和相關(guān)工程服務(wù)。LNG產(chǎn)業(yè)鏈上游包括天然氣的勘探、開發(fā)、凈化、分離、液化等環(huán)節(jié)，涉及海上和陸上天然氣勘探開發(fā)裝備以及天然氣凈化處理設(shè)備等。LNG產(chǎn)業(yè)鏈中游包括車船運輸、終端站和供氣主干管網(wǎng)的建設(shè)，涉及LNG車船和LNG處理儲存設(shè)備等。LNG產(chǎn)業(yè)鏈下游主要指天然氣消費利用產(chǎn)業(yè)，涉及LNG動力系統(tǒng)、LNG動力車船、燃氣輪機等裝備、LNG貿(mào)易物流等服務(wù)，以及天然氣發(fā)電站等工程建設(shè)項目。

小型LNG船屬于LNG產(chǎn)業(yè)鏈中游相關(guān)裝備，主要用于小范圍區(qū)域或短程航線上的LNG運輸。

小型LNG船基本情況

按照貨艙容積的大小，LNG船可分為超大型LNG船、大型LNG船和中小型LNG船。其中中小型LNG船艙容在10萬立方米以下，而小型LNG船一般指艙容在4萬立方米以下的LNG船。

部分小型LNG船的貨艙經(jīng)過設(shè)計改造，不僅可用于運輸LNG，還可用于運輸液化石油氣（LPG）和乙烯，這樣的小型LNG船又可稱為多用途小型LNG船。還有部分小型LNG船用來給LNG動力船舶加注天然氣，被稱作LNG加注船。

具體來看，小型LNG船主要用于以下幾個方面：一是沿海、內(nèi)河的LNG二程轉(zhuǎn)運。當(dāng)大型LNG船將液化天然氣運送到沿海的LNG接收站后，可使用小型LNG船從接收站向沿海或內(nèi)河其他地方轉(zhuǎn)運LNG。二是向偏遠工業(yè)區(qū)供應(yīng)天然氣。偏遠地區(qū)不適合建設(shè)LNG接收站，使用小型LNG船較為經(jīng)濟。三是向島嶼供應(yīng)天然氣。通常島嶼居住的村民較少，但島嶼本身數(shù)量多，分布廣，一般通過小型LNG船向其供應(yīng)天然氣。四是用于供應(yīng)大城市的調(diào)峰用氣。大城市調(diào)峰用氣具有季節(jié)性特征，使用小型LNG船可以靈活地對處于調(diào)峰期的大城市進行供氣。

小型LNG船運營市場

LNG海運量

近年來國際油價持續(xù)低位，導(dǎo)致全球在建LNG項目延期狀況頻發(fā)，已投產(chǎn)LNG項目產(chǎn)能利用率也持續(xù)下滑。同時全球經(jīng)濟增速放緩導(dǎo)致LNG需求增長乏力。受供需兩側(cè)雙重影響，2014—2015年全球LNG海運貿(mào)易量年均增速不足2%，較此前年份10%以上的增速大幅下滑。2016年，LNG出口項目逐步進入投產(chǎn)階段，隨著美國加入天然氣出口國行列，伊朗天然氣產(chǎn)能逐漸釋放，LNG市場供應(yīng)出現(xiàn)大幅增長；同時由于天然氣基礎(chǔ)設(shè)施如LNG接收站、天然氣輸送管道的增加，在一定程度上增加了天然氣需求。隨著市場供需兩側(cè)形勢的好轉(zhuǎn)，全球LNG海運貿(mào)易量增速回升至6.7%。

就未來兩年市場發(fā)展趨勢看，隨著油價企穩(wěn)回升和投資者信心逐步恢復(fù)，北美等主要區(qū)域在建LNG項目將加快建設(shè)進度，全球整體LNG產(chǎn)能利用率也將逐步回升，中國和印度等亞洲新興經(jīng)濟體在能源結(jié)構(gòu)上的調(diào)整會進一步增加全球LNG需求。由此預(yù)測，受供求兩端雙重支撐，全球LNG海運量將呈現(xiàn)加速增長勢頭，樂觀預(yù)計，2017年海運量增速將迅速回升至8%的水平。

圖1 2006-2016年全球LNG海運貿(mào)易量增長情況

圖2 小型LNG船船隊運力

表1 小型LNG船船齡結(jié)構(gòu)

表2 小型LNG船艙容分布

表3 小型LNG船船東運力排名情況

小型LNG船船隊發(fā)展情況

1．船隊規(guī)模

2012年以前，小型LNG船全球運力增速緩慢，年均增加不到1艘。但是從2012年起，小型LNG船船隊規(guī)模迎來快速增長階段，以艘數(shù)計，2012年增加了5艘，為歷史最高紀錄。以艙容計，2016年同比增長高達49.2%。截至2017年4月底，全球小型LNG船共有32艘，合計艙容43.3萬立方米。其中LNG加注船2艘，艙容5267立方米；多用途小型LNG船17艘，艙容30萬立方米。

2．船齡結(jié)構(gòu)

截至2017年4月，小型LNG船的平均船齡為8.4年，絕大多數(shù)小型LNG船為2007年之后訂造。在現(xiàn)有小型LNG船船隊中，20年以下船齡的小型LNG船共有29艘，占比高達91%，其中5年以下的低齡船占總量的41%。

3．艙容分布

目前小型LNG船船隊以1—4萬立方米船為主，截至2017年4月，1—4萬立方米LNG船共計20艘，艙容39.5萬立方米，以艘數(shù)和艙容計分別占總量的63%和91%。1000立方米以下僅1艘，艙容170立方米，以艘數(shù)和艙容計僅占總量的3%和不足1%。

運營企業(yè)及區(qū)域

1．主要船東

小型LNG船的船東中，法國Evergas AS公司一家獨大，以8艘、艙容22萬立方米排在首位。以艘數(shù)和艙容計占總量達25%和51%。其余船東則較為分散，單個船東所擁有的船隊規(guī)模不超過4艘，主要船東包括印度尼西亞Humpuss Intermoda、挪威Norgas Carriers、荷蘭Anthony Veder、加拿大Teekay等。前5位小型LNG船船東共擁有19艘、35.7萬立方米，以艘數(shù)和艙容計分別占總量的59%和82%。

2．主要運營區(qū)域及航線

全球LNG出口國主要集中在中東、東南亞、澳洲和西非等地區(qū)，2016年全球前五大出口國依次是卡塔爾、澳大利亞、印度尼西亞、尼日利亞和特立尼達。主要進口國則在東亞和歐洲地區(qū)，2016年全球前五大LNG進口國依次是日本、韓國、西班牙、中國和印度。在這種貿(mào)易格局下，全球LNG海運貿(mào)易逐步形成中東-東亞/歐洲、西非-東亞/歐洲、澳大利亞-東亞、東南亞-東亞、中美-歐洲等多條主要LNG運輸航線。其中小型LNG船主要市場集中在北歐區(qū)域和以日本為主的亞洲區(qū)域，同時中國也正在成為小型LNG船主要運營區(qū)域之一。

日本區(qū)域運營有不少小型LNG船，艙容從1000立方米到4萬立方米不等。日本是目前全球最大的LNG進口國，2015年進口LNG達1180億立方米，占全球進口總量的34.9%。運輸?shù)饺毡狙匕兜腖NG需要大量小型LNG船進行轉(zhuǎn)運或分銷。此外，從馬來西亞-日本、印度尼西亞-日本的航線上也有數(shù)艘小型LNG船在運營。

北歐地區(qū)LNG進口量同樣十分可觀，且該地區(qū)國家較多，單個國家地域小，各港口基礎(chǔ)設(shè)施好，非常適合使用小型LNG船進行區(qū)內(nèi)LNG運輸，因此挪威、荷蘭等地的小型LNG船船東掌握著較為龐大的小型LNG船船隊。

圖3 小型LNG船成交情況

圖4 小型LNG船交付情況

中東是全球最主要的LNG出口地，其中卡塔爾出口約占全球三分之一的LNG。這些LNG絕大部分通過大型LNG船出口到亞洲及歐洲等地，但也有少量小型LNG船在區(qū)內(nèi)運營，或?qū)NG運輸?shù)街苓叺貐^(qū)。

中國沿海及內(nèi)河正在成為小型LNG船主要運營區(qū)域之一，中國進口LNG占比由2011年的5%已增長到2016年的13%。隨著中國天然氣消費量和LNG進口量的快速增長，中國船東訂造小型LNG船的熱情高漲，未來中國區(qū)域?qū)⒂性絹碓蕉嗟男⌒蚅NG船運營。

小型LNG船建造市場

訂單情況

在新船訂單方面，小型LNG船成交出現(xiàn)兩次高峰。一次是在金融危機前的2005—2007年，共成交12艘。另一次是在2013—2015年，隨著大型LNG船市場漸漸活躍以及清潔能源需求增長，小型LNG船市場再次活躍。2013年小型LNG船成交8艘，達到歷史峰值。2016年，由于船東此前的集中訂造，僅成交1艘。2017年1—4月，尚無新船成交，預(yù)計2017年新船需求在5艘以下。

表4 小型LNG船船東手持訂單情況

表5 小型LNG船船廠建造業(yè)績

在造船完工方面，金融危機前，由于船東對小型LNG船訂造的熱情不高，其交付比較零散，僅在個別年份有所交付，且不會超過1艘。在2005-2007年，其訂造呈現(xiàn)逐步活躍且交付量快速提高的趨勢；2009年以來，其交付量迅速提高，其中2011年交付5艘，達到歷史高峰。2016年全球交付3艘小型LNG船。2017年至今已交付2艘小型LNG船,艙容3.3萬立方米。

在手持訂單方面，截至2017年4月，小型LNG船手持訂單為7艘、9.8萬立方米，均為2013年以來訂造，交付期安排在2017年和2018年。在手持訂單中，除傳統(tǒng)的歐洲船東繼續(xù)占據(jù)主要地位外，中國船東也占據(jù)兩席。

在成交價格方面，大部分小型LNG船成交價格未披露，僅有少量的成交價格信息。從已公布的部分成交價格看，1萬立方米以上小型LNG船價格在5000萬—1億美元之間，如2015年6月荷蘭船東Anthony Veder在德國海王星船廠（Neptun Werft）訂造的1.8萬立方米LNG船單價為6500萬美元。1萬立方米以下小型LNG船價格在5000萬美元以下，如2016年11月德國船東Schulte Group在現(xiàn)代尾浦訂造的7500立方米LNG船單價為4000萬美元。

主要建造企業(yè)

從建造業(yè)績來看，現(xiàn)有小型LNG船主要由中國和日本的船廠建造，截至2017年4月，中國建造17艘，日本建造13艘，太平洋海工、日本NKK、大洋造船、揚子江造船、川崎重工建造量分列全球建造前五位。此外歐洲的荷蘭、德國、挪威、波蘭船廠分別建造了1艘。

在船廠手持訂單方面，中國和韓國船廠持有絕大部分手持訂單，顯示建造格局已發(fā)生變化。由于人工成本高昂、利潤變薄等原因，日本船廠接單減少，中國船廠憑借成本優(yōu)勢在小型LNG船建造市場擁有較強競爭力。同時，當(dāng)前手持小型LNG船的船廠較為分散，包括大連中遠船務(wù)、新樂造船等7家船廠均僅持有1艘小型LNG船訂單。

小型LNG船發(fā)展趨勢

影響因素及變化趨勢

影響小型LNG船發(fā)展的因素有很多，既有外在因素，如全球LNG貿(mào)易量、清潔能源需求、港口及碼頭基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況等，也有內(nèi)在因素，如小型LNG船周轉(zhuǎn)率、船型設(shè)計等。

總體來看，小型LNG船的發(fā)展擁有眾多有利因素，具體包括：一是全球經(jīng)濟形勢相對好轉(zhuǎn)及油價回升將刺激全球LNG需求增長，加之對清潔能源的需求也將持續(xù)增加，全球LNG貿(mào)易量預(yù)計持增長態(tài)勢。運送到東亞和歐洲等地的液化天然氣，部分需要通過小型LNG船轉(zhuǎn)運到LNG衛(wèi)星站，或分銷給沿海及內(nèi)陸地區(qū)的用戶，因此全球LNG海運量的增長也將助推小型LNG船運量上升。二是LNG動力船舶的發(fā)展帶動LNG加注船發(fā)展，DNV GL的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2020年LNG動力船隊將擴張至1000艘。三是部分發(fā)展中國家如中國、印尼等，由于大型LNG接收站數(shù)量較少，很多重要城市覆蓋不到。隨著用氣規(guī)模的擴大，為維持穩(wěn)定持續(xù)的供應(yīng)，LNG加注站和儲備站需小型LNG運輸船來保障LNG的穩(wěn)定持續(xù)供應(yīng)。因此，無論是從貿(mào)易發(fā)展，還是從LNG運輸需求來看，發(fā)展小型LNG船以保障能源供應(yīng)符合市場發(fā)展規(guī)律，會成為未來的必然趨勢。

但是，小型LNG船發(fā)展也面臨一些不利因素，主要有：一是小型LNG船周轉(zhuǎn)率高，運量的增長對船隊規(guī)模擴大的促進作用有限。二是小型LNG船對基礎(chǔ)設(shè)施的依賴性較大，而目前LNG接收站的碼頭及配套泊位、靠船墩、系纜墩等碼頭設(shè)施，低壓泵、卸料管道等LNG外輸設(shè)施都不能滿足小型LNG運輸船的要求。另外從船型上看，不同航線對船型設(shè)計的要求區(qū)別較大，使得小型LNG船量產(chǎn)面臨一定困難。三是由于小型LNG船主要在小范圍區(qū)域內(nèi)或較短航線上運營，因此面臨來自陸上管道的競爭，部分市場需求被管道搶占。

未來訂單預(yù)測

小型LNG船未來需求包括更新需求和新增需求，更新需求來自于目前船隊中老舊船舶的更新，新增需求來自于小型LNG船新增的運量，后者與前面所述的影響因素相關(guān)聯(lián)。

在更新需求方面，從目前小型LNG船隊情況看，20年以上船齡的僅3艘，占比9%，因此小型LNG船更新需求較小，主要來自日本、挪威等國船東。

在新增需求方面，中國將成為小型LNG船市場新的增長點之一。根據(jù)中國LNG市場需求，假設(shè)未來小型LNG接收站的接收能力為500萬—1500萬噸，平均運距為1000海里，年運量達到500萬噸，船型按1萬立方米算，需要30艘LNG運輸船；船型按4萬立方米算，需要7艘LNG運輸船。此外，未來日本LNG貿(mào)易量還將持續(xù)增長，對小型LNG船形成新的需求；東南亞和加勒比海地區(qū)的區(qū)域內(nèi)LNG貿(mào)易也將帶來小型LNG船需求；除此之外，排放控制區(qū)、東南亞以及中國沿海和內(nèi)河地區(qū)也有LNG加注船需求。

總體來看，考慮到更新需求和新增需求，2017—2025年全球小型LNG船年均市場需求在8艘左右，高于過去幾年的平均水平。

建造企業(yè)競爭格局

中國船廠市場份額將保持高位。小型LNG船市場需求小，建造利潤不高，歐美及日本船廠在人工成本高昂的情況下已不再有競爭優(yōu)勢。而短期內(nèi)其他發(fā)展中國家還不具備與中國競爭的實力。因此，未來較長一段時間內(nèi)，中國船廠在小型LNG船建造方面將占據(jù)較大的市場份額。

國內(nèi)將新增大量新進入者，市場競爭日趨激烈。中國發(fā)展沿海及內(nèi)河LNG航運，以及小型LNG船建造門檻相對較低的特點，必然刺激國內(nèi)大量船廠進入小型LNG船建造領(lǐng)域，引發(fā)激烈競爭。這也將促使船廠加強成本控制，不斷提升建造水平。★