華民

自2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，全球化發(fā)展便開始陷入停滯。

全球化停滯主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，貿(mào)易增長(zhǎng)因?yàn)橘Q(mào)易保護(hù)主義抬頭而趨于下降；第二，國(guó)際資本流動(dòng)因?yàn)榻鹑谖C(jī)而急劇減少，特別是跨國(guó)信貸幾乎停擺；第三，跨國(guó)人口流動(dòng)還在增長(zhǎng)，但是來(lái)勢(shì)兇猛的難民潮正在影響正常的移民流動(dòng)。

全球化發(fā)展為何會(huì)遇阻呢？如果回顧一下全球化發(fā)展的歷史，我們不難發(fā)現(xiàn)，全球化一直是在矛盾中前行的，自遠(yuǎn)洋發(fā)現(xiàn)新大陸至今，全球化在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也總是會(huì)帶來(lái)一些消極影響。當(dāng)這種消極影響對(duì)全球化發(fā)展構(gòu)成障礙時(shí)，一個(gè)新的全球化時(shí)代便會(huì)到來(lái)。

全球化推動(dòng)近代的國(guó)家分流

1495年的遠(yuǎn)洋開啟了經(jīng)濟(jì)全球化的歷史進(jìn)程。遠(yuǎn)洋時(shí)代全球化的發(fā)展動(dòng)力來(lái)自于發(fā)現(xiàn)新大陸，最初遠(yuǎn)洋的大都是科學(xué)家，不是出于金銀動(dòng)機(jī)，而是出于好奇、進(jìn)取心、冒險(xiǎn)精神與獻(xiàn)身精神。通過(guò)遠(yuǎn)洋，歐洲人得到了以下兩個(gè)東西：第一，是世界觀；第二，是來(lái)自于美洲的金銀。

前者為后來(lái)的全球化發(fā)展奠定了思想基礎(chǔ)，后者為歐洲走向工業(yè)文明提供了原始積累。從此以后四海通航，世界漸漸地連為一體，人類開始走上了全球化時(shí)代。但是，全球化從一開始就不是和諧的，由遠(yuǎn)洋推動(dòng)的全球化讓歐洲迅速崛起，但是那些閉關(guān)自守國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)則陷入了長(zhǎng)期的停滯，這在史上被稱之為“大分流”。

于是，便有了國(guó)家之間的分化。歐洲國(guó)家通過(guò)發(fā)現(xiàn)新大陸不僅突破了生態(tài)約束（馬爾薩斯約束），而且還突破了金融約束，從而成功地走上了工業(yè)文明的發(fā)展道路，而世界其他地方的文明或國(guó)家則繼續(xù)停留在傳統(tǒng)的農(nóng)耕社會(huì)，由此形成的“分流”。

全球化發(fā)展的第二個(gè)階段便是帝國(guó)主義的殖民地?cái)U(kuò)張。這一輪全球化發(fā)展的動(dòng)力來(lái)自于對(duì)土地和資源的占有，獲取土地和資源的方法是殖民。獲取土地和資源的動(dòng)因在于歐洲工業(yè)化發(fā)展以后的人口增長(zhǎng)和土地與資源的相對(duì)稀缺。由于當(dāng)時(shí)的世界經(jīng)濟(jì)體系處在無(wú)秩序的叢林時(shí)代，所以采取帝國(guó)主義的方法對(duì)外擴(kuò)張是成本最低的做法。

帝國(guó)主義殖民地?cái)U(kuò)張時(shí)期的全球化發(fā)展帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)很大，原因在于其溢出效應(yīng)基本為負(fù)，因?yàn)樽谥鲊?guó)與殖民地之間所有的交往都是非對(duì)等的。于是在大分流的基礎(chǔ)上，又有了發(fā)達(dá)與不發(fā)達(dá)的分化。

進(jìn)一步的分析還可以發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)時(shí)作為帝國(guó)主義殖民地的國(guó)家中也出現(xiàn)了分化，這種分化表現(xiàn)為一部分殖民地變成拓殖型殖民地，從而成為宗主國(guó)的衍生國(guó)家；另一部分殖民地則成為被掠奪的殖民地，從而陷入被奴役的境地。

哪些殖民地國(guó)家會(huì)成為前者，又有哪些殖民地國(guó)家會(huì)成為后者呢？這將取決于殖民地能夠提供給宗主國(guó)的是土地還是資源。如果殖民地可以提供的是土地，并且適合宗主國(guó)移民開發(fā)，那么這樣的殖民地國(guó)家就有可能成為拓殖型殖民地，并且會(huì)隨著移民的到來(lái)而建立起與宗主國(guó)相似的現(xiàn)代國(guó)家；如果殖民地可以提供的是資源，且不適合宗主國(guó)大規(guī)模移民，那么就有可能建立起專制國(guó)家，而演變成為被宗主國(guó)掠奪的殖民地。

前者的典型是美國(guó)，后者的典型是拉美。由這種分化所造成的殖民地異質(zhì)性直到今天仍然在影響著這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。特別是那些不幸成為被掠奪的殖民地國(guó)家，即使在殖民地獨(dú)立和解放之后，仍然處于不發(fā)達(dá)狀態(tài)，原因就在于宗主國(guó)留下的那套專制政治制度至今仍然構(gòu)成那些國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的桎梏。

中美內(nèi)部存在不同分配差距

全球化發(fā)展的第三個(gè)發(fā)展階段起始于1945年戰(zhàn)后，其主要的推動(dòng)力量是貿(mào)易自由化，作為貿(mào)易自由化的標(biāo)志性要素便是關(guān)貿(mào)總協(xié)定，以及之后層出不窮的多邊與雙邊的自由貿(mào)易協(xié)定。貿(mào)易自由化對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)極其巨大，貿(mào)易自由化降低了貿(mào)易成本，從而可以讓更多的產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，也可以讓生產(chǎn)率相對(duì)較低的企業(yè)參與國(guó)際分工與貿(mào)易，這都會(huì)為全球消費(fèi)者帶來(lái)更多的福利。

伴隨著貿(mào)易成本的降低，不僅有貿(mào)易流量的增加，而且還產(chǎn)生了一種新的國(guó)際分工和貿(mào)易方式，那就是全球產(chǎn)業(yè)鏈（價(jià)值鏈）分工和產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易。

這種新的國(guó)際分工和貿(mào)易方式把國(guó)際貿(mào)易從基于稟賦優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品貿(mào)易變成了工序和任務(wù)貿(mào)易（trade in task），從而把國(guó)際分工推向端點(diǎn)，幾乎所有國(guó)家都不再生產(chǎn)一個(gè)完整的商品，而是根據(jù)自己的比較優(yōu)勢(shì)和要素稟賦專門從事其中某一項(xiàng)任務(wù)的分工，并通過(guò)相互之間的貿(mào)易（中間品進(jìn)口與外包）而形成一個(gè)最終的產(chǎn)品。

這對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)可以帶來(lái)報(bào)酬遞增效應(yīng)，而對(duì)發(fā)展中新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)則會(huì)帶來(lái)學(xué)習(xí)效應(yīng)。但是，基于稟賦優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)鏈分工也帶來(lái)了巨大的負(fù)面效應(yīng)，那就是由高度專業(yè)化分工（端點(diǎn)分工）帶來(lái)的收入分配差距擴(kuò)大的效應(yīng)。

參與這種國(guó)際分工與貿(mào)易的典型國(guó)家是美國(guó)和中國(guó)，美國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工中主要承擔(dān)了研發(fā)等專業(yè)化分工，中國(guó)則主要承擔(dān)了加工制造等專業(yè)化分工，這樣的分工格局無(wú)論是在美國(guó)還是在中國(guó)都會(huì)產(chǎn)生收入分配問(wèn)題。

由于一個(gè)完整的“產(chǎn)品包”因?yàn)閲?guó)際專業(yè)化分工而不復(fù)存在，在美國(guó)就會(huì)發(fā)生具有人力資本的、從事研發(fā)工作的人群的收入水平會(huì)趨于上升，而那些缺乏人力資本的一般勞動(dòng)者則會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)外包而缺乏就業(yè)機(jī)會(huì)，從而導(dǎo)致其收入水平下降，進(jìn)而引起所謂的“頂部增長(zhǎng)”，即10%左右的高端人才的收入在增長(zhǎng)，而90%左右的一般勞動(dòng)者的收入水平則處于停滯狀態(tài)。

另一方面，在像中國(guó)這樣以加工貿(mào)易為主的國(guó)家則會(huì)出現(xiàn)地區(qū)之間的收入分配差距的擴(kuò)大，而這是由國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)地理效應(yīng)所造成的。貿(mào)易會(huì)產(chǎn)生運(yùn)輸費(fèi)用（即所謂的冰川成本），這種成本的投入不會(huì)對(duì)產(chǎn)品本身帶來(lái)任何增加值，所以降低貿(mào)易的運(yùn)輸成本是再為理性不過(guò)的選擇，為此，將加工基地置于中國(guó)東部的沿海省份是符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律和商業(yè)準(zhǔn)則的。但是這樣一來(lái)，就必然會(huì)發(fā)生中國(guó)東西部不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和居民收入不斷擴(kuò)大的差距。

當(dāng)然，以上這些問(wèn)題從理論上來(lái)講都有解決的方法，但是問(wèn)題在于可行性。對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)增加人力資本投資來(lái)提高一般勞動(dòng)者的生產(chǎn)技能，進(jìn)入高級(jí)別的分工層次來(lái)增加收入。中國(guó)也可以通過(guò)人口流動(dòng)，讓西部缺少貿(mào)易機(jī)會(huì)的地區(qū)的勞動(dòng)人口流向東部適合發(fā)展加工貿(mào)易的地區(qū)來(lái)分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

但是，發(fā)展教育來(lái)提高人力資本產(chǎn)生的社會(huì)成本很高，而且在短期內(nèi)難以奏效，這對(duì)于任期有限的政府來(lái)說(shuō)不是一種最優(yōu)的政策選擇。人口流動(dòng)則需要更多的改革，比如土地必須可以自由交易，城市戶籍管理必須加以開放，否則人口流動(dòng)的成本會(huì)很高。于是，在美國(guó)，貿(mào)易保護(hù)與外包回岸的做法，以及中國(guó)的大規(guī)模收入再分配就成為政府在短期內(nèi)應(yīng)對(duì)全球化危機(jī)的首選。

美元治下的全球貨幣大超發(fā)

全球化發(fā)展的第四個(gè)階段大致上開始于1979年，其動(dòng)力來(lái)自于全球性資本自由流動(dòng)。1979年布雷頓森里體系正式解體，取而代之的是“管理紙幣本位制”。

美國(guó)取代黃金成為世界貨幣導(dǎo)致了“貨幣紀(jì)律”的松弛，因?yàn)樵诠芾砑垘疟疚恢贫认?，美元供?yīng)量的多少不再取決于美國(guó)所擁有的黃金數(shù)量的多少，而是取決于宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，且呈現(xiàn)出單邊增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

其中的邏輯可以概述如下：當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候，產(chǎn)出在增加，為了穩(wěn)定價(jià)格、防止通縮，就必須按照貨幣主義的方法來(lái)增加貨幣供應(yīng)量；但是，一旦經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)衰退，為穩(wěn)定金融、防止企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表因?yàn)樯唐蜂N售不暢而失去平衡，就必須按照凱恩斯主義的方法來(lái)增加貨幣供給。

其結(jié)果是，不管宏觀經(jīng)濟(jì)是繁榮還是衰退，都得增加貨幣供給，于是就有了1979年至今的美元供給單邊增長(zhǎng)的趨勢(shì)。隨著美元與黃金脫鉤，以及持續(xù)貶值（由美元供應(yīng)單邊增加所致），固定匯率制度便會(huì)失去其存在價(jià)值，浮動(dòng)匯率制度逐漸盛行。浮動(dòng)匯率再加上相機(jī)抉擇的貨幣政策增加了全球套利套匯的機(jī)會(huì)，從而激發(fā)了全球性的資本流動(dòng)。

資本自由跨境流動(dòng)當(dāng)然對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是有貢獻(xiàn)的，特別是能夠進(jìn)入東道國(guó)生產(chǎn)函數(shù)的資本流動(dòng)可以帶來(lái)“新古典增長(zhǎng)”，即便不能進(jìn)入生產(chǎn)函數(shù)的國(guó)際資本流動(dòng)，也可以起到幫助資本流入國(guó)家突破融資約束的作用。

但是，過(guò)于頻繁和短期的資本流動(dòng)則會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不穩(wěn)定性，不僅如此，過(guò)于自由的資本流動(dòng)還會(huì)擴(kuò)大資本要素與其他要素的所得之不均等增長(zhǎng)?！?1世紀(jì)資本論》的作者通過(guò)詳細(xì)的數(shù)據(jù)采集發(fā)現(xiàn)了這種不均等增長(zhǎng)的存在，而且還非常嚴(yán)重。

于是，就有了著名的皮凱迪等式r﹥g。r之所以會(huì)大于g，可能與以下兩個(gè)因素有關(guān)：一是貨幣紙幣化，由于貨幣紙幣化，再加上在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下交替使用貨幣主義和凱恩斯主義的貨幣政策，從而導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的持續(xù)增長(zhǎng)，其結(jié)果是金融貨幣資產(chǎn)與真實(shí)資產(chǎn)的比值呈現(xiàn)出持續(xù)上升的趨勢(shì)。

在這種趨勢(shì)下，凡是有能力獲得金融貨幣資產(chǎn)進(jìn)行投資和交易的人的收入就會(huì)大于那些不具備這種能力的人的收入，盡管他們的實(shí)際真實(shí)財(cái)富沒有減少。

其二是資本的流動(dòng)性要強(qiáng)于其他任何要素，因此，一旦資本可以在國(guó)際間自由流動(dòng)，資本總可以流向回報(bào)率（r）最高的企業(yè)、部門、地區(qū)和國(guó)家，從而可以脫離其所在國(guó)家由基本面所決定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率（g），所以，r﹥g也就成為國(guó)際資本自由流動(dòng)環(huán)境下的常態(tài)。

針對(duì)短期資本流動(dòng)過(guò)于頻繁，美國(guó)已故經(jīng)濟(jì)學(xué)家托賓主張對(duì)旨在套利套匯的國(guó)際資本征收流動(dòng)稅，但是這種政策建議很難付諸于實(shí)踐，只要沒有全球性合作，國(guó)際資本總可以找到安全的避稅港。在國(guó)際資本流動(dòng)的流量稅難以征收的情況下，是否可以通過(guò)征收資本所得稅（存量）來(lái)平衡一下資本所得與其他要素的所得呢？

很顯然，這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)進(jìn)入收入再分配領(lǐng)域了，然而，無(wú)論從理論上講，還是從實(shí)踐中看，再分配都是缺乏效率的，并且在政策上也是很難操作的。因此，在2007年美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生以前，有針對(duì)資本短期流動(dòng)過(guò)于頻繁而采取管制政策的，但是卻較少有國(guó)家采取再分配政策來(lái)縮小資本所得與其他要素所得、特別是勞動(dòng)所得之間的差距的。

目前，資本自由流動(dòng)受到限制主要還是由于2008年全球金融危機(jī)造成的，這不僅是因?yàn)楦鲊?guó)政府加強(qiáng)了對(duì)于資本跨境流動(dòng)的管制，更為重要的是，在危機(jī)沖擊下，私人部門負(fù)債率過(guò)高，已經(jīng)沒有多少剩余資金可以在國(guó)際范圍內(nèi)流動(dòng)套利套匯。

互聯(lián)網(wǎng)“潛力”尚未發(fā)掘

貿(mào)易保護(hù)、資本管制，再加上難民潮沖擊下的正常移民受到嚴(yán)格限制，全球化發(fā)展遭遇到有史以來(lái)最大的沖擊，全球化是否就會(huì)因此而走向倒退呢？這種可能性是存在的。

但是也有一些重要的信息在告訴我們，全球化很可能會(huì)采取一種新的形式繼續(xù)向前推進(jìn)，那就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的全球性文化、觀念和技術(shù)的交流，以及由此帶來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。

中國(guó)在1979年選擇對(duì)外開放與對(duì)內(nèi)改革，充分享受了全球化帶來(lái)的好處，借助于國(guó)際資本流動(dòng)（FDI）和自由貿(mào)易，中國(guó)創(chuàng)造了奇跡，實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)將近30年的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，擺脫了貧困，走向了小康。

但是，隨著由貿(mào)易自由化和國(guó)際資本自由流動(dòng)推動(dòng)的全球化走向停滯，我們是否還能在未來(lái)的依靠文化、觀念和技術(shù)創(chuàng)新的全球化發(fā)展中獲益呢？這要看我們是否愿意進(jìn)行更為深刻的改革與更為大膽的開放政策。

中國(guó)今天已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)大國(guó)，但是我們卻簡(jiǎn)單地把互聯(lián)網(wǎng)變成了一個(gè)“做生意”的商業(yè)平臺(tái)，它更多、更重要的價(jià)值還沒有發(fā)揮出來(lái)。其結(jié)果不僅不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，反而造成了以交易替代制造、以線上交易替代線下交易，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行的嚴(yán)重后果。如此下去，中國(guó)經(jīng)濟(jì)很有可能錯(cuò)失一些重要的、即將到來(lái)的新的全球化發(fā)展的歷史性機(jī)遇。