崔若偉

【摘 要】論文采用因子分析法，將選取的我國(guó)16家上市商業(yè)銀行的12項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為四項(xiàng)，構(gòu)建了包括盈利能力、經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力、償債能力和成長(zhǎng)能力的評(píng)價(jià)模型，對(duì)16家銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了分析，并給出了政策建議。

【Abstract】In this paper， factor analysis method is used to convert the 12 financial indicators of the 16 listed commercial banks into four items， the evaluation model including profitability， development ability is constructed， solvency ability and growth ability. Competitiveness of the 16 banks is analyzed， and policy suggestions are given.

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行； 因子分析； 競(jìng)爭(zhēng)力

【Keywords】 commercial banks； factor analysis； competitiveness

【中圖分類號(hào)】F832.33 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2017）06-0109-02

1 引言

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的日益開(kāi)放和國(guó)際化，外資銀行大量涌入，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)份額的侵占已經(jīng)日趨嚴(yán)重，傳統(tǒng)商業(yè)銀行提升自身競(jìng)爭(zhēng)力已迫在眉睫。本文選取了國(guó)內(nèi)主板上市的16家商業(yè)銀行，運(yùn)用因子分析法，對(duì)16家銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了實(shí)證分析，并提出了相關(guān)的政策建議。

2 模型與方法

指標(biāo)設(shè)計(jì)及樣本選?。?/p>

本文自商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表中選取了總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等12項(xiàng)具體指標(biāo)來(lái)構(gòu)建以盈利能力、經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力、償債能力和成長(zhǎng)能力四項(xiàng)為綜合指標(biāo)的競(jìng)爭(zhēng)力模型。數(shù)據(jù)為16家上市銀行2016年第三季度的數(shù)據(jù)。

3 實(shí)證分析

對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，使得樣本數(shù)據(jù)均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。此外，由于所選基本指標(biāo)中的產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負(fù)債率為反向指標(biāo)，因而對(duì)其進(jìn)行取倒數(shù)處理，使之變?yōu)檎蛑笜?biāo)。對(duì)整理后的數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO和Bartlett球形度檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表1。

在表1中KMO的檢驗(yàn)值為0.527，大于0.5；Bartlett球形度檢驗(yàn)結(jié)果也說(shuō)明各指標(biāo)之間的相關(guān)性較大，因此，可以用因子分析法來(lái)對(duì)所選指標(biāo)進(jìn)行分析。

對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行提取公因子方差處理，只有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為0.599，其余各項(xiàng)都比較高，說(shuō)明提取的成分對(duì)變量描述較好。從解釋的總方差則可以看出滿足條件的特征值有4個(gè)，而且其累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了84.580%，四個(gè)主成分的方差貢獻(xiàn)率分別為27.216%，24.529%，17.296%和15.539%，將原有的12項(xiàng)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為四項(xiàng)指標(biāo)。（表2）

表2為旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣。由旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣可以看出，在第一個(gè)因子中，占有較大系數(shù)權(quán)重的項(xiàng)有資產(chǎn)負(fù)債率倒數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率倒數(shù)、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，因而可以將其視為償債能力因子，記作F1。同理，將剩余三個(gè)因子視為成長(zhǎng)因子，盈利能力因子和發(fā)展能力因子，并分別記作F2，F(xiàn)3和F4。（表3）

表3為因子得分系數(shù)矩陣，我們可以根據(jù)該表計(jì)算各個(gè)上市銀行的因子得分系數(shù)，得出各個(gè)銀行因子得分的系數(shù)表，并根據(jù)各因子的方差貢獻(xiàn)率，經(jīng)下式計(jì)算得到各個(gè)銀行的綜合得分。

F = （ F1×27.216+ F2×24.529+ F3×17.296+F4×15.539） /84.580

4 實(shí)證結(jié)論

由計(jì)算得出的各銀行因子得分系數(shù)分析可得：

在償債能力方面，排在前四位的分別是工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和招商銀行。這幾家銀行主要是國(guó)有商業(yè)銀行，具有較低的產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負(fù)債率，同時(shí)又具備較高的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，因而其償債能力較強(qiáng)；在成長(zhǎng)能力方面，城市商業(yè)銀行更有競(jìng)爭(zhēng)力，排名靠前的銀行有南京銀行、寧波銀行、北京銀行和華夏銀行；從盈利能力來(lái)看，排名較靠前的有興業(yè)銀行，招商銀行，寧波銀行以及建設(shè)銀行[2]。這幾家銀行具備較高的資產(chǎn)收益率，因而盈利能力突出；從經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力來(lái)看，股份制商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力出眾，平安銀行、招商銀行、華夏銀行和浦發(fā)銀行排名靠前[1]。

從綜合排名可以看出，綜合競(jìng)爭(zhēng)能力較強(qiáng)的銀行有招商銀行、寧波銀行、建設(shè)銀行和工商銀行，值得注意的是農(nóng)業(yè)銀行，雖然是大型國(guó)有商業(yè)銀行，但是由于內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜，壞賬、呆賬較多，在上市商業(yè)銀行中并未具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

5 政策建議

通過(guò)對(duì)上述16家銀行的分析，對(duì)如何提升上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，本文著重提出以下建議：

第一，提升商業(yè)銀行的資本充足率。提升商業(yè)銀行的資本充足率對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)具有重要意義，尤其是在當(dāng)下外資銀行大量涌入，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)日趨國(guó)際化的大背景下。無(wú)論是提高資本數(shù)量還是擴(kuò)大撥備覆蓋率，都是提升商業(yè)銀行資本充足率的重要手段，銀行資本充足率的提升對(duì)于防范銀行風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)公眾信心也具有重要意義。

第二，提高商業(yè)銀行的管理能力。組織結(jié)構(gòu)從金字塔式向扁平式轉(zhuǎn)化，不僅有利于加強(qiáng)各部門的信息交流而且能有效提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的效率。加大薪酬分配的透明度以及設(shè)立完善的業(yè)績(jī)激勵(lì)型薪酬制度，不僅能夠激勵(lì)現(xiàn)有員工的工作積極性，還有利于吸收和引進(jìn)優(yōu)秀的高端金融人才，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力[3]。

第三，加強(qiáng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力。創(chuàng)新是發(fā)展的動(dòng)力，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)也不例外，加強(qiáng)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，促進(jìn)商業(yè)銀行的非利息收入，對(duì)于商業(yè)銀行突破限制，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升經(jīng)營(yíng)活力具有重要作用。此外，也要注意針對(duì)不同客戶，提供差異化的金融服務(wù)。

第四，提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。商業(yè)銀行要按照巴塞爾協(xié)議的新要求強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不僅要培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，也要推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)，更要完善風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)以達(dá)到提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的目標(biāo)。

【參考文獻(xiàn)】

【1】曹永棟，陸躍祥.城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系及其對(duì)策設(shè)計(jì)[J].改革，2012（1）：66-74.

【2】陳嘉立，李學(xué)建.基于主成分和層次分析法的銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究[J].系統(tǒng)科學(xué)學(xué)報(bào)，2011（02）：74-87.

【3】韓明，謝赤.我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效考評(píng)體系研究[J].金融研究，2009（3）：106-118.