金一平

西藏、內(nèi)蒙板塊已啟動

金一平

滬指在3200點(diǎn)一旦反復(fù)震蕩，看多的揪心，看空的費(fèi)心。滬指第一個缺口已經(jīng)回補(bǔ)，第二個缺口期待拿下。然而有市場人士認(rèn)為：突兀的9家新股申購似乎有損股市生態(tài)，但盤面還是能維持，滬指相關(guān)權(quán)重個股依然能有較好表現(xiàn)，而創(chuàng)業(yè)板依然面臨弱勢分化，其中部分中報(bào)預(yù)喜的優(yōu)質(zhì)股上漲。整體而言，漲價(jià)和中報(bào)預(yù)增的個股是當(dāng)前最大的風(fēng)口，長遠(yuǎn)看，漲價(jià)是永恒的市場關(guān)注點(diǎn)，而中報(bào)業(yè)績預(yù)增，則往往預(yù)示著全年業(yè)績預(yù)增，回調(diào)找買點(diǎn)是務(wù)實(shí)操作方法。結(jié)合盤面熱點(diǎn)和中報(bào)業(yè)績預(yù)期情況，建議關(guān)注以下五個方面：

一、西藏板塊和內(nèi)蒙古板塊。十九大的市場預(yù)熱已經(jīng)開始。西藏板塊無疑值得重點(diǎn)關(guān)注，十九大的關(guān)注焦點(diǎn)預(yù)期較多。根據(jù)兩會的情況，筆者預(yù)期會對過去5年執(zhí)政的總結(jié)，如表現(xiàn)在反腐、扶貧、改革、科技創(chuàng)新等方面。其中西藏自治區(qū)年初政府工作報(bào)告中提出扶貧將是2017年首要工作任務(wù)，其次就是基建等。首批扶貧綠色通道股值得關(guān)注；另外基建方面西藏的高鐵建設(shè)預(yù)期較強(qiáng)，也值得關(guān)注。內(nèi)蒙古主要是預(yù)期在7月底或8月初有70周年慶，這在年初政府報(bào)告中重點(diǎn)提及，預(yù)期規(guī)格較高有領(lǐng)導(dǎo)人參加。具體相關(guān)個股中，首批扶貧股：高爭民爆、易明醫(yī)藥；西藏基建類：西藏天路、西藏城投等；內(nèi)蒙古：鄂爾多斯、興業(yè)礦業(yè)、東寶生物等。

二、稀土：稀土部分品種上漲幅度在20%-40%，而稀土板塊個股的股價(jià)仍在底部位置趴著，背離后市場有所挖掘。不同于以往的突擊式抓典型，當(dāng)前的打黑和收儲呈現(xiàn)常態(tài)化，供給端有效收縮；而需求端呈現(xiàn)了10%-20%的增長，其中日本5月份進(jìn)口稀土猛增7成。稀土板塊應(yīng)該說是比較好的性價(jià)比。具體個股如：北方稀土、五礦稀土、盛和資源、包鋼股份等。其他漲價(jià)預(yù)期的如：章源鎢業(yè)、龍蟒佰利、方大炭素等也值得跟蹤。

三、周期股：鋼鐵+煤炭+水泥。最大的理由在于該3個板塊的業(yè)績整體預(yù)增。周期股最大的邏輯在于供給側(cè)改革去產(chǎn)能，庫存較低，漲價(jià)和盈利水平保持相對高位。當(dāng)前中國M2增速下滑，預(yù)期下半年財(cái)政政策要發(fā)力，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)是完成GDP增速的關(guān)鍵因素之一，需求自然要增加。具體各個行業(yè)，鋼鐵行業(yè)方面：取締地條鋼，預(yù)期在8月份再次派出督察組；庫存持續(xù)下降，鐵礦石價(jià)格下跌，相關(guān)價(jià)格可持續(xù)關(guān)注期貨。而煤炭：有效管控供給側(cè)，夏季來臨，火力發(fā)電對煤炭需求量大增，下半年的環(huán)保力度加大，供給或收縮。水泥：呈現(xiàn)出淡季不淡的格局，中報(bào)業(yè)績較好，各地下半年開工率預(yù)期加大。建議關(guān)注：八一鋼鐵、馬鋼股份、西山煤電、神火股份、海螺水泥、華新水泥等。

四、新能源汽車。中報(bào)業(yè)績預(yù)增中，相關(guān)的鋰電池等新能源汽車相關(guān)個股，值得中期回調(diào)關(guān)注。相關(guān)個股如：贛鋒鋰業(yè)、億緯鋰能、方正電機(jī)等。

五、金融地產(chǎn)。大盤要漲，金融地產(chǎn)，業(yè)績和基本面都有保障。金融包括銀行、券商、保險(xiǎn)、信托等。其中，6月份券商數(shù)據(jù)較好，PB處于歷史低位。其他方面可關(guān)注金融工作會議的政策指向。具體個股可關(guān)注：民生銀行、平安銀行、中信證券、興業(yè)證券、中國平安、安信信托等；地產(chǎn)關(guān)注龍頭如萬科A、保利地產(chǎn)、華僑城A等。