門(mén)旭 中央民族大學(xué)

金融助力“一帶一路”戰(zhàn)略現(xiàn)狀及對(duì)策探究

門(mén)旭 中央民族大學(xué)

“一帶一路”是當(dāng)前中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略的深入推進(jìn)需要金融的有效支持。本文分析了當(dāng)前金融支持“一帶一路”建設(shè)存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題主要是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)內(nèi)整合欠缺，沿線國(guó)家多重分化且總體實(shí)力有限，并根據(jù)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題提出幾點(diǎn)建議，旨在推動(dòng)金融對(duì)“一帶一路”建設(shè)的支持作用。

“一帶一路” 金融 風(fēng)險(xiǎn)防控 協(xié)作

隨著“一帶一路”建設(shè)的層層深入，產(chǎn)生了眾多的投資機(jī)會(huì)與大量的資金需求，尤其是中長(zhǎng)期資金需求。但沿線國(guó)家多重分化以及區(qū)域金融力量相對(duì)不足等問(wèn)題制約了“一帶一路”戰(zhàn)略的深入推行。作為經(jīng)濟(jì)核心的金融行業(yè)，如何合理有效地配置各類資源，拓寬融資渠道，獲得更多資本積累，以實(shí)現(xiàn)資金總量擴(kuò)展，支撐和保障相關(guān)項(xiàng)目順利的開(kāi)展，助力“一帶一路”戰(zhàn)略的推行已成為一個(gè)重點(diǎn)研究問(wèn)題。

一、金融助力“一帶一路”戰(zhàn)略的現(xiàn)狀

2014年，習(xí)近平主席在中國(guó)APEC峰會(huì)上宣布，中國(guó)將出資400億美元成立絲路基金，為“一帶一路”沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等有關(guān)項(xiàng)目提供投融資支持，表明了國(guó)家以金融來(lái)推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)的決心。

2015年3月，國(guó)家發(fā)改委、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布了《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，提出了“一帶一路”沿線國(guó)家間的“五通”，即政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通，認(rèn)為資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐。同年12月，由中國(guó)倡議成立、57國(guó)共同籌建的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行正式成立，這是首個(gè)由中國(guó)倡議設(shè)立的多邊金融機(jī)構(gòu)，“一帶一路”開(kāi)始產(chǎn)生全球效應(yīng)，呈現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的前景。

2017年5月，“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇上強(qiáng)調(diào)了“加強(qiáng)金融合作，促進(jìn)資金融通”，將金融建設(shè)自始至終貫徹到底。

至此，國(guó)家不斷加大資金投入，中資金融機(jī)構(gòu)也根據(jù)“一帶一路”項(xiàng)目建設(shè)的需要不斷創(chuàng)新，現(xiàn)已經(jīng)開(kāi)發(fā)并推出了多種類的跨境人民幣產(chǎn)品，并在沿線各國(guó)設(shè)立了境外金融機(jī)構(gòu)，為與貿(mào)易及投資相關(guān)的人民幣結(jié)算和融資提供了全面周到的金融服務(wù)。

二、金融助力“一帶一路”戰(zhàn)略存在的問(wèn)題

1.對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)內(nèi)整合欠缺。歐美發(fā)達(dá)地區(qū)存在許多先進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)，如花旗銀行、渣打銀行等擁有上百年的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)歷史，資產(chǎn)規(guī)模大、利潤(rùn)高、全球連鎖性高且業(yè)務(wù)門(mén)類最齊全。此外，日本、韓國(guó)等國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)也迅速拓展海外業(yè)務(wù)，如日本受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)疲弱、量化寬松貨幣政策、海外投資機(jī)遇涌現(xiàn)等影響，大力實(shí)施銀行業(yè)海外擴(kuò)張，其日本國(guó)際協(xié)力銀行、三井住友銀行在泰國(guó)、緬甸、柬埔寨等國(guó)家通過(guò)低利率等價(jià)格手段，搶奪相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施。這使得我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈，再加之我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的歷史較短，業(yè)務(wù)發(fā)展總體水平較低，在國(guó)際市場(chǎng)上面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

2.沿線實(shí)力有限，基建缺乏支持。據(jù)估計(jì)，未來(lái)幾年，僅亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資每年就可達(dá)8000億美元。然而，由于基礎(chǔ)設(shè)施投資收益率一般偏低，如機(jī)場(chǎng)、高鐵、高速公路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施的自身收費(fèi)是本息償還的第一來(lái)源，而交通設(shè)施收費(fèi)受到多種因素限制，加之基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)普遍期限長(zhǎng)，資金回收周期則更長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)盈利是一個(gè)漫長(zhǎng)且不確定的過(guò)程。而目前的現(xiàn)實(shí)情況是沿線涉及的國(guó)家發(fā)展水平參差不齊，經(jīng)濟(jì)實(shí)力各異，大部分國(guó)家和地區(qū)欠發(fā)達(dá)，金融體系尚不完善，“一帶一路”建設(shè)的巨額資金缺口難以填補(bǔ)。

3.沿線國(guó)家多重分化，金融合作暗藏危機(jī)。國(guó)家間的多重分化主要體現(xiàn)在一下三個(gè)方面：第一，沿線60多個(gè)國(guó)家大部分是新興和發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展階段有所不同；第二，“一帶一路”處于東西方多個(gè)文明交匯的地區(qū)，不同信仰、不同民族和不同種族的矛盾與沖突呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化、長(zhǎng)期化和易突發(fā)的特點(diǎn)；第三，“一帶一路”沿途的65個(gè)國(guó)家大都對(duì)外深陷大國(guó)博弈戰(zhàn)場(chǎng)，對(duì)內(nèi)面臨政治轉(zhuǎn)制、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、社會(huì)轉(zhuǎn)型的艱巨任務(wù)，其投資環(huán)境有別于發(fā)達(dá)國(guó)家，政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境極不穩(wěn)定。

三、金融支持“一帶一路”的建議

1.推動(dòng)國(guó)內(nèi)外金融資源協(xié)作。首先，要充分發(fā)揮亞投行和絲路基金的作用，鑒于機(jī)構(gòu)資本金規(guī)模有限，考慮與同業(yè)聯(lián)合，充分發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)；其次，利用互聯(lián)網(wǎng)金融便捷服務(wù)的特點(diǎn)，推進(jìn)金融創(chuàng)新，提高金融產(chǎn)品的吸引力，將資金吸引到“一帶一路”的建設(shè)中去；第三，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，吸引民間資本，融入更多的資金資源豐裕度高、有投資意向的企業(yè)或個(gè)人成為金融機(jī)構(gòu)的一員，增加社會(huì)資金的流動(dòng)性。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保資金安全。由于“一帶一路”沿線國(guó)家多為新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)企業(yè)在與其經(jīng)濟(jì)交往過(guò)程中面臨著不同的政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，因此要特別重視風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的建立，確保資金的安全。各國(guó)要加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管合作，建立區(qū)域金融安全保障機(jī)制，嚴(yán)懲金融亂象，為“一帶一路”項(xiàng)目的開(kāi)展保駕護(hù)航。金融機(jī)構(gòu)也要審慎評(píng)估具體項(xiàng)目，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展和資金流向地監(jiān)督，做好前中后期檢查，確保資金安全。

3.推進(jìn)人民幣國(guó)際化和小幣種交易。如今人民幣逐漸成為第二大貨幣，也逐漸被許多國(guó)家認(rèn)為是打破貨幣壟斷的希望。那么如何推動(dòng)人民幣國(guó)際化呢？其一，可以設(shè)立人民幣跨境產(chǎn)能合作基金，通過(guò)構(gòu)筑建立在人民幣國(guó)際化基礎(chǔ)上的新型投融體系，推進(jìn)人民幣跨境投資；其二，重點(diǎn)進(jìn)行人民幣清算渠道建設(shè)，為客戶提供完整安全、優(yōu)質(zhì)高效、簡(jiǎn)便經(jīng)濟(jì)的全球支付清算服務(wù)，改善人民幣國(guó)際化運(yùn)作環(huán)境。同時(shí)，著重拓展區(qū)內(nèi)小幣種交易業(yè)務(wù)，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，實(shí)現(xiàn)對(duì)“一帶一路”重點(diǎn)區(qū)域的覆蓋。

四、結(jié)語(yǔ)

“一帶一路”的全面建設(shè)將給沿線國(guó)家?guī)?lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也將給世界帶來(lái)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。為打破現(xiàn)實(shí)困境，我國(guó)應(yīng)對(duì)內(nèi)提高金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力，對(duì)外加強(qiáng)金融合作，推動(dòng)人民幣的國(guó)際化進(jìn)程，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，加大金融對(duì)于“一帶一路”建設(shè)的支持力度，惠及廣大沿線國(guó)家。

門(mén)旭（1997-），就讀于中央民族大學(xué)，研究方向：貨幣銀行學(xué)。