金一平

關(guān)注建軍九十周年受益股

金一平

7月份向我們走來(lái)，筆者預(yù)期第三季度可能迎來(lái)較好的行情。首先是流動(dòng)性緊張格局可能緩解，美債利率下行的格局下，我們的利率可能在高位區(qū)域，一旦下行對(duì)市場(chǎng)的敏感性更強(qiáng)烈；其次是市場(chǎng)中一定的賺錢效應(yīng)，引起對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所提高；再次是中長(zhǎng)期資金入市初定，MSCI將A股納入，整體看對(duì)市場(chǎng)的信心起到了非常重要的推動(dòng)作用，而且根據(jù)相關(guān)人士的講話，中期流入A股的外資將達(dá)到超預(yù)期的3000億美金，即超2萬(wàn)億人民幣，后期還有養(yǎng)老金的持續(xù)入市預(yù)期；四是技術(shù)上出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)，近期滬指和深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)都在60日均線之上，上漲確立并且加速前期的標(biāo)志巨量陽(yáng)線?？梢栽诰馀渲玫拇笾略瓌t下，結(jié)合中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增，市場(chǎng)熱點(diǎn)好好把握這次機(jī)會(huì)，具體建議關(guān)注以下幾個(gè)方面：

一、軍工+周期供給側(cè)：今年八一節(jié)迎來(lái)90周年建軍節(jié)，前期軍工股因?yàn)楦軛U基金折算贖回的較多，以及C919首飛兌現(xiàn)后，呈現(xiàn)了超跌，超跌的水平達(dá)到了這幾年的低位。預(yù)期在下半年，在軍工國(guó)企混改實(shí)質(zhì)突破的驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)超額收益。筆者判斷整個(gè)行業(yè)有望在三季度呈現(xiàn)大幅度反彈，由此軍工可重點(diǎn)關(guān)注。特別適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者，近期資金入場(chǎng)明顯?？梢躁P(guān)注相關(guān)個(gè)股如填權(quán)預(yù)期的航天電子、天海防務(wù)；再如基本面長(zhǎng)期看好的：中航飛機(jī)、航天動(dòng)力、四創(chuàng)電子等。周期供給側(cè)改革，建議關(guān)注行業(yè)整體預(yù)增的鋼鐵板塊和煤炭板塊，具體個(gè)股如寶鋼股份、八一鋼鐵；陜西煤業(yè)、西山煤電等。

二、人工智能。人工智能是未來(lái)的方向，AlphaGo的出色表現(xiàn)表明在部分領(lǐng)域上人工智能逐步超越、替代人腦的趨勢(shì)，同時(shí)也顯示出人工智能技術(shù)的巨大發(fā)展空間，建議重點(diǎn)關(guān)注以生活相關(guān)的智能科技，以及工業(yè)4.0相關(guān)的智能機(jī)器，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的智能要同步抓。具體個(gè)股如：科大訊飛、川大智勝、機(jī)器人、藍(lán)英裝備等。

三、稀土板塊。近期稀土價(jià)格明顯在上漲，幅度20%—40%，而股價(jià)仍在下跌或底部位置，出現(xiàn)了明顯的背離。主要原因是偶爾的打黑和收儲(chǔ)出現(xiàn)的現(xiàn)貨價(jià)格脈沖波動(dòng)，整體市場(chǎng)也是對(duì)其審美疲勞；不同于以往，今年打黑和收儲(chǔ)呈現(xiàn)常態(tài)化，供給端有效收縮；而需求端在出口方面看，也呈現(xiàn)了10-20%的增長(zhǎng)。另外南北稀土定價(jià)權(quán)逐步提高稀土價(jià)格，引導(dǎo)資源優(yōu)化配置。稀土板塊應(yīng)該說(shuō)是比較好的性價(jià)比和彈性。當(dāng)前位置可重點(diǎn)跟蹤。具體個(gè)股龍頭股，被納入MSCI成分股的，行業(yè)龍頭股無(wú)疑是北方稀土；其他的如盛和資源、五礦稀土等也值得關(guān)注。

四、MSCI納入受益股。建議把這222只股票放入自選股，天天觀察。把握和強(qiáng)調(diào)：龍頭企業(yè)、高股息率、現(xiàn)金流較好，選擇的原則就是物美價(jià)廉、趨勢(shì)良好的品種。從稀缺性角度看，看好中藥和稀土；其次就是金融地產(chǎn)板塊，上周提及的萬(wàn)科A2個(gè)漲停，并非是短期行為。計(jì)算機(jī)高科技和零售家電旅游等消費(fèi)類也值得重點(diǎn)關(guān)注，上期中提到的科大訊飛創(chuàng)出新高，表明具有全球定價(jià)權(quán)或科創(chuàng)龍頭是外資比較看好的。具體個(gè)股如：云南白藥、貴州茅臺(tái)、北方稀土、中國(guó)平安、中信證券、南京銀行、萬(wàn)科A、東方雨虹、科大訊飛、三一重工、蘇寧云商、中國(guó)中車、美的集團(tuán)等為代表的行業(yè)。