金一平

左手新能源右手高科技

金一平

國(guó)慶節(jié)前的市場(chǎng)，歷來一樣，多空雙方均無心戀戰(zhàn)，成交額萎縮，其中滬指低于2000億元。國(guó)慶節(jié)后，能否再次上攻，關(guān)鍵在于成交額能否有效放大。如果滬指成交額能放大到2000億以上，則相關(guān)技術(shù)指標(biāo)能修復(fù)完成，市場(chǎng)依然會(huì)回到震蕩上行的格局中來。根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)，國(guó)慶節(jié)后往往漲多跌少；并且十九大召開時(shí)間點(diǎn)在10月18日，維穩(wěn)行情必然展開，大跌概率較小，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)接踵而至，建議關(guān)注以下機(jī)會(huì)：

一、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。9月28日，國(guó)家相關(guān)部門聯(lián)合發(fā)布了實(shí)施乘用車《企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分管理辦法》，并宣布于2018年4月份開始實(shí)施。《辦法》對(duì)傳統(tǒng)能源乘用車年度生產(chǎn)量或者進(jìn)口量不滿3萬輛的乘用車企業(yè)，不設(shè)定新能源汽車積分比例要求；達(dá)到3萬輛以上的，從2019年度開始設(shè)定積分比例要求，其中：2019、2020年度的積分比例要求分別為10%、12%。而國(guó)際方面，特斯拉Model3預(yù)期在2018年大量車放量。國(guó)際如德國(guó)、法國(guó)等都設(shè)定了燃料車停售的截止時(shí)間，我國(guó)也在探討模式。不管哪個(gè)方面看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，無疑是未來幾年的大風(fēng)口。從整車到鋰電池等，都是充滿機(jī)會(huì)。整車方面關(guān)注：比亞迪、宇通客車、眾泰汽車、江淮汽車等。鋰電池個(gè)股中礦石提鋰的：傳統(tǒng)龍頭如贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)；如綜合鋰云母提鋰+鋰輝石提鋰+智能電機(jī)+新能源汽車40億訂單的新龍頭個(gè)股江特電機(jī)；鹽湖提鋰預(yù)期的鹽湖股份等；濕法隔膜龍頭如創(chuàng)新股份等。

二、5G主題投資機(jī)會(huì)。要想富，先修路，5G就是通向未來的高速信息公路。5G作為新一代移動(dòng)通信技術(shù)發(fā)展的主要方向，將成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要?jiǎng)恿Γ陆?jīng)濟(jì)相關(guān)的如物聯(lián)網(wǎng)、VR、無人駕駛、4K視頻等應(yīng)用的大量運(yùn)行，離不開5G網(wǎng)絡(luò)。按照時(shí)間表，中國(guó)于2017年展開5G網(wǎng)絡(luò)第二階段測(cè)試目前進(jìn)入尾聲階段，2018年進(jìn)行大規(guī)模試驗(yàn)組網(wǎng)，并在此基礎(chǔ)上于2019年啟動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，最快2020年正式商用5G網(wǎng)絡(luò)。首期是電纜光纜之類的，個(gè)股如亨通光電、中天科技等。2019年傳輸網(wǎng)受益凸顯，相關(guān)個(gè)股如烽火通信。2019年下半年射頻和天線會(huì)有明顯的業(yè)績(jī)體現(xiàn)，相關(guān)個(gè)股如信維通信等。真正落實(shí)到基站相關(guān)投資可能在2020年，中興通訊明顯受益。其他分支細(xì)分相關(guān)公司也值得關(guān)注。

三、人工智能。我國(guó)兩會(huì)期間，李總理也對(duì)人工智能首次提及，國(guó)務(wù)院7月份印發(fā)了《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃到2030年，由此人工智能作為國(guó)家戰(zhàn)略的地位得到確立，對(duì)人工智能具有強(qiáng)烈的政策驅(qū)動(dòng)力。人工智能從具體的產(chǎn)業(yè)發(fā)展看，需要云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)（包括語音、圖片識(shí)別等）、各類運(yùn)用（如智能安防、智能制造、智能駕駛、智能家居等）。涉及的面很廣，個(gè)股如：科大訊飛、中科曙光、拓爾思、工大高新等。

四、十九大主題。可以關(guān)注精準(zhǔn)扶貧、光伏、券商等板塊。相關(guān)個(gè)股如：高爭(zhēng)民爆、易明醫(yī)藥、西藏旅游、西藏城投等；隆基股份、陽光電源、通威股份、晶盛機(jī)電等；國(guó)金證券、中國(guó)銀河、西南證券、中信證券等。