張利民 杭州傳化公路港建設(shè)有限公司

金融工程系統(tǒng)科學(xué)在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的運(yùn)用研究

張利民 杭州傳化公路港建設(shè)有限公司

在目前經(jīng)濟(jì)大背景下，企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的核心，金融促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)也是國(guó)家戰(zhàn)略大計(jì)。而傳統(tǒng)的金融支持戰(zhàn)略僅僅停留在對(duì)企業(yè)的信貸支持等表面，無(wú)法從核心上解決發(fā)展和生存的根本問(wèn)題。而傳統(tǒng)的企業(yè)也大多無(wú)法尋找到轉(zhuǎn)型創(chuàng)新出路，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，虛擬繁榮經(jīng)濟(jì)滋生。本文從金融工程系統(tǒng)理論及企業(yè)的金融屬性本質(zhì)出發(fā)，分析了二者的邏輯關(guān)系，并結(jié)合實(shí)際案例，用現(xiàn)代化的金融工程系統(tǒng)科學(xué)改造企業(yè)發(fā)展模型，為目前企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)探索一條科學(xué)有效的路徑。

金融工程學(xué) 系統(tǒng)科學(xué) 金融工程系統(tǒng)科學(xué) 企業(yè) 轉(zhuǎn)型升級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)管理

我國(guó)的現(xiàn)代企業(yè)制度是隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立完善而不斷推進(jìn)的。經(jīng)歷了黃金發(fā)展三十年（實(shí)際是粗放型發(fā)展的三十年，以對(duì)自然資源和勞動(dòng)力的過(guò)渡掠奪代價(jià)），在全球進(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)代的大背景下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，多數(shù)傳統(tǒng)企業(yè)已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景，經(jīng)營(yíng)舉步維艱，轉(zhuǎn)型升級(jí)缺乏思路和方向。因此，用現(xiàn)代化的金融工程系統(tǒng)科學(xué)改造企業(yè)發(fā)展模型，探索一條科學(xué)有效的企業(yè)現(xiàn)代化之路，不失為中國(guó)經(jīng)濟(jì)及企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型的一劑良藥。

一、金融工程系統(tǒng)科學(xué)與企業(yè)的核心邏輯原理聯(lián)系

（一）金融工程系統(tǒng)科學(xué)的定義

1.金融工程學(xué)定義

金融工程產(chǎn)生于20世紀(jì)末期的美國(guó)為等西方發(fā)達(dá)國(guó)家，誕生基礎(chǔ)是金融衍生品行業(yè)及投資銀行業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展。

目前在學(xué)術(shù)界對(duì)于金融工程各有不同角度的定義和描述，有廣義及狹義的說(shuō)法。本文從更廣義角度給出如下定義：“金融工程是將工程思維引入金融區(qū)域，綜合地采用各種工作技術(shù)方法（如數(shù)學(xué)建模、統(tǒng)計(jì)分析、仿真模擬等）設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性的解決各種金融問(wèn)題”。（引至成立于1991年的“ 國(guó)際金融工程師學(xué)會(huì) ”（International Association of Financial Engineers，IAFE）的描述）。

2.系統(tǒng)科學(xué)的內(nèi)涵

德國(guó)理論物理學(xué)學(xué)家貝塔朗菲（Bertalanffy,L.von）最早給出系統(tǒng)的定義：相互作用的多元素的復(fù)合體。

內(nèi)涵：如果一個(gè)對(duì)象集合中至少包含兩個(gè)可以區(qū)分的對(duì)象，所有對(duì)象以可辨認(rèn)的特有方式相互聯(lián)系在一起，就稱該集合為一個(gè)系統(tǒng)。

表示為S=｛A,R｝,其中A是元素的集合，R是關(guān)系的集合。相關(guān)性是系統(tǒng)的重要內(nèi)涵，差異而不相關(guān)的事物不能構(gòu)成系統(tǒng)。

3.金融工程系統(tǒng)科學(xué)

傳統(tǒng)的金融工程往往局限于對(duì)單個(gè)金融產(chǎn)品及金融衍生品的研究，而實(shí)際的，經(jīng)濟(jì)是一種非線性的復(fù)雜系統(tǒng)，中國(guó)一直在使用傳統(tǒng)金融工程工具推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而這種速度按照自然規(guī)律而言是不可能的，它在某種意義上會(huì)導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)繁榮及經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)（嚴(yán)重時(shí)為危機(jī)）。

金融工程系統(tǒng)科學(xué)突破了金融工程的局限性，引入系統(tǒng)理論（S=｛A,R｝），把元素A和其相互間的關(guān)系R進(jìn)行綜合分析研究，使金融工程回歸到基本原理和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象回歸到其真實(shí)本質(zhì)。

（二）企業(yè)的金融系統(tǒng)模型的建立

著名制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯認(rèn)為,當(dāng)市場(chǎng)交易成本高于企業(yè)內(nèi)部的管理協(xié)調(diào)成本時(shí)，企業(yè)便產(chǎn)生了，企業(yè)的存在正是為了節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用，即用較低的企業(yè)內(nèi)交易成本代替費(fèi)用較高的市場(chǎng)交易；當(dāng)市場(chǎng)交易的邊際成本等于企業(yè)內(nèi)部的管理協(xié)調(diào)成本時(shí)，就是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)展的界限。用企業(yè)來(lái)節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用的行為同樣也要受到經(jīng)濟(jì)力量的制約，即不可避免的要支付另一種成本，那就是“組織成本”。

縱觀中國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的二十年帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，重點(diǎn)不是怎樣通過(guò)企業(yè)組織來(lái)節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用，而是怎樣發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來(lái)節(jié)約高度集中的國(guó)家超級(jí)公司那極其高昂的組織成本。重新在產(chǎn)權(quán)、合約、市場(chǎng)的基礎(chǔ)上協(xié)調(diào)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，花費(fèi)的代價(jià)當(dāng)然不菲，不過(guò)只要改革的成本低于原先國(guó)家超級(jí)公司運(yùn)行的成本，經(jīng)濟(jì)還是因此而獲得增長(zhǎng)。在真實(shí)成本的限制下，用一個(gè)合約代替一系列合約所能帶來(lái)的節(jié)約是有限的，一旦超出限度，得不償失，那就不妨試試用一系列合約代替一個(gè)組織吧。

（三）典型的模型

1.耗散結(jié)構(gòu)理論

可概括為：一個(gè)遠(yuǎn)離平衡態(tài)的非線性的開(kāi)放系統(tǒng)(不管是物理的、化學(xué)的、生物的乃至社會(huì)的、經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng))通過(guò)不斷地與外界交換物質(zhì)和能量，在系統(tǒng)內(nèi)部某個(gè)參量的變化達(dá)到一定的閾值時(shí)，通過(guò)漲落，系統(tǒng)可能發(fā)生突變即非平衡相變，由原來(lái)的混沌無(wú)序狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N在時(shí)間上、空間上或功能上的有序狀態(tài)。這種在遠(yuǎn)離平衡的非線性區(qū)形成的新的穩(wěn)定的宏觀有序結(jié)構(gòu)，由于需要不斷與外界交換物質(zhì)或能量才能維持，因此稱之為“耗散結(jié)構(gòu)”(dissipative structure)。

耗散結(jié)構(gòu),是普利高津在研究不違背熱力學(xué)第二定律情況下,如何闡明生命系統(tǒng)自身的進(jìn)化過(guò)程時(shí)提出的新概念。什么是耗散結(jié)構(gòu)?用通俗的話來(lái)講,就是一個(gè)遠(yuǎn)離平衡的包含有多組分多層次的開(kāi)放系統(tǒng),在外界條件變化達(dá)到一定閾值時(shí),經(jīng)“漲落”的觸發(fā),量變可能引起質(zhì)變;系統(tǒng)通過(guò)不斷與外界進(jìn)行物質(zhì)和能量交換,在耗散過(guò)程中產(chǎn)生負(fù)熵流,就可能從原來(lái)的無(wú)序狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N時(shí)間、空間或功能的有序狀態(tài)。這種非平衡態(tài)下形成的新的有序結(jié)構(gòu),就是耗散結(jié)構(gòu)。

普利高津本人曾對(duì)耗散結(jié)構(gòu)形成的條件,作過(guò)簡(jiǎn)單通俗的說(shuō)明。他寫道:“生物和社會(huì)組織包含著一種新型的結(jié)構(gòu),……社會(huì)和生物的結(jié)構(gòu)的一個(gè)共同特征是它們產(chǎn)生于開(kāi)放系統(tǒng),而且這種組織只有與周圍環(huán)境的介質(zhì)進(jìn)行物質(zhì)和能量的交換才能維持生命力。然而,只是一個(gè)開(kāi)放系統(tǒng)并沒(méi)有充分的條件保證實(shí)現(xiàn)這種結(jié)構(gòu)。只有在系統(tǒng)保持“遠(yuǎn)離平衡”和在系統(tǒng)內(nèi)的不同元素之間存在著“非線性”的機(jī)制的條件下,耗散結(jié)構(gòu)才能實(shí)現(xiàn)”。顯然,人既有生物的屬性,又有社會(huì)的屬性,人的生命過(guò)程既參與生物運(yùn)動(dòng),也參與社會(huì)運(yùn)動(dòng),更具備形成耗散結(jié)構(gòu)的條件。

2.熵

熵的本質(zhì)是一個(gè)系統(tǒng)“內(nèi)在的混亂程度”。

克勞修斯將一個(gè)熱力學(xué)系統(tǒng)中熵的改變定義為：在一個(gè)可逆過(guò)程中，輸入熱量相對(duì)于溫度的變化率，即

T為物質(zhì)的熱力學(xué)溫度；dQ為熱傳導(dǎo)過(guò)程中的輸入熱量，下標(biāo)“reversible”表示是“可逆過(guò)程”

宇宙的演化是朝著熵增的方向，而生命的一個(gè)主要特征是負(fù)熵。具有負(fù)熵特征的生命能夠促進(jìn)宇宙熵增。熱的傳遞有三種方式：輻射，對(duì)流，傳導(dǎo)。還應(yīng)該加上一個(gè)---生命。宇宙選擇了在局部使用生命來(lái)加速演化。人和其它生物無(wú)本質(zhì)區(qū)別，使得人類登頂萬(wàn)物之首的是人類超越其它物種的強(qiáng)大的制造熵增的能力。國(guó)家和族群的演化也與此種能力相關(guān)，越是能夠有效浪費(fèi)的群體就越是強(qiáng)大。

其實(shí)日常生活中處處都有熵增，破壞一件東西總要比把這件東西做成其最完整時(shí)的樣子或者恢復(fù)原裝容易得多的多。你媽好不容易給你洗干凈的白襯衫，你甩一下鋼筆就又變臟了。辛辛苦苦制作的瓷器只需要輕輕一摔就變成渣渣，但要再想復(fù)原卻很困難很困難。其實(shí)這些很普通的情景當(dāng)中就是蘊(yùn)含了熵增原理，它存在于各個(gè)事物中，也正是由于熵增，才會(huì)有不斷的需求，也才促進(jìn)了勞動(dòng)的發(fā)展，促進(jìn)了社會(huì)的進(jìn)步。

在某種意義上，企業(yè)在本質(zhì)上可以認(rèn)為是一個(gè)熵變，它遵循耗散理論，因此可以引入耗散模型進(jìn)行量化分析。

二、金融工程系統(tǒng)模型在企業(yè)轉(zhuǎn)型中的運(yùn)用

在理清了企業(yè)的一般內(nèi)涵和與相關(guān)金融系統(tǒng)模型的內(nèi)在聯(lián)系后，如何建立相對(duì)精確的數(shù)理模型成為實(shí)際時(shí)間應(yīng)用推廣的核心。

（一）確定抽象的研究對(duì)象

企業(yè)形式各異，從民營(yíng)經(jīng)濟(jì)到國(guó)有企業(yè)，組成成分各樣，而且組成企業(yè)的人員又具有相對(duì)的不穩(wěn)定性。因此，應(yīng)該利用數(shù)學(xué)的抽象，研究核心。根據(jù)最新物理學(xué)領(lǐng)域的弦理論，認(rèn)為組成所有物質(zhì)的最基本單位是一小段“能量弦線”，大至星際銀河，小至電子，質(zhì)子，夸克一類的基本粒子都是由這占有二維時(shí)空的“能量線”所組成。

目前研究的對(duì)象確定為能量線。

（二）前提和假設(shè)

1.我們假定企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)自私人之間存在這種“能量線”；

2.自私人之間產(chǎn)生組織成本。

3.而又假定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)足夠發(fā)達(dá)，所有物品又可以不通過(guò)企業(yè)而直接通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的直接分工而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出。

（三）數(shù)學(xué)模型

設(shè)企業(yè)為S=｛A,R｝，其中元素A為構(gòu)成企業(yè)契約下的元素人及其附屬的智力資本、固定資本；其相互間的能量線為R。

設(shè)市場(chǎng)機(jī)制下為s=｛a,r｝，其中元素a為構(gòu)成市場(chǎng)契約下的元素人及其附屬的智力資本、固定資本；其相互間的能量線為r。

（四）有條件的結(jié)論

假定元素人及其附屬的智力資本、固定資本可以在企業(yè)契約和市場(chǎng)企業(yè)之間可無(wú)成本的流動(dòng)，若R1+R2+R3+….Rn＞r1+r3+r3+….rn,則認(rèn)為企業(yè)是有效率的。反之，則認(rèn)為企業(yè)是無(wú)效率的，會(huì)在市場(chǎng)的力量下逐步耗散或某個(gè)時(shí)點(diǎn)突變。

（五）補(bǔ)充說(shuō)明

“如果我們永遠(yuǎn)只限于觀察一個(gè)獨(dú)一無(wú)二的，那我們就不能指望對(duì)普遍性的假說(shuō)進(jìn)行驗(yàn)證，不能指望發(fā)現(xiàn)科學(xué)所能接受的自然規(guī)律”。因此，對(duì)于模型的應(yīng)用，我們應(yīng)該動(dòng)態(tài)的進(jìn)行分析，并不斷觀測(cè)外界前提環(huán)境的變化。

三、實(shí)踐運(yùn)用推廣

在中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，現(xiàn)代化的市場(chǎng)環(huán)境基礎(chǔ)已經(jīng)建立。因此，引入現(xiàn)代科學(xué)手段，建立科學(xué)的現(xiàn)代化企業(yè)與之相適應(yīng)已經(jīng)成為大勢(shì)所驅(qū)?？茖W(xué)的評(píng)價(jià)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展尋找新的出路，金融系統(tǒng)學(xué)引入企業(yè)管理，從本質(zhì)上使企業(yè)充滿競(jìng)爭(zhēng)和活力，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)的力量，為我國(guó)企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型步入發(fā)達(dá)國(guó)家貢獻(xiàn)一份力量。

[1]霍金.時(shí)間簡(jiǎn)史.湖南科學(xué)技術(shù)出版社.

[2]卡爾.波普爾.歷史決定論的貧困.上海人民出版社.

[3]馬雷克.凱賓斯基.金融數(shù)學(xué).中國(guó)人民大學(xué)出版社.