潘長紅 諾遠(yuǎn)資產(chǎn)管理有限公司

基于場景平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢研究

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傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要充當(dāng)?shù)氖侵薪榻巧?，通過滿足資金供需雙方的要求來獲取一定的服務(wù)費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)自身資金的積累和投資的目的。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)則主要通過打造開放的生態(tài)系統(tǒng)，為小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者提供互聯(lián)網(wǎng)普惠金融服務(wù)。隨著O2O模式的推廣以及移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)的成熟，基于場景應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)越來越得到重視。

互聯(lián)網(wǎng)金融 場景平臺(tái) 支付寶

前言

2016年底，支付寶推出了個(gè)人年度對賬單的業(yè)務(wù)，通過賬單記錄，支付寶用戶可以輕松勾勒出自己一年來的生活軌跡。人們在享受支付寶等互聯(lián)網(wǎng)工具帶給我們生活、工作、理財(cái)、社交等方面便利的同時(shí)，驚奇的發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)和移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代就在我們身邊。

隨著移動(dòng)互聯(lián)等信息技術(shù)的日益成熟和電子商務(wù)的迅速興起，以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融工具已持續(xù)滲透到尋常百姓的日常生活，并已逐漸成為中國經(jīng)濟(jì)增長新的推動(dòng)力，成為實(shí)現(xiàn)中國普惠金融的重要途徑。

一、支付寶的互聯(lián)網(wǎng)金融之路

以支付寶和螞蟻金服為代表的中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，通過致力于打造開放的生態(tài)系統(tǒng)，為小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者提供互聯(lián)網(wǎng)普惠金融服務(wù)。

2003年，淘寶網(wǎng)首次推出了支付寶業(yè)務(wù)，作為淘寶電子商務(wù)的交易入口。

2004年，支付寶從淘寶中分離后，主動(dòng)尋求與金融機(jī)構(gòu)的合作，并相繼推出手機(jī)支付、生活繳費(fèi)、信用卡快捷支付等服務(wù)，支付寶業(yè)務(wù)的拓展開啟了構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系的進(jìn)程。

2014年，螞蟻金服正式成立。螞蟻金服通過其核心交易數(shù)據(jù)和用戶數(shù)據(jù)建立了自己的互聯(lián)網(wǎng)征信模式“芝麻信用”，并將支付寶“閑置資金”作為突破口，相繼推出了基于互聯(lián)網(wǎng)的“余額寶”（活期儲(chǔ)蓄）、“招財(cái)寶”（定期儲(chǔ)蓄），并在“芝麻信用”的基礎(chǔ)上推出了針對個(gè)人或小微企業(yè)的“螞蟻花唄”（無息貸款）等業(yè)務(wù)，逐漸構(gòu)建了一套互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系。

2015年，螞蟻金融獲得了銀監(jiān)會(huì)頒布的首批民營銀行牌照，正式成立了“網(wǎng)商銀行”提供無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)的自助式互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。目前，螞蟻金服已經(jīng)發(fā)展成為全球最大、業(yè)務(wù)最全的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念最早由謝平于2012年 6 月在中國金融四十人論壇上提出的，隨即引發(fā)了社會(huì)各界對互聯(lián)網(wǎng)金融的熱切關(guān)注。

在傳統(tǒng)模式下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要充當(dāng)?shù)氖侵薪榻巧?，通過滿足資金供需雙方的要求來獲取一定的服務(wù)費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)自身資金的積累和投資的目的。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)在信息時(shí)代下融合發(fā)展的產(chǎn)物?；ヂ?lián)網(wǎng)具有開放性、共享性和大眾性的特點(diǎn)，并在實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)獲取和分析上具有先天的技術(shù)優(yōu)勢。近年來，大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛進(jìn)軍金融領(lǐng)域，通過更佳的用戶體驗(yàn)和更低的信息成本，使更多的小微機(jī)構(gòu)或者個(gè)人利用互聯(lián)網(wǎng)的便利參與到金融活動(dòng)中，使得金融服務(wù)更加普及，更加扁平化、透明化、平民化。而普惠金融的迅速發(fā)展亦使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進(jìn)入多元化和個(gè)性化時(shí)代，更多針對不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、消費(fèi)習(xí)慣和產(chǎn)品需求的差異化金融方式日益推陳出新，在豐富互聯(lián)網(wǎng)金融體系和內(nèi)涵的同時(shí)，亦在不斷沖擊和改變著傳統(tǒng)的金融行業(yè)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展

（一）起源階段

20世紀(jì)末期，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和日益成熟，互聯(lián)網(wǎng)逐漸開始與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)走向融合。由于金融具有的獨(dú)特壟斷型，互聯(lián)網(wǎng)金融的最早產(chǎn)生于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將部分線下業(yè)務(wù)搬到線上。這一階段的典型代表是1995年美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行的成立。

（二）萌芽階段

21世紀(jì)以來，隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展和電子支付需求的日益增加，誕生了以P2P網(wǎng)貸、第三方支付等模式為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)減少了信息的不對稱性，拓展了個(gè)人之間的借貸范圍，同時(shí)為借貸雙方提供信息服務(wù)、支付清算等優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；第三方支付的出現(xiàn)解決“供需雙方”信息不對稱以及信任的問題，極大便利了電子商務(wù)的發(fā)展。這一階段的典型標(biāo)志是2011年央行開始發(fā)放第三方支付牌照。

（三）快速發(fā)展階段

隨著智能手機(jī)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的飛速普及，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸由PC端轉(zhuǎn)向移動(dòng)端，智能手機(jī)的便利性使得人們得以隨時(shí)隨地享受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，以P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)支付等模式為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也加快了與互聯(lián)網(wǎng)的融合，進(jìn)而促使了中國金融行業(yè)的改革，營造了一種與眾不同的金融生態(tài)環(huán)境。眾籌平臺(tái)開始起步，第一家網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲得審批，銀行、券商也加快互聯(lián)網(wǎng)渠道的布局，金融超市也在此時(shí)大規(guī)模爆發(fā)。2013年被稱為中國的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。這一階段的典型代表是余額寶的誕生以及銀行存款的大量流入，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正式宣布全面向金融領(lǐng)域進(jìn)軍。

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國興起雖然較晚，但由于中國經(jīng)濟(jì)的崛起和經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的趨勢加快，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的擴(kuò)張速度異常迅速，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響遠(yuǎn)超美國。自2010年起，中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資事件呈指數(shù)級(jí)增長，從2010年的9起猛增至2014年的193起（圖）。截止到2014年，總投資額達(dá)14.2億美元。而中國網(wǎng)民對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)知度有了極大的提升，排名前三的分別為第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)銷售基金和P2P網(wǎng)貸。

圖1 2010-2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資情況分析

圖2 2015年上半年中國網(wǎng)民對各類型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)知度

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)重點(diǎn)解決了“信息不對稱”的問題，增加了“信息流”、“資金流”的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，并在支付與結(jié)算、存款與理財(cái)、信貸與融資、信息技術(shù)、微金融服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等領(lǐng)域，填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)缺失的市場，并得到了廣大消費(fèi)者的認(rèn)知。互聯(lián)網(wǎng)金融正不斷用創(chuàng)新去重構(gòu)金融市場，并促進(jìn)整個(gè)金融市場的良性發(fā)展。

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，特別是自2015年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)生了新的改變，消費(fèi)、商業(yè)、社交等與金融的界限逐漸模糊，傳統(tǒng)消費(fèi)業(yè)態(tài)被逐漸打破，新業(yè)態(tài)正在不斷重建，未來它們將成為一個(gè)整體去與服務(wù)、設(shè)備互聯(lián)。O2O模式的到來使得人們得以享受更為便捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，涉及衣食住行的方方面面，各類場景的互聯(lián)網(wǎng)化迫切需要更加便捷的金融服務(wù)方案，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭紛紛加快對傳統(tǒng)金融業(yè)和各類生活應(yīng)用平臺(tái)的收購與整合，力爭為客戶打造一個(gè)全場景應(yīng)用平臺(tái)，為客戶的工作與生活帶來更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融未來會(huì)出現(xiàn)一個(gè)這樣的平臺(tái)：用戶、商家的需求均會(huì)被一個(gè)場景所滿足，金融服務(wù)也隨場景而變動(dòng)。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融不再是冷冰冰的金融產(chǎn)品，它會(huì)融入到人們的日常生活工作場景當(dāng)中，并結(jié)合所在場景的金融需求，由場景應(yīng)用平臺(tái)給客戶提供滿意的解決方案。未來將會(huì)是場景金融的時(shí)代，場景為王。正是意識(shí)到這一點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛加快場景的布局，為未來的場景之戰(zhàn)打下堅(jiān)持基礎(chǔ)：BAT（百度、阿里、騰訊）在過去的幾年不斷在O2O（線上到線下）網(wǎng)站、打車軟件、外賣平臺(tái)、電影等場景上加大投資，并結(jié)合各自公司的獨(dú)特屬性來打造自己的全場景應(yīng)用平臺(tái)。從3家公司目前布局來看，阿里在場景應(yīng)用平臺(tái)的布局上先拔頭籌。2015年7月，支付寶9.0正式上線，新版的支付寶集眾多高頻應(yīng)用場景于一身，為客戶提供包括生活服務(wù)、投融資、社交等場景的應(yīng)用，不僅大大提高資金的配置效率，也大大便捷了人們的生活。而個(gè)人年度賬單的推出，正是支付寶基于互聯(lián)網(wǎng)金融場景平臺(tái)，推出的一種創(chuàng)新體驗(yàn)。

五、結(jié)論

場景金融作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來的轉(zhuǎn)型方向，逐漸被互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和銀行所重視。而服務(wù)質(zhì)量作為場景金融平臺(tái)的核心，也愈發(fā)受到場景金融平臺(tái)的重視。在這樣一個(gè)強(qiáng)調(diào)“體驗(yàn)至上，服務(wù)至上”的時(shí)代，場景金融平臺(tái)通過大數(shù)據(jù)分析去挖掘客戶需求，同時(shí)通過與客戶進(jìn)行多層面的交互，最終提升平臺(tái)的服務(wù)質(zhì)量，不斷去完善平臺(tái)的產(chǎn)品和服務(wù)。縱觀支付寶平臺(tái)的成長史，其能從一個(gè)“單一的僅為淘寶服務(wù)的第三方支付平臺(tái)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹姸喔哳l場景于一身的金融場景平臺(tái)”，這與它以真正踐行“以客戶為中心，注重客戶體驗(yàn)”的宗旨密不可分。

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