王漢斌 黃寶山

(太原理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山西省太原市，030024)

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★ 節(jié)能與環(huán)保 ★

新常態(tài)下FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放的互動影響研究

王漢斌 黃寶山

(太原理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山西省太原市，030024)

運(yùn)用協(xié)整分析、Granger因果關(guān)系檢驗及VAR模型來實證分析FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放之間的相互關(guān)系。研究結(jié)果表明，F(xiàn)DI、環(huán)境規(guī)制與碳排放三者之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系；FDI和環(huán)境規(guī)制是影響碳排放的重要因素；FDI與碳排放二者互為因果關(guān)系；碳排放不是環(huán)境規(guī)制的格蘭杰原因，環(huán)境規(guī)制是FDI的格蘭杰原因，但是FDI不是環(huán)境規(guī)制的格蘭杰原因。

FDI 環(huán)境規(guī)制 碳排放 VAR

隨著FDI(外商直接投資)的不斷流入和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國的碳排量逐年增加。新常態(tài)下綠色經(jīng)濟(jì)和低碳經(jīng)濟(jì)成為時代的主題，為了適應(yīng)新常態(tài)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須在利用FDI大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時控制和減少二氧化碳的排放。

基于此，國內(nèi)外學(xué)者就減少碳排放問題展開了研究，主要從FDI和環(huán)境規(guī)制兩方面著手。但是，國內(nèi)外學(xué)者對于FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放三者之間相互關(guān)系的研究很少，而且缺乏對三者間互動影響的研究。因此，本文在新常態(tài)背景下選取中國1990-2015年的時間序列數(shù)據(jù)，先進(jìn)行協(xié)整檢驗和格蘭杰(Granger)因果關(guān)系檢驗，然后構(gòu)建VAR模型，并利用脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解綜合分析FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放三者之間的相互影響，為制定相關(guān)環(huán)境管制標(biāo)準(zhǔn)和實行一系列環(huán)境保護(hù)政策提供指導(dǎo)，以促進(jìn)FDI在我國二氧化碳的減排過程中發(fā)揮積極作用。

1 FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放互動關(guān)系的理論分析

1.1 FDI對碳排放的影響

在改革開放初期，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，中國大量引進(jìn)外資，環(huán)境規(guī)制水平較低，F(xiàn)DI主要流入污染密集型、能源密集型行業(yè)，加劇了碳排放的增加。隨著改革開放的深入、經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及環(huán)境保護(hù)意識的增強(qiáng)，中國的環(huán)境規(guī)制水平不斷提高，F(xiàn)DI開始逐漸流入知識密集型行業(yè)，在FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級的同時抑制了碳排放的增加。

1.2 環(huán)境規(guī)制對碳排放的影響

環(huán)境規(guī)制主要通過提高FDI質(zhì)量優(yōu)化它的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)它的技術(shù)溢出效應(yīng)來影響碳排放。環(huán)境規(guī)制水平的提高會促進(jìn)優(yōu)質(zhì)外資流入中國，進(jìn)而優(yōu)化FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。

1.3 碳排放對FDI的影響

隨著碳排放量的持續(xù)增加，為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須提高環(huán)境規(guī)制水平，吸引優(yōu)質(zhì)外資。短期內(nèi)環(huán)境規(guī)制會對FDI的流入產(chǎn)生一定的抑制作用，但是從長期來看，會促使更高質(zhì)量的外資流入中國。FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放互動關(guān)系的理論模型如圖1所示。

圖1 FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放互動關(guān)系的理論模型

2 模型設(shè)定、變量選取與數(shù)據(jù)來源

2.1 模型設(shè)定

為了研究FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放三者構(gòu)成的多變量系統(tǒng)內(nèi)各變量之間相互影響的綜合動態(tài)關(guān)系，本文構(gòu)建FDI、環(huán)境規(guī)制、碳排放這3個變量滯后于p期的VAR計量模型見式(1)：

(1)

式中：Yt——3×1階列向量；

C——常數(shù)序列向量；

a1、a2——系數(shù)；

p——VAR模型中內(nèi)生變量的滯后期;

εt——白噪聲序列向量。

2.2 變量選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取中國1990-2015年的時間序列數(shù)據(jù)為樣本，F(xiàn)DI為實際利用外商直接投資金額，環(huán)境規(guī)制用環(huán)境治理投資額來衡量，用EC表示，碳排放用每年的二氧化碳排放量來衡量，用CA表示。

本文選取的數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計年鑒、世界銀行和二氧化碳信息分析中心(CDIAC)，并選用SPSS10.0軟件對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，其中，F(xiàn)DI用實際利用外商直接投資額乘以當(dāng)年平均匯率計算，為了消除價格因素的影響，F(xiàn)DI和環(huán)境規(guī)制均利用當(dāng)年價格指數(shù)進(jìn)行平減。為了減少異方差和偏誤，避免數(shù)據(jù)變化帶來劇烈波動，并且對各時間序列數(shù)據(jù)取對數(shù)后不會改變它們之間的計量關(guān)系，所以對所有變量進(jìn)行自然對數(shù)處理，F(xiàn)DI、環(huán)境規(guī)制、碳排放取對數(shù)后分別記為LNFDI、LNEC、LNCA。各變量的描述性統(tǒng)計見表1。

表1 變量的描述性統(tǒng)計

3 實證分析與檢驗

3.1 單位根檢驗

時間序列數(shù)據(jù)一般具有非平穩(wěn)性，易出現(xiàn)“偽回歸”現(xiàn)象，VAR模型中要求各內(nèi)生變量具有平穩(wěn)性，因此需要對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗。本文選擇ADF單位根方法檢驗LNFDI、LNEC、LNCA及其差分序列的平穩(wěn)性，結(jié)果表明，三者都是非平穩(wěn)序列，但是一階差分后DLNFDI、DLNEC、DLNCA均成了平穩(wěn)序列，即3個序列都為一階單整序列，ADF單位根檢驗結(jié)果見表2，表中C代表常數(shù)項，T代表時間趨勢項，K代表滯后階數(shù)，D表示對變量進(jìn)行一階差分。

表2 ADF單位根檢驗結(jié)果

3.2 協(xié)整檢驗

采用協(xié)整檢驗來判斷變量之間是否存在長期均衡關(guān)系，跡檢驗結(jié)果見表3，最大特征值檢驗結(jié)果見表4。

表3 跡檢驗結(jié)果

表4 最大特征值檢驗結(jié)果

根據(jù)表3和表4的結(jié)果可知，在5%臨界值顯著水平下，LNFDI、LNEC、LNCA三者之間有一個協(xié)整關(guān)系，即三者之間有長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

3.3 Granger因果關(guān)系檢驗

FDI、環(huán)境規(guī)制和碳排放3個變量之間是否存在因果關(guān)系需要進(jìn)行Granger因果關(guān)系檢驗，根據(jù)AIC和SC等準(zhǔn)則，選擇滯后階數(shù)為2，檢驗結(jié)果見表5。

表5 Granger因果關(guān)系檢驗結(jié)果

由表5可以看出，環(huán)境規(guī)制是碳排放的Granger原因，但碳排放不是環(huán)境規(guī)制的Granger原因，這說明提高環(huán)境規(guī)制水平能夠抑制碳排放量的增加，但由于環(huán)境保護(hù)意識欠缺和高碳的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，碳排放量的不斷增長并沒有有效促進(jìn)我國加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制；FDI是碳排放的Granger原因，碳排放也是FDI的Granger原因，這說明FDI作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，能夠通過各種直接或間接效應(yīng)影響碳排放，同時，碳排放也會對FDI的流入產(chǎn)生顯著的影響；FDI不是環(huán)境規(guī)制的Granger原因，但環(huán)境規(guī)制是FDI的Granger原因，這說明環(huán)境規(guī)制能夠?qū)DI產(chǎn)生顯著的影響，但由于我國自身因素，F(xiàn)DI的流入并沒有對環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生顯著的影響。

3.4 VAR模型的建立和模型滯后階數(shù)的選擇

由于DLNFDI、DLANEC、DLANCA都是平穩(wěn)的，因此可以建立VAR模型進(jìn)一步分析FDI、環(huán)境規(guī)制和碳排放三者之間內(nèi)在關(guān)聯(lián)的動態(tài)影響關(guān)系。

本文選用Eviews7.2軟件使用LL檢驗統(tǒng)計量、LR檢驗統(tǒng)計量、最終預(yù)測誤差 FPE、AIC信息準(zhǔn)則、HQ信息準(zhǔn)則和SC信息準(zhǔn)則等5種評價準(zhǔn)則確定VAR模型的滯后階數(shù)，VAR模型滯后階數(shù)的選擇結(jié)果見表6。

由表6可以看出，此模型的最佳滯后階數(shù)為3，即此模型為VAR(3)。

3.5 模型的穩(wěn)定性檢驗

為了確保模型的穩(wěn)定性，選擇VAR圖檢驗?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)定性，結(jié)果如圖2所示。

由圖2可以看出，全部根模的倒數(shù)均落在單位圓內(nèi)，說明VAR(3)模型穩(wěn)定，在此VAR模型基礎(chǔ)上進(jìn)行的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解是穩(wěn)健和可靠的。

表6 VAR模型滯后階數(shù)的選擇

注：*代表各滯后期所對應(yīng)的值在該檢驗下的最優(yōu)

圖2 VAR模型的單位根

3.6 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

為了準(zhǔn)確刻畫FDI、環(huán)境規(guī)制和碳排放之間的動態(tài)影響關(guān)系，在上文建立的VAR(3)模型的基礎(chǔ)之上，碳排放對FDI的脈沖響應(yīng)如圖3所示，碳排放對環(huán)境規(guī)制的脈沖響應(yīng)如圖4所示，F(xiàn)DI對環(huán)境規(guī)制的脈沖響應(yīng)如圖5所示，F(xiàn)DI對碳排放的脈沖響應(yīng)如圖6所示。

圖3 碳排放對FDI的脈沖響應(yīng)

由圖3可以看出，碳排放對FDI一個單位標(biāo)準(zhǔn)差沖擊的脈沖響應(yīng)在剛開始一段時期具有正向響應(yīng)，在第4期達(dá)到最大值2.9%之后逐漸減弱，到第5期時開始表現(xiàn)為負(fù)面影響，在第6期之后有上下波動的趨勢，到第9期逐步穩(wěn)定。改革開放初期，F(xiàn)DI的大量流入促使碳排放量增加，并且FDI大多集中在污染密集型行業(yè)，此時，F(xiàn)DI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)促進(jìn)了碳排放的增加。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和人民生活水平的提高，環(huán)境問題層出不窮，碳排放量不斷增加，政府開始采取一系列政策加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制和技術(shù)規(guī)制，引導(dǎo)FDI流向高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)等低污染行業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，同時隨著知識水平和人力水平的提高，更好地吸收了蘊(yùn)含在FDI中的先進(jìn)技術(shù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)促使FDI對二氧化碳的排放產(chǎn)生抑制作用。

圖4 碳排放對環(huán)境規(guī)制的脈沖響應(yīng)

圖5 FDI對環(huán)境規(guī)制的脈沖響應(yīng)

由圖4可以看出，碳排放對環(huán)境規(guī)制一個單位標(biāo)準(zhǔn)差沖擊的脈沖響應(yīng)在第4時期之前始終有負(fù)向相應(yīng)，在第3期達(dá)到負(fù)向最大值2.9%，之后逐漸減弱，到第4期基本趨于0，之后開始表現(xiàn)為正向響應(yīng)并逐漸增大，在第6期達(dá)到最大值2.3%，隨后逐漸減弱，從第8期開始呈現(xiàn)負(fù)向影響并趨于穩(wěn)定?？梢钥闯?，環(huán)境規(guī)制對碳排放有很強(qiáng)的減排效應(yīng)，但是隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高這種減排效應(yīng)逐漸減弱并消失，這是受制于知識存量和人力資本水平，國內(nèi)企業(yè)無法吸收蘊(yùn)含在FDI中的更加清潔、綠色、低碳的先進(jìn)技術(shù)，但是隨著技術(shù)進(jìn)步和吸收能力的提高，環(huán)境規(guī)制又會發(fā)揮這種減排效應(yīng)。

由圖5可以看出，F(xiàn)DI對環(huán)境規(guī)制一個單位標(biāo)準(zhǔn)差沖擊的脈沖響應(yīng)存在一個滯后期，在第3時期之前始終有負(fù)向相應(yīng)，在第2期達(dá)到負(fù)向最大值1.4%，之后逐漸減弱，到第3期基本趨于0，之后開始表現(xiàn)為正向響應(yīng)并逐漸增大，在第4期達(dá)到最大值2.8%，隨后，有一段時期上下波動，最后從第10期開始逐漸穩(wěn)定?？梢钥闯?，環(huán)境規(guī)制對下一年的FDI有明顯的抑制作用，這是因為對華投資集中在高污染、高能耗的產(chǎn)業(yè)，我國環(huán)境規(guī)制的加強(qiáng)就必然會抑制FDI的流入，但是隨著FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，F(xiàn)DI開始大量流入技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，環(huán)境規(guī)制對FDI的抑制作用會逐漸消失并促進(jìn)高質(zhì)量FDI的流入。

圖6 FDI對碳排放的脈沖響應(yīng)

由圖6可以看出，F(xiàn)DI對碳排放一個單位標(biāo)準(zhǔn)差沖擊的脈沖響應(yīng)存在一個滯后期，開始表現(xiàn)為正向響應(yīng)，并逐漸上升，在第2期達(dá)到正向最大值5.1%，之后迅速下降，到第3期基本趨于0，之后開始表現(xiàn)為負(fù)向響應(yīng)并呈現(xiàn)為先逐漸增大后又逐漸減小的趨勢，在第5期基本上趨于0，之后逐漸趨于穩(wěn)定。

3.7 方差分解分析

本文使用方差分解分析FDI、環(huán)境規(guī)制和碳排放三者的相互影響程度。在采用Cholesky正交化處理消除殘差項彼此間的同期相關(guān)和序列相關(guān)的基礎(chǔ)上，分別對LNCA、LNFDI、LNEC進(jìn)行方差分解，碳排放、FDI和環(huán)境規(guī)制的方差分解分別見表8、表9和表10。

表8 碳排放的方差分解

由表8可以看出，碳排放的波動在第1期就受到自身、FDI和環(huán)境規(guī)制的影響，受自身影響程度最大，達(dá)到76.12%，之后這種影響逐漸減弱。FDI波動的貢獻(xiàn)度先逐漸增加然后又逐漸減小，環(huán)境規(guī)制波動的貢獻(xiàn)度從第一期開始逐漸增大。這說明FDI和環(huán)境規(guī)制對碳排放均存在顯著影響。

表9 FDI的方差分解

由表9可以看出，F(xiàn)DI的波動在第1期只受自身影響，環(huán)境規(guī)制和碳排放對FDI波動的影響從第2期開始出現(xiàn)，但剛開始環(huán)境規(guī)制的貢獻(xiàn)度很小，之后逐漸增加，碳排放的貢獻(xiàn)度先增加后減小，第9期開始趨于穩(wěn)定。這說明環(huán)境規(guī)制和碳排放對FDI波動的影響具有一定的滯后性，我國應(yīng)該合理制定環(huán)境政策，發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對FDI的積極作用。

從表10可以看出，環(huán)境規(guī)制的波動在第1期只受自身和FDI的影響，碳排放對FDI波動的影響從第2期開始出現(xiàn)，之后各期貢獻(xiàn)度逐漸增大，到第9期趨于平穩(wěn)狀態(tài)，穩(wěn)定在1.16%左右。這說明碳排放對環(huán)境規(guī)制的影響較小，原因可能是影響環(huán)境規(guī)制的因素比較復(fù)雜。

表10 環(huán)境規(guī)制的方差分解

4 結(jié)論與政策建議

4.1 結(jié)論

本文在新常態(tài)背景下利用中國1990-2015年的時間序列數(shù)據(jù)實證分析FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放之間的互動關(guān)系，得到結(jié)論如下：

(1)FDI、環(huán)境規(guī)制與中國的碳排放三者之間有長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系；

(2)FDI、環(huán)境規(guī)制是影響中國碳排放的重要因素，F(xiàn)DI與碳排放二者互為因果關(guān)系；

(3)在短期內(nèi)，F(xiàn)DI的流入增加了碳排放，環(huán)境規(guī)制抑制了碳排放的增加，環(huán)境規(guī)制對FDI的流入有一定的抑制作用。但從長期來看，F(xiàn)DI抑制了碳排放量的增加，而可能環(huán)境規(guī)制具有門檻效應(yīng)，較高的環(huán)境規(guī)制水平并不利于我國的碳減排，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和自身吸收能力的提高，環(huán)境規(guī)制對FDI開始表現(xiàn)出正向的促進(jìn)作用。

4.2 政策建議

根據(jù)上述研究結(jié)論，據(jù)此提出以下建議：

(1)制定科學(xué)的引資政策。科學(xué)、合理的引資政策能夠提高FDI質(zhì)量，優(yōu)化FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)FDI的技術(shù)溢出應(yīng)，發(fā)揮FDI對我國環(huán)境和碳減排的積極作用，促進(jìn)新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

(2)審時度勢，合理地提高環(huán)境規(guī)制水平。制定適合中國自身、科學(xué)、合理的環(huán)境政策，發(fā)揮環(huán)境規(guī)制對FDI的積極作用，提高FDI質(zhì)量，促進(jìn)那些蘊(yùn)含綠色、清潔、低碳的先進(jìn)技術(shù)的FDI的流入，逐漸形成綠色低碳的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。

(3)提高人才水平，增強(qiáng)吸收能力。增加自身知識存量和提高人力資本水平，更好地吸收FDI帶來的先進(jìn)的技術(shù)、管理經(jīng)驗等方面的知識溢出，以創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐漸使傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色生產(chǎn)和低碳生產(chǎn)。

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(責(zé)任編輯 王雅琴)

Influence study on interaction of FDI、 environmental regulation and carbon emissions in the new normal

Wang Hanbin, Huang Baoshan

(College of Economics & Management, Taiyuan University of Technology, Taiyuan 030024, China)

Empirical analysis of the interrelation of FDI, environmental regulation and carbon emissions was carried out by using co-integration, Granger causality test, VAR model. The results showed that there was a long-run stable equilibrium relationship among FDI, environmental regulation and carbon emissions; FDI and environmental regulation were the important factors that affected the carbon emissions; FDI and carbon emissions interacted both as cause and effect; carbon emissions was not the Granger cause of environmental regulation, and environmental regulation was the Granger cause of FDI, but FDI was not the Granger cause of environmental regulation.

FDI, environmental regulation, carbon emission, VAR

山西高等學(xué)校人文社會科學(xué)重點研究基地項目--資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下煤礦安全生產(chǎn)依法監(jiān)管體系研究(2014315)

王漢斌，黃寶山. 新常態(tài)下FDI、環(huán)境規(guī)制與碳排放的互動影響研究[J].中國煤炭，2017，43(7)：147-152. Wang Hanbin, Huang Baoshan. Influence study on interaction of FDI、 environmental regulation and carbon emissions in the new normal [J].China Coal，2017，43(7)：147-152.

F205

A

王漢斌(1957-)，男，山西大同人，博士，太原理工大學(xué)教授，主要研究方向為礦業(yè)管理。