本刊記者李興然
兩融資金涌入周期行業(yè)
本刊記者李興然
本統(tǒng)計期(7月20日-7月26日)A股市場延續(xù)震蕩上行格局,板塊輪動較快,市場人氣回升,10年前6000點買進的銀行股,現(xiàn)在3000點解套了。從融資融券的角度看,杠桿資金本期做多情緒濃厚,使得兩融余額在統(tǒng)計期內大幅增加120.43億元,從上期末的8830.22億元增加到本期末的8950.65億元。
從行業(yè)的角度看,本期有23個行業(yè)獲得融資凈買入,周期性行業(yè)因為中報業(yè)績靚麗而獲得較多資金的追捧。有色金屬、化工、非銀金融、采掘四個行業(yè)凈買入都超過10億元,分列前四,其中有色金屬更是凈買入高達27.31億元傲視群雄。房地產等11個行業(yè)凈買入也超過1億元,隨著中報逐漸披露,市場大概率繼續(xù)圍繞業(yè)績?yōu)橥醯闹黝}炒作。
融資凈賣出的五個行業(yè)是銀行、機械設備、食品飲料、醫(yī)藥生物和通信,凈流出都超過1億元,銀行板塊多只個股創(chuàng)數(shù)年來新高的同時卻有5.04億元杠桿資金撤離。機械設備、食品飲料分別以凈賣出4.02億元、3.52億元緊隨其后。市場炒作熱點較多的行情下,這些防御型的行業(yè)暫時受到資金的冷落。
個股方面,本期只有460只個股獲得凈買入,比上期增加161只。有53只個股凈買入超過1億元,數(shù)量是上期的2倍。中國平安(601318)雖然期間跌了3.62%,但是和上期一樣最受追捧,凈流入金額為9.07億元。廈門國貿(600755)期間漲勢喜人,漲幅高達35.13%,凈買入金額也達到4.65億元,位列次席。大牛股方大炭素(600516)繼續(xù)高歌猛進,吸引了2.62億元杠桿資金凈流入,助其上漲22.77%。其它流入上億元的個股中,漲幅在20%及以上的還有滄州大化(600230)、世聯(lián)行(002285),在融資客的推動下期間漲幅分別達到34.18%、25.86%。
7只個股凈賣出過億元,但是都沒有超過2億元。上海銀行(601229)、光大銀行(601818)、興業(yè)銀行(601166)三只銀行股分別以1.64億元、1.46億元、1.31億元位列前三。銀行股資金不再像五六月份時持續(xù)流入,短期或許上漲動力將衰減。
根據(jù)基金公布的持倉情況統(tǒng)計,二季度加倉幅度最大的行業(yè)是非銀(主要是保險,加倉3%至4%,已回到超配),家電(加倉1.6%至7.5%)。而必需消費整體的配置比例從17.9%小幅上升至18.1%。消費股整體配置比例穩(wěn)定的原因在于內部結構依舊分化——對白電和白酒明顯加倉,但是對醫(yī)藥、紡織服裝、農業(yè)都明顯減倉。業(yè)內人士表示,下半年績優(yōu)股的投資邏輯仍然奏效,但要警惕連續(xù)多日放量上漲的個股,可以關注強勢回整時的吸納機會。
表:7.20日-7.26日融資余額大幅上升的前二十只個股