蔣瑋

摘要：為加快鐵路建設(shè)與發(fā)展，必須打破單一投資主體，實現(xiàn)多元化融資渠道，于是合資鐵路公司應(yīng)運而生。近年來，合資鐵路公司大量涌現(xiàn)，但隨著各公司的投產(chǎn)運營，一些問題凸顯出來，財務(wù)狀況不盡人意。因此必須加強合資鐵路公司的財務(wù)管理工作，且在實踐中不斷創(chuàng)新與完善。筆者分析了當(dāng)前合資鐵路公司財務(wù)管理中存在的問題，探究了加強合資鐵路公司財務(wù)管理的有效措施。

關(guān)鍵詞：合資鐵路公司；財務(wù)管理；問題；措施

目前我國正處在合資鐵路大規(guī)模的建設(shè)中，由鐵路總公司和地方政府、企業(yè)或其他投資者共同出資設(shè)立了合資鐵路公司。我國合資鐵路現(xiàn)已經(jīng)達到了上百條，成為鐵路運輸體系中的重要組成部分。正是這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，打破了我國傳統(tǒng)的投資模式，在一定基礎(chǔ)上拓寬了融資渠道，獲得了大量的資金。在合資鐵路穩(wěn)步發(fā)展的過程中，也對財務(wù)管理工作提出了更高的要求，所以現(xiàn)階段加強合資鐵路公司財務(wù)管理是十分必要的。

一、目前合資鐵路公司財務(wù)管理中存在的問題

（一）項目成本得不到很好的控制

在合資鐵路公司的財務(wù)管理中，出現(xiàn)了項目成本得不到很好的控制的問題，把投資任務(wù)書當(dāng)作重要的核心工作，將投資任務(wù)書作為重要的核心工作無可厚非，但是也不要忽略了對項目成本的控制，忽略對項目成本的控制會出現(xiàn)大量的趕工費等不必要的費用，這在一定基礎(chǔ)上會使項目的投資增加，使企業(yè)的財務(wù)管理受到不良影響。

（二）運輸管理制度不完善

在合資鐵路公司的運行中，大多數(shù)都采用委托運輸管理模式，即合資鐵路公司把全部業(yè)務(wù)或部分業(yè)務(wù)委托就近鐵路局運營，自身履行資產(chǎn)管理、監(jiān)督委托鐵路局運營的角色。這一模式有利于保持路網(wǎng)結(jié)構(gòu)完整，堅持運輸集中統(tǒng)一指揮，并且使運輸安全、運輸質(zhì)量、運輸效率得到有效保障。但同時也存在一些問題。

1. 委托方與受托方就委托管理的事項與費用易產(chǎn)生分歧。由于受托鐵路局承擔(dān)運輸安全責(zé)任，必然會根據(jù)運輸生產(chǎn)的實際情況提出設(shè)備的維護、修理建議，而委托方由于并未直接參與到運輸生產(chǎn)中，往往對這些建議不夠重視甚至直接拒絕。另一方面，由于合資鐵路公司在我國還算新生事物，相關(guān)委托費用的核算方法與費用定額都沒有確切的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致地方股東產(chǎn)生質(zhì)疑，使費用的清算落實產(chǎn)生障礙。

2. 合資鐵路公司的資產(chǎn)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，資產(chǎn)管理難度大。資產(chǎn)的賬實分離會導(dǎo)致資產(chǎn)的使用者不能確切知道資產(chǎn)的價值，而資產(chǎn)的所有者不知道資產(chǎn)的現(xiàn)狀，如若資產(chǎn)狀態(tài)不良或達到報廢條件時卻不能及時進行賬務(wù)處理，會導(dǎo)致會計信息失真。

（三）負(fù)責(zé)規(guī)模較大，經(jīng)營業(yè)績偏低

合資鐵路公司負(fù)責(zé)的建設(shè)項目普遍建設(shè)期長、建設(shè)成本過高，自有資金偏低，建設(shè)資金需大量依靠銀行貸款。當(dāng)合資鐵路公司投入運營后，一方面處于市場培育期，實際運量遠(yuǎn)低于設(shè)計運量，運輸收入情況不樂觀，另一方面，必須承擔(dān)高額財務(wù)費用、固定資產(chǎn)折舊費用，所以大部分新建合資鐵路公司運營后都陷入虧損的境地。以N鐵路公司為例，到2016年年末，開通運營13個月，資產(chǎn)負(fù)債率高達67.9%，累計虧損達15億元，由于運輸收入不能大幅提升，N鐵路公司將長期面臨債務(wù)負(fù)擔(dān)重、虧損嚴(yán)重、現(xiàn)金流短缺的局面。以上問題嚴(yán)重制約合資鐵路公司的可持續(xù)發(fā)展。

（四）財務(wù)管理的力度不夠

財務(wù)管理作為合資鐵路公司的重要組成部分，應(yīng)該把它當(dāng)作重點的核心工作來抓，但是在實際的經(jīng)營管理中，普遍對財務(wù)管理重視度不夠，沒有充分的認(rèn)識到財務(wù)管理對合資鐵路的重要性，且對經(jīng)營和財務(wù)管理人員的管理與激勵重視不夠，所以使得財務(wù)管理的力度不夠，沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的作用，對公司的發(fā)展也沒有起到促進作用。

二、加強合資鐵路公司財務(wù)管理的措施

（一）優(yōu)化資金管理模式

1. 合資鐵路公司應(yīng)積極爭取改善資本結(jié)構(gòu)，向鐵路總公司、地方政府或其他投資者尋求增加資本金投入，從源頭上減少貸款規(guī)模，降低財務(wù)風(fēng)險，緩解資金緊張局面。

2. 合資鐵路公司應(yīng)加強資金預(yù)算，積極進行債務(wù)籌劃。確保資金預(yù)算與其他經(jīng)營預(yù)算能無縫銜接，并科學(xué)設(shè)定債務(wù)性融資的實施節(jié)點。

3. 建立健全資金流的動態(tài)監(jiān)控機制，嚴(yán)格執(zhí)行大額聯(lián)簽制度，確保每一筆資金的撥付與支出在預(yù)算內(nèi)可控，提高資金的使用效率。

（二）強化全面預(yù)算管理

目前， 合資鐵路公司應(yīng)建立健全全面預(yù)算管理體系，使其成為公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、提升整體管理水平的重要手段。

1. 提高預(yù)算編制水平。預(yù)算的編制要體現(xiàn)出對全面、全員、全過程的管理，以經(jīng)營目標(biāo)為中心，統(tǒng)籌配置各項資產(chǎn)資源，實現(xiàn)整體效益最大化。合資鐵路公司結(jié)合鐵路局指導(dǎo)意見，考量各項指標(biāo)的可行性與先進性，采用“自下而上、自上而下、上下結(jié)合”的編制審核程序，經(jīng)股東大會、董事會審議通過后形成正式預(yù)算。

2. 確保預(yù)算執(zhí)行過程的可控性。正式預(yù)算形成后，將各項預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)層層分解，關(guān)鍵指標(biāo)落實到相關(guān)部門和崗位，以確保在預(yù)算的執(zhí)行過程中，各種生產(chǎn)經(jīng)營活動直至其每一環(huán)節(jié)、每一崗位能得到有效控制，最大限度的減少各類偏差的產(chǎn)生。

3. 強化對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的分析考核，定期召開經(jīng)濟活動分析會議，分析各項預(yù)算指標(biāo)在相應(yīng)時點的完成情況，及時糾差補缺；建立與預(yù)算指標(biāo)相掛鉤的考核機制，將預(yù)算編制、執(zhí)行責(zé)任人作為考核對象，納入考核制度，進行嚴(yán)格考核，使公司上下形成以實現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)為核心的工作合力。

（三）完善委托運輸管理模式

1. 理順委托運輸?shù)汝P(guān)聯(lián)服務(wù)關(guān)系。由于合資鐵路公司實行委托運輸管理模式，其與受托鐵路局間的資產(chǎn)資源的共享與互相委托將時有發(fā)生，但兩者作為獨立的企業(yè)法人，必須進一步理順內(nèi)部經(jīng)濟關(guān)系，規(guī)范關(guān)聯(lián)服務(wù)行為，秉持公開、公平、公正原則進行關(guān)聯(lián)服務(wù)結(jié)算，以維護雙方的合法權(quán)益。

2. 合資鐵路公司要切實履行資產(chǎn)管理職責(zé)，強化對資產(chǎn)的動態(tài)管理，提高資產(chǎn)監(jiān)管的有效性，應(yīng)由合資公司牽頭定期對委托資產(chǎn)（以固定資產(chǎn)為重點），組織開展清產(chǎn)核資工作（每年不少于一次），并在此基礎(chǔ)上，分析資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，針對存在的問題，研究制定相應(yīng)的措施，建立健全委托資產(chǎn)管理制度。

（四）調(diào)動各方股東的積極性

目前合資鐵路公司作為鐵路建設(shè)和運營體制變革的排頭兵，依法合規(guī)建立了公司治理機構(gòu)，大部分都設(shè)立了“三會”，即股東會、董事會、監(jiān)事會，但“三會”制度在公司運作中的作用有限。有些合資鐵路公司未與投資各方建立良好的協(xié)調(diào)機制，疏于與小股東的及時溝通，使這部分投資者對公司經(jīng)營信息掌握不及時、不準(zhǔn)確，甚至挫傷了社會資金投資鐵路建設(shè)的積極性。合資鐵路公司應(yīng)謀求建立一套公平公正、公開透明的議事規(guī)則和合作機制，只有建立互利共贏的運行機制，才能確保各方股東實現(xiàn)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)，進而充分調(diào)動各方股東的積極性。比如在列車開行方案優(yōu)化、電力費用結(jié)算、稅收政策支持等方面，只要各方股東能發(fā)揮各自優(yōu)勢，必將為合資公司帶來更大效益。

（五）做好財務(wù)內(nèi)部管理工作，注重人才的管理與激勵

具體的財務(wù)內(nèi)部管理工作就是指合資鐵路公司為了實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)，確保資金安全而形成的內(nèi)部檢查、自省和調(diào)節(jié)的工作。這項工作離不開公司其他各部門的協(xié)調(diào)與配合，因此必須重視相關(guān)人員的培訓(xùn)與教育，建立完善的人才考核與激勵機制，選拔任用優(yōu)秀人才，提高員工的專業(yè)素養(yǎng)和管理水平。

綜上所述，我們發(fā)現(xiàn)加強合資鐵路公司財務(wù)管理是一項復(fù)雜的任務(wù)，涉及了很多財務(wù)知識的運用，需要公司的財務(wù)人員和其他部門人員的共同努力。合資鐵路公司財務(wù)管理工作要以市場為導(dǎo)向，以效益作為管理的核心內(nèi)容，利用財務(wù)部門的全面預(yù)算制度實現(xiàn)資金利益的最大化，充分利用國鐵和合資鐵路公司兩個市場主體，統(tǒng)籌安排各類資產(chǎn)資源，努力提高公司整體經(jīng)濟效益，使公司向著正確的方向發(fā)展。

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（作者單位：寧安鐵路有限責(zé)任公司）