田曉鈺 沈陽工業(yè)大學(xué)

一、BS銀行案例介紹

1998 年12 月，內(nèi)蒙古自治區(qū)成立最早的股份制商業(yè)銀行--BS 銀行成立。BS 銀行自成立以來，不斷提升管理水平，促進(jìn)各項業(yè)務(wù)快速發(fā)展，取得了資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營效益連續(xù)十年大幅度增長，一舉成為包頭市納稅大戶。在我國中小銀行中之中上升勢頭良好，具有很強的競爭力。與此同時，MT 集團(tuán)看好其發(fā)展前景，控股BS 銀行。

2019 年5 月24 日，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會會同有關(guān)方面組建接管組，對BS 銀行實行接管。發(fā)酵一年半之久的BS 銀行接管事件即將收官。2020年11 月北京市第一中級人民法院也在當(dāng)日裁定受理BS 銀行破產(chǎn)清算一案。BS 銀行成為首例進(jìn)入破產(chǎn)司法程序完成清算退出的銀行，BS 銀行的風(fēng)險處置是我國銀行業(yè)的一個具有重大歷史意義的標(biāo)桿事件。BS 銀行的案例將成為風(fēng)險處置的參考樣本和運營中的警示，對后續(xù)銀行業(yè)監(jiān)管具有重要的啟示意義。

二、BS銀行經(jīng)營危機原因

（一）債務(wù)壓力逐年增加

BS 銀行資產(chǎn)負(fù)債率逐年增加，截至2017 年9 月，BS 銀行總負(fù)債5437 億元，較2016 年增長35.32%。資產(chǎn)負(fù)債率94.36%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平90.76%，在其他銀行同期降低資產(chǎn)負(fù)債率的同時，BS 銀行卻繼續(xù)提高負(fù)債率。

截 至2017 年9 月 底，BS 銀 行 從 中 國人民銀行借款106 億元，接近2016 年的8倍。央行借款是央行宏觀調(diào)控手段之一。資金的使用僅限于銀行自身經(jīng)營需要，不得用于投資或其他盈利活動。BS 銀行從央行的貸款迅速增加，表明它已經(jīng)存在一定的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）股東股權(quán)管理不規(guī)范

BS 銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)表面上看分散可控，實際卻由MT 集團(tuán)以89.27%控股。MT 集團(tuán)資本通過上市公司將投資版圖擴張到BS 銀行等金融領(lǐng)域，形成MT 集團(tuán)金融構(gòu)架。BS銀行法人股加個人股占比超過99%，MT 集團(tuán)通過成立大量空殼公司，2005 年到2019年BS 銀行成為MT 集團(tuán)的“腰包”借款達(dá)1506 億元，全部未償還成了不良貸款。最終，BS 銀行資不抵債到無法生存只能破產(chǎn)。作為BS 銀行的第一大股東，MT 集團(tuán)的持股比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了20%的監(jiān)管限制。BS 銀行因此未能健康持續(xù)發(fā)展，并且由此引發(fā)了嚴(yán)重的信用危機。

（三）同業(yè)拆借業(yè)務(wù)增長過快

商業(yè)銀行獲取資金的主要來源包括兩部分，吸收存款和同業(yè)拆借。吸收存款的資金成本較低，且資金可使用時間較長。銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)通常為短期，今日借、明日還，使用時間較短，且資金成本高。BS 銀行作為城市商業(yè)銀行，異地開展業(yè)務(wù)受到地域限制，客戶群體較為單一，因此吸收存款獲取資金有限。近年來，BS 銀行為了保持充足的流動性，同業(yè)業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，對同業(yè)資金的依賴程度高，同業(yè)負(fù)債占比偏高，業(yè)務(wù)調(diào)整壓力大。

（四）信用風(fēng)險

BS 銀行由于大股東MT 集團(tuán)長期占用資金，卻未能如期歸還觸發(fā)信用危機，BS銀行由于股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理，導(dǎo)致其信用風(fēng)險和負(fù)債端壓力高于同行業(yè)。城市商業(yè)銀行規(guī)模擴張時，需要資金支持，可資金來源復(fù)雜容易造成監(jiān)管漏洞，給股東提供關(guān)聯(lián)交易機會。MT 集團(tuán)通過影子持股，實現(xiàn)對BS銀行的控制。大量占用BS 銀行的資金，不按期償還，最終導(dǎo)致信用危機。

三、BS銀行托管對中小銀行監(jiān)管的啟示

（一）及時有效的信息披露

BS 銀行2017 年和2018 年年報以“引入戰(zhàn)略投資者”為由被延后發(fā)布，監(jiān)管部門卻未能盡早查明，導(dǎo)致局面失控。因此，從銀行安全和整個金融市場的穩(wěn)定角度來看，必須做到中小銀行進(jìn)行有效及時的信息披露。

（二）加強流動性監(jiān)管、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理

在資產(chǎn)方面，中小銀行要不斷貫徹落實金融去杠桿任務(wù)，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化銀行間資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加現(xiàn)金、超額備付金、利率債等具有良好流動性的資產(chǎn)。在負(fù)債方面，商業(yè)銀行應(yīng)增加穩(wěn)定性高、成本低的核心負(fù)債比例，如儲蓄存款、機構(gòu)存款等。確保資金來源穩(wěn)定可靠。

（三）完善金融機構(gòu)破產(chǎn)機制

及時關(guān)閉取締資不抵債、違規(guī)經(jīng)營的金融機構(gòu)，是防范化解金融風(fēng)險的重要手段之一。早在1998 年，中國人民銀行就關(guān)閉了因不能支付到期債務(wù)的海南發(fā)展銀行，在國內(nèi)引起了較大的轟動。金融機構(gòu)自有資本在總資產(chǎn)中所占比例很低。選擇破產(chǎn)清算的一個問題是，由誰來承擔(dān)自有資金不能覆蓋的部分損失。通過拯救或給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，促使危機金融機構(gòu)兼并重組，盡量使危機金融機構(gòu)轉(zhuǎn)危為安。破產(chǎn)清算作為金融機構(gòu)退出市場的最后選擇，為各國所回避。