王純

一個完整的征信體系應該是對債務人信息的全覆蓋，不管該債務人在哪個行業(yè)或哪個領域活動。

信用風險成為融資瓶頸 中介機構缺乏商譽價值

世界銀行在對成員國進行金融穩(wěn)定評估時，將征信體系與系統(tǒng)重要性金融機構同等對待。所謂“系統(tǒng)重要性金融機構”是指那些業(yè)務規(guī)模較大、業(yè)務復雜程度較高、一旦發(fā)生風險事件將給地區(qū)或全球金融體系帶來沖擊的金融機構。

“信用問題已經(jīng)嚴重地阻礙了中國經(jīng)濟發(fā)展，給中國經(jīng)濟造成重大損失，中國因信用問題造成的損失將使GDP增長率減少兩個百分點?！钡谑萌珖f(xié)常委、北京大學國家發(fā)展研究院名譽院長林毅夫近日在接受本刊記者采訪時說。

他認為，中小企業(yè)的發(fā)展對中國發(fā)展轉型至關重要，但目前中國中小企業(yè)得不到足夠的金融支持，存在融資困難的問題，原因是中小企業(yè)沒有可供抵押的資產(chǎn)，多采用信用貸款，而商業(yè)銀行之所以不愿向企業(yè)提供信用貸款，主要在于中國信用體系不完善，商業(yè)銀行無法辨別中國企業(yè)的信貸風險。

第十二屆全國人大代表、上海立信會計金融學院副院長陳晶瑩在今年“兩會”期間遞交的建議中提到，“人民銀行征信中心無論是現(xiàn)在還是將來，都難以對持牌金融機構以外的債務人負債信息做到全覆蓋，為了防止信用違約風險跨市場、跨行業(yè)、跨區(qū)域轉移，客觀上要求在人民銀行征信中心之外，再培育一些社會征信機構，構建與市場需求適配的多元化、全覆蓋的征信體系?！闭餍艠I(yè)發(fā)展的瓶頸首先是信息不對稱而帶來的金融風險，這在借貸業(yè)務中表現(xiàn)較為明顯，傳統(tǒng)的解決方法是人工調(diào)查，但成本很高。2008年國際金融危機后，人們反思危機的原因時深刻認識到：不能全面掌握債務人的總體負債水平，這是美國征信體系長期存在的一個致命軟肋。

“應加快征信立法，改變目前社會信用體系缺乏法律基礎的狀況，建立從法律到規(guī)則、道德標準等一整套嚴格的約束機制，為商業(yè)化的社會征信機構提供基本的法律依據(jù)。同時，還要保護企業(yè)的商業(yè)秘密和公民個人的隱私權?！绷忠惴蛘f，由于信息不對稱，為制約和監(jiān)督不誠信行為，產(chǎn)生了作為第三方的中介機構，比如會計師事務所、律師事務所。但是一個真正有效的中介機構實際上應該有自我的約束能力，而這個自我約束必須有法律上的規(guī)范，也必須有自己價值的擔保。在國外，一般會計師事務所在一定范圍內(nèi)具有壟斷地位，這種壟斷地位的確立與其商譽價值密不可分，如果出了信用問題，其商譽甚至就會毀于一旦，我國目前還沒有這種真正有商譽價值的中介機構。

律師征信調(diào)查渠道有限 民間途徑尚需自擔風險

“對律師來說，征信調(diào)查在法律專業(yè)技能和實踐經(jīng)驗之外，既考驗智慧和耐心，又考驗勇氣和毅力，因為有的時候一些征信職能部門并不愿意配合，這時候需要律師想辦法努力去尋找突破口，或者從官方提供的有限信息里分析可能性。與此同時，我們律師在給客戶出具法律意見時還要盡量規(guī)避職業(yè)風險，一則避免因自己的主觀判斷有誤給客戶帶來損失，二則避免因律師的盡職調(diào)查未做到完全、充分‘盡職造成疏漏而使自己被追責。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，如果可以從正規(guī)合法的官方渠道獲取更詳盡的信息資料，那就可以減少一些主觀推斷的因素，當然也就會減少律師的職業(yè)風險。

據(jù)介紹，律師在接受客戶委托做征信調(diào)查時，信息一般是來源于官方單一渠道，但是為了能更全面地了解對方情況，也會借助于其他的民營征信機構，基于謹慎原則，后者提供的資料或許只能作為參考，因為它相對缺乏說服力，當糾紛雙方對簿公堂之時，這些民營機構出具的資信證明，有可能被法庭因來源不當而削減其效力甚至不予采納。

然而，在對企業(yè)的征信調(diào)查和資信評估方面，律師的重要性和價值是毋庸置疑的?！盁o論是需要融資的一方還是提供資金的一方，在融資過程中都需要法律服務，律師通常會全程跟進?！鼻鄭u市律師協(xié)會會長、山東琴島律師事務所執(zhí)行主任王亞平長年為企業(yè)融資提供法律服務，他介紹說，在融資前期，律師的盡職調(diào)查包括服務產(chǎn)品、融資對策、資信情況、債權債務等。律師在給予提供資金的一方法律服務時，一般會對融資方可能存在的信用“風險點”通過幾個方面進行調(diào)查：首先是查詢中國裁判文書網(wǎng)上的執(zhí)行公開信息，了解目標公司有可能存在的官司、敗訴以及作為被執(zhí)行人的執(zhí)行情況；第二個渠道是到房產(chǎn)部門了解該公司的房屋抵押情況；第三個渠道是進行工商部門的信息采集，了解該公司的房產(chǎn)抵押以及股權質(zhì)押等情況。

2015年，王亞平曾代理出借方某房地產(chǎn)集團公司做盡職調(diào)查，借款方某工貿(mào)公司擬借款1億元。通過法院公示的數(shù)據(jù)，律師發(fā)現(xiàn)該工貿(mào)公司存在很多訴訟的情況，大部分案由是因欠款成為被告，涉訴欠款累計總金額在5000萬元左右，其中有2000萬元已經(jīng)結案，且該公司是被執(zhí)行人?！胺ㄔ簲?shù)據(jù)庫顯示的該公司欠款情況只是一個局部，并不能反映其負債的全貌，因為該數(shù)字中既沒有包括借款未到期的情形，也沒有包括借款已到期但卻未被提起訴訟的情形?！?/p>

這一發(fā)現(xiàn)預示著該工貿(mào)公司的還款信用很可能有問題，之后，又從該公司在工商部門的股權質(zhì)押登記調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，該公司因購置材料和繼續(xù)經(jīng)營需要，在銀行有大筆借款?！盎谝陨险{(diào)查了解的種種，我認為這家公司的償債能力值得懷疑，據(jù)此出具了法律意見書，分析了該工貿(mào)公司目前的借款情況、還款來源、還款能力等實際情況，分析認為：此次我方若要出借，對方還款無保障，信用風險大，建議慎重考慮?！痹摲梢庖姇鸸竟芾韺痈叨戎匾暎井敿凑匍_了董事會，最后研究決定：采納律師意見。果不出所料，時隔僅3個月后，這家工貿(mào)公司就因資不抵債無法持續(xù)經(jīng)營而被迫停產(chǎn)歇業(yè)了。

王亞平說，實踐中還存在一種情況，借款方既沒有外債也沒有抵押，但卻是別人的擔保人，甚至還給多個債務人提供擔保，這也就意味著，一旦債務人不履行債務，作為擔保人就有義務代其還債而因此使自己背上負債，這在法律上稱之為“或有負債”，當該金額累積達到企業(yè)資產(chǎn)的一定比例時，就有可能會使企業(yè)陷入經(jīng)營危機。擔保人的“或有負債”很多時候在官方不需要進行備案登記，由此也給律師取證帶來困難。

對于現(xiàn)今某些非官方信息渠道侵犯隱私權的問題，王亞平認為，由于征信領域法律法規(guī)尚不健全，行業(yè)規(guī)則未有效形成，很多時候信息服務與隱私權保護之間會產(chǎn)生矛盾，因此需要法律法規(guī)予以限制和規(guī)范。這就比如說，警察的權力是保護社會安全，但如果權力過大，它既可以打擊罪犯也可以傷害好人。信用信息的公開也是同樣道理，過于強調(diào)權威性可能導致信息不全面，但若依賴非正常渠道，則可能使隱私權得不到保護，給企業(yè)和個人造成損失，甚至會出現(xiàn)個別商業(yè)數(shù)據(jù)公司的違法買賣用戶個人信息的行為，抑或催生信息“黑產(chǎn)業(yè)”。因此，目前需要加強官方數(shù)據(jù)的及時、全面、準確，以便做到信息采集的集中、公開、合法。

也有業(yè)內(nèi)人士稱，律師做征信調(diào)查取證受限較多。首先，目前央行主導的全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的基礎數(shù)據(jù)庫存在信用資料不全、覆蓋率低等問題。其次，從維護信息主體權益出發(fā)，政府對一般征信機構的監(jiān)管往往要嚴于對金融機構的監(jiān)管，因此，上述這些機構所能提供的信息其實是有限的，也就是說，通過上述部門不可能充分掌握個體的全部信用狀況，尤其是律師在跨區(qū)域調(diào)查時，取證就更加有難度。另外，法院系統(tǒng)在網(wǎng)上公示的裁判文書也只能是一部分而已，因為種種原因，難以做到大概率公開。

“有的時候就算是掌握了對方的某些信息，在給出法律意見時，我們律師自身也要規(guī)避風險，但是如果是在律師的職責范圍內(nèi)有了遺漏，我們就必須要承擔失職的責任。正是因為律師征信調(diào)查的工作量大、風險高，出了問題有可能會賠個傾家蕩產(chǎn)，所以才有律師職業(yè)風險一說?！币虼?，律師在出具法律意見時的通常做法是綜合分析、充分提示，將調(diào)查了解到的情況在意見書中詳盡說明，提示風險，讓客戶自己去判斷和作最后選擇決定。

“律師不但不能給客戶作保證，反而需要保證自己不會因為敘述或者表達不當，而導致自己面臨風險或者承擔責任?！币晃粡氖鹿緲I(yè)務的資深律師透露，“一般來說，我會要求客戶提供所有資料，并要求其給予律師以免責承諾保證，我只是就客戶能夠提供出的材料以及盡我所能而獲取的材料出具法律意見?！?/p>

探索多元化全覆蓋新模式 我國征信業(yè)亟望“彎道超車”

“從征信的發(fā)展規(guī)律看，共享債務人的債務信息，并據(jù)此判斷債務人的償債能力，這應該是貫穿征信的邏輯主線。根據(jù)征信的這種內(nèi)在屬性，一個完整的征信體系應該是對債務人信息的全覆蓋，不管該債務人在哪個行業(yè)或哪個領域活動?！?/p>

陳晶瑩稱，征信監(jiān)管的基本出發(fā)點在于維護信息主體的權益，因此應該將監(jiān)管的重心放在用戶隱私權保護和數(shù)據(jù)安全性方面，不宜對征信機構股權比例做過多限制，可以適時借鑒英國“沙盒監(jiān)管”模式，兼顧平衡技術創(chuàng)新與風險防控關系，也就是說，由監(jiān)管部門設立一整套監(jiān)管機制，為金融機構創(chuàng)新提供一個安全發(fā)展空間。

此外，應盡快制定《公民個人信息保護法》，明確公民個人信息保護的義務主體，強化責任追究，加大懲罰力度，對侵害公民個人信息的企事業(yè)單位和個人，處以高額罰款，記入征信檔案，并據(jù)此依法對其貸款、投資經(jīng)營、購房和異地出行等行為進行限制。作為信息使用者，應對自身合作對象的主體適格性、數(shù)據(jù)采集及輸出的依法合規(guī)性進行充分必要的評估，從合作渠道上切斷非法商業(yè)數(shù)據(jù)公司的經(jīng)營空間。

我國征信市場的空間巨大，而央行征信數(shù)據(jù)覆蓋率無法解決大多數(shù)中國人的個人征信問題。值得肯定的是，我國征信系統(tǒng)的民營化進程已經(jīng)開啟，8張牌照正在審核當中。在一個多層次征信體系中，央行征信中心作為一個公共征信機構，提供基礎的征信服務，民營征信公司則提供差異化的征信服務，與央行征信中心互為補充，由此建立多元化全覆蓋的征信體系。

隨著央行民營征信機構試點工作的啟動，我國今后將會鼓勵更多有技術實力、有豐富數(shù)據(jù)、有資本實力的公司進入征信行業(yè)，充分發(fā)揮市場機制的活力，同時鼓勵運用互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術刻畫個人信用畫像，彌補個人信用記錄缺乏的短板，通過整合數(shù)據(jù)資源和資本能力，讓我國征信業(yè)從較高起點起步“彎道超車”，縮短成熟完善的發(fā)展周期，進入全球領先市場。