張利民 杭州傳化公路港建設有限公司

金融工程系統(tǒng)科學在企業(yè)轉型升級中的運用研究

張利民 杭州傳化公路港建設有限公司

在目前經(jīng)濟大背景下，企業(yè)的轉型升級是中國經(jīng)濟轉型升級的核心，金融促進企業(yè)轉型升級也是國家戰(zhàn)略大計。而傳統(tǒng)的金融支持戰(zhàn)略僅僅停留在對企業(yè)的信貸支持等表面，無法從核心上解決發(fā)展和生存的根本問題。而傳統(tǒng)的企業(yè)也大多無法尋找到轉型創(chuàng)新出路，國民經(jīng)濟增長乏力，虛擬繁榮經(jīng)濟滋生。本文從金融工程系統(tǒng)理論及企業(yè)的金融屬性本質(zhì)出發(fā)，分析了二者的邏輯關系，并結合實際案例，用現(xiàn)代化的金融工程系統(tǒng)科學改造企業(yè)發(fā)展模型，為目前企業(yè)轉型升級探索一條科學有效的路徑。

金融工程學 系統(tǒng)科學 金融工程系統(tǒng)科學 企業(yè) 轉型升級 風險管理

我國的現(xiàn)代企業(yè)制度是隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立完善而不斷推進的。經(jīng)歷了黃金發(fā)展三十年（實際是粗放型發(fā)展的三十年，以對自然資源和勞動力的過渡掠奪代價），在全球進入后金融危機時代的大背景下，經(jīng)濟增長乏力，多數(shù)傳統(tǒng)企業(yè)已經(jīng)無法適應當前經(jīng)濟背景，經(jīng)營舉步維艱，轉型升級缺乏思路和方向。因此，用現(xiàn)代化的金融工程系統(tǒng)科學改造企業(yè)發(fā)展模型，探索一條科學有效的企業(yè)現(xiàn)代化之路，不失為中國經(jīng)濟及企業(yè)發(fā)展轉型的一劑良藥。

一、金融工程系統(tǒng)科學與企業(yè)的核心邏輯原理聯(lián)系

（一）金融工程系統(tǒng)科學的定義

1.金融工程學定義

金融工程產(chǎn)生于20世紀末期的美國為等西方發(fā)達國家，誕生基礎是金融衍生品行業(yè)及投資銀行業(yè)務的迅猛發(fā)展。

目前在學術界對于金融工程各有不同角度的定義和描述，有廣義及狹義的說法。本文從更廣義角度給出如下定義：“金融工程是將工程思維引入金融區(qū)域，綜合地采用各種工作技術方法（如數(shù)學建模、統(tǒng)計分析、仿真模擬等）設計、開發(fā)和實施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性的解決各種金融問題”。（引至成立于1991年的“ 國際金融工程師學會 ”（International Association of Financial Engineers，IAFE）的描述）。

2.系統(tǒng)科學的內(nèi)涵

德國理論物理學學家貝塔朗菲（Bertalanffy,L.von）最早給出系統(tǒng)的定義：相互作用的多元素的復合體。

內(nèi)涵：如果一個對象集合中至少包含兩個可以區(qū)分的對象，所有對象以可辨認的特有方式相互聯(lián)系在一起，就稱該集合為一個系統(tǒng)。

表示為S=｛A,R｝,其中A是元素的集合，R是關系的集合。相關性是系統(tǒng)的重要內(nèi)涵，差異而不相關的事物不能構成系統(tǒng)。

3.金融工程系統(tǒng)科學

傳統(tǒng)的金融工程往往局限于對單個金融產(chǎn)品及金融衍生品的研究，而實際的，經(jīng)濟是一種非線性的復雜系統(tǒng)，中國一直在使用傳統(tǒng)金融工程工具推動經(jīng)濟增長，而這種速度按照自然規(guī)律而言是不可能的，它在某種意義上會導致虛擬經(jīng)濟繁榮及經(jīng)濟拐點（嚴重時為危機）。

金融工程系統(tǒng)科學突破了金融工程的局限性，引入系統(tǒng)理論（S=｛A,R｝），把元素A和其相互間的關系R進行綜合分析研究，使金融工程回歸到基本原理和經(jīng)濟現(xiàn)象回歸到其真實本質(zhì)。

（二）企業(yè)的金融系統(tǒng)模型的建立

著名制度經(jīng)濟學家科斯認為,當市場交易成本高于企業(yè)內(nèi)部的管理協(xié)調(diào)成本時，企業(yè)便產(chǎn)生了，企業(yè)的存在正是為了節(jié)約市場交易費用，即用較低的企業(yè)內(nèi)交易成本代替費用較高的市場交易；當市場交易的邊際成本等于企業(yè)內(nèi)部的管理協(xié)調(diào)成本時，就是企業(yè)規(guī)模擴展的界限。用企業(yè)來節(jié)約市場交易費用的行為同樣也要受到經(jīng)濟力量的制約，即不可避免的要支付另一種成本，那就是“組織成本”。

縱觀中國計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉變的二十年帶來的巨大經(jīng)濟增長，重點不是怎樣通過企業(yè)組織來節(jié)約市場交易費用，而是怎樣發(fā)展市場經(jīng)濟來節(jié)約高度集中的國家超級公司那極其高昂的組織成本。重新在產(chǎn)權、合約、市場的基礎上協(xié)調(diào)國民經(jīng)濟，花費的代價當然不菲，不過只要改革的成本低于原先國家超級公司運行的成本，經(jīng)濟還是因此而獲得增長。在真實成本的限制下，用一個合約代替一系列合約所能帶來的節(jié)約是有限的，一旦超出限度，得不償失，那就不妨試試用一系列合約代替一個組織吧。

（三）典型的模型

1.耗散結構理論

可概括為：一個遠離平衡態(tài)的非線性的開放系統(tǒng)(不管是物理的、化學的、生物的乃至社會的、經(jīng)濟的系統(tǒng))通過不斷地與外界交換物質(zhì)和能量，在系統(tǒng)內(nèi)部某個參量的變化達到一定的閾值時，通過漲落，系統(tǒng)可能發(fā)生突變即非平衡相變，由原來的混沌無序狀態(tài)轉變?yōu)橐环N在時間上、空間上或功能上的有序狀態(tài)。這種在遠離平衡的非線性區(qū)形成的新的穩(wěn)定的宏觀有序結構，由于需要不斷與外界交換物質(zhì)或能量才能維持，因此稱之為“耗散結構”(dissipative structure)。

耗散結構,是普利高津在研究不違背熱力學第二定律情況下,如何闡明生命系統(tǒng)自身的進化過程時提出的新概念。什么是耗散結構?用通俗的話來講,就是一個遠離平衡的包含有多組分多層次的開放系統(tǒng),在外界條件變化達到一定閾值時,經(jīng)“漲落”的觸發(fā),量變可能引起質(zhì)變;系統(tǒng)通過不斷與外界進行物質(zhì)和能量交換,在耗散過程中產(chǎn)生負熵流,就可能從原來的無序狀態(tài)轉變?yōu)橐环N時間、空間或功能的有序狀態(tài)。這種非平衡態(tài)下形成的新的有序結構,就是耗散結構。

普利高津本人曾對耗散結構形成的條件,作過簡單通俗的說明。他寫道:“生物和社會組織包含著一種新型的結構,……社會和生物的結構的一個共同特征是它們產(chǎn)生于開放系統(tǒng),而且這種組織只有與周圍環(huán)境的介質(zhì)進行物質(zhì)和能量的交換才能維持生命力。然而,只是一個開放系統(tǒng)并沒有充分的條件保證實現(xiàn)這種結構。只有在系統(tǒng)保持“遠離平衡”和在系統(tǒng)內(nèi)的不同元素之間存在著“非線性”的機制的條件下,耗散結構才能實現(xiàn)”。顯然,人既有生物的屬性,又有社會的屬性,人的生命過程既參與生物運動,也參與社會運動,更具備形成耗散結構的條件。

2.熵

熵的本質(zhì)是一個系統(tǒng)“內(nèi)在的混亂程度”。

克勞修斯將一個熱力學系統(tǒng)中熵的改變定義為：在一個可逆過程中，輸入熱量相對于溫度的變化率，即

T為物質(zhì)的熱力學溫度；dQ為熱傳導過程中的輸入熱量，下標“reversible”表示是“可逆過程”

宇宙的演化是朝著熵增的方向，而生命的一個主要特征是負熵。具有負熵特征的生命能夠促進宇宙熵增。熱的傳遞有三種方式：輻射，對流，傳導。還應該加上一個---生命。宇宙選擇了在局部使用生命來加速演化。人和其它生物無本質(zhì)區(qū)別，使得人類登頂萬物之首的是人類超越其它物種的強大的制造熵增的能力。國家和族群的演化也與此種能力相關，越是能夠有效浪費的群體就越是強大。

其實日常生活中處處都有熵增，破壞一件東西總要比把這件東西做成其最完整時的樣子或者恢復原裝容易得多的多。你媽好不容易給你洗干凈的白襯衫，你甩一下鋼筆就又變臟了。辛辛苦苦制作的瓷器只需要輕輕一摔就變成渣渣，但要再想復原卻很困難很困難。其實這些很普通的情景當中就是蘊含了熵增原理，它存在于各個事物中，也正是由于熵增，才會有不斷的需求，也才促進了勞動的發(fā)展，促進了社會的進步。

在某種意義上，企業(yè)在本質(zhì)上可以認為是一個熵變，它遵循耗散理論，因此可以引入耗散模型進行量化分析。

二、金融工程系統(tǒng)模型在企業(yè)轉型中的運用

在理清了企業(yè)的一般內(nèi)涵和與相關金融系統(tǒng)模型的內(nèi)在聯(lián)系后，如何建立相對精確的數(shù)理模型成為實際時間應用推廣的核心。

（一）確定抽象的研究對象

企業(yè)形式各異，從民營經(jīng)濟到國有企業(yè)，組成成分各樣，而且組成企業(yè)的人員又具有相對的不穩(wěn)定性。因此，應該利用數(shù)學的抽象，研究核心。根據(jù)最新物理學領域的弦理論，認為組成所有物質(zhì)的最基本單位是一小段“能量弦線”，大至星際銀河，小至電子，質(zhì)子，夸克一類的基本粒子都是由這占有二維時空的“能量線”所組成。

目前研究的對象確定為能量線。

（二）前提和假設

1.我們假定企業(yè)內(nèi)部的各個自私人之間存在這種“能量線”；

2.自私人之間產(chǎn)生組織成本。

3.而又假定市場經(jīng)濟足夠發(fā)達，所有物品又可以不通過企業(yè)而直接通過市場機制的直接分工而實現(xiàn)產(chǎn)出。

（三）數(shù)學模型

設企業(yè)為S=｛A,R｝，其中元素A為構成企業(yè)契約下的元素人及其附屬的智力資本、固定資本；其相互間的能量線為R。

設市場機制下為s=｛a,r｝，其中元素a為構成市場契約下的元素人及其附屬的智力資本、固定資本；其相互間的能量線為r。

（四）有條件的結論

假定元素人及其附屬的智力資本、固定資本可以在企業(yè)契約和市場企業(yè)之間可無成本的流動，若R1+R2+R3+….Rn＞r1+r3+r3+….rn,則認為企業(yè)是有效率的。反之，則認為企業(yè)是無效率的，會在市場的力量下逐步耗散或某個時點突變。

（五）補充說明

“如果我們永遠只限于觀察一個獨一無二的，那我們就不能指望對普遍性的假說進行驗證，不能指望發(fā)現(xiàn)科學所能接受的自然規(guī)律”。因此，對于模型的應用，我們應該動態(tài)的進行分析，并不斷觀測外界前提環(huán)境的變化。

三、實踐運用推廣

在中國企業(yè)轉型升級的大背景下，現(xiàn)代化的市場環(huán)境基礎已經(jīng)建立。因此，引入現(xiàn)代科學手段，建立科學的現(xiàn)代化企業(yè)與之相適應已經(jīng)成為大勢所驅。科學的評價企業(yè)競爭力，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展尋找新的出路，金融系統(tǒng)學引入企業(yè)管理，從本質(zhì)上使企業(yè)充滿競爭和活力，主動適應市場的力量，為我國企業(yè)發(fā)展轉型步入發(fā)達國家貢獻一份力量。

[1]霍金.時間簡史.湖南科學技術出版社.

[2]卡爾.波普爾.歷史決定論的貧困.上海人民出版社.

[3]馬雷克.凱賓斯基.金融數(shù)學.中國人民大學出版社.