湯喆嬋

通過闡明 PPP模式的定義和特點，依據(jù)演化經(jīng)濟學的相關(guān)理論比較三類PPP模式在參與方責任、產(chǎn)權(quán)和風險配置三方面的差別，再關(guān)聯(lián)我國普通公路建設(shè)的特殊性就PPP模式的選擇提出建議，對普通公路建設(shè)采用PPP模式的影響做出相應(yīng)探討。

PPP模式融資普通公路

一、PPP模式的界定

（一）PPP融資模式的界定

PPP融資模式即為“ Public-Private-Partnership”，指的是政府與私人部門通過簽訂特殊的權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議或合同，通過以公私合作的方式建設(shè)或提供某種公共物品以及服務(wù)的“伙伴式”新型融資模式。與傳統(tǒng)融資模式中公共物品提供由政府的主導(dǎo)、財政的支出作為主要資金來源相比，PPP模式在交通、公共安全、國防、教育、衛(wèi)生、公共不動產(chǎn)管理等公共產(chǎn)品項目建設(shè)中具有較強的推廣價值。

二、PPP模式的分類與比較

（一）PPP模式分類

1.外包類PPP模式包括：服務(wù)外包協(xié)議（Service contract）、運營和維護外包協(xié)議（Operate- Maintenance contract）、設(shè)計和建設(shè)外包（Design-Build，DB）、設(shè)計——投標——建設(shè)分步外包（Design- Bid-Build，DBB）和設(shè)計—建設(shè)—運營分步外包（Design- Build-Operate，DBO）五大類。

2.特許經(jīng)營類 PPP模式包括：建設(shè)—經(jīng)營—移交（Build-Operate- Transfer，BOT）和移交—運營—移交（Transfer-Operate- Transfer，TOT）兩類。

3.私有化 PPP模式包括：建設(shè)—擁有—運營（Build-Own-Operate，BOO）、購買—更新—運營（Purchase-Update- Operate，PUO）和私營主動融資模式（Private-Finance- Initiative，PFI）三大類。

（二）PPP模式的比較

1.參與方的責任與合作關(guān)系

外包類 PPP模式中私人部門根據(jù)外包合同承擔外包環(huán)節(jié)合同責任，從服務(wù)協(xié)議、運營和維護協(xié)議、設(shè)計和建設(shè)、設(shè)計—投標—建設(shè)、到設(shè)計—建設(shè)—運營模式，私人部門分別承擔服務(wù)、運營和維護（打包）、設(shè)計和建設(shè)（打包）、設(shè)計和建設(shè)（分開外包）、設(shè)計—建設(shè)—運營（分開外包），外包合同的私人參與方不是同一個主體。

在特許經(jīng)營類 PPP模式中，特許經(jīng)營合作關(guān)系的維護是因階段多元化和期限持續(xù)性從而復(fù)雜且難以維護，在特許經(jīng)營期內(nèi)合作關(guān)系的維護成為項目成功的關(guān)鍵保障性因素。

在完全私有化的 PPP模式（含 PFI模式）中私人部門根據(jù)合同負責公共產(chǎn)品供給周期中除設(shè)計項目以外所有環(huán)節(jié)的所有責任。在部分私有化的 PPP模式中私人部門和公共部門是以股權(quán)比率確定建設(shè)權(quán)益和責任的大小。

2.參與方的項目產(chǎn)權(quán)

外包類 PPP模式下，從服務(wù)協(xié)議、運營和維護協(xié)議、設(shè)計和建設(shè)、設(shè)計—投標—建設(shè)、到設(shè)計—建設(shè)—運營模式，私人部門參與的環(huán)節(jié)越來越關(guān)鍵，外包合同的私人參與方之間具有較強的獨立性。

特許經(jīng)營類 PPP模式下，從建設(shè)—經(jīng)營—移交到移交—運營—移交，只有建設(shè)成果的性質(zhì)區(qū)別，沒有所有權(quán)性質(zhì)的差別。在完全私有化類 PPP模式中私人部門擁有項目的運營權(quán)和所有權(quán)，在引入部分外包服務(wù)的情況下，不會改變項目所有權(quán)的歸屬情況，外包方根據(jù)外包合同承擔公共產(chǎn)品私有化供給模式的部分環(huán)節(jié)或者部分環(huán)節(jié)輔助性服務(wù)，為公共產(chǎn)品的供給填補鏈條，同時完善供給系統(tǒng)，但不享有建設(shè)成果的所有權(quán)，只擁有承擔環(huán)節(jié)或輔助性服務(wù)所使用的生產(chǎn)工具的產(chǎn)權(quán)。

3.參與方的風險配置

PPP模式中參與方的責、權(quán)、利的配置由 PPP合同相關(guān)條款確定，但責、權(quán)、利的實現(xiàn)受到風險因素的影響。在外包類 PPP模式中，公共部門和私人部門的責、權(quán)、利由外包合同確定。

在完全私有化 PPP模式中私人部門是享有項目的所有權(quán)，公共部門僅僅只享有項目的監(jiān)督權(quán)，私人部門責權(quán)利的實現(xiàn)盡管會受到一系列風險因素的影響，但是由此產(chǎn)生的相應(yīng)風險完全由私人部門承擔。

在特許經(jīng)營類 PPP模式中公、私部門共同享有項目的聯(lián)合產(chǎn)權(quán)，參與方權(quán)、責、利的實現(xiàn)因組合環(huán)節(jié)較多、特許期限時間跨度較大、影響權(quán)責利實現(xiàn)的風險因素相對較多，從而表現(xiàn)出較強的復(fù)雜性。

三、PPP模式比較對我國普通公路建設(shè)的研究

（一）普通公路 PPP模式的選擇

1.普通公路PPP模式選擇的經(jīng)濟學原理。公共部門與私人部門在普通公路的建設(shè)中各自有優(yōu)劣，普通公路建設(shè)是屬于公共物品建設(shè)，最優(yōu)的供給量取決于公共物品市場供求的均衡。

2.普通公路可采用一定形式的外包和特許類PPP模式。普通公路不具有向公路使用者收取費用的權(quán)利，依靠“政府付費”來回收投資成本。

（二）普通公路 PPP項目的基本取向

1.公共部門和私人部門出資比率。財政資金對項目的補貼在一定程度上可以被視為政府的“抵押品”，也是政府對私人部門就項目所做出的承諾。

2.私人部門投資約定的回報率。社會資本具有天然的逐利特性，私人部門參與到普通公路建設(shè)中，是以一定的資本回報率或預(yù)期收益率為前提。

3.私人部門回報的形式與結(jié)構(gòu)。普通公路項目不具有收費權(quán)，故其獲得回報的方式較高速公路和一級公路等可收費項目更為單一。

4.私人回報的保證。在普通公路 PPP項目中，關(guān)聯(lián)方主要包括政府或其他公共部門和私人部門，政府對項目的管理應(yīng)貫穿于整個項目生命周期。

5.契約精神和平等的民事經(jīng)濟活動主體地位。私人部門與政府通過簽訂相應(yīng)的合同從而達成合作關(guān)系。在項目實際運行過程中，公、私兩部門之間仍會存在一定程度上的信息不對稱現(xiàn)象，為了能夠消除信息不對稱可能造成的違約風險，這要求合同簽訂雙方應(yīng)秉承良好的契約精神在公平、平等、公開的前提下，達成公平誠實的伙伴關(guān)系。

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