張子棟

【摘 要】 本文就當(dāng)前我國金融風(fēng)險管理的內(nèi)容與方法展開討論，在當(dāng)今全球經(jīng)濟下行的市場環(huán)境下，銀行資產(chǎn)質(zhì)量逐年惡化，我國金融領(lǐng)域主要存在下列風(fēng)險：房地產(chǎn)領(lǐng)域貸款不良率持續(xù)上升、政府融資平臺擴大化、民間融資泛濫化三大問題。本文針對以上問題，有針對性地提出了加大銀行業(yè)管理力度、政府減少融資力度、政府引導(dǎo)民間資本的解決辦法。本文旨在通過有益的探索和討論，推動一帶一路時期我國金融行業(yè)持續(xù)、快速、穩(wěn)步的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 金融風(fēng)險 政府融資 民間資本 風(fēng)險管理

一、金融風(fēng)險管理的對象和內(nèi)容

（一）、經(jīng)濟下行房貸惡化

從2008年以美國為首的次貸危機爆發(fā)以來，我國房價也經(jīng)歷了劇烈的震蕩上升，2012年前后至今房價高位震蕩。與房地產(chǎn)市場過熱發(fā)展相對應(yīng)的，是我國信貸行業(yè)的蓬勃發(fā)展，特別是銀行貸款迅速增加。一方面消費者通過銀行貸款來獲取資金購買房屋，用于自住或投資。另一方面，房地產(chǎn)企業(yè)通過從銀行獲得貸款來支撐企業(yè)的運轉(zhuǎn)。隨著我國城市化速度的快速發(fā)展，兩孩政策的放開，我國房地產(chǎn)行業(yè)的剛需時代還在持續(xù)，消費者購買房產(chǎn)的目的正在向投資方向轉(zhuǎn)化。以投資為目的房地產(chǎn)行業(yè)會吸引大量的熱錢涌入，造成房價泡沫過高，同時伴隨著實體經(jīng)濟發(fā)展的衰退，兩個問題雙向疊加，房地產(chǎn)行業(yè)所面臨的危機正在日益凸顯，而銀行作為房地產(chǎn)企業(yè)和消費者雙方資金的提供者，其貸款質(zhì)量已被房地產(chǎn)“捆綁”，一旦房價出現(xiàn)暴跌，以投資為目的購買房產(chǎn)的消費者會迅速斷供，引發(fā)房地產(chǎn)行業(yè)崩盤，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)業(yè)績衰退，銀行不良貸款、不良率急劇上升[1]。兩者共同作用之下，銀行將出現(xiàn)大量的不良資產(chǎn)，由于房地產(chǎn)行業(yè)的過熱發(fā)展，使銀行在市場經(jīng)濟面前過多地迷失自己。

（二）政府平臺貸款愈演愈烈

各地政府的融資平臺，以城市投資開發(fā)公司為主題的貸款愈演愈烈，各地政府融資額度的興趣不減，銀行開始向政府盲目投注資金，巨大的政府債務(wù)，將吃盡財政資金，最終政府融資平臺貸款將會違約，政府債務(wù)一旦失控，將直接導(dǎo)致經(jīng)濟衰退，銀行資產(chǎn)的不良率、不良額將直線上升，無法控制。

（三）、 民間融資盲目擴大化

隨著我國金融機構(gòu)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的放開，民間擔(dān)保公司、小貸公司、投資公司蓬勃發(fā)展，投資風(fēng)險也逐步加劇。不規(guī)范的民間借貸和民間融資行為，直接沖擊了金融系統(tǒng)的原本體系，對金融系統(tǒng)的規(guī)范化運行產(chǎn)生了負(fù)面影響。我國民間機構(gòu)相互融資，給投資者帶來損失，造成社會動蕩的案例在當(dāng)前社會已屢見不鮮。分析此類事件出現(xiàn)的原因，就在于銀行利率偏低，存款利率不能有效對沖通貨膨脹，投資股票、基金或債券又缺乏專業(yè)知識。而廣大居民手中又持有大量資金，客觀上具有向企業(yè)、自然人發(fā)放貸款的機會，這種借貸缺乏有效的運營監(jiān)管機制，國家對這部分的企業(yè)的運營也缺乏有效的規(guī)范條例。這是造成我國當(dāng)前非銀行金融機構(gòu)運營風(fēng)險增加的重要原因。近年來民間借貸、擔(dān)保訴訟大幅上升，也嚴(yán)重影響了社會治安。在我國有相當(dāng)一部分民間投資公司是以私人借貸的方式運營利的，但是民間機構(gòu)缺乏有效的強制執(zhí)行力度，很多民間借貸為討回呆賬、壞賬，往往傾向于暴力收貸，游戲于法律邊緣，這對于社會治安將產(chǎn)生非常嚴(yán)重的負(fù)面影響，這也使得當(dāng)前非銀行金融機構(gòu)的社會風(fēng)評不佳，影響了相關(guān)行業(yè)的繼續(xù)發(fā)展。

二、盡快完善金融風(fēng)險管理，加強監(jiān)管

（一）、加強管控遏制房貸風(fēng)險

為了解決當(dāng)前銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的問題，應(yīng)加大銀行業(yè)的管理力度，盡快出臺銀行管理辦法細(xì)則。中國人民銀行應(yīng)該出臺相關(guān)銀行運營的細(xì)則，嚴(yán)厲禁止商業(yè)銀行盲目向消費市場發(fā)放貸款。這種方法能夠防止經(jīng)濟過熱發(fā)展，同時還能夠凈化銀行資產(chǎn)，保證銀行資產(chǎn)的可回收性，進(jìn)而保證我國的社會主義市場經(jīng)濟運行平穩(wěn)。在細(xì)則中應(yīng)該對可能造成金融風(fēng)險的銀行借貸行為進(jìn)行明確的禁止。[2]例如，應(yīng)該禁止銀行對用戶發(fā)放首付貸，嚴(yán)禁過度授信。因為就我國當(dāng)前房地產(chǎn)事業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀而言，房地產(chǎn)行業(yè)隨時可能出現(xiàn)大幅度衰退，而向用戶發(fā)放首付貸，無疑是支持那些本沒有購房能力的人去購買房產(chǎn)，一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)衰退，房價大幅下降，沒有還款能力的人就會迅速斷供，盡管以后能夠?qū)κ栈胤课葸M(jìn)行二次拍賣，但由房價下跌造成的資產(chǎn)損失將由銀行獨自承擔(dān)，所以在銀行的管理辦法細(xì)則中，應(yīng)該明確禁止以首付貸為代表的各類非良性貸款的發(fā)放。

（二）壓縮政府融資平臺規(guī)模

各地銀行業(yè)，統(tǒng)計當(dāng)?shù)卣娜谫Y規(guī)模，建立臺賬，逐年壓縮，使銀行資金從新回歸到實體經(jīng)濟，政府也制定壓縮資金計劃，不要過度上項目，過度干擾市場。政府只要制定好政策扶持、制度建設(shè)、政務(wù)公開，建立好健康的市場環(huán)境，“栽好梧桐木，好引鳳凰來”，剩下的事情由企業(yè)來做，就可以了。

（三）政府引導(dǎo)，健康發(fā)展民間資本

嚴(yán)格限制非銀行機構(gòu)的市場行為，對相關(guān)市場進(jìn)行有效調(diào)控

民間投資產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展是我國金融行業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)志之一。因此對于民間非銀行機構(gòu)的市場行為不應(yīng)該持有一棍子打死的態(tài)度，而是要進(jìn)行有效的監(jiān)管和調(diào)控，必要時給予相關(guān)的支持。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)該嚴(yán)格限制非銀行機構(gòu)的市場行為，對相關(guān)市場進(jìn)行有效的調(diào)控。為了做到這一點，應(yīng)該加強對市場規(guī)則的制定，嚴(yán)格規(guī)范市場主體的行為，同時，還要組織專門力量，對規(guī)則進(jìn)行落實。保證政策的規(guī)范實施。力求民間資本在國家的監(jiān)管之下運行，極力防止惡意融資和暴力討債等情況的出現(xiàn)，保證廣大人民群眾財產(chǎn)安全的同時，也保證我國金融市場的平穩(wěn)順利運行。

針對民間投資公司企業(yè)主水平參差不齊的現(xiàn)狀，各地人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)管局、政府金融辦應(yīng)該組織專門力量加強對這部分企業(yè)主的培訓(xùn)，提高金融方面的專業(yè)技能，告知他們我國民間資本運營的相關(guān)條例和對違規(guī)行為的處罰條例，以宣傳教育的方法來規(guī)范市場主體行為，引導(dǎo)我國金融市場持續(xù)、健康、快速的發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 吳曉求.中國資本市場未來10年[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2013，4.

[2] 談儒勇.金融發(fā)展理論與中國金融發(fā)展[M].北京：中國經(jīng)濟出版社，2012，9.