林煜

[摘要]作為東北老工業(yè)基地，遼寧省需要尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和新的合作區(qū)域。通過(guò)與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作，為企業(yè)“走出去”提供資金支持，必將有助于實(shí)現(xiàn)遼寧省經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及國(guó)家“東北振興”的目標(biāo)。在分析遼寧省與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家金融合作現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，指出開(kāi)展金融合作存在的障礙，并提出促進(jìn)遼寧省與沿線(xiàn)國(guó)家金融合作的建議。

[關(guān)鍵詞]一帶一路；遼寧??；金融合作

[中圖分類(lèi)號(hào)]F752.8

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]2095-3283（2017）06-0046-03

2013年9月和10月，國(guó)家主席習(xí)近平在出訪(fǎng)中亞和東南亞國(guó)家期間，先后提出共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略是一項(xiàng)合作發(fā)展的理念和倡議，依靠中國(guó)與一帶一路沿線(xiàn)國(guó)家既有的雙多邊機(jī)制，借助既有的、行之有效的區(qū)域合作平臺(tái)，陸續(xù)推出基建、交通的互聯(lián)互通及貿(mào)易投資的便利化等措施。資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。在這一國(guó)家戰(zhàn)略中對(duì)遼寧省的定位是建設(shè)面向東北亞開(kāi)放的重要窗口。作為東北老工業(yè)基地，遼寧省面臨產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)容量飽和、國(guó)內(nèi)消費(fèi)難以推動(dòng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)亟須轉(zhuǎn)型的困境，需要尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和新的合作區(qū)域以轉(zhuǎn)移過(guò)剩產(chǎn)能，促進(jìn)企業(yè)向外擴(kuò)張。因此，通過(guò)與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作，搭建與沿線(xiàn)國(guó)家合作新平臺(tái)，為企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)提供資金支持，必將有助于遼寧省經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及實(shí)現(xiàn)國(guó)家“東北振興”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

一、遼寧省與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家金融合作現(xiàn)狀

（一）“一帶一路” 戰(zhàn)略扎實(shí)推進(jìn)，對(duì)沿線(xiàn)國(guó)家投資保持穩(wěn)定

據(jù)遼寧省商務(wù)廳公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年遼寧省對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家境外投資項(xiàng)目54個(gè)，中方投資額13.79億美元，占全省同期投資總額的34%；外貿(mào)出口132.5億美元，進(jìn)口106.9億美元，分別占全省外貿(mào)出口總額的30.8%和進(jìn)口總額的24.6%。這一數(shù)據(jù)與上一年度基本持平，2015年遼寧省對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家和地區(qū)出口132.1億美元，比2014年度下降20.9%。這說(shuō)明在融入“一帶一路”、擴(kuò)大境外投資方面，遼寧省經(jīng)歷了2015年急劇下降之后穩(wěn)中有升，發(fā)展勢(shì)頭良好，其中裝備制造和國(guó)際產(chǎn)能合作增勢(shì)強(qiáng)勁。全省裝備制造業(yè)對(duì)外投資10.7億美元，同比增長(zhǎng)14.9%；裝備制造出口94.6億美元，占全省出口總額的22%。沈陽(yáng)聯(lián)立銅業(yè)哈薩克斯坦投資銅資源綜合開(kāi)發(fā)及冶煉項(xiàng)目、海城石油機(jī)械俄羅斯巴什基爾共和國(guó)投資建設(shè)石油裝備產(chǎn)業(yè)園區(qū)項(xiàng)目等一批重點(diǎn)產(chǎn)能合作項(xiàng)目落地。

（二）金融對(duì)外開(kāi)放不斷擴(kuò)大，人民幣跨境使用穩(wěn)步推進(jìn)，人民幣跨境收支占比進(jìn)一步提高

2015年末，全省有各類(lèi)外資金融機(jī)構(gòu)46家，其中外資銀行機(jī)構(gòu)（含代表處）31家，資產(chǎn)總額576億元。遼寧省積極探索利用國(guó)家外匯儲(chǔ)備資金支持企業(yè)并購(gòu)國(guó)外科技型企業(yè)，出臺(tái)遼寧省境外并購(gòu)?fù)鈪R管理改革試點(diǎn)政策。2015年，遼寧省共發(fā)生跨境人民幣業(yè)務(wù)1671.46億元。人民幣已成為遼寧省跨境收支第二大結(jié)算貨幣。人民幣占本外幣跨境結(jié)算總額的21%。其中，經(jīng)常項(xiàng)目下結(jié)算748.97億元，同比增長(zhǎng)29%；直接投資405.02億元，同比增長(zhǎng)24%，人民幣直接投資占本外直接投資合計(jì)比例達(dá)51.2%。截至2015年末，全省已有65家銀行的592家分支機(jī)構(gòu)辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，較2014年新增87家銀行分支機(jī)構(gòu)；涉及企業(yè)4599家，較2014年增加1324家企業(yè)；境外地域涉及132個(gè)國(guó)家和地區(qū)，較2014年增加18個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

（三）與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作形式單一，能力稍顯不足

2016年，遼寧省對(duì)外協(xié)議投資總額為45.11億美元，僅占全國(guó)對(duì)外投資總額的2.6%，并購(gòu)是對(duì)外投資的主要形式。全省共核準(zhǔn)和備案并購(gòu)企業(yè)39家，中方投資額6.8億美元，占全省境外投資額的16.7%，但并購(gòu)項(xiàng)目主要集中在德國(guó)、日本和美國(guó)等歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作還有待加強(qiáng)。同金融發(fā)達(dá)地區(qū)相比，遼寧省的對(duì)外合作能力相形見(jiàn)絀。2016年全年，上海市對(duì)外直接投資為251.3億美元，居各省區(qū)市對(duì)外投資第一位，是遼寧省的5倍還多?？梢?jiàn)，遼寧省與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家之間的金融合作還需進(jìn)一步深入。

二、遼寧省與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家金融合作存在的障礙分析

強(qiáng)化區(qū)域金融合作是保證“一帶一路”戰(zhàn)略順利實(shí)施的重要手段，但從目前的狀況來(lái)看，遼寧省與沿線(xiàn)國(guó)家間的金融合作仍然存在著一些障礙，具體體現(xiàn)在兩方面 ：

（一）外在因素：“一帶一路” 沿線(xiàn)國(guó)家金融發(fā)展不平衡

由于“一帶一路”沿線(xiàn)較長(zhǎng)，沿線(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度相差較大，每個(gè)國(guó)家的金融政策也是千差萬(wàn)別，區(qū)域金融發(fā)展不平衡。這種不平衡直接導(dǎo)致投融資渠道和建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施所需的資金支持受到一定限制，使得進(jìn)行金融合作的前期投入十分巨大?！耙粠б宦贰毖鼐€(xiàn)國(guó)家主要位于亞洲和歐洲。亞洲除日本、韓國(guó)這兩個(gè)較發(fā)達(dá)國(guó)家之外，絕大多數(shù)國(guó)家的金融系統(tǒng)并不成熟，基本上由政府監(jiān)管的商業(yè)銀行主導(dǎo)，對(duì)金融創(chuàng)新缺乏政策支持。同時(shí)，亞洲金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度和金融資源的調(diào)動(dòng)能力遠(yuǎn)不如歐美金融市場(chǎng)，籌措資金的能力較弱，很難應(yīng)對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施的資金要求。“一帶一路”區(qū)域金融合作重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)參與國(guó)金融發(fā)展一致性，各國(guó)的金融發(fā)展水平不一致會(huì)阻礙金融合作的順利進(jìn)行。

（二）內(nèi)在因素：自身金融發(fā)展水平滯后，對(duì)外金融合作能力較弱

作為東北老工業(yè)基地，遼寧省一直致力于傳統(tǒng)重工業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)有大中型企業(yè)較多，倚重政府投資，融資渠道也較多依賴(lài)于銀行貸款，忽視金融的多樣化發(fā)展。直接導(dǎo)致的后果就是，遼寧省與金融發(fā)達(dá)省份相比存在諸多差距，突出表現(xiàn)在四個(gè)方面：一是金融市場(chǎng)體系不完善、結(jié)構(gòu)不優(yōu)化。全省金融資產(chǎn)90%集中于銀行業(yè)，證券期貨、保險(xiǎn)、租賃、基金等資產(chǎn)規(guī)模小。金融業(yè)務(wù)過(guò)度依賴(lài)信貸等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，股權(quán)投資基金、融資租賃、信息咨詢(xún)等現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)發(fā)展不足。直接融資規(guī)模小，融資渠道相對(duì)單一。中國(guó)人民銀行沈陽(yáng)分行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年遼寧省企業(yè)發(fā)行債券及境內(nèi)股票融資1001億元，僅占社會(huì)融資總規(guī)模的16%。二是金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的服務(wù)體系尚未形成。金融業(yè)支持裝備制造、冶金、石化等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的綜合服務(wù)水平不高，支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)能力不強(qiáng)，金融創(chuàng)新不活躍，金融產(chǎn)品、金融工具的組合應(yīng)用不到位。金融資本與產(chǎn)業(yè)資本相互融合、滲透不充分。三是地方金融機(jī)構(gòu)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力有待增強(qiáng)。現(xiàn)有城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、法人保險(xiǎn)公司、證券公司普遍規(guī)模較小，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力較弱，綜合化經(jīng)營(yíng)能力亟待提高。具備資金實(shí)力的金融控股平臺(tái)仍為空白，尚未形成資本驅(qū)動(dòng)的長(zhǎng)效機(jī)制。四是金融資源配置效率有待提高。沈陽(yáng)、大連區(qū)域金融中心的金融資源集聚程度不高，對(duì)沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)帶的輻射帶動(dòng)效應(yīng)有待加強(qiáng)。區(qū)域金融發(fā)展不平衡，遼西北地區(qū)金融資源匱乏，金融服務(wù)供給不足，全省各市金融深度合作、協(xié)同發(fā)展的局面尚未形成。

三、促進(jìn)遼寧省與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家金融合作的建議

（一）以遼寧自貿(mào)區(qū)建設(shè)為契機(jī)，建立標(biāo)準(zhǔn)化金融合作自貿(mào)區(qū)

與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家建立標(biāo)準(zhǔn)化金融合作自貿(mào)區(qū)，可以為中國(guó)與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)構(gòu)建透明規(guī)范的金融市場(chǎng)，同時(shí)降低在跨境生產(chǎn)和貿(mào)易往來(lái)間的交易成本，提高貿(mào)易便利化程度。2016年，國(guó)務(wù)院決定在全國(guó)7個(gè)省市設(shè)立新一批自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，其中包括遼寧自貿(mào)區(qū)。在遼寧省設(shè)立自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的主要任務(wù)是落實(shí)著力打造提升東北老工業(yè)基地發(fā)展整體競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)外開(kāi)放水平的新引擎，納入規(guī)劃的城市包括沈陽(yáng)、大連和營(yíng)口。沈陽(yáng)具有建立金融合作自貿(mào)區(qū)的有利條件，為與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的經(jīng)貿(mào)往來(lái)提供金融支持。沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)自2013年被國(guó)家確定為沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)區(qū)優(yōu)化金融生態(tài)改革試驗(yàn)核心功能區(qū)，是除上海陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)外，國(guó)內(nèi)第二個(gè)以金融商貿(mào)為產(chǎn)業(yè)定位的開(kāi)發(fā)區(qū)。開(kāi)發(fā)區(qū)現(xiàn)有各類(lèi)金融企業(yè)700余家，進(jìn)入沈陽(yáng)的外資銀行80%都落戶(hù)在此；為金融配套服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)282家，其中包括全球四大會(huì)計(jì)事務(wù)所中的安永、畢馬威和普華永道；在服務(wù)上，開(kāi)發(fā)區(qū)每年設(shè)立1億元專(zhuān)項(xiàng)資金，用于支持金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)、發(fā)展和金融創(chuàng)新。沈陽(yáng)已經(jīng)具備建立標(biāo)準(zhǔn)化金融自貿(mào)區(qū)的物質(zhì)基礎(chǔ)，只要在政策扶持及技術(shù)層面加以完善，必然會(huì)深化遼寧省的金融開(kāi)放以及與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作。

（二）加強(qiáng)金融創(chuàng)新，促進(jìn)遼寧省與沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作

“一帶一路”戰(zhàn)略提出的出發(fā)點(diǎn)與設(shè)想本身就是一項(xiàng)創(chuàng)新，其順利實(shí)施的過(guò)程也必然是不斷創(chuàng)新的過(guò)程?！耙粠б宦贰碑a(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)需要大量持久的資金支持，因此其背景下的區(qū)域金融合作同樣離不開(kāi)創(chuàng)新。為了建立牢固高效的資金鏈，一是可以實(shí)施多元化的籌資機(jī)制，合理配置各類(lèi)資金支持，拓展資金渠道。發(fā)展以民營(yíng)資本為主的“一帶一路”股權(quán)投資基金，也可以在境外資本市場(chǎng)發(fā)行債券或基金，以吸引境外資金加入對(duì)“一帶一路”項(xiàng)目的投資。二是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的雙向進(jìn)入，為遼寧省與沿線(xiàn)國(guó)家的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作提供多元化金融服務(wù)。推動(dòng)在境外業(yè)務(wù)多、處理風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的遼寧省本地金融機(jī)構(gòu)“走出去”開(kāi)拓境外市場(chǎng)，分析沿線(xiàn)國(guó)家的投融資政策和金融市場(chǎng)狀況，參與遼寧省與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的重要項(xiàng)目建設(shè)。同時(shí)，也可以吸納“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)“走進(jìn)來(lái)”，為遼寧省企業(yè)“走出去”提供有效的接入點(diǎn)，幫助企業(yè)提升海外市場(chǎng)開(kāi)拓能力。三是可以建立創(chuàng)新性的金融服務(wù)平臺(tái)，為“走出去”企業(yè)提供金融政策咨詢(xún)及個(gè)性化金融服務(wù)。大力發(fā)展跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)鏈，建立智能化物流體系、金融服務(wù)體系，形成輻射東北、連接歐亞的跨境電子商務(wù)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，建立財(cái)政、稅務(wù)等多部門(mén)支持的政策促進(jìn)體系。以大連商品交易所為基礎(chǔ)，搭建外匯、大宗商品及其他金融衍生品的交易性平臺(tái)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，打造輻射“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家乃至全球的大宗商品期貨交易中心。

（三）重視金融風(fēng)險(xiǎn)，深化與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的區(qū)域金融監(jiān)管合作

“一帶一路”建設(shè)背景下與沿線(xiàn)國(guó)家的金融合作必將促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展，為維持共贏(yíng)局面的可持續(xù)性，金融安全尤為重要。部分“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家的政治格局不穩(wěn)定，主權(quán)信用級(jí)別相對(duì)較弱，資本外逃明顯；還有部分沿線(xiàn)國(guó)家債務(wù)比率較高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力與財(cái)政政策寬松并行，財(cái)政赤字惡化，容易形成主權(quán)債務(wù)危機(jī)和銀行危機(jī)之間的惡性循環(huán)，發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)增大。這些情況都不利于遼寧省與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家金融合作的開(kāi)展。另外，即使在已形成金融合作的地區(qū)，隨著合作領(lǐng)域的拓展和資本輸出規(guī)模的增大，跨區(qū)域金融機(jī)構(gòu)也將面臨新的問(wèn)題。機(jī)構(gòu)的整合和重組所產(chǎn)生的龐大產(chǎn)業(yè)鏈和資金鏈一旦斷裂，對(duì)“走出去”的企業(yè)以及“一帶一路”的合作領(lǐng)域?qū)?huì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，不僅造成資金損失、項(xiàng)目擱淺，甚至可能引發(fā)更嚴(yán)重的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。所以，遼寧省在與“一帶一路”沿線(xiàn)國(guó)家進(jìn)行金融合作時(shí)必須加強(qiáng)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控力度和防范能力，從而保障合作區(qū)域金融環(huán)境的穩(wěn)定和貿(mào)易活動(dòng)的安全運(yùn)行。首先，要保證政策協(xié)調(diào)和監(jiān)管的一致性，深化與合作國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)的溝通與合作，共同構(gòu)建高效的金融安全監(jiān)管機(jī)制，維護(hù)良好的投融資環(huán)境。其次，完善省內(nèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，即完善金融運(yùn)行的硬件設(shè)施和制度安排，包括跨境支付體系、法律環(huán)境、公司治理、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信用環(huán)境、反洗錢(qián)措施等，并加強(qiáng)沿線(xiàn)國(guó)家投融資體系及信用體系的建設(shè)。第三，構(gòu)建區(qū)域金融安全網(wǎng)，建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)“一帶一路”沿線(xiàn)合作地區(qū)的各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警監(jiān)測(cè)，力爭(zhēng)將金融風(fēng)險(xiǎn)降低到可控范圍內(nèi)。

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