王娟

【摘要】近年來，金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合成為新興行業(yè)關(guān)注的熱點。互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)也被業(yè)界譽為是對傳統(tǒng)小額貸款行業(yè)一次有益的創(chuàng)新。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)出現(xiàn)時間較短，對其發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展模式、監(jiān)管體制、發(fā)展趨勢等相關(guān)問題的系統(tǒng)、全面的研究和介紹十分有限?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)在我國尚處于起步階段。本文旨在對目前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)發(fā)展的趨勢作初步分析。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)小額貸款 發(fā)展趨勢

一、相關(guān)政策環(huán)境分析

（一）國務院出臺的相關(guān)政策

2004-2012年中央一號文件解析

（1）主要內(nèi)容從2004年起，“中央一號”文件提出，要調(diào)整農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)，擴大農(nóng)民就業(yè)，加快科技進步，深化農(nóng)村改革，增加農(nóng)業(yè)投入，強化對農(nóng)業(yè)支持保護，力爭實現(xiàn)農(nóng)民收入較快增長，盡快扭轉(zhuǎn)城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴大的趨勢，到2012年，“中央一號”文件突出強調(diào)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，把推進農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新作為“三農(nóng)”工作的重點。連續(xù)九年的中央一號文件都鎖定在“三農(nóng)問題”。

（2）小額貸款機會。首先，一號文件對農(nóng)業(yè)的支持和重視要求金融機構(gòu)加大對三農(nóng)的支持；其次，明確提出了要支持小額貸款組織的發(fā)展；最后，農(nóng)村金融服務體系完善的需要也必須要發(fā)展小額貸款組織以解決農(nóng)村金融信貸配給不足的問題。

（3）稅收政策。目前，小額貸款公司需要繳納的稅種包括應稅所得25%的企業(yè)所得稅、20%的股東個人所得稅、收入5%的營業(yè)稅、營業(yè)稅7%的城建稅和3%的教育費附加、合同金額0.005%印花稅、收入0.1%的提圍費等。

二、機構(gòu)數(shù)量

截至2017年5月20日，全國共有互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司135家，環(huán)比增加9.76%。其中，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司數(shù)量最多的地區(qū)分別是：廣東省39家，在全國占比28.89%，占本省小額貸款公司的8.61%；重慶市27家，在全國占比20.00%，占本市小額貸款公司的10.38%；江蘇省12家，在全國占比8.89%，占本省小額貸款公司的1.92%；江西省11家，在全國占比8.15%，占本省小額貸款公司的5.39%。上海、福建在本省的占比也比較突出。吉林、河北、內(nèi)蒙古等13個省尚沒有互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司。

三、從業(yè)人員數(shù)量

截至2017年5月20日，全國互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司從業(yè)人員數(shù)約為6032人，占全國小額貸款行業(yè)從業(yè)人員的5.53%?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款公司從業(yè)人數(shù)最多的地區(qū)分別是：廣東省2111人，占全國互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司總數(shù)的35.00%，占本省的小額貸款公司的22.03%；重慶市1573人，占全國的25%，占本市的26%。上海和湖南在本省的占比也比較突出。

四、五力模型競爭分析

（一）小額貸款行業(yè)對資金需求者的議價能力

小額信貸潛在的小額信貸需求主體主要包括農(nóng)戶、個體經(jīng)營戶、微型企業(yè)、小型企業(yè)等被排除在正規(guī)金融機構(gòu)以外的客戶群體。

（1）農(nóng)村金融需求大。目前我國農(nóng)村金融市場上存在較強的金融抑制，農(nóng)村正規(guī)金融體系還不能滿足農(nóng)戶信貸需求，從而存在著嚴重的“信貸配給”。

（2）中小企業(yè)資金供給缺乏。我國中小企業(yè)數(shù)量巨大，數(shù)量呈現(xiàn)出上漲的趨勢，融資需求旺盛，但小型企業(yè)、微型企業(yè)融資難問題一直是制約其發(fā)展的瓶頸因素。

（3）貸款機會重要性高于貸款利率。目前我國設定小額貸款公司貸款利率不得超過央行公布的同期同類貸款基準利率的4倍，這是對小額信貸客戶議價能力的一種保護。但利率市場化是我國未來的發(fā)展方向。

（二）小額貸款行業(yè)對資金供給者的議價能力

額貸款公司對商業(yè)銀行議價能力。小額貸款公司對商業(yè)銀行的重要性很低，小額貸款公司的融資規(guī)模占商業(yè)銀行業(yè)貸款資產(chǎn)規(guī)模的比重太少，小額信貸行業(yè)并非商業(yè)銀行業(yè)的主要客戶。因此：小額貸款供應商對資金供給者的議價能力較弱。

（三）小額信貸行業(yè)的潛在進入者的威脅力分析

以小額貸款公司為例，自2008年5月人民銀行、銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》以來，小額貸款公司異軍突起。2011年末，全國各地已設立小額貸款公司已經(jīng)達到4282家。其他新型農(nóng)村金融機構(gòu)日益增加。因此，從以上數(shù)據(jù)來看，新進入小額信貸行業(yè)的小額貸款公司數(shù)量很多，增長速度非?？?。但是小額信貸市場處于初期發(fā)展階段，小額信貸的需求巨大，市場需求有較大的增長率，新進入的小額貸款公司根本不能滿足市場融資需求。

（四）小額信貸行業(yè)的替代品威脅力分析

在小額信貸行業(yè)中，小額貸款公司有著自身的優(yōu)勢，具有產(chǎn)權(quán)清晰、治理結(jié)構(gòu)完善、開辦成本低等。但是最重要的是小額貸款公司是由市場需求推動而形成的，不是依靠行政命令推行的。沒有設立金融機構(gòu)的縣域與鄉(xiāng)鎮(zhèn)是市場選擇優(yōu)化的結(jié)果。

（五）小額信貸行業(yè)的現(xiàn)有競爭者分析

鑒于小額信貸的市場需求巨大，需求增長較快，盡管小額貸款公司的數(shù)量發(fā)展相當迅速，也無法滿足市場需求，現(xiàn)有小額貸款公司的競爭并不是激烈的。此外，很多省份明確規(guī)定小額貸款公司不得跨區(qū)域（縣域）經(jīng)營，有利于規(guī)范小額貸款公司的有序競爭。

五、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)憑是從傳統(tǒng)小額貸款行業(yè)衍生出來的，從當前互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務的發(fā)展看，廣東、重慶、江蘇是互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司發(fā)展比較活躍的地區(qū)，機構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)、實收資本、貸款余額的決定數(shù)量均名列前茅，這主要是與各地金對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的政策支持密切關(guān)聯(lián)。

從相對數(shù)量上看，上海、福建、西藏、海南等在某些分項的占比比較突出。吉林、河北、內(nèi)蒙古等13個省尚沒有互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司。可以預見未來隨著我國對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)認識的不斷深入，以及國家行業(yè)政策的進一步明確，行業(yè)必將迎來快速發(fā)展，取代傳統(tǒng)小額貸款行業(yè)是必然的趨勢。