梁日杰 招商證券股份有限公司

互聯(lián)網金融發(fā)展及其對傳統(tǒng)金融模式的影響探討

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文章首先對當今社會較為常見的互聯(lián)網金融模式進行了概述，然后通過理論與實際相結合的方式，從有利和不利兩個方面，分別針對“互聯(lián)網金融發(fā)展給傳統(tǒng)金融模式帶來的影響”展開了敘述，希望能夠在某些方面為人們提供幫助。

互聯(lián)網金融 傳統(tǒng)金融模式 第三方支付平臺

引言

顧名思義，互聯(lián)網金融指的是電子商務企業(yè)所提供的，以網絡作為主要載體的保險、融資、結算等服務?，F(xiàn)階段，人們普遍認為互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融模式與互聯(lián)網精神進行結合所產生的產物。和傳統(tǒng)的金融模式相比較而言，互聯(lián)網金融的差別主要體現(xiàn)在業(yè)務媒介方面，另外，互聯(lián)網金融在協(xié)作、透明、可操作等方面具有的性能更加優(yōu)異。想要保證互聯(lián)網金融的可持續(xù)發(fā)展，對傳統(tǒng)金融模式和互聯(lián)網金融的關系加以明確是很有必要的。

一、互聯(lián)網金融模式概述

（一）理財金融平臺

在傳統(tǒng)的金融模式下，各項理財服務對客戶具有較高的要求，往往面對收入較高的客戶群，換言之，中、下收入的客戶群能夠選擇的理財服務具有局限性。在以互聯(lián)網為基礎的金融模式下，理財服務所對應的客戶群范圍與之前相比有了明顯的擴大，也就是說，互聯(lián)網金融通過對理財門檻進行降低的方式，拓寬了中、下收入客戶群的理財渠道，并對全民理財?shù)耐茝V起到了促進作用。以余額寶為例，作為近幾年新興的理財產品，余額寶已經得到了大部分普通用戶的認可，到目前為止，余額寶規(guī)模已經超過7000億元，用戶數(shù)量也高達1.2億人。

（二）眾籌金融平臺

資金眾籌指的是人們對集體資金進行融合，再通過集體的形式完成預購或是團購的行為。作為面向社會群眾所開展的眾籌模式，金融眾籌需要有具備足夠資金的消費團隊或客戶群，還需要保證其將資金項目交付給相應的眾籌平臺，在完成檢驗后，消費團隊或是客戶群便可以根據實際需求在平臺上構建服務頁面，經由網絡渠道完成對項目的規(guī)劃。

（三）網絡借貸平臺

到目前為止，我國仍舊存在大量的小微型企業(yè)正面臨融資困難的情況，網絡借貸平臺的出現(xiàn)，成功的解決了信貸雙方在信息方面存在的不對等問題，并且降低了交易成本、精簡了交易手續(xù)。網絡借貸平臺的構成主要分為兩個部分，分別是P2P信貸平臺和網絡數(shù)據貸款。P2P信貸平臺具有的特點主要體現(xiàn)在門檻較低、風險分散、信息透明等方面，小微型企業(yè)可以通過該平臺獲得自身所需的低成本資金，另外，投資者還能夠獲得較高的收益；以阿里小貸為代表的網絡數(shù)據貸款不僅能夠節(jié)約成本，還能夠使放貸的效率得到提高。

（四）第三方支付平臺

作為現(xiàn)階段人們接觸和使用最為廣泛的，以互聯(lián)網為基礎的金融模式，具有代表性的第三方支付平臺包括百度錢包支付、支付寶支付以及微信支付。實踐結果表明，第三方支付平臺憑借其靈活、可移動等特點，受到了人們的認可與喜愛。除此之外，第三方支付平臺具有的作用還包括中介，也就是說該平臺可以在最大程度上保證商戶和消費者在交易過程中的保障性與安全性。隨著社會的發(fā)展，第三方支付平臺已經完成了由最初的線下支付向線上支付進行轉化的工作?，F(xiàn)階段，第三方支付平臺已經成為了在人們日常生活中應用頻率最高的移動支付模式。

二、互聯(lián)網金融發(fā)展給傳統(tǒng)金融模式帶來的影響

（一）有利影響

1.促進利率的市場化發(fā)展。近幾年，互聯(lián)網金融以其特有的普惠性受到了我國群眾的廣泛關注，我國貸款利率已經實現(xiàn)了基本的市場化，對普惠金融進行建設同樣是保證針對利率所開展市場化改革的核心要求之一，希望能夠通過對互聯(lián)網金融的利用，實現(xiàn)利率的市場化。目前，互聯(lián)網金融在我國正處于發(fā)展的關鍵階段，無論是央行還是證監(jiān)會，在對互聯(lián)網金融進行監(jiān)管時，始終秉持著寬容且開明的態(tài)度，正是因為如此，才為利率的市場化改革提供了科學的試驗平臺，金融抑制的打破、資金配置效率的提高都是因此而實現(xiàn)的[2]?；ヂ?lián)網金融的特征決定了其能夠通過對各類理財產品進行充分利用的方式，在最大程度上對客戶利率回報所具有的穩(wěn)定性加以保持，從而促進直接融資的進步。另外，將互聯(lián)網金融與網絡渠道進行結合，還能夠使資金的流轉速度得以提升，并保證資金流動方向的合理性。

2.對金融結構和資源配置進行優(yōu)化。通過對社會的發(fā)展方向進行分析可以看出，行業(yè)間的滲透、各種金融模式的組合、差異化的服務，都是社會進步的必然結果。對作為經濟發(fā)展過程中的新興因素，互聯(lián)網金融具有的作用主要體現(xiàn)在加快以服務業(yè)和商業(yè)為代表的第三產業(yè)的進步的方面，另外，在以互聯(lián)網為基礎的金融模式下，電子商務以及信息產業(yè)均屬于典型的高新技術行業(yè)，也就是說，二者的出現(xiàn)在一定程度上加快了我國經濟系統(tǒng)技術的結構向高新技術化方向進行轉化的速度。除了上文所提及的內容外，互聯(lián)網金融具有的作用還體現(xiàn)在深化個體化產品的服務化和智能化方面，對工作崗位具有的要求也由此而想服務型、知識型進行轉變。受互聯(lián)網金融影響，傳統(tǒng)金融模式無論是從產品結構、技術結構、就業(yè)結構還是產業(yè)結果方面，與之前相比都呈現(xiàn)出了非常明顯的優(yōu)化趨勢。受互聯(lián)網金融影響，傳統(tǒng)金融機構應當將工作重心轉向對已有客戶進行大力整合的方面，并且通過與網絡產品的結合，完成對線上、線下一體化服務模式的打造，這樣做的目的在于優(yōu)化金融資源、擴展服務范圍。互聯(lián)網金融具有的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在龐大的數(shù)據分析和海量的客戶資源這兩個方面，因此，傳統(tǒng)的金融機構可以通過對互聯(lián)網金融優(yōu)勢進行有效利用的方式，對客戶具有的投資理財行為進行準確預測，這樣做不僅能夠對不同客戶具有的需求加以滿足，還能夠對信貸行為可能面臨的風險進行有效控制。

（二）不利影響

1.支付行為。調查結果表明，近幾年，第三方支付模式在我國呈現(xiàn)出了十分強勁的發(fā)展勢頭，科學技術能力與之前相比也具有非常明顯的上升趨勢，這從側面證明，現(xiàn)階段，我國已經具備將網絡支付服務和電子信息技術進行科學結合的能力與水平，貨幣利用率也隨之提高。另外，互聯(lián)網金融的發(fā)展，還對傳統(tǒng)金融模式中涉及信息與資金分割的問題進行了徹底的轉變。在利用第三方支付平臺完成支付行為時，會對所涉及信息進行系統(tǒng)、全面的采集，這樣做不僅能夠對資金消費的主體地位加以強化，還能夠對資金風險進行有效降低。因此，與銀行機構普遍應用的支付模式相對比而言，以互聯(lián)網為基礎的金融模式下，第三方支付平臺具有更加強勁的市場競爭力。

2.客戶資源。雖然在過去較長一段時間內，受互聯(lián)網金融影響較大的人群主要為年輕人，但是隨著時代的更迭，互聯(lián)網金融的受眾群體已經由最初的年輕人向中、老年人群進行擴展，由此可以看出，互聯(lián)網金融所具有的客戶資源是非常龐大的。另外，由于互聯(lián)網金融服務與傳統(tǒng)金融服務相比更加方便、快捷，因此，也更加容易被人們所接受[3]。但是需要明確一點，互聯(lián)網金融出現(xiàn)的時間較晚，到目前為止仍舊沒有形成能夠與傳統(tǒng)金融比肩的規(guī)模，這一情況的存在，決定了互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融造成的影響具有一定的局限性：現(xiàn)階段，互聯(lián)網金融在我國所吸引的客戶群體以小微型企業(yè)和年輕客戶為主，銀行仍舊把控制大客戶。除上文所提及的內容外，證監(jiān)會對互聯(lián)網金融中電子商券發(fā)展具有的態(tài)度同樣需要引起人們注意。如果互聯(lián)網企業(yè)可以擁有與自身相匹配的電子券商拍照，那么，與傳統(tǒng)的證券業(yè)相比較而言，不僅可以對營業(yè)網點所需成本進行大量節(jié)約，還能夠提供更加龐大的客戶資源。

3.金融格局。受理財金融平臺、第三方支付平臺和其他互聯(lián)網金融影響，現(xiàn)階段，我國各銀行的活期存款規(guī)模與之前相比均呈現(xiàn)出明顯的縮小趨勢，銀行具有的吸款能力也有所下降，上述情況的出現(xiàn)，均在一定程度上導致了銀行資金成本的增加。雖然，我國正在強化對互聯(lián)網金融進行管理的力度，并結合國情出臺了一系列的法律法規(guī)，但是由于互聯(lián)網金融的發(fā)展速度過快，導致針對其所開展的監(jiān)管工作，始終存在不足?；ヂ?lián)網金融往往只需要應用較少的資本完成注冊，便能夠實現(xiàn)具有龐大規(guī)模的貸款活動。在銀行完成貸款活動，不僅需要比互聯(lián)網金融更多的注冊資金，貸款規(guī)模也相對較小，由此可以看出，互聯(lián)網金融的優(yōu)勢是非常明顯的。

結論：通過對上文所敘述的內容進行分析可以發(fā)現(xiàn)，在金融行業(yè)與信息科技發(fā)展速度極快的當今社會，互聯(lián)網金融的出現(xiàn)是社會進步的必然結果。雖然互聯(lián)網金融在對傳統(tǒng)金融模式所具有的諸多服務功能進行繼承的基礎上，又結合社會實際情況對其加以創(chuàng)新，但是在實踐過程中不難發(fā)現(xiàn)，到目前位置，互聯(lián)網金融仍舊存在著較為明顯的不足。因此，想要保證互聯(lián)網金融能夠邁入快速發(fā)展的陣營，決定性因素在于明確互聯(lián)網金融給傳統(tǒng)金融模式帶來的影響。

[1]吳文森.互聯(lián)網金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展的影響淺析[J].經營管理者，2017，(16):17-18.

[2]蔡詩堯.淺析互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融模式的影響及發(fā)展趨勢[J].決策咨詢，2016，(02):12-14.

[3]高西，姚歡倫.淺探互聯(lián)網金融發(fā)展及其對傳統(tǒng)金融模式的影響[J].時代金融，2016，(24):50-54.