韓曉宇

許會斌先生從大學(xué)畢業(yè)后就在中國建設(shè)銀行工作一直至總行領(lǐng)導(dǎo)，是個名副其實的“老銀行”。他先后出任中國建設(shè)銀行總行營業(yè)部總經(jīng)理，中國建設(shè)銀行個人銀行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，個人金融部總經(jīng)理，個人銀行業(yè)務(wù)委員會副主任，中國建設(shè)銀行河南省分行行長、黨委書記，中國建設(shè)銀行批發(fā)業(yè)務(wù)總監(jiān)（總行高管），中國建設(shè)銀行公司機構(gòu)業(yè)務(wù)委員會副主任，是享受國務(wù)院特殊津貼的專家。2015年3月26日，他開始了職業(yè)生涯的新征程，正式出任建行控股的建信基金管理有限責(zé)任公司董事長，從而開啟了他的基金新業(yè)。兩年來，他發(fā)揮其一貫的富有激情而又腳踏實地、追求創(chuàng)新而又重視風(fēng)控的工作風(fēng)格，不負眾望，給建信基金跨越式的發(fā)展，使建信基金成為基金中的標桿，可以說他是干一行愛一行、干一行專一行、干一行精一行。我們想，建信基金的成功經(jīng)驗不僅對于基金管理公司及其銀行系基金管理公司甚或?qū)τ阢y行所屬的其他金融業(yè)態(tài)都有借鑒意義。為此，我們有幸采訪了許會斌董事長，聽取并分享了他在建信基金的主要做法和對未來基金業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的思考。

傲人之績

《銀行家》：許董事長您好，很榮幸您能接受我們的采訪。建信基金是一家“年輕有為”的公募基金管理公司，也是一家合資公司，作為這樣一家優(yōu)秀的銀行系基金管理公司的掌門人，您可以簡單介紹一下建信基金及其發(fā)展現(xiàn)狀嗎？

許會斌：建信基金成立于2 0 0 5 年9月，是國內(nèi)首批由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的基金管理公司，注冊資本金為兩億元人民幣，是由中國建設(shè)銀行股份有限公司、美國信安金融集團、中國華電集團共同出資發(fā)起設(shè)立的。其中建行的持股比例為65%，是第一大股東。建信基金的業(yè)務(wù)范圍涵蓋募集、管理證券投資基金業(yè)務(wù)以及法律、法規(guī)允許或相關(guān)監(jiān)管機關(guān)批準的其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。建信基金以“建設(shè)財富生活”為使命，以“持有人利益重于泰山”為核心原則，成立至今已走過12年的歷史，一步一個腳印地穩(wěn)健發(fā)展，建信基金公司已經(jīng)躋身國內(nèi)大型基金公司之林。截至2016年底，公司管理的資產(chǎn)總規(guī)模突破萬億元大關(guān)，達到1.24萬億元，位居全國110多家基金公司的前兩位。其中公募基金規(guī)模為3771億元，行業(yè)排名第六；專戶規(guī)模達到4177億元，全行業(yè)排名第二；子公司建信資本規(guī)模4453億元，是上年的2.1倍，也進入了行業(yè)前六；投資業(yè)績總體保持平穩(wěn)態(tài)勢，三年輪動收益排名行業(yè)前三分之一位列，整體超過行業(yè)平均水平；財務(wù)效益繼續(xù)跨越式增長，凈利潤達到9.13億，進入行業(yè)前七，ROE達到51.81%，風(fēng)險控制總體較好，規(guī)模、效益連續(xù)兩年創(chuàng)歷史新高，2015年和2016年連續(xù)兩年被中國證券報等權(quán)威主流媒體授予“金?；鸸芾砉敬螵劇奔岸囗梿雾棯劇?/p>

《銀行家》：據(jù)我們了解，2015年您到了建信基金后公司取得了跨越式發(fā)展。2015年末，建信資產(chǎn)管理規(guī)模總量達到6800多億元，比2014年新增3200多億元；2016年底公司資產(chǎn)管理總規(guī)模比2015年又增長5500多億元。那么這種巨變后的原因是什么呢？

許會斌：在總行黨委的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在各股東單位的大力支持下，在公司董事會、監(jiān)事會、高管層的不懈努力下，全體員工齊心協(xié)力，團結(jié)拼搏，建信基金取得了優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績，特別是在基金規(guī)模、凈利潤、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面保持了良好的發(fā)展勢頭。

總結(jié)建信基金穩(wěn)中快進的原因，我認為有以下六點：一是公司治理日益完善，運行機制不斷優(yōu)化。公司董事會、高管層在充分對標領(lǐng)先同業(yè)的基礎(chǔ)上，加快完善了公司法人治理結(jié)構(gòu)，推動建立了科學(xué)決策、高效運行、有效監(jiān)督的機制體制。二是戰(zhàn)略協(xié)同充分發(fā)揮，上下聯(lián)動日益成熟。建行集團領(lǐng)導(dǎo)和各部門及各分支機構(gòu)對建信基金發(fā)展非常重視，而我們積極對接強化了與總行部門及分行的聯(lián)動協(xié)同，將綜合化經(jīng)營和集約化發(fā)展的理念貫徹到具體的聯(lián)動協(xié)同工作當(dāng)中。三是引領(lǐng)與跟進創(chuàng)新并重，產(chǎn)品與客戶對接更加緊密。公司堅持引領(lǐng)創(chuàng)新與跟進創(chuàng)新并重的發(fā)展思路，深入一線進行調(diào)研，推動產(chǎn)品與客戶需求的有效對接。四是基礎(chǔ)制度全面規(guī)范，風(fēng)險隱患得到有效管控。建信基金建立了全面的風(fēng)險管理控制制度體系，高度重視風(fēng)險隱患的排查預(yù)警，有效提升了風(fēng)險管控的能力。五是隊伍建設(shè)穩(wěn)步推進，強化了激勵約束長效機制。公司實施了培訓(xùn)、團建等多項舉措提高員工隊伍的整體素質(zhì)，千方百計提高員工基本素質(zhì)，調(diào)動員工的積極性。六是黨建工作不斷加強，執(zhí)規(guī)節(jié)支成效彰顯。積極開展黨建工作，推動黨員的先鋒模范作用及黨組織的戰(zhàn)斗堡壘作用的充分發(fā)揮，極大地帶動公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，領(lǐng)導(dǎo)干部以身作則，嚴格按照中央規(guī)定開展工作，執(zhí)規(guī)節(jié)支扎實推進，成效顯著。

發(fā)展之道

《銀行家》：您從30多年的銀行生涯轉(zhuǎn)投到基金業(yè)，當(dāng)您最初接手建信基金時，您是否覺得有壓力？

許會斌：壓力當(dāng)然有。畢竟這是兩個具有諸多不同點的行業(yè)。從根本上講，二者都是以誠信為先，以客戶為本的金融業(yè)。但也存在諸多不同，如監(jiān)管要求的區(qū)別，提供產(chǎn)品的差異程度等等。但是這兩個行業(yè)在基本的理念上是一致的，都需要把信用和聲譽看得很重。

《銀行家》：記得您曾說過“創(chuàng)新是價值創(chuàng)造的根本動力”，那么您是如何看待創(chuàng)新在建信基金發(fā)展過程中的作用的呢？

許會斌：創(chuàng)新是一切發(fā)展的源頭活水，沒有創(chuàng)新的企業(yè)猶如無源之水、無根之木。從美國經(jīng)濟學(xué)家熊彼得的創(chuàng)新理論來看，創(chuàng)新應(yīng)該包含三方面的內(nèi)容，第一是技術(shù)創(chuàng)新，第二是制度創(chuàng)新，第三是產(chǎn)品創(chuàng)新，其中產(chǎn)品創(chuàng)新是基金行業(yè)創(chuàng)新的核心。從產(chǎn)品創(chuàng)新的角度來講，創(chuàng)新應(yīng)該具備“三量”，即膽量、含金量和正能量。所謂膽量：就是要有新穎性、獨特性和突破性，所謂含金量就是要有技術(shù)性和復(fù)雜性以及難以復(fù)制性；所謂正能量，就是創(chuàng)新要合法合規(guī)、要確保投資者利益。創(chuàng)新最終是為了滿足客戶需求，為客戶、公司和社會創(chuàng)造更大價值。為設(shè)計出適合客戶需求的產(chǎn)品，我和我的團隊多次到各銷售渠道的一線進行了廣泛細致的調(diào)研，將客戶最直接的需求向公司高管、產(chǎn)品、投研、銷售等團隊反饋，據(jù)此進行產(chǎn)品的創(chuàng)新與完善。建信基金由最初的跟進創(chuàng)新發(fā)展到引領(lǐng)創(chuàng)新與跟進創(chuàng)新并重，以客戶需求為創(chuàng)新導(dǎo)向，實現(xiàn)了工具化、配置化、國際化三大創(chuàng)新產(chǎn)品落地。

不僅如此，一年來，公司強化了創(chuàng)新機制，配備了創(chuàng)新人才，理順了內(nèi)部創(chuàng)新流程，進一步完善了公司的產(chǎn)品鏈和供應(yīng)鏈，取得了多項突破：在公募方面，公司發(fā)行了首只量化策略基金、定增策略基金，上報了公司首只黃金期貨基金，并籌備發(fā)行首只農(nóng)產(chǎn)品期貨基金和首只能源化工期貨基金，豐富和完善了公募產(chǎn)品種類，全年新發(fā)公募產(chǎn)品22只，首發(fā)規(guī)模1195億，行業(yè)排名第一；專戶方面，針對市場熱點輪動迅速、銀行委外業(yè)務(wù)大規(guī)模擴張、監(jiān)管政策變動頻繁的特點，公司通過定制化和系列化的產(chǎn)品供應(yīng)，先后研發(fā)出策略保本、量化定增、量化多策略、結(jié)構(gòu)化掛鉤、復(fù)制期權(quán)、FOF等六類創(chuàng)新產(chǎn)品，新增一對一、一對多產(chǎn)品181只，極大地滿足了客戶的投資需求。

《銀行家》：除了不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新，建信基金的風(fēng)控制度也廣受業(yè)界稱贊。自1983年加入中國建設(shè)銀行，您已經(jīng)深耕銀行業(yè)三十多年，是否正是由于您的特殊經(jīng)歷和專業(yè)訓(xùn)練，才使得建信基金的雙重風(fēng)險管控舉措成為行業(yè)中的標桿？

許會斌：建信基金經(jīng)受住了2016年年初股票市場發(fā)生連續(xù)熔斷、年底債券市場恐慌性暴跌、信用債違約頻發(fā)、監(jiān)管政策重大調(diào)整和監(jiān)管趨嚴等考驗，未被監(jiān)管機構(gòu)、國家司法機關(guān)處罰，未發(fā)生一起重大風(fēng)險或重大違法違規(guī)事件。同時，多次被建設(shè)銀行集團公司授予風(fēng)險合規(guī)評級的“A檔”榮譽。

究其原因，我認為商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的“三性原則”中，很重要的一條就是安全性，也就是要時刻監(jiān)控風(fēng)險狀況，有效規(guī)避不利隱患，以實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。銀行本身會聚集很多金融風(fēng)險，在建行總行以及建行河南省分行的工作經(jīng)歷，讓我對風(fēng)險有足夠清醒的認識。基金業(yè)務(wù)相較傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)來講，同樣面臨各種風(fēng)險，而且風(fēng)險有其獨特性，主要為市場性風(fēng)險和操作性風(fēng)險。所以來到建信之后，我十分重視風(fēng)險管控的工作。建信基金多年來已經(jīng)逐步構(gòu)建起了全面的管理控制制度體系，并且實行全員風(fēng)險控制與系統(tǒng)風(fēng)險控制雙重風(fēng)險控制機制，強化日常風(fēng)險監(jiān)控，提高風(fēng)險預(yù)警和識別水平。

結(jié)合2016年金融市場重大變化和監(jiān)管敞口的逐步收緊，我們進行了風(fēng)控基礎(chǔ)制度——《風(fēng)險控制制度》的全面修訂工作，對風(fēng)險控制的原則、標準、風(fēng)險的系統(tǒng)分類以及相應(yīng)的管控措施進行了修改完善。

當(dāng)前，我認為在風(fēng)險管控上重點應(yīng)強化“三大理念”：一是強化市場競爭理念，要深刻理解行業(yè)激烈競爭的格局，明確公司的行業(yè)地位及目標，不斷推進產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提升投資業(yè)績，強化公司產(chǎn)品和服務(wù)的競爭力；二是強化投入產(chǎn)出理念，要把提質(zhì)增效作為開展工作的主要目標，強化效率意識、成本意識、效益意識，將投入與產(chǎn)出的結(jié)果作為業(yè)績考核的首要標準；三是強化風(fēng)險敬畏理念，風(fēng)險無時不有、無處不在、無孔不入，特別是基金行業(yè)，風(fēng)險更多更大，要充分認識到風(fēng)險的普遍性和可怕性，警惕各類潛在風(fēng)險，敬畏風(fēng)險的影響力和破壞力，不斷強化風(fēng)險預(yù)警和防控機制，推進公司穩(wěn)健經(jīng)營。通過強化這三大理念，把認識統(tǒng)一到以客戶為中心、以市場為導(dǎo)向的宗旨上來，統(tǒng)一到總行黨委的要求上來，統(tǒng)一到公司的戰(zhàn)略決策上來。

《銀行家》：基金行業(yè)是一個新興的行業(yè)，人才流動比較頻繁，而我們了解到建信基金近年來員工隊伍比較穩(wěn)定，這又是如何做到的呢？這是否與建信基金的企業(yè)文化有關(guān)呢？

許會斌：從人力資源的角度看，我認為基金業(yè)是一個專業(yè)化、年輕化、市場化和差異化的行業(yè)。所謂專業(yè)化，是由基金公司在金融市場中特殊的紐帶地位所決定，不僅需要熟悉金融知識的高端人才，而且也要求對多種合作機構(gòu)充分深度了解其不復(fù)雜程度和專業(yè)化程度絕非其他行業(yè)能比；所謂年輕化，是指人員平均年齡非常小，我們公司平均年齡不到33歲；所謂市場化，是基金業(yè)人才流動性比較高；所謂差異化，是指不同崗位、不同績效的員工之間收入差距較大。在這種情況下，我們一方面，重視激勵約束機制建設(shè)，讓員工收入與其專業(yè)能力和貢獻掛鉤。另一方面重視公司文化建設(shè)。我們委托了專業(yè)咨詢機構(gòu)為我們建立薪酬制度，實行了虛擬股權(quán)激勵制度，建立了股東、公司和員工利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、共同成長的長效機制。在團隊建設(shè)中，我們重點抓“五型”團隊建設(shè)：一是打造學(xué)習(xí)型團隊，要追求科學(xué)有效的學(xué)習(xí)和工作方法，并在公司內(nèi)部形成濃厚的學(xué)習(xí)、研究、討論氛圍，使之真正成為一支專家型團隊；二是打造創(chuàng)新型團隊，創(chuàng)新需要具備膽量、含金量和正能量，運用新技術(shù)、新工具和新方法，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新；三是打造合規(guī)型團隊，堅持全員風(fēng)險管理理念，做到在勞動紀律上要守規(guī)，在職業(yè)道德上要遵規(guī)，在業(yè)務(wù)操作上要執(zhí)規(guī)，在投資交易上要合規(guī)；四是打造實干型團隊，全體員工要明確目標，堅定信念，重視實踐和調(diào)研，發(fā)揮專心致志的熱情和干勁，推動公司業(yè)務(wù)發(fā)展；五是打造清廉型團隊，全體員工特別是高管層、管理層要凈化自己的工作圈、生活圈和朋友圈，嚴禁為了個人和小團體利益進行內(nèi)幕交易、利益輸送、“老鼠倉”和違規(guī)操作，要把住政策底線，守住市場紅線，不碰行業(yè)高壓線。

企業(yè)文化建設(shè)也是一個企業(yè)長久發(fā)展的穩(wěn)定基石及發(fā)展的靈魂，一個國家、一個民族、一個公司的傳承都需要文化的支撐。建信基金成立伊始即努力構(gòu)建良好的企業(yè)文化，以“建設(shè)財富生活”為使命，以“持有人利益重于泰山”作為實現(xiàn)使命的核心原則。企業(yè)文化的提升具有重要意義，文化是精神財富和物質(zhì)財富的綜合，是可以傳承的，公司企業(yè)文化重塑，將在未來持續(xù)引領(lǐng)建信基金的健康發(fā)展。經(jīng)過在全員范圍內(nèi)征集意見及組織專門力量重檢企業(yè)文化，公司確立了“創(chuàng)新、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健、共贏”的核心價值觀以及新的戰(zhàn)略愿景：全面提升“核心競爭能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、風(fēng)險管控能力、價值創(chuàng)造能力”，成為國際一流、國內(nèi)領(lǐng)先的以基金業(yè)為主綜合性資產(chǎn)管理公司。

《銀行家》：作為銀行系的基金，建信基金背靠建設(shè)銀行這顆大樹，可以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。然而，協(xié)同效應(yīng)要發(fā)揮好并非易事，因為畢竟各自是獨立的法人，不同部門還有各自的利益，您是如何推進協(xié)同效應(yīng)得以落實的呢？

許會斌：大樹需要靠，但不能?？浚？坑绊懝镜某志眯愿偁幜蜕ΑＶ袊ㄔO(shè)銀行、美國信安金融集團、中國華電集團資本控股有限公司三方優(yōu)質(zhì)股東是建信積極蓬勃發(fā)展的強大后盾，中國建設(shè)銀行作為最大的股東，其強大的品牌背書為建信基金集團的成立與發(fā)展提供了有力保障?；鞓I(yè)經(jīng)營的大資管時代是未來金融業(yè)發(fā)展的大勢所趨。依托建行集團強大的資金、客戶、渠道、品牌及人才等資源優(yōu)勢，公司的發(fā)展蒸蒸日上，這反過來也將極大地促進了建行集團混業(yè)經(jīng)營的歷史進程。

為更好地利用建行集團的平臺優(yōu)勢，建信基金將綜合化經(jīng)營與集約化發(fā)展的理念貫徹到具體的聯(lián)動協(xié)同工作當(dāng)中：一是加強公司產(chǎn)品服務(wù)建行客戶的力度。2016年，建信基金積極提升與總行各部門的聯(lián)動協(xié)同水平，圓滿完成了公募基金的戰(zhàn)略協(xié)同目標。二是積極推進公司資管平臺服務(wù)建行集團的力度。建信基金發(fā)揮公司投資和理財?shù)膶I(yè)優(yōu)勢，與建行總行各部門開展高規(guī)格、多層次的緊密合作，對接公募、專戶和子公司業(yè)務(wù)。三是提升對分行產(chǎn)品和服務(wù)的支持力度。建信基金高管層帶隊先后赴廣東、福建、四川等20多個省市，與當(dāng)?shù)亟ㄐ蟹中泄餐贫ㄈ鎱f(xié)同計劃，在產(chǎn)品定制、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、客戶服務(wù)和溝通反饋等方面充分滿足分行需要。

未來之路

《銀行家》：您有提到過，中國資本市場即將迎來大資管時代，那么在這一背景下，建信基金接下來的經(jīng)營重點會在那幾個方面？

許會斌：在中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的大背景下，基金行業(yè)與整個資產(chǎn)管理行業(yè)都經(jīng)歷了從無到有、從小到大、從弱到強的發(fā)展歷程，公司資產(chǎn)管理規(guī)模逐步擴大與財務(wù)效益穩(wěn)步提升，為投資者創(chuàng)造了持續(xù)、穩(wěn)定的收益，承擔(dān)了應(yīng)有的社會責(zé)任，在跌宕起伏的資本市場中堅持穩(wěn)健經(jīng)營和規(guī)范發(fā)展，樹立起了良好的市場形象。隨著金融改革深化的不斷推進與居民收入水平的提高，理財需求日趨旺盛，加之制度環(huán)境和市場條件不斷完善，為資產(chǎn)管理行業(yè)提供了新的發(fā)展機遇。

在當(dāng)前這種背景下，我認為建信基金應(yīng)著重強調(diào)五項能力建設(shè)，即提升投資管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、客戶服務(wù)能力、風(fēng)險管控能力和價值創(chuàng)造能力。一是投資管理能力。要提升能夠取得優(yōu)秀投資業(yè)績、實現(xiàn)投研平臺沉淀共享的能力，打造一支經(jīng)驗豐富、專業(yè)高效、覆蓋完整的投研團隊，為客戶創(chuàng)造長期、穩(wěn)定、優(yōu)秀的投資業(yè)績。二是產(chǎn)品創(chuàng)新能力。要提升引領(lǐng)創(chuàng)新和跟進創(chuàng)新的能力，在產(chǎn)品研發(fā)過程中不斷運用新思想、新模式和新方法，及時更新投資工具、投資策略，始終保持產(chǎn)品創(chuàng)新的生命力。三是客戶服務(wù)能力。要提升公募、專戶、子公司等“三駕馬車”的綜合服務(wù)能力，提高開展大數(shù)據(jù)營銷的實力，為渠道、機構(gòu)和個人客戶提供差異化、定制化和供應(yīng)鏈的綜合金融服務(wù)解決方案。四是風(fēng)險管控能力。提升全員風(fēng)險管理和防范系統(tǒng)性風(fēng)險的能力，強化風(fēng)控理念，利用先進的技術(shù)手段防范和預(yù)警風(fēng)險，及時處理風(fēng)險事件，保障公司穩(wěn)健發(fā)展。五是價值創(chuàng)造能力。要提升為客戶實現(xiàn)財富保值增值、為股東創(chuàng)造豐厚回報、為員工增加收入和搭建廣闊職業(yè)發(fā)展平臺的能力，實現(xiàn)公司的企業(yè)價值和社會價值，為建行集團轉(zhuǎn)型發(fā)展做出應(yīng)盡的努力。

《銀行家》：在大資管時代的背景之下，您組織推動了建信基金第三個五年規(guī)劃，為建信基金未來的運行發(fā)展指明了方向。那么建信基金都采取了哪些舉措來確保該項規(guī)劃的逐步落實？

許會斌：公司董事會、高管層在充分對標領(lǐng)先同業(yè)的基礎(chǔ)上，加快完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，推動建立科學(xué)決策、高效運行、有效監(jiān)督的機制體制，采取了以下四個措施：一是強化高管層班子建設(shè)。通過市場化公開選拔，充實加強了領(lǐng)導(dǎo)班子力量；同時，按照規(guī)范管理的要求，對高管人員進行了有效分工。二是優(yōu)化部門和區(qū)域設(shè)置。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，建信基金新設(shè)財務(wù)管理部、廣州分公司；明確了公司專戶與建信資本的職責(zé)定位，完善了各部門職能分工和工作流程。三是針對證監(jiān)會監(jiān)管新規(guī)的頒布實施，組織了對子公司風(fēng)險資本的研究預(yù)測。四是推進公司激勵約束機制建設(shè)，吸收國內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)先進經(jīng)驗，對前中后臺和不同崗位試試精細化管理。

我們要立足長遠，依托中外股東各種資源優(yōu)勢和黨建優(yōu)勢，運用我們自身良好的商業(yè)積累，調(diào)動各方網(wǎng)絡(luò)和資源，誠實信用，堅持“創(chuàng)新引領(lǐng)，轉(zhuǎn)型致勝”指導(dǎo)理念，以穩(wěn)健的經(jīng)營、專業(yè)的服務(wù)，讓客戶分享經(jīng)濟成長，獲取穩(wěn)定回報，實現(xiàn)財務(wù)自由，享受財富生活。結(jié)合大資管時代下基金行業(yè)的特點和公司實際，充分整合集團資源，努力提升公司核心競爭能力，為持有人和社會創(chuàng)造更大的財富。