劉雪慶 蘇州市吳中區(qū)南環(huán)路西延二期工程項(xiàng)目投資建設(shè)有限公司

企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立的思考

劉雪慶 蘇州市吳中區(qū)南環(huán)路西延二期工程項(xiàng)目投資建設(shè)有限公司

企業(yè)的資金鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)運(yùn)行發(fā)展的一個(gè)至關(guān)重要的因素，如果資金鏈斷裂則會(huì)使企業(yè)發(fā)生金融融資風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的正常運(yùn)行和發(fā)展帶來不利的影響。在當(dāng)前市場競爭日益激烈的社會(huì)背景下，每一個(gè)企業(yè)在謀求自身發(fā)展的同時(shí)，必須重視自身金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。本文即以此為背景，闡發(fā)對企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立的思考。

企業(yè)金融 融資風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警機(jī)制 建立 思考

企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體的融通資金，其目的是使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求達(dá)到平衡。當(dāng)企業(yè)資金短缺時(shí)，以最小的代價(jià)籌措到適當(dāng)期限、額度的資金；當(dāng)資金盈余時(shí)，將企業(yè)的多余資金以最低的風(fēng)險(xiǎn)以及適當(dāng)?shù)钠谙尥斗懦鋈?，以取得最大的收益，從而?shí)現(xiàn)資金供求的平衡。但是企業(yè)的融資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，在融資過程中很可能會(huì)發(fā)生企業(yè)資金鏈斷裂的問題，故此需要企業(yè)建立金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)的防范。

一、企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的金融融資都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，其中大部分是企業(yè)由于籌資的規(guī)劃而引起的收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了應(yīng)對融資風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)采取一定的措施來解決資金困難的問題，但大多數(shù)企業(yè)都是采取拆東墻補(bǔ)西墻的方式，過度的使用企業(yè)的信用進(jìn)行銀行的借貸業(yè)務(wù)，久而久之就會(huì)使企業(yè)信用下降，資金鏈斷裂。這時(shí)就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)行困難，影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)的成因主要有內(nèi)因和外因兩方面因素。內(nèi)因和外因相互聯(lián)系、相互作用，從而導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

第一，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因包括企業(yè)負(fù)債規(guī)模、負(fù)債的利息率以及負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。負(fù)債規(guī)模是指企業(yè)負(fù)債總額的大小，一般來說企業(yè)的負(fù)債規(guī)模越大，相應(yīng)的融資風(fēng)險(xiǎn)也越大。此外企業(yè)負(fù)債的利息率越高，那么企業(yè)所要支付的利息費(fèi)用就越高，這就會(huì)使在同樣負(fù)債規(guī)模的條件下利息率越高的企業(yè)融資方的風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越高。負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長短期借款的相對比重，短期借款利息費(fèi)波動(dòng)幅度比較大，而長期借款融資速度慢，并且通常還會(huì)有一些限制性條款。若是企業(yè)的負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理，也會(huì)增加融資風(fēng)險(xiǎn)。

第二，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的外因包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、金融市場以及預(yù)期資金流入量和資產(chǎn)的流動(dòng)性等因素。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響企業(yè)的金融融資，這便要求企業(yè)在財(cái)務(wù)運(yùn)營過程中，需合理選擇融資方式，避免因經(jīng)營不善而導(dǎo)致企業(yè)營收不足以支付負(fù)債的現(xiàn)象的發(fā)生，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。金融市場是企業(yè)融資的重要場所之一，金融市場的資金供求情況會(huì)影響到企業(yè)的負(fù)債利率，而且隨著金融市場的不斷發(fā)展，其資金供求狀況會(huì)發(fā)生相應(yīng)的波動(dòng)，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)加劇。企業(yè)預(yù)期資金流入量是企業(yè)償還能力的重要體現(xiàn)，而企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性則是企業(yè)潛償還能力的反應(yīng)。這兩部分都是影響企業(yè)融資的重要因素，如果企業(yè)在這兩個(gè)方面出現(xiàn)問題，就會(huì)加大企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要功能

（一）監(jiān)測功能

企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠?qū)ζ髽I(yè)的融資方式以及融資過程的狀況作出相應(yīng)的分析，對企業(yè)融資進(jìn)行合理的預(yù)測，分析企業(yè)在金融融資進(jìn)行過程中可能出現(xiàn)的問題，這樣相關(guān)財(cái)務(wù)管理部門就可以在相應(yīng)的分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行，對企業(yè)融資情況以及目標(biāo)計(jì)劃進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。通過這種方式，可以有效地幫助企業(yè)規(guī)避金融融資風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)金融融資的安全、平穩(wěn)的進(jìn)行。此外，在企業(yè)的金融融資出現(xiàn)偏差時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制還可以及時(shí)的向管理人員發(fā)出警報(bào)，有利于問題及時(shí)、有效地解決，可以降低企業(yè)的損失。

（二）診斷功能

企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的診斷功能是指在企業(yè)金融融資過程中，在對融資狀況進(jìn)行檢測的基礎(chǔ)上，對整個(gè)融資過程進(jìn)行跟蹤分析。通過分析可以幫助企業(yè)判斷出企業(yè)融資的走勢，當(dāng)企業(yè)融資的走勢良好時(shí)可以適當(dāng)?shù)卣{(diào)整政策或融資方式，加大融資力度。當(dāng)企業(yè)的融資呈現(xiàn)不良趨勢時(shí)，也可以及時(shí)的調(diào)整企業(yè)資金，選擇更合理的融資方式。此外，企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行過程中，還可以融入現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和診斷技術(shù)，強(qiáng)化企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的診斷功能，保證企業(yè)資金能夠維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）矯正功能

企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的矯正功能是建立在檢測功能和診斷功能的基礎(chǔ)之上的，通過對企業(yè)融資過程中偏差和問題的監(jiān)測和診斷，可以找出引起問題發(fā)生的根本原因，及時(shí)的處理問題并防止問題的擴(kuò)大。矯正功能即是從這些問題中吸取相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，從而規(guī)范企業(yè)以后的融資行為。這樣有利于企業(yè)今后的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，能夠提高企業(yè)的市場競爭力，促進(jìn)企業(yè)的不斷發(fā)展。

三、完善企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的措施

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)

在激烈的市場競爭的背景下，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和危機(jī)意識(shí)是每一個(gè)企業(yè)管理者都必不可少的兩種企業(yè)運(yùn)行管理意識(shí)，同時(shí)企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)性也要求每一個(gè)企業(yè)的管理者都必須要具備這兩種意識(shí)。這就要求每一個(gè)企業(yè)管理者要在企業(yè)金融融資過程中要對潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)高度警惕，時(shí)刻警醒融資問題的發(fā)生，才會(huì)在發(fā)生融資問題時(shí)才不至于亂了陣腳，能夠及時(shí)的拿出解決方案。此外，還要培養(yǎng)相關(guān)的工作人員的危機(jī)意識(shí)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和綜合素質(zhì)，使公司在財(cái)務(wù)工作中減少問題發(fā)生的幾率，同時(shí)做好對企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)準(zhǔn)備。

（二）組建企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)

企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)是完善企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的一個(gè)重要的措施，有利于減少融資問題發(fā)生的幾率。建立企業(yè)金融融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是全社會(huì)共同的責(zé)任，因此，可以由國家或政府帶頭，然后各個(gè)政府部門以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)都積極參與，組建地方的企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，將同一地區(qū)的不同企業(yè)聯(lián)系在一起。同時(shí)建立企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫，將各個(gè)企業(yè)的金融融資信息進(jìn)行分析、整理和匯總，然后上傳到數(shù)據(jù)庫里。這時(shí)就可以對各種不同企業(yè)的信息進(jìn)行對比分析，不僅有利于降低企業(yè)的金融融資風(fēng)險(xiǎn)，而且還有利于國家和政府調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策和制度。通過這樣的方式，可以有效地保障地方企業(yè)融資的正常進(jìn)行，促進(jìn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信息共享

在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，國家和政府大多數(shù)時(shí)候只能通過宏觀調(diào)理政策來進(jìn)行對市場經(jīng)濟(jì)的管理，更多的時(shí)候都是由市場的調(diào)節(jié)作用來完成對市場經(jīng)濟(jì)的調(diào)整。然而市場調(diào)節(jié)具有一定的盲目性，這就需要各個(gè)企業(yè)加強(qiáng)相互之間的融資風(fēng)險(xiǎn)信息共享，這樣可以有效的降低企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)就可以發(fā)揮企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)數(shù)據(jù)庫的作用，可以實(shí)行數(shù)據(jù)庫的資源共享方案，將同一區(qū)域的企業(yè)的相關(guān)信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行共享。這樣企業(yè)在了解自身融資信息的同時(shí)，還可以了解其他企業(yè)的融資信息。通過對地區(qū)各個(gè)企業(yè)的融資信息的分析和把握，可以是企業(yè)更好地了解金融市場的實(shí)際情況以及導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因，使企業(yè)可以針對實(shí)際情況制定融資計(jì)劃。有利于企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，保障企業(yè)融資的正常運(yùn)行，促進(jìn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的組織機(jī)構(gòu)

除了樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和加入地方金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)外，各個(gè)企業(yè)還要積極加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)建設(shè)，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。首先，企業(yè)要完善自身的融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門，需要建立完善的部門體系，同時(shí)積極的引進(jìn)國內(nèi)外的先進(jìn)人才或是培養(yǎng)自己的優(yōu)秀的融資管理人才來領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的融資管理。保證各個(gè)部門各司其職，共同完成對融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警以及防控的相關(guān)工作。其次，企業(yè)要完善相關(guān)的執(zhí)行體系，有了完善的組織結(jié)構(gòu)部門，還有建立一套與之相匹配的執(zhí)行制度。保證能夠貫徹落實(shí)各項(xiàng)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范的相關(guān)措施，減少風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生的幾率。最后，企業(yè)要完善監(jiān)管制度。在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的組織機(jī)構(gòu)運(yùn)行過程中，如果相關(guān)的工作人員對待工作的態(tài)度不認(rèn)真、消極怠工，或是管理人員濫用職權(quán)等現(xiàn)象都會(huì)導(dǎo)致管理制度不能真正的貫徹落實(shí)，一些融資風(fēng)險(xiǎn)不能夠及時(shí)有效的進(jìn)行規(guī)避，這就需要完善制約和監(jiān)督機(jī)制。加強(qiáng)對工作人員和管理人員的制約監(jiān)督，保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的正常實(shí)行。

四、結(jié)束語

企業(yè)金融融資是企業(yè)運(yùn)行過程中的一部分重要內(nèi)容，不僅關(guān)系到企業(yè)的自身的發(fā)展，而且關(guān)系到地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這就需要強(qiáng)化企業(yè)的融資管理，而建立健全的企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就是其中的一個(gè)切實(shí)可行的辦法。通過樹立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)、組建企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)信息共享以及完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的組織機(jī)構(gòu)等手段，不斷的提高自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，保障企業(yè)融資的正常運(yùn)行，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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