周鮮華++潘宏婷++沈云飛

【摘 要】 當(dāng)前正值地下綜合管廊項(xiàng)目試點(diǎn)建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)識別與評價(jià)是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在政府與私人部門之間合理分擔(dān)的前提。在采用德爾菲法識別出地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式面臨的15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過運(yùn)用解析結(jié)構(gòu)交叉矩陣模型構(gòu)建出風(fēng)險(xiǎn)因素五級層次結(jié)構(gòu)模型，并創(chuàng)新性地結(jié)合驅(qū)動力-依賴性矩陣迭代運(yùn)算，計(jì)算出每個風(fēng)險(xiǎn)因素的驅(qū)動力和依賴性，進(jìn)而得出各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相互作用。模型運(yùn)算結(jié)果表明，識別出的風(fēng)險(xiǎn)因素均為穩(wěn)定因素，系統(tǒng)內(nèi)有兩組應(yīng)視為整體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)關(guān)聯(lián)因素集，且風(fēng)險(xiǎn)因素之間存在遞進(jìn)關(guān)系，揭示了風(fēng)險(xiǎn)因素之間的內(nèi)在聯(lián)系，為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)研究奠定基礎(chǔ)，為我國地下綜合管廊項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供新思路。

【關(guān)鍵詞】 地下綜合管廊； 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)； 解析結(jié)構(gòu)模型； MICMAC分析

【中圖分類號】 F407.9 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）13-0059-06

一、引言

地下綜合管廊作為當(dāng)前國家重點(diǎn)建設(shè)的城市基礎(chǔ)設(shè)施之一。2015年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)城市地下綜合管廊建設(shè)的指導(dǎo)意見》，鼓勵創(chuàng)新地下綜合管廊項(xiàng)目投融資模式，推廣運(yùn)用政府和社會資本合作（PPP）模式，通過特許經(jīng)營、投資補(bǔ)貼、貸款貼息等形式，鼓勵社會資本組建項(xiàng)目公司參與城市地下綜合管廊建設(shè)和運(yùn)營管理[1]。2016年5月財(cái)政部公布了第二批進(jìn)入中央財(cái)政支持地下綜合管廊試點(diǎn)的15個城市名單[2]。地下綜合管廊項(xiàng)目建設(shè)前景廣闊。

然而，由于地下綜合管廊項(xiàng)目面向全國推廣建設(shè)時(shí)間短，項(xiàng)目造價(jià)高、投資大，加之管廊收費(fèi)機(jī)制和收益回報(bào)機(jī)制尚不明朗，使地下綜合管廊項(xiàng)目面臨復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，極易導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。因此，準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式成功的關(guān)鍵所在。

烏云娜等[3]利用ISM-HHM方法識別出PPP項(xiàng)目中面臨具有相關(guān)性的風(fēng)險(xiǎn)因素，但不同的PPP項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素往往存在差異。王文寅等[4]通過融入主成分分析法，對神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)方法進(jìn)行優(yōu)化，但樣本中只包含山西省擬建的16個PPP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具有一定局限性。李妍等[5]基于風(fēng)險(xiǎn)偏好理論構(gòu)建出PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的博弈模型，為PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案的制定提供決策依據(jù)，但在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案設(shè)計(jì)過程中未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)系。本文旨在通過運(yùn)用ISM-MICMAC模型對地下綜合管廊PPP模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)，以期為我國地下綜合管廊項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供新思路。

二、地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素識別

風(fēng)險(xiǎn)因素識別是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的根基，風(fēng)險(xiǎn)因素識別的準(zhǔn)確程度直接影響著風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的正確性。因此，根據(jù)地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)選擇適合的風(fēng)險(xiǎn)因素識別方法是風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的首要步驟。

（一）風(fēng)險(xiǎn)因素識別的方法

風(fēng)險(xiǎn)因素的識別方法有很多種，通過列表的方式列舉常用的風(fēng)險(xiǎn)識別方法以及每種方法的優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍[6]，如表1所示。

（二）地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

1.風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜

地下綜合管廊項(xiàng)目屬于大型地下建設(shè)項(xiàng)目，設(shè)計(jì)建造難度大，對項(xiàng)目質(zhì)量要求高，運(yùn)營周期相對較長。上述種種原因?qū)е碌叵戮C合管廊項(xiàng)目較之其他項(xiàng)目面臨著更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)難以識別

目前，我國建成的地下綜合管廊中，大部分為示范性工程。由于缺乏建設(shè)、運(yùn)營收費(fèi)型地下綜合管廊的經(jīng)驗(yàn)，較難準(zhǔn)確識別項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)難以合理分擔(dān)

地下綜合管廊項(xiàng)目涉及眾多管線管理單位，如通訊、燃?xì)?、電力、供熱、給排水等，在引入PPP模式后增加了項(xiàng)目參與方，錯綜復(fù)雜的利益訴求增加了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的難度。

（三）地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)清單

筆者結(jié)合地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，選用德爾菲法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素識別。首先向10名專家進(jìn)行管廊項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素征集，經(jīng)過4輪專家意見調(diào)整與反饋，最終識別出地下綜合管廊項(xiàng)目面臨的15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，如表2所示。

三、基于ISM-MICMAC模型構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系

ISM-MICMAC（Interpretative Structural Modeling- Matriced Impacts Classement），即解析結(jié)構(gòu)交叉矩陣模型，該模型是在風(fēng)險(xiǎn)識別的基礎(chǔ)上，分析風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，建立解析結(jié)構(gòu)模型對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行層次劃分，得到風(fēng)險(xiǎn)因素之間的層級關(guān)系；隨后通過矩陣迭代運(yùn)算，得出地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素的驅(qū)動力-依賴性矩陣，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素評價(jià)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)因素鄰接矩陣的建立

首先利用ISM模型對已識別出的15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行運(yùn)算，構(gòu)建出結(jié)構(gòu)模型，具體步驟如下：

1.確定風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)系

向參與識別風(fēng)險(xiǎn)因素的10位專家發(fā)放調(diào)查問卷，并規(guī)定在風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系表述中，以I表示上位因素對下位因素有直接影響，以A表示下位因素對上位因素有直接影響，以X表示兩個因素之間互相影響，以O(shè)表示兩個因素之間無影響[7]。

通過對收回的10份問卷結(jié)果進(jìn)行整理、分析、歸納，最終形成地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式15個風(fēng)險(xiǎn)因素的初始關(guān)系，如圖1所示。

2.建立地下綜合管廊項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素之間的初始鄰接矩陣

根據(jù)以下規(guī)則將地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式中風(fēng)險(xiǎn)因素之間的初始關(guān)系轉(zhuǎn)化為初始鄰接矩陣A，如表3所示。

（1）各風(fēng)險(xiǎn)因素均自相關(guān)，即當(dāng)i=j時(shí)，Aji=1；

（2）在初始關(guān)系圖中，若Fij=I，則Aij=1，Aji=0；

（3）在初始關(guān)系圖中，若Fij=A，則Aij=0，Aji=1；

（4）在初始關(guān)系圖中，若Fij=X，則Aij=1，Aji=1；

（5）在初始關(guān)系圖中，若Fij=O，則Aij=0，Aji=0；

3.計(jì)算最終可達(dá)矩陣

最終可達(dá)矩陣是指通過矩陣來表達(dá)各個風(fēng)險(xiǎn)因素之間通過一定長度的有向線段可以達(dá)到的程度。地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素最終可達(dá)矩陣可以通過對初始鄰接矩陣進(jìn)行布爾運(yùn)算得到，計(jì)算規(guī)則為A1=（A+I），A2=（A+I）2，An=（A+I）n，當(dāng)An=An-1時(shí)，得最終矩陣R=An-1。

按照上述規(guī)則，可計(jì)算出地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素最終可達(dá)矩陣R=A4，結(jié)果如表4所示。

（二）風(fēng)險(xiǎn)因素階層結(jié)構(gòu)

根據(jù)計(jì)算得出的最終可達(dá)矩陣，可劃分出風(fēng)險(xiǎn)因素的階層結(jié)構(gòu)，繪制出風(fēng)險(xiǎn)因素解析結(jié)構(gòu)模型圖，具體步驟為：

1.確定各個風(fēng)險(xiǎn)因素的可達(dá)集R（ni）、先行集Q（ni）和共同集T（ni）

可達(dá)集R（ni）代表受Ri影響的因素集合，先行集Q（ni）代表影響Ri的因素集合，T（ni）=R（ni）∩Q（ni），結(jié)果如表5所示。

2.對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行層次劃分

首先根據(jù)T（ni）=Q（ni）的原則進(jìn)行第一層（L1）分解，確認(rèn)第一層風(fēng)險(xiǎn)因素為F1、F2、F5。其次，去掉先行集中L1層的因素后，繼續(xù)根據(jù)T（ni）=Q（ni）的原則，確定第二層（L2）的風(fēng)險(xiǎn)因素為F3、F4、F15，以此類推，確定后續(xù)層次的風(fēng)險(xiǎn)因素。最終能夠?qū)⒌叵戮C合管廊項(xiàng)目PPP模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素劃分為5個層次，如表6所示。

3.繪制解析結(jié)構(gòu)模型圖

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素最終分解結(jié)果繪制出地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素解析結(jié)構(gòu)模型圖，如圖2所示。繪制過程中發(fā)現(xiàn)第三層中的入廊風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)互為先行因素，表明三個因素之間具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，在圖中用虛線框圈出。同理，合作者信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和談判冗長風(fēng)險(xiǎn)之間也具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程中需要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素之間的關(guān)系。

（三）風(fēng)險(xiǎn)因素的MICMAC分析

在運(yùn)用ISM模型對地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素分析后，進(jìn)一步使用MICMAC分析法進(jìn)行矩陣迭代運(yùn)算，計(jì)算出每個風(fēng)險(xiǎn)因素的驅(qū)動力和依賴性，優(yōu)點(diǎn)在于能夠通過形象的驅(qū)動力-依賴性矩陣表示出風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相互作用。

1.對地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素的初始鄰接矩陣進(jìn)行矩陣迭代運(yùn)算，用0或1來表示因素間關(guān)系，每一次迭代即形成一個新的間接關(guān)系矩陣，待矩陣迭代運(yùn)算結(jié)果穩(wěn)定以后，計(jì)算每個風(fēng)險(xiǎn)因素的驅(qū)動力和依賴性，如表7所示。

2.在驅(qū)動力-依賴性矩陣中，用橫軸代表風(fēng)險(xiǎn)因素的依賴性，縱軸代表風(fēng)險(xiǎn)因素的驅(qū)動力，并將風(fēng)險(xiǎn)因素劃分為4個集群，分別為獨(dú)立集群、依賴集群、聯(lián)動集群和自發(fā)集群。根據(jù)地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素的驅(qū)動力和依賴性數(shù)值，在驅(qū)動力-依賴性矩陣坐標(biāo)中用點(diǎn)標(biāo)出風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)果如圖3所示。

四、地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)

通過運(yùn)用ISM-MICMAC模型對地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，主要得出以下風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)論：

1.地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式面臨的15個風(fēng)險(xiǎn)因素分布于5個層次，且各層級因素之間存在遞進(jìn)關(guān)系，位于高層次的風(fēng)險(xiǎn)因素受低層次的因素影響。在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)識別過程中，地下綜合管廊項(xiàng)目公司往往忽略風(fēng)險(xiǎn)因素間的內(nèi)在聯(lián)系。通過建立ISM-MICMAC模型，風(fēng)險(xiǎn)因素間的關(guān)系一目了然。

2.從ISM結(jié)構(gòu)模型圖中得出，政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)位于L1層，表明這三個風(fēng)險(xiǎn)因素是影響地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式的基礎(chǔ)因素，能夠通過因素間關(guān)系將風(fēng)險(xiǎn)向上傳遞。在MICMAC矩陣中，這三個風(fēng)險(xiǎn)因素均分布在獨(dú)立集群中，表明這三個因素對其他風(fēng)險(xiǎn)因素有較強(qiáng)的影響力，同時(shí)受其他因素影響程度低。因此，應(yīng)將這三個影響因素列入重點(diǎn)監(jiān)測范圍。

3.位于ISM結(jié)構(gòu)模型中L2層的政府信用風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)中，只有政府信用風(fēng)險(xiǎn)屬于MICMAC矩陣中的獨(dú)立集群，其余兩個風(fēng)險(xiǎn)均屬于自發(fā)集群。這表明金融風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)與其他因素關(guān)系不大，而政府信用風(fēng)險(xiǎn)對其他因素影響力強(qiáng)。因此，在進(jìn)行L2層風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)注重政府信用風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)。

4.在ISM結(jié)構(gòu)模型中有兩個強(qiáng)關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)因素集，分別是位于L3層的市場風(fēng)險(xiǎn)、入廊風(fēng)險(xiǎn)、收費(fèi)變更風(fēng)險(xiǎn)和位于L4層的合作者信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、談判冗長風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)因素集意味著內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素之間相互影響，具有反饋效應(yīng)放大的作用。因此在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，應(yīng)將強(qiáng)關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)因素集視為一個整體，可以提升風(fēng)險(xiǎn)管理效果。

5.開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)位于ISM結(jié)構(gòu)模型的頂層，意味著規(guī)避開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)是地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式的最終目標(biāo)。經(jīng)過MICMAC分析發(fā)現(xiàn)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、合作者信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和談判冗長風(fēng)險(xiǎn)屬于依賴集群，表明這些風(fēng)險(xiǎn)因素對其他風(fēng)險(xiǎn)因素具有很強(qiáng)的依賴性，因此應(yīng)對這些風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，以考察地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)管理情況。

6.地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式面臨的15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素均不屬于MICMAC矩陣中的聯(lián)動集群，這說明15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素均為穩(wěn)定因素，不會因?yàn)橄到y(tǒng)內(nèi)任意一個因素改變而影響其他因素。

五、結(jié)語

本文在分析地下綜合管廊項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，選用德爾菲法識別出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素。通過運(yùn)用ISM-MICMAC模型構(gòu)建出風(fēng)險(xiǎn)因素結(jié)構(gòu)模型和驅(qū)動力-依賴性矩陣，該方法融合了ISM模型和MICMAC分析法的優(yōu)點(diǎn)，揭示了風(fēng)險(xiǎn)因素之間的內(nèi)在聯(lián)系。模型運(yùn)算結(jié)果表明識別出的15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素均為穩(wěn)定因素，系統(tǒng)內(nèi)有兩組應(yīng)視為整體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)關(guān)聯(lián)因素集，且風(fēng)險(xiǎn)因素之間存在遞進(jìn)關(guān)系。其中政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)和政府信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)納入重點(diǎn)監(jiān)測的范圍，通過實(shí)時(shí)監(jiān)測開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、合作者信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和談判冗長風(fēng)險(xiǎn)可以判斷地下綜合管廊項(xiàng)目PPP模式風(fēng)險(xiǎn)管理情況。

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