王同正

近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)迅猛發(fā)展，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2009年9月末，按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，中小企業(yè)達(dá)1023.1萬(wàn)戶，超過(guò)企業(yè)總戶數(shù)的90%。目前，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值已經(jīng)相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國(guó)家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所扮演的角色日益重要。

中小企業(yè)銀行融資難題

一、中小企業(yè)貸款難的成因分析

由于我國(guó)中小企業(yè)大多數(shù)屬于民營(yíng)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)管理水平、信息披露程度等，均與大型企業(yè)存在很大的差距，而商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)的信貸管理模式都是按照大企業(yè)的情況制定的，因此雙方在需求上存在著一定的差距，大體上說(shuō)來(lái)可以歸結(jié)為以下幾個(gè)方面的矛盾。

矛盾之二表現(xiàn)在貸款評(píng)審之中，按照商業(yè)銀行的習(xí)慣性做法，以及各自的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)定一筆貸款是否可以發(fā)放，主要依賴于通過(guò)企業(yè)報(bào)表數(shù)據(jù)所反映的現(xiàn)金流情況，這一做法對(duì)于大型企業(yè)來(lái)講本無(wú)可厚非，但對(duì)于眾多的中小企業(yè)卻往往會(huì)造成致命的打擊。出于各種各樣的原因，中小企業(yè)的報(bào)表所顯示的資產(chǎn)數(shù)量和銷售收入、利潤(rùn)總額等重要數(shù)據(jù)一般都會(huì)少于實(shí)際情況，造成報(bào)表很“不好看”，而實(shí)際上企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況是蒸蒸日上，企業(yè)老板也是掙得盆滿缽滿。這種情況如果沒有深入企業(yè)實(shí)地調(diào)研就沒有辦法搞清楚，而就目前各家商業(yè)銀行的人員配備情況看，也只能做到以分析財(cái)務(wù)狀況為主要依據(jù)，很難有足夠的人手去實(shí)際考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，因此也就造成大量的貸款要求被否決，而銀行也就坐失了此類優(yōu)質(zhì)客戶。

矛盾之三表現(xiàn)在中小企業(yè)信貸貸后管理困難。對(duì)于發(fā)放的中小企業(yè)貸款，由于其企業(yè)大多管理水平不高，特別是財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，公司、個(gè)人賬務(wù)混記，因此造成銀行在信貸資金使用、經(jīng)營(yíng)情況監(jiān)控等方面的貸后管理上存在困難，其貸后管理難度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于所發(fā)放的大企業(yè)貸款，經(jīng)常出現(xiàn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致最終形成不良資產(chǎn)情況。這也是各個(gè)商業(yè)銀行將中小企業(yè)信貸列為高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重要原因之一。

二、解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵

1、建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理方式

目前，各個(gè)商業(yè)銀行都已經(jīng)成立了自己的中小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，比如中小企業(yè)信貸中心、中小企業(yè)事業(yè)部等。但是包括貸款評(píng)審、盈利模式等適應(yīng)于中小企業(yè)信貸的獨(dú)立的信貸管理方式還沒有完全成型。

對(duì)于中小企業(yè)信貸評(píng)審來(lái)講，由于其規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)靈活性高，而信息的透明度又比較低。因此一套完善的專門面向中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系、信貸評(píng)審方法應(yīng)當(dāng)更強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)之外因素。銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就曾多次提出對(duì)中小企業(yè)要綜合考慮“人品、產(chǎn)品、抵押品”，充分考察“電表、水表、報(bào)關(guān)單表”等非傳統(tǒng)的評(píng)審信息。也就是說(shuō)在主觀上要關(guān)注企業(yè)管理者的個(gè)人素質(zhì)、從事經(jīng)營(yíng)的時(shí)間長(zhǎng)短、業(yè)界口碑等非典型信息；在企業(yè)客觀經(jīng)營(yíng)情況上，可以從“兩表一單”入手考察，因?yàn)闄C(jī)器是不會(huì)說(shuō)謊話的，工廠的生產(chǎn)如果是有效率的，并且是發(fā)展的，它的變化會(huì)在它的電表和水表中體現(xiàn)出來(lái)；如果它是出口企業(yè)，從海關(guān)的報(bào)關(guān)單表就可以看得出真實(shí)情況。

以銀行的傳統(tǒng)盈利模式來(lái)看，中小企業(yè)單戶貸款金額小，人力投入大，銀行利潤(rùn)低。但從另一個(gè)角度看，銀行在與中小企業(yè)的談判中始終處于主導(dǎo)地位，擁有更多的話語(yǔ)權(quán)，這樣一來(lái)一方面可以通過(guò)適當(dāng)提高貸款定價(jià)的方式獲得較高的利息收入；另一方面還可以通過(guò)與零售業(yè)務(wù)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，帶動(dòng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)以及銀行卡、理財(cái)、基金代銷、代發(fā)工資等中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，而這些中間業(yè)務(wù)所帶來(lái)的收入增長(zhǎng)恰恰是各家銀行所積極推進(jìn)的“轉(zhuǎn)變盈利模式”的重要基礎(chǔ)。因此，只要能夠深入挖掘，其綜合收益水平還是相當(dāng)有吸引力的。

2、開展適合中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)

目前，各家銀行已經(jīng)意識(shí)到傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足中小企業(yè)日新月異的需求變化，只有圍繞市場(chǎng)，以客戶為中心，不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，才能留住更多的客戶，也為銀行創(chuàng)造更多的價(jià)值。在這一經(jīng)營(yíng)理念的指導(dǎo)下，各家銀行著力開發(fā)了一批中小企業(yè)融資特色產(chǎn)品。例如建設(shè)銀行推出的“供應(yīng)鏈融資”，依托有進(jìn)出口業(yè)務(wù)且資信狀況優(yōu)秀的目標(biāo)核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)其上游供應(yīng)商或下游分銷商（統(tǒng)稱"衛(wèi)星企業(yè)"）的物流、信息流、應(yīng)收/應(yīng)付賬款資金流的掌控和對(duì)核心企業(yè)的信用捆綁，綜合衛(wèi)星企業(yè)和核心企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，為核心企業(yè)和衛(wèi)星企業(yè)提供一攬子供應(yīng)鏈融資服務(wù)的貿(mào)易融資授信服務(wù)。民生銀行也針對(duì)中小企業(yè)開發(fā)出8大特色融資產(chǎn)品：易捷貸、組合貸、聯(lián)保貸、循環(huán)貸、動(dòng)產(chǎn)貸、訂單貸、法人按揭、中小企業(yè)e管家。其中，易捷貸為有標(biāo)準(zhǔn)抵押的中小企業(yè)設(shè)計(jì)；組合貸通過(guò)多種組合方式靈活搭配，最高可給予抵押物價(jià)值150%的授信額度；聯(lián)保貸為有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)特性而暫時(shí)無(wú)標(biāo)準(zhǔn)抵押的企業(yè)設(shè)計(jì)；循環(huán)貸授信期限最長(zhǎng)可達(dá)三年，解決長(zhǎng)期資金不足的難題；動(dòng)產(chǎn)貸通過(guò)動(dòng)產(chǎn)或貨權(quán)做質(zhì)押；訂單貸通過(guò)訂單做質(zhì)押；法人按揭為購(gòu)置廠房、倉(cāng)庫(kù)、辦公樓的企業(yè)提供最長(zhǎng)7年的融資支持；中小企業(yè)e管家為中小企業(yè)客戶足不出戶辦理絕大部分銀行業(yè)務(wù)。

除此以外，多家銀行還嘗試了貸款保證方式上的創(chuàng)新，比如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)質(zhì)押貸款，這些創(chuàng)新產(chǎn)品的推出打破了傳統(tǒng)信貸以實(shí)物抵質(zhì)押進(jìn)行擔(dān)保的模式，為企業(yè)盤活了無(wú)形資產(chǎn)，使得一批沒有實(shí)物資產(chǎn)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)不足的企業(yè)，特別是高新技術(shù)企業(yè)獲得了銀行信貸資金支持。

三、總結(jié)

在實(shí)踐中，各家商業(yè)銀行已經(jīng)開始行動(dòng)，從產(chǎn)品研發(fā)、評(píng)級(jí)和審批、管理機(jī)制等多方面入手，著力創(chuàng)新，開始了在中小企業(yè)業(yè)務(wù)上的“精耕細(xì)作”。隨著時(shí)間的推移，會(huì)有越來(lái)越多的銀行意識(shí)到，中小企業(yè)貸款不僅能帶來(lái)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，而且可以改善盈利結(jié)構(gòu)。通過(guò)擴(kuò)大中小企業(yè)貸款的投放，以提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的方法提高盈利水平將普遍成為商業(yè)銀行適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)、加速戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要舉措。而各個(gè)中小企業(yè)也將逐步提高自身的治理水平，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，走上發(fā)展的正軌。相信這一天到來(lái)的時(shí)候，中小企業(yè)銀行融資的難題將會(huì)迎刃而解。

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