謝陳昕

（貴州大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，貴州 貴陽 550025）

互聯(lián)網(wǎng)金融對中國銀行體系穩(wěn)定性狀況的影響
——基于VAR模型的實證研究

謝陳昕

（貴州大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，貴州 貴陽 550025）

隨著我國“普惠金融”概念的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融成為我國金融領(lǐng)域的新興力量。文章借鑒已有的指標(biāo)選取方法，構(gòu)建銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)構(gòu)建V A R模型，通過G ranger因果檢驗和脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)行實證分析。結(jié)果顯示，在短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融對于中國銀行體系的穩(wěn)定具有沖擊效應(yīng)；而從長期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融不能替代傳統(tǒng)銀行體系；相反，銀行體系的穩(wěn)定發(fā)展對于互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展存在一定影響。據(jù)此提出了二者應(yīng)該互利共生發(fā)展的政策建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行體系的穩(wěn)定性指標(biāo)；V A R模型；G ranger因果檢驗；脈沖響應(yīng)

一、引言

在深化經(jīng)濟(jì)體制改革的背景下，我國金融改革穩(wěn)步推進(jìn)，政府逐漸放寬金融管制，放寬銀行業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種由傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新型經(jīng)濟(jì)體制應(yīng)運而生，與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)形成了競爭的態(tài)勢。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融依托其成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的特點得以迅速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為儲戶提供了新的貸款和投資渠道，搶占傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，弱化了商業(yè)銀行作為金融市場中介的職能，這對于傳統(tǒng)銀行體系的穩(wěn)定性造成了沖擊。這種沖擊表現(xiàn)為弱化了銀行體系的金融中介功能，分流了商業(yè)銀行的存貸款。如第三方支付等網(wǎng)絡(luò)支付平臺為客戶提供了便捷的服務(wù)，加快了金融脫媒。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。另一方面，存款業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)作為考核商業(yè)銀行穩(wěn)定性狀況的重要指標(biāo)，其是否會因為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而受到?jīng)_擊，成為研究的重點。本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融變量的構(gòu)建，考察互聯(lián)網(wǎng)金融對中國銀行體系穩(wěn)定性狀況的長期和短期影響，并針對二者的中長期發(fā)展提出了相關(guān)建議，這對于商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級具有一定的現(xiàn)實意義。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理論研究

國內(nèi)外學(xué)者都對互聯(lián)網(wǎng)金融理論進(jìn)行了研究。Greenbaum&Haywood（1986）認(rèn)為，社會資產(chǎn)量的增長催生了人們對于金融的需求，而這種需求必然需要新的金融機構(gòu)和新的金融業(yè)務(wù)來滿足，于是就有了互聯(lián)網(wǎng)金融。Hadlock（2002）認(rèn)為，需要貸款的成長型公司往往因為信息不透明的原因，無法從銀行處取得借款，或者需要支付更高的利息，這無疑加重了借款人的負(fù)擔(dān),而互聯(lián)網(wǎng)借貸公司抓住這一潛在客戶群體，應(yīng)運而生。Franklin Allen，James Mcandrews and Philip Strahan（2002）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)的整合會加速金融脫媒，從而加快銀行整合的腳步，為客戶提供更為方便的貸款途徑的作用。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融最早可以追溯到1999年，國內(nèi)產(chǎn)生了服務(wù)于交易的支付網(wǎng)關(guān)模式，而隨著近年來利用大數(shù)據(jù)構(gòu)建征信體系，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展邁入新的階段。陶婭娜（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的融合日益緊密得益于社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、移動支付以及云計算等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的高速發(fā)展。同時，大眾消費觀念的轉(zhuǎn)變及社會金融理念的革新業(yè)加速了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。戴險峰（2014）認(rèn)為，中國金融體系長期“金融抑制”的狀態(tài)使互聯(lián)網(wǎng)金融一經(jīng)出現(xiàn)就實現(xiàn)“噴井”式的發(fā)展，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺失也促進(jìn)這一發(fā)展趨勢。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行體系的影響研究

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融和電子商務(wù)新模式的產(chǎn)生的發(fā)展，很多學(xué)者致力于研究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行運行模式、業(yè)務(wù)設(shè)置、產(chǎn)品服務(wù)、傳統(tǒng)盈利來源的沖擊。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響是有利的方面，Berger（2003）指出互聯(lián)網(wǎng)金融提高了銀行等金融機構(gòu)的運行效率并促進(jìn)了其內(nèi)部部門的整合，對美國的金融市場產(chǎn)生了明顯的溢出效應(yīng)在盈利業(yè)務(wù)方面。而關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融可能威脅到傳統(tǒng)銀行銀行體系的方面，宮曉林（2013）研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)銀行業(yè)盈利來源的影響，其認(rèn)為在短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行體系的盈利模式不會產(chǎn)生太大的影響，但從長期來看，商業(yè)銀行想要取得更長足的發(fā)展就勢必要借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的運行模式。從業(yè)務(wù)設(shè)置來看，王錦虹（2015）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響主要來自于負(fù)債業(yè)務(wù)的方面;其對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的影響不大,因而從該方面而導(dǎo)致的對銀行盈利的影響也較小。從產(chǎn)品服務(wù)方面來看，邱勛（2013）以余額寶為例，著重分析了互聯(lián)網(wǎng)基金給商業(yè)銀行帶來的沖擊，認(rèn)為其主要對商業(yè)銀行的市場地位、存款特別是理財產(chǎn)品、活期存款以及基金代銷業(yè)務(wù)造成了沖擊。賈鳳濤（2017）認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展,理財產(chǎn)品不再局限于傳統(tǒng)的線下理財，而是出現(xiàn)了如“現(xiàn)金寶”、“余額寶”等便捷且收益率高的線上理財服務(wù)，給我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)造成了極大的沖擊。因此他認(rèn)為傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系應(yīng)利用和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)，開發(fā)屬于自己的線上理財產(chǎn)品，加強技術(shù)開發(fā)，加快銀行自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化。

三、模型建立與檢驗

（一）指標(biāo)選取

1.構(gòu)建中國銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t。借鑒鄒薇（2007）關(guān)于反映銀行過度承擔(dān)風(fēng)險行為的年度數(shù)據(jù)頻率的BSSIt指數(shù)構(gòu)建方法，選取三個反應(yīng)銀行穩(wěn)定性程度的先行指標(biāo)，即：銀行對非政府部門的貸款（Bank loans to non government departments，BLNGS）、銀行存款（bank deposits，BDE）和銀行的外幣負(fù)債（Foreign currency liabilities of banks，F(xiàn)LB），它們分別代表或間接代表了銀行部門的信貸風(fēng)險、流動性風(fēng)險和匯率風(fēng)險的變動。這些指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行發(fā)布的存款性公司概覽年度報表。其中銀行存款由活期存款和準(zhǔn)貨幣加總所得；銀行對非政府部門貸款利用國內(nèi)信貸數(shù)據(jù)減去對政府部門債權(quán)?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的可得性及為使指標(biāo)之間進(jìn)行Granger因果檢驗向量階數(shù)相同，本文僅選取2009年第一季度至2016年第二季度的季度數(shù)據(jù)。

由此構(gòu)建一個中國銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t來度量銀行部門的穩(wěn)定性程度：

式中，BSSI3t指數(shù)被定義為BLNGS，F(xiàn)LB和BDE的標(biāo)準(zhǔn)差的平均值；μ代表這三個變量的算術(shù)平均數(shù)，σ代表三個變量各自的標(biāo)準(zhǔn)差；BLNGSt、BFLt和 BDEt分別是 BLNGS、FLB、BDE 的季度變化率。對BLNGS，F(xiàn)LB和BDE進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理是為了使它們具有同樣的概率分布，從而使指標(biāo)具有可比性，避免任一指標(biāo)的變化主導(dǎo)BSSI3t指數(shù)。對季度數(shù)據(jù)計算季間變化率，可以避免數(shù)據(jù)中由于通貨膨脹等因素而引起指標(biāo)數(shù)值的增大，還可以避免周期性因素而引起的結(jié)論錯誤。根據(jù)鄒薇（2007）對 BSSI3t指標(biāo)的定義，當(dāng) -0.5≤BSSI3t≤0時，銀行體系是中度不穩(wěn)定的；當(dāng)BSSI3t＜-0.5時，銀行體系處于極度不穩(wěn)定的時期；只有當(dāng)BSSI3t大于0時，銀行體系才穩(wěn)定。

由圖1可以看出，2013年二四季度和2014年、2015年三四季度的中國銀行體系穩(wěn)定指數(shù)最低。2013年，隨著金融全球化的加劇，全球金融形勢日益復(fù)雜，2013年5月以來，銀行借鑒同業(yè)拆借市場的利率持續(xù)飆升，部分銀行出現(xiàn)流動性危機。而6月部分銀行又出現(xiàn)了長達(dá)一個月的“資產(chǎn)荒”，極大的挫傷了銀行體系的穩(wěn)定性，流動性風(fēng)險監(jiān)管引起高度重度。2014年，由于經(jīng)濟(jì)增速下行壓力較大，隨之伴隨的是結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨，銀行業(yè)來自息差收窄、負(fù)債成本大幅上升、收費業(yè)務(wù)監(jiān)管從嚴(yán)以及不良貸款加速暴露等方面的壓力劇增，銀行業(yè)整體盈利增長步入下降通道。2015年股市大跌之后，“資產(chǎn)荒”成為銀行業(yè)普遍面臨的問題。而2015年12月宣布人民幣加入SDR邁入國際化，以及傳統(tǒng)銀行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)腳步的加快使得中國銀行體系的穩(wěn)定性指數(shù)在2016年得到快速提升。這些現(xiàn)實現(xiàn)象都表明，該指標(biāo)的建立是有效且具有現(xiàn)實意義的，數(shù)據(jù)的選取是有據(jù)可循的。

圖1 中國銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t季度走勢圖

2.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt。借鑒彭鈺（2014）選取互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)的方法，以互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的交易規(guī)模數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，選擇中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模的季度變化率IPSt和中國第三方移動支付市場交易規(guī)模的季度變化率MPSt來建立互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt。為保證互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)與銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)具有較好的可比性，同樣對其進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，再將標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)進(jìn)行算術(shù)平均。IFDt指標(biāo)構(gòu)建如下：

數(shù)據(jù)來源于wind咨詢金融終端、易觀智庫。

（二）模型建立前提檢驗

1.單位根檢驗?；谏鲜鲋笜?biāo)的選取結(jié)果，考慮到數(shù)據(jù)的可得性等現(xiàn)實問題，本文采取中國銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t以及互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt從 2009-06至 2016-03間的季度數(shù)據(jù)構(gòu)建VAR模型。為了保證模型具有良好的性質(zhì)，避免“偽回歸”的出現(xiàn)，利用ADF檢驗對互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)及銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗。單位根檢驗結(jié)果見表1。從表1中可以看出，銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t在1%的顯著性水平下拒絕序列不平穩(wěn)的原假設(shè)；互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt在5%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)。所以根據(jù)ADF檢驗，上述指標(biāo)在5%的顯著性水平下均是平穩(wěn)的。這為建立VAR模型奠定了基礎(chǔ)。

表1 BSSI3t和 IFDt的 ADF檢驗結(jié)果

2.協(xié)整檢驗。為了進(jìn)一步考察BSSI3t與IFDt之間是否具有協(xié)整關(guān)系，進(jìn)行協(xié)整檢驗。協(xié)整意味著向量之間具有長期關(guān)系。在短期，這些向量關(guān)系可能不是那么顯著，然而，從長遠(yuǎn)來看，協(xié)整把變量綁定在一起。本文采用E-G兩步法進(jìn)行協(xié)整檢驗。通過構(gòu)建BSSI3t和IFDt的協(xié)整模型，得出p值為0.006 56，通過了顯著性檢驗。由表2可得，檢驗統(tǒng)計量為-5.28，小于-2.62，即在1%的顯著性水平下拒絕殘差序列不平穩(wěn)的假設(shè)，這說明銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t與互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt之間存在長期的協(xié)整關(guān)系，可進(jìn)一步構(gòu)建VECM模型及進(jìn)行Granger因果檢驗進(jìn)行研究。

表2 E-G兩步法殘差檢驗結(jié)果

（三）VAR模型的構(gòu)建

基于上述檢驗，選取中國銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t和互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt構(gòu)建VAR模型，本文通過R軟件進(jìn)行VAR模型滯后階數(shù)的確定。結(jié)果如表3所示。根據(jù)R軟件給出的滯后階數(shù)，AIC準(zhǔn)則、Hannan-Quinn準(zhǔn)則以及最終預(yù)測誤差準(zhǔn)則給出的滯后階數(shù)都是3階。所以我們選擇建立滯后3階的VAR模型。

表3 R軟件確定的滯后階數(shù)

根據(jù)R軟件給出的統(tǒng)計結(jié)果，可以構(gòu)建VAR模型如下：

（四）Granger因果檢驗

為了考察中國銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t和互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt之間的長期因果關(guān)系，進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗。檢驗結(jié)果見表4。

表4 Granger因果檢驗結(jié)果

檢驗結(jié)果表明，在長期關(guān)系下，互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IFDt對于中國銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t的穩(wěn)定性并無顯著影響；相反，中國銀行體系的穩(wěn)定對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展卻有一定影響。這也說明在長期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不會取代傳統(tǒng)銀行體系，而互聯(lián)網(wǎng)金融要取得持續(xù)性的發(fā)展離不開傳統(tǒng)銀行體系的穩(wěn)定發(fā)展和支持。

（五）脈沖響應(yīng)分析

基于前文Granger因果檢驗的結(jié)果分析，本文通過脈沖響應(yīng)函數(shù)進(jìn)一步驗證互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在短期內(nèi)與中國銀行體系的穩(wěn)定性是否具有沖擊效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融指標(biāo)對銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)的脈沖響應(yīng)結(jié)果見圖2。

據(jù)圖2，互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)IDFt在前12期對銀行體系穩(wěn)定性指數(shù)BSSI3t具有沖擊效應(yīng)，其中第三期的正向沖擊最大，到了第10期以后互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)的沖擊影響逐漸趨向于0。

圖2 IFDt對BSSI3t的脈沖響應(yīng)函數(shù)結(jié)果

四、實證結(jié)果分析與對策

（一）結(jié)果分析

以上實證結(jié)果表明，在短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融變量對于銀行體系的穩(wěn)定性具有一定的影響，而隨著時間的推移，該影響逐漸減弱。這也印證了許多學(xué)者關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融不會取代傳統(tǒng)商業(yè)銀行的研究結(jié)果，二者應(yīng)謀求一種共生的發(fā)展模式。對傳統(tǒng)銀行體系業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，借鑒互聯(lián)網(wǎng)成本低、優(yōu)惠多、高效便捷的發(fā)展優(yōu)勢。而針對互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)該加強監(jiān)管，學(xué)習(xí)傳統(tǒng)商業(yè)銀行嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)整的運作模式，體制化、規(guī)范化。上述實證結(jié)果還表明，從長期來看，銀行體系的穩(wěn)定是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的保證。因此，有關(guān)行政當(dāng)局應(yīng)在促進(jìn)銀行體系穩(wěn)定發(fā)展的前提下推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，以形成一種協(xié)調(diào)共生、互利并存的發(fā)展模式。

（二）政策建議

無論是從長期還是短期來看，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)銀行業(yè)的結(jié)合是時代發(fā)展的必然趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的“開放、平等、協(xié)作、共享”的精神使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的透明度、業(yè)務(wù)效率、操作便捷性得到顯著的提高。而傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的開展也是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的先驗。二者應(yīng)在長期謀求一種互利共生發(fā)展的模式，以實現(xiàn)“普惠金融”的政策目標(biāo)。

首先，商業(yè)銀行應(yīng)建立“以客戶為中心”的經(jīng)營理念。利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺將客戶進(jìn)行細(xì)分，針對不同的客戶需求提供具體的服務(wù)，通過更好的服務(wù)使客戶產(chǎn)生忠誠感，從而培養(yǎng)自己的忠實客戶。在服務(wù)方面，應(yīng)重視客戶的體驗，為特定的客戶設(shè)計適合的產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線，借鑒美國富國銀行的調(diào)查結(jié)果，培養(yǎng)客戶持有銀行產(chǎn)品的數(shù)量，從而提升客戶的交易活躍度。此外還應(yīng)重視培養(yǎng)小型微型客戶，將傳統(tǒng)的大資金客戶標(biāo)準(zhǔn)拓展至中小企業(yè)甚至是個人客戶，擴(kuò)寬銀行市場。

其次，促進(jìn)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。如積極開發(fā)電子商務(wù)服務(wù)。截至目前，包括交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行在內(nèi)的國有銀行；招商銀行、光大銀行等大型商業(yè)銀行，以及成都銀行、上海農(nóng)商銀行等中小銀行已開設(shè)網(wǎng)上商城。隨著大數(shù)據(jù)獲取和收集的日益便利，傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型將成為未來發(fā)展的方向。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融高效、便捷的業(yè)務(wù)特點，引入互聯(lián)網(wǎng)思維，簡化業(yè)務(wù)流程。如開發(fā)和改進(jìn)諸如手機銀行、網(wǎng)上銀行等電子類銀行，提高業(yè)務(wù)辦理效率，依托線上的業(yè)務(wù)服務(wù)減輕線下的業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，形成網(wǎng)上銀行優(yōu)勢。同時，商業(yè)銀行還應(yīng)開發(fā)新產(chǎn)品，提供智能化服務(wù)，如設(shè)計依據(jù)客戶余額推薦適合的理財產(chǎn)品、到期自動贖回基金理財產(chǎn)品服務(wù)、信用卡到期自動還款、自動積存金與貴金屬等智能化服務(wù)。

最后，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)互相合作、優(yōu)勢互補。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生在短期內(nèi)對銀行體系的穩(wěn)定性造成一定的沖擊，但這只是新事物產(chǎn)生發(fā)展的必然趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)的競爭并未涉及所有領(lǐng)域，在長期內(nèi)仍存在合作空間。如針對中小企業(yè)的融資難問題，由于商業(yè)銀行的貸款對象主要是針對有穩(wěn)定還款來源的人群，對于中小企業(yè)等普遍具有無法提供抵押物擔(dān)保的群體，商業(yè)銀行往往不提供貸款，這將不利于我國中小企業(yè)的起步和發(fā)展。因此，商業(yè)銀行可以和互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺共享客戶信息，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的發(fā)展模式，抓住這一巨大的潛在的客戶群體。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，努力打造中小企業(yè)在線融資平臺，從而提高銀行貸款業(yè)務(wù)的廣度和深度。而對于目前已經(jīng)存在的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺而言，應(yīng)該學(xué)習(xí)傳統(tǒng)銀行體系對于客戶征信體系的建設(shè)，保證資金的安全性。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)并不是互相獨立的，如第三方支付平臺也需要借助銀行結(jié)算賬戶。因此互聯(lián)網(wǎng)支付平臺及電商企業(yè)應(yīng)以積極的態(tài)度與傳統(tǒng)商業(yè)銀行謀求合作，全面覆蓋支付結(jié)算領(lǐng)域，“以人為本”，培養(yǎng)自己的忠實客戶，謀求長足發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：C 校對：R）

F832.1

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1004-2768（2017）07-0035-05

2017-04-30

謝陳昕，女，福建莆田人，貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：量化投資分析。