20世紀80年代初，美國提出研制輕型牽引榴彈炮。

從1982年開始到1993年10月，美國海軍陸戰(zhàn)隊和陸軍簽訂新的輕型榴彈炮協(xié)議備忘錄。

1995年8月之前，先后有BAE系統(tǒng)公司和鮑恩·麥克洛林·約克/皇家軍械公司拿出自己的方案進行反復(fù)競爭，并在美國對兩家公司的樣炮進行了鑒定試驗。

1995年8月，美國洛克希德-馬丁公司進入155毫米輕型榴彈炮的競爭行列。

1997年3月，美國選定BAE系統(tǒng)公司的設(shè)計方案。

1998年10月，項目研制型號被定為XM777式155毫米輕型牽引榴彈炮。

2000年6月，BAE系統(tǒng)公司向美軍交付第一門XM777式155毫米輕型牽引榴彈炮。

2002年12月2日，BAE系統(tǒng)公司宣布，美國海軍陸戰(zhàn)隊已授予該公司皇家軍械分公司一份1.35億美元的小批量初始生產(chǎn)合同。根據(jù)這個合同， BAE系統(tǒng)公司將在未來兩年內(nèi)為美國海軍陸戰(zhàn)隊生產(chǎn)94門榴彈炮，2004年2月開始交付首批裝備，2004年8月進行多軍種作戰(zhàn)試驗與評估。

2003年7月23日，BAE系統(tǒng)公司在尤馬試驗場進行了M777首次發(fā)射XM982“神劍”GPS/慣性制導(dǎo)增程155毫米炮彈的試驗。M777由牽引火炮數(shù)字化（TAD）系統(tǒng)提供陣地定位和指示，并與先進野戰(zhàn)炮兵戰(zhàn)術(shù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)（AFATDS，“阿法茲”）進行數(shù)字化集成。

2004年12月，美國海軍陸戰(zhàn)隊完成M777作戰(zhàn)試驗。試驗中，4門生產(chǎn)型M777共發(fā)射了近1.2萬發(fā)炮彈。

2005年5月2日，美國陸軍與BAE系統(tǒng)公司正式簽署了一份為期4年、價值8.43億美元的全速生產(chǎn)合同，于2006年末開始交付，到2009年4月完成交付。合同稱，美國陸軍將向BAE系統(tǒng)公司采購495門155毫米M777A1新型輕型榴彈炮以及94套經(jīng)過改進的數(shù)字化火控裝置。M777進入全速生產(chǎn)階段，美國海軍陸戰(zhàn)隊開始用配裝傳統(tǒng)光學(xué)火控系統(tǒng)的M777替代現(xiàn)役M198牽引榴彈炮，陸軍訂購的237門M777將主要用來裝備輕型部隊，用以提供全般支援火力。

2005年底，加拿大陸軍接收了轉(zhuǎn)自美國海軍陸戰(zhàn)隊低速初始生產(chǎn)合同的6門M777，并裝備了1個炮兵連。后來，加拿大又追加訂購了12門M777。

2006年2月，加拿大陸軍在阿富汗部署M777連，成為第一個將M777進行實戰(zhàn)使用的軍隊。加拿大陸軍使用M777給英軍和美軍提供間接火力支援，同時據(jù)加拿大陸軍反饋的信息顯示，M777的戰(zhàn)績相當出色，因此有“戰(zhàn)爭之王”之稱。

2006年8月，美國陸軍接收了首批共18門M777A1式155毫米輕型榴彈炮，并交付給駐夏威夷的美國陸軍第11野戰(zhàn)炮兵團第2營使用。

2007年7月，美國陸軍批準了M777A2改進計劃，旨在使其能夠發(fā)射M982式“神劍”制導(dǎo)炮彈。美國陸軍第11野戰(zhàn)炮兵團第2營已裝備的M777A1于2007年底開始逐步被升級改造成M777A2。此外，第11海軍陸戰(zhàn)團和第10海軍陸戰(zhàn)團也裝備了M777A2。美國陸軍和海軍陸戰(zhàn)隊最終將全部裝備M777A2。

2008年初，美國海軍陸戰(zhàn)隊第31遠征小隊在沖繩漢森兵營接收了首批M777A2輕型榴彈炮。M777A2輕型榴彈炮是美國海軍陸戰(zhàn)隊遠程火炮升級項目的一部分，在2010年之后實現(xiàn)全部列裝，以替換M198榴彈炮。

2008年6月，美國國防部與BAE系統(tǒng)公司簽訂了一份價值1.76億美元的新訂單，追加訂購87門M777A2。該訂單是美國武裝部隊先前簽訂訂單的擴展合同，原訂單要求訂購589門M777A2，新訂單要求訂購的M777A2從2010年開始交付。

2009年4月，BAE系統(tǒng)公司向美軍交付了第500門M777 155毫米/39倍口徑牽引榴彈炮。在2009年，BAE系統(tǒng)公司共向美軍交付了150門M777A2。

2009年5月，BAE系統(tǒng)公司獲得價值1.18億美元生產(chǎn)合同，將為美國陸軍和海軍陸戰(zhàn)隊生產(chǎn)38門M777A2，并通過對外軍售項目，為加拿大生產(chǎn)25門M777A2。

2010年7月，BAE系統(tǒng)公司獲得價值10億英鎊生產(chǎn)合同，將為美國陸軍和海軍陸戰(zhàn)隊生產(chǎn)58門M777A2，并通過對外軍售項目，為澳大利亞生產(chǎn)35門M777A2。

2011年2月，BAE系統(tǒng)公司向美國陸軍提供了46門M777A2，至此，M777的生產(chǎn)交付數(shù)量達到1001門。

2011年10月，美國國防部授予BAE系統(tǒng)公司價值1.34億美元合同，為美國陸軍步兵旅戰(zhàn)斗隊追加生產(chǎn)70門M777A2。

2011年～2013年，澳大利亞陸軍根據(jù)“陸地17”火炮換裝項目的要求，采購并列裝了M777輕型榴彈炮。

2012年11月，印度國防部對外宣稱，計劃采購145門M777。

此外，為了改進M777A2在作戰(zhàn)中動力供電不足的問題，BAE系統(tǒng)公司正在設(shè)計研發(fā)改進型動力條件控制模塊，研發(fā)成功后該模塊將安裝到現(xiàn)役及未來裝備的M777A2上。