王少國+潘恩陽

摘要中國經(jīng)濟長期向好的基本面雖未改變，但2010年以來經(jīng)濟增速不斷回落，一些阻礙經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的不利因素不斷積累，落入“中等收入陷阱”的風險有所上升。揭示中等收入陷阱的產(chǎn)生機制，顯然對于政府形成規(guī)避中等收入陷阱的有效政策具有重要意義。本文根據(jù)社會再生產(chǎn)理論，建立了“世代交疊”模型，對中等收入陷阱的產(chǎn)生機制作出理論解釋，并運用中國1998—2014年各地區(qū)經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行了驗證，結果表明：①人力資本積累和企業(yè)創(chuàng)新會在不同程度上促進經(jīng)濟增長，并且二者存在協(xié)同效應；②上中等層次人力資本積累與企業(yè)創(chuàng)新的協(xié)同效應可以帶動經(jīng)濟增長；③下中等層次人力資本與企業(yè)創(chuàng)新的協(xié)同效應對經(jīng)濟增長的作用不顯著。這意味著現(xiàn)階段中國經(jīng)濟發(fā)展不僅應注重人力資本量的積累，更要保證質的提升。基于此，應從下三個方面著手推動中國經(jīng)濟實現(xiàn)中高速增長：①著力提升科技創(chuàng)新能力，科學構建產(chǎn)權保護法律體系，促進形成企業(yè)家倡導企業(yè)科研創(chuàng)新的機制，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的主觀能動性，維護創(chuàng)新企業(yè)對于運用和轉讓科研成果的合法權益；②著力培育高素質人才的教育體系，穩(wěn)步提升高等教育入學率和辦學質量，鼓勵教育培訓機構適度創(chuàng)新，推動培訓方式項目化，針對崗位需求擴充勞動者知識和技術儲備；③著力降低初中及以下人口的規(guī)模與比例，延長義務教育年限，鼓勵優(yōu)質教育資源向不發(fā)達地區(qū)適度轉移，關注偏遠地區(qū)貧困人群的入學情況，努力為窮人提供公平發(fā)展的機會。

關鍵詞人力資本；企業(yè)創(chuàng)新；經(jīng)濟增長；中等收入陷阱

中圖分類號F061.2

文獻標識碼A文章編號1002-2104（2017）05-0153-08DOI：10.12062/cpre.20170403

“中等收入陷阱”是世界銀行2006年在《經(jīng)濟增長觀點》報告中首次提出，指一國在人均GNI達到中等收入水平后，以往的發(fā)展路徑難以保證總產(chǎn)出持續(xù)提高，經(jīng)濟較長時期處于增速放緩甚至陷入停滯的狀態(tài)[1]。2015年，中國人均GNI達到7 890美元，按照世界銀行的最新劃分標準，目前中國仍處于中等收入國家的中高收入組。盡管在1978—2013年間中國經(jīng)濟平均增速高達9.58%，然而以往主要依靠投資和出口推動經(jīng)濟高速增長的動力機制日益弱化，發(fā)展過程中暴露的問題越來越突出，中國能否成功跨越“中等收入陷阱”問題引起學術界的高度關注。

1文獻綜述

許多探討“中等收入陷阱”問題的學者基于不同視角開展了大量研究。關于中等收入陷阱的成因，主要有以下觀點：一是產(chǎn)業(yè)結構不合理與勞動力成本上升的約束。劉偉、徐瑾、Eichengreen[2-4]指出馬來西亞、菲律賓等國達到中等收入水平后，仍以生產(chǎn)勞動密集型產(chǎn)品為主，又喪失了勞動力成本較低的比較優(yōu)勢，并且在技術密集型產(chǎn)品制造上競爭力尚未形成，導致產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整無法順利進行，難以實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展模式的徹底轉變；二是現(xiàn)存制度框架對經(jīng)濟效率的抑制。朱富強、張旭華、Felipe[5-7]認為宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整滯后，不能適應經(jīng)濟社會的新情況；政治體制改革滯后，尋租、腐敗等社會問題頻發(fā)導致巴西、阿根廷這些國家始終不能擺脫中等收入陷阱；三是金融體系脆弱與外部風險。張平、丁一凡[8-9]提出以貨幣危機為本質的金融風暴席卷東南亞，對泰國、印尼等金融結構不穩(wěn)定的東亞國家造成重創(chuàng)，本幣貶值引起大量資金外流、國內(nèi)債務危機和地產(chǎn)泡沫等一系列連鎖反應，同時一些拉美國家的外部債務危機和內(nèi)部結構性因素也是導致經(jīng)濟停滯重要原因；四是收入差距過大引發(fā)貧富分化阻礙經(jīng)濟持續(xù)增長。張德榮、焦曉云、師旭輝、郭真[10-13]等都強調(diào)收入分配不合理可能是一國能否跨越中等收入陷阱的決定因素，基尼系數(shù)過高、分配不公問題普遍存在于中等收入國家，在落入“中等收入陷阱”原因分析中的出現(xiàn)頻率最高。關于中等收入陷阱產(chǎn)生機制的理論研究較少，陳健[14]以技術模仿應避免制度陷阱為出發(fā)點，提出擺脫利益束縛且廉潔高效的政府是一國經(jīng)濟增長的關鍵變量；賀大興[15]以資源稟賦占有上的不平等為契機，探討中等收入國家落入陷阱的兩種途徑，主張從教育和改革兩方面尋求新增長點。在實證研究方面，代法濤[16]將經(jīng)濟增長率對數(shù)作為因變量，通過對44個國家的經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行GMM估計，結果表明投資、消費和技術在促進經(jīng)濟增長方面作用顯著；秦佳[17]基于固定效應模型，對24個落入和5個跨越中等收入陷阱的國家GDP增速分解和對比發(fā)現(xiàn)，勞動生產(chǎn)率是和人口紅利是經(jīng)濟增長的關鍵；戰(zhàn)明華[18]通過無約束的VAR方程組檢驗部門異質性對經(jīng)濟增長的影響，研究指出提高中國“個私投資”占比有利于經(jīng)濟持續(xù)高速運行。在對策研究方面，龔剛[19]認為，進行國有企業(yè)體制改革是中國走出中等收入陷阱的關鍵，通過改革有利于削弱國有企業(yè)的壟斷地位，引入競爭機制消除國有企業(yè)的短期行為，發(fā)揮財務能力和規(guī)模優(yōu)勢以激勵企業(yè)的自主創(chuàng)新活動；劉馨穎[20]根據(jù)日本的經(jīng)驗，建議完善直接稅、間接稅和三級政府分稅制，以及施行稅收優(yōu)惠政策并實現(xiàn)法治財稅等稅收制度改革；李實、Agenor[21-22]主張健全勞動力市場，通過提升市場配置人力資源的基礎性作用，消除勞動力市場的歧視和分割問題，合理提高勞動力要素報酬以及保障弱勢勞動者相對公平的發(fā)展和競爭條件等措施完成對中等收入陷阱的跨越。

從現(xiàn)有研究來看，國內(nèi)外學者從多角度對中等收入陷阱的成因，形成機制等進行了闡釋，但主要局限于從宏觀經(jīng)濟層面進行探討，缺乏對中等收入陷阱形成的微觀機制解釋。另外，有關中等收入陷阱的理論模型構建缺乏，不能清晰揭示導致中等收入陷阱形成的各變量之間的關系。本文從人力資本積累、企業(yè)創(chuàng)新角度，對中等收入陷阱相關問題進行研究，一定程度上彌補了現(xiàn)有研究的不足。

2人力資本積累、企業(yè)創(chuàng)新對“中等收入陷阱”的理論解釋

經(jīng)濟發(fā)展階段論指出：隨著一國經(jīng)濟不斷向前發(fā)展，經(jīng)濟社會可以突破馬爾薩斯均衡狀態(tài)并逐步走向新古典“一元經(jīng)濟”狀態(tài)，而中間這段特征明顯的過渡時期就是劉易斯“二元經(jīng)濟”時期。在這一時期，中等收入國家既未形成發(fā)達國家以人力資本積累和科技進步為主導的創(chuàng)新型經(jīng)濟發(fā)展模式，又不具備貧困國家的低生產(chǎn)成本優(yōu)勢，而陷入經(jīng)濟增長動力不足，國民收入上升緩慢的局面。因此，這些處于劉易斯“二元經(jīng)濟”階段的中等收入國家，陷入中等收入陷阱的核心問題在于經(jīng)濟增長停滯，即各種消極因素共同作用使得經(jīng)濟增長動力不足，同時又缺乏疏導經(jīng)濟增長動力的激勵機制，導致人均國民收入徘徊不前，落入“中等收入陷阱”。

經(jīng)濟增長是一般社會再生產(chǎn)過程的共性實質，當一國經(jīng)濟發(fā)展到面臨“中等收入陷阱”問題的特定階段時，可以社會再生產(chǎn)為切入點，來揭示生產(chǎn)過程中人力資本積累與企業(yè)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的影響機制，以尋找跨越中等收入陷阱的路徑。

2.1生產(chǎn)過程中的人力資本

依據(jù)Acemoglu[23]世代交疊模型（OLG）和人力資本門檻的邏輯，本文的OLG模型假定企業(yè)和勞動者的生命分兩個時期，連續(xù)變量H為第T代風險中性的勞動人口，并將其總數(shù)標準化為1，所以，第T期勞動者的總效用如下：

（1）式中的CiT是第T代勞動者在第i期的消費，年輕時期為1，老年時期為2。用時間偏好率α表示折現(xiàn)率，并將總效用折現(xiàn)到第1期。勞動者的效用取決于消費，消費邊界由工資水平確定，而工資水平取決于企業(yè)創(chuàng)新（A）與勞動者人力資本積累（l）共同創(chuàng)造的總產(chǎn)出，因而消費者效用函數(shù)也可以用產(chǎn)出函數(shù)地f（A，l）表示。一般來說，勞動者獲得人力資本的途徑來自兩方面，一方面是繼承上一代的資本，另一方面源于自我人力資本投資決策，并影響下一代人力資本積累。按照Lucas[24]提出的勞動力資本跨期效應，第T代第i期出生的勞動者以一定的轉換效率獲得前一代勞動者所積累的全部資本，所以勞動者H的在第一期的人力資本總量如（2）所示：

上式中β代表隔代間人力資本轉換率，L2T-1代表第T-1代勞動者在第2期積累的所有資本，具體表現(xiàn)為∫10l2T-1（H）dl。勞動者可在第1期對自身進行教育投資，用以提高第2期的人力資本水平。設勞動力市場出清的情況下，標準化勞動者H在第1期投資于教育的時間比例為π，所以第2期的人力資本水平為：

（3）式中η和ω都是由教育投資引發(fā)的生產(chǎn)能力參數(shù)，表明勞動者教育投入回報以倍數(shù)或指數(shù)的形式呈現(xiàn)。受人力資本跨期效應影響，勞動者獲取前代人的資本量L1T（H）越多，投資于人力資本積累的產(chǎn)出就越大。所以，對勞動者在第1期和第2期人力資本積累情況的描述，可由（2）和（3）式完成。

2.2科研與創(chuàng)新（R&D）

技術知識溢出源于其特有的非競爭性和部分排他性，由R&D行為產(chǎn)生的新技術將隨著經(jīng)濟社會的不斷運轉得以普及。假設企業(yè)承擔所有R&D投資支出，根據(jù)技術外部性理論，進一步假設所有企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品f在新技術出現(xiàn)一定時期后趨于同質，且規(guī)模報酬不變，可以得出如下生產(chǎn)函數(shù)：

上式中AiT（X）代表企業(yè)X在第i期具備的技術水平，liT代表同時期該企業(yè)所雇用勞動者的人力資本存量。與勞動力人口總數(shù)的標準化相同，假設將價格也進行標準化，則該企業(yè)的總產(chǎn)出為AiT（X）liT。

假設企業(yè)進行R&D投入一旦成功就會應用于產(chǎn)品制造，并決定將第1期所生產(chǎn)總產(chǎn)品中的一定比例φ用于R&D，持續(xù)時間覆蓋第一期。創(chuàng)新性投入并不與產(chǎn)出成正比，只有當?shù)?期的投資取得成果時，企業(yè)才能在第2期持有新開發(fā)技術的產(chǎn)權并將這一技術用于產(chǎn)品生產(chǎn)，由于產(chǎn)權有效期限和技術外部性因素的影響，企業(yè)在第2期獨自享有第一期的科研成果，并且新技術在第2期結束后普及所有企業(yè)。由于技術先進與否是一個相對概念，R&D投入高低也是比較而言的，只有當企業(yè)的科研投入達到第1期總產(chǎn)出的一定比例〖AKφ-D〗時，才可能取得創(chuàng)新成果，可能性大小為τ，而且創(chuàng)新一旦成功將對生產(chǎn)起到較大推動作用；若企業(yè)的R&D投資比例達不到〖AKφ-D〗，則不會有創(chuàng)新的可能，在每個企業(yè)的創(chuàng)新可能性是獨立同分布的情況下，可以把企業(yè)在第2期開始前的創(chuàng)新函數(shù)寫為：

根據(jù)Agion[25]的思路，企業(yè)R&D投入獲得的新技術運用到產(chǎn)品制造上，最終產(chǎn)品將成比例增加。假設所有企業(yè)生產(chǎn)初期的技術水平無差別，并將起點產(chǎn)品的技術含量A0標準化，發(fā)生技術創(chuàng)新企業(yè)的總產(chǎn)品增加比例為N。進一步假定社會再生產(chǎn)中分配和交換環(huán)節(jié)不存在效率損失，且勞動力與企業(yè)的分配份額分別占σ和1-σ，因此第T代第i期的企業(yè)X雇傭勞動力工資如下：

（2）、（3）和（6）式聯(lián)合說明，勞動者從上一代繼承的人力資本存量越多，投資于教育后獲得的產(chǎn)出越大，但同時也將增加勞動者獲取工資收入的機會成本。勞動者在第1期進行人力資本投資的決策會影響其在第2期的期望工資大小，同時，勞動者第2期的期望工資水平還與其所在企業(yè)的創(chuàng)新水平密切相關。按照（5）式中明確給出參數(shù)為ξ的泊松分布，即企業(yè)發(fā)生創(chuàng)新的可能性概率分布，可以得出勞動者第2期的期望工資如下：

2.3人力資本瓶頸和創(chuàng)新不足約束下的中等收入陷阱鎖入路徑

在社會再生產(chǎn)滿足上述分析思路的前提下，第T代企業(yè)X和勞動者L分別將科技創(chuàng)新成果和跨期積累的人力資本運用于生產(chǎn)環(huán)節(jié)，（1）式中勞動者跨期效用最大化預算約束條件如下：

在人力資本風險中性條件下，勞動者將對第1期投資于人力資本積累的時間比例π進行決策，從而使個人收入，即跨期效用達到最大。將（2）、（3）、（6）、（7）式分別代入上述不

構造Lagrange函數(shù)并求解一階條件可得，標準化勞動者第1期用于人力資本積累的時間比例的均衡解有以下兩個：

（5）和（9）式聯(lián)合說明，勞動力進行人力資本投資的決策還取決于企業(yè)R&D行為。排除勞動者將第1期全部時間用于人力資本投資的極端情況，進一步只討論勞動者該期人力資本投入的最優(yōu)時間比例π大于0小于1的情況，所以可以得出：

上式說明，當企業(yè)R&D投入沒有達到一定水平時，不僅難以獲得創(chuàng)新成果，勞動力對于自身的人力資本投資決策也會因此保持不變；只有當企業(yè)R&D投入取得實效時，勞動者進行人力資本投資的時間比例才會發(fā)生改變。所以，當一國經(jīng)濟發(fā)展到特定階段，社會再生產(chǎn)會遇到人力資本瓶頸，只有對其實現(xiàn)突破，才能為更高水平的增長提供有效動力。

第1期不采取R&D行為的情況下，標準化企業(yè)僅使用已有技術所創(chuàng)造的期望產(chǎn)出f（X0）表達式為：

第1期采取R&D行為的情況下，企業(yè)將投入一定比例的最終產(chǎn)品，可以得出標準化企業(yè)創(chuàng)造的期望產(chǎn)出f（X1）表達式為：

（12）、（13）兩式說明，企業(yè)采取R&D行為的期望產(chǎn)出水平，也有賴于勞動者在第1期人力資本投資偏好π的大小，因而在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，勞動者的人力資本投入與企業(yè)的R&D行為呈現(xiàn)比較顯著的策略性互補效應。顯而易見，在社會再生產(chǎn)過程中，處于特定發(fā)展階段的經(jīng)濟體同樣會遭遇科技創(chuàng)新能力不足的約束，要獲得更高的產(chǎn)出水平，就必須擺脫這一束縛。

一方面，企業(yè)采取R&D行為，勞動者將在期望工資上升的激勵下進行人力資本投資，突破人力資本瓶頸；另一方面，高水平的人力資本投入對企業(yè)因R&D行為而提高期望產(chǎn)出形成反相促進，擺脫創(chuàng)新能力不足的約束。此時ξ=τ、π=πτ，從而有f（X1）>f（X0），根據(jù)（12）、（13）式，導出高收入均衡滿足條件如下：

否則，如果企業(yè)采取R&D行為的成本大于期望產(chǎn)出水平，引起創(chuàng)新能力不足，經(jīng)濟增長只能依靠人力資本投入提供動力，此時，勞動者意識到企業(yè)缺乏創(chuàng)新激勵，從而改變投資策略，減少自身在人力資本積累方面的支出。這種消極的連鎖影響是經(jīng)濟體處于中等收入均衡的重要原因之一。此時π=π0，根據(jù)f（X1）

由上式可知，當企業(yè)R&D行為因缺乏激勵而導致創(chuàng)新能力不足時，勞動者對教育和培訓的投入也相應較低，難以突破人力資本瓶頸，造成勞動者工資收入較少，企業(yè)產(chǎn)出水平低下。最后必然導致經(jīng)濟增速緩慢甚至陷入停滯，形成中等收入陷阱鎖入。

2.4兩種均衡條件下的勞動產(chǎn)出期望增長率

根據(jù)上述假設和分析近路，可以進一步確定處于高收入均衡和中等收入均衡發(fā)展階段的產(chǎn)出增長率。經(jīng)濟增長率是一個主要受創(chuàng)新和人力資本因素影響的變量，遵循這一思路，再結合勞動力總數(shù)標準化為1條件下勞均產(chǎn)出f1T[X（A，l）]可表示為∫10A1T（X）l1TdX，從而得出單位人力資本產(chǎn)出期望增長率表達式如下：

其中EXyT+1和yT分別為T期和T+1期的勞均產(chǎn)出水平，是企業(yè)R&D投入和勞動者人力資本積累的函數(shù)。根據(jù)理性人假設，企業(yè)與勞動者都能準確判斷對方的行為，隨后作出最優(yōu)投資選擇。由企業(yè)創(chuàng)新成功率服從獨立同分布可知T+1期的產(chǎn)出水平為log[（1-ξ）+ξN]A1T（X）；根據(jù)（3）式可得勞動者在T+1期的人力資本水平為βl1T∫10[1+ηπ（X）ω]dX，因而，人力資本轉換率β和投資選擇π的大小決定勞動力期望增長率進而決定產(chǎn)出增長率。所以，單位人力資本在高收入均衡狀態(tài)時期望產(chǎn)出增長率為：

根據(jù)（17）、（18）兩式可知，不同國家或者同一國家內(nèi)不同區(qū)域的經(jīng)濟增長均衡狀態(tài)，因R&D和人力資本投資水平的不同而存在差異。在兩種投資活動相對盛行的區(qū)域，企業(yè)創(chuàng)新與勞動力資本積累可以形成策略性互補效應，擺脫社會在生產(chǎn)過程中的技術和人力資本約束，帶動經(jīng)濟運行于高收入均衡狀態(tài)；但對于創(chuàng)新和人力資本投資相對滯后的區(qū)域，技術水平和勞動力素質難以保證社會再生產(chǎn)過程的順利推進，就必然導致經(jīng)濟長期處于中等收入均衡狀態(tài)。所以，中等收入國家不能完成經(jīng)濟增長動力轉換的主要因素：一是國內(nèi)科創(chuàng)主體相對于發(fā)達國家技術差距縮小，外資驅動型技術創(chuàng)新逐漸弱化；二是自主創(chuàng)新型科創(chuàng)體系又尚未形成，人力資本積累水平不足等原因不能滿足企業(yè)突破投入—產(chǎn)出閥值，導致生產(chǎn)能力低下，經(jīng)濟增長后勁乏力；如果不能在人力資本積累、創(chuàng)新能力提升等方面盡快作出調(diào)整，中等收入國家將經(jīng)受本國不利于經(jīng)濟增長因素的長期束縛，落入“中等收入陷阱”。

2.5推論

上述理論研究表明，當一國或某一區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展到中等收入階段，人力資本水平和創(chuàng)新能力很可能成為落入“中等收入陷阱”先決條件，因而我們得出以下推論：

推論一：人力資本積累與科技創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的貢獻存在協(xié)同效應；

推論二：這種協(xié)同效應取決于人力資本的類型差異。

本文通過對中國1998—2014年各省和直轄市（除青海、西藏、寧夏）相關經(jīng)濟數(shù)據(jù)，對理論研究得出的推論進行實證檢驗，討論不同類型人力資本與創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的具體影響。

3人力資本積累、企業(yè)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長影響的實證檢驗

3.1指標說明與數(shù)據(jù)選取

經(jīng)驗研究將中國人口受教育程度分為文盲、小學、初中、高中、?？萍耙陨?個層次，國內(nèi)學者在此基礎上進行人力資本類別劃分。在各地區(qū)總人力資本積累水平（hr0）給定的情況下，本文將初中及以下學歷歸類為下中等人力資本（hrx），高中及以上學歷歸類為上中等人力資本（hrs）。由《中國教育統(tǒng)計年鑒》（2009）中1996—2008全國各級學校生均預算內(nèi)教育支出原始數(shù)據(jù)估算出兩類人力資本教育支出的教育支出總額占比，并結合各地區(qū)教育支出核算兩類人力資本的積累水平。國內(nèi)外文獻中創(chuàng)新水平的分析指標主要包括：授權專利數(shù)、研究與開發(fā)支出和從事科研人員數(shù)等。本文根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，以中國各地區(qū)科學技術支出（rad）衡量創(chuàng)新水平。根據(jù)相關領域學者的研究和中國要素驅動型經(jīng)濟增長的實際情況，固定資產(chǎn)投資支出（inve）是經(jīng)濟增長的最重要影響因素，因而本文將各省份固定資產(chǎn)投資總額和醫(yī)療衛(wèi)生支出（heac）作為控制變量。我們使用中國28個地區(qū)（除青海、西藏、寧夏）1998—2014共17年樣本分析人力資本與創(chuàng)新水平對經(jīng)濟增長的影響，包括各省份GDP在內(nèi)的所有數(shù)據(jù)均源于中國宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)庫中和國泰安數(shù)據(jù)庫，并且，為了更好地研究變量間的增長關系，上述所有數(shù)據(jù)均進行對數(shù)化，處理結果的統(tǒng)計描述如表1所示。

3.2兩類人力資本積累與創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的影響對比

本文在分析人力資本積累和創(chuàng)新對經(jīng)濟增長影響的基礎上，分別對不同人力資本積累水平及其與創(chuàng)新的互動共同對經(jīng)濟增長的影響進行考量，由此得出的計量模型如下：

上式中，lngdp為各地區(qū)生產(chǎn)總值的對數(shù)，lnhri（i=0，x，s）和lnrad分別為各地區(qū)人力資本積累水平的對數(shù)值和創(chuàng)新水平的對數(shù)值，lnhri&rad則代表各地區(qū)人力資本積累

3）的回歸結果為負，說明各系數(shù)對應的自變量對經(jīng)濟增長具有消極影響，反之則會促進經(jīng)濟增長。為緩解回歸分析中可能存在的內(nèi)生性問題，我們在固定效應模型中引入的控制向量X是經(jīng)濟增長的其他影響因子，在本文中主要體現(xiàn)為固定資本投資支出和醫(yī)療衛(wèi)生支出。具體回歸結果如表2所示。

模型（Ⅰ）表示總體人力資本積累與創(chuàng)新水平對經(jīng)濟增長的影響；模型（Ⅱ）表示下中等人力資本積累、創(chuàng)新以及二者的協(xié)同關系對經(jīng)濟增長的影響；模型（Ⅲ）表示上中等人力資本積累、創(chuàng)新以及二者的協(xié)同關系對經(jīng)濟增長的影響；模型（Ⅳ）表示兩種人力資本積累、創(chuàng)新以及這兩種資本與創(chuàng)新的協(xié)同關系對經(jīng)濟增長的影響。

上述四個模型中，各層次人力資本積累水平和創(chuàng)新都會在不同程度上促進經(jīng)濟增長。模型（Ⅰ）中總體人力資本積累水平和創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的作用顯著為正，總體人力資本積累增加1%，會促進經(jīng)濟增長0.478%；創(chuàng)新水平提高1%，經(jīng)濟增長會提高0.176個百分點。

在模型（Ⅱ）中，如果下中等層次的人力資本積累、創(chuàng)新水平各提高1%，分別會促進經(jīng)濟增長0.537%和0.219%，說明初中及以下的基礎性教育和創(chuàng)新對經(jīng)濟增長具有重要作用，然而，當這一層次的人力資本積累水平與創(chuàng)新相結合產(chǎn)生協(xié)同關系后，對經(jīng)濟增長的回歸系數(shù)為負。由回歸結果可知，當這一交互指標增加1%時，經(jīng)濟將回落0.047%。說明初中及以下文化程度群體與創(chuàng)新未能形成積極的互動關系，僅具備初中及以下學歷學習和使用先進技術的能力有限，難以滿足創(chuàng)新需求，阻礙經(jīng)濟增長。

模型（Ⅲ）的回歸結果表明，當上中等層次的人力資本積累水平提高1%，會促進經(jīng)濟增長0.302%，說明高中

及以上學歷人力資本對經(jīng)濟增長同樣具有重要作用，并且，當這一層次的人力資本積累水平與創(chuàng)新相結合產(chǎn)生協(xié)同關系后，對經(jīng)濟增長的回歸系數(shù)顯著為正。在回歸結果中，該指標增加1%會促進經(jīng)濟增長0.176%，可見具備高中及以上學歷群體傾向于“干中學”，而且有利于開展技術和新產(chǎn)品的研發(fā)活動，是經(jīng)濟增長的重要驅動因素。

模型（Ⅳ）將兩類層次的人力資本納入同一分析框架，結果與模型（Ⅱ）和（Ⅲ）非常接近，lnhrx&rad和lnhrs&rad的回歸系數(shù)還是一負一正，當兩項指標正向變動1%時，經(jīng)濟增長分別降低-0.047%和增加0.219%。也就是說，上中等層次人力資本積累與創(chuàng)新的協(xié)同效應可以帶動經(jīng)濟增長；而下中等層次人力資本與創(chuàng)新的協(xié)同效應作用恰好相反，會對經(jīng)濟增長造成阻礙。因而，不同層次的人力資本積累與創(chuàng)新的協(xié)同效應對經(jīng)濟增長的影響存在顯著差異。

4主要結論與政策思路

現(xiàn)有的理論研究和實證研究表明，一個經(jīng)濟體的穩(wěn)態(tài)增長率既有可能是高創(chuàng)新投入下的高速增長率，也有可能是低創(chuàng)新投入下的低速增長率，當經(jīng)濟體長期處于低創(chuàng)新投入下的低速狀態(tài)時，就意味著該經(jīng)濟體邁入了“中等收入陷阱”。

從宏觀層面來看，提升科技創(chuàng)新投入強度能夠讓其跨越“中等收入陷阱”，增進整個經(jīng)濟社會的福祉，但在微觀層面，根據(jù)本研究的世代交替模型，由于創(chuàng)新投入產(chǎn)生的競爭力是一個相對概念，當企業(yè)不具備創(chuàng)新優(yōu)勢時，創(chuàng)新投入不會促進產(chǎn)出的增加，只會增大企業(yè)成本；并且企業(yè)的決策行為，還將直接影響居民工資水平，如果企業(yè)不增加創(chuàng)新投入，那么勞動力進行人力資本投資將變得“不合算”。在此情形下，整個經(jīng)濟體無論是企業(yè)的研發(fā)支出，還是勞動力的人力資本投入都會比較低。根據(jù)內(nèi)生增長理論，這樣的經(jīng)濟體將步入要素驅動的低水平穩(wěn)態(tài)。

以1998—2014年中國28省市（除青海、西藏、寧夏）的初中及以下學歷教育支出、高中及以上學歷教育支出、科學技術支出、固定資產(chǎn)投資支出、醫(yī)療衛(wèi)生支出作為數(shù)據(jù)樣本，通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，目前中國人力資本積累與企業(yè)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的拉動作用較大，創(chuàng)新水平、人力資本積累每增加1個百分點將分別拉動經(jīng)濟增長0.18和0.48個百分點。進一步分解下中等層次的人力資本積累、上中等層次的人力資本積累的增長拉動，初中及以下學歷教育支出、高中及以上學歷教育支出每增加1個百分點對經(jīng)濟增長的拉動則分別為-0.05、1.76個百分點。數(shù)據(jù)分析結果表明，中國的人力資本投資與經(jīng)濟增長總體上是協(xié)調(diào)的，不斷加大人力資本投資能夠帶動中國跨越“中等收入陷阱”，但中低層次人力資本投資對當前經(jīng)濟增長的作用不顯著，成為中國進入高收入國家行列的重要障礙。

基于本研究的理論分析和中國的實證結果，中國要跨越中等收入陷阱應在以下三個方面著力：①著力提升科技創(chuàng)新能力，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的主觀能動性，科學構建產(chǎn)權保護法律體系，維護創(chuàng)新主體對于運用和轉讓科研成果的合法權益，營造公平、誠信的市場環(huán)境，促進形成企業(yè)家倡導企業(yè)科研創(chuàng)新的機制，注重對民營企業(yè)創(chuàng)新活動的資金支持，引導骨干民營企業(yè)的科研方向，整體提升企業(yè)核心競爭力；②著力構建培育高素質人才的教育體系，推進教育體制改革，優(yōu)化教育投入結構，構建各環(huán)相匹配的人才培養(yǎng)機制，穩(wěn)步提升高等教育入學率，加強高等教育辦學質量，鼓勵教育培訓機構適度創(chuàng)新，推動培訓方式項目化、訂單化，針對崗位需求擴充勞動者知識和技術儲備；③著力降低初中及以下人口的規(guī)模與比例，依據(jù)創(chuàng)新型人才培養(yǎng)目標，擴大教育類財政支出，延長義務教育年限，讓國民享有更多受教育的權利，鼓勵優(yōu)質教育資源向不發(fā)達地區(qū)適度轉移，關注偏遠地區(qū)貧困人群的入學情況，努力為窮人提供公平發(fā)展的機會。

（編輯：劉呈慶）

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作者簡介：王少國，博士，教授，博導，主要研究方向為要素市場與收入分配。Email：wangshaoguo@cueb.edu.cn。

通訊作者：潘恩陽，博士生，主要研究方向為經(jīng)濟發(fā)展中的收入分配。Email：enyanghope@126.com。

基金項目：國家社科基金項目“非法非正常收入形成的博弈機理及其對國民收入分配格局的影響研究”（批準號：13BJL033）；北京市人才強教“長城學者”培養(yǎng)計劃；首都經(jīng)濟貿(mào)易大學科研創(chuàng)新重點項目。