王一涵

2008年金融危機(jī)之后，國際社會(huì)普遍認(rèn)為導(dǎo)致本次危機(jī)沒有被及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止的一個(gè)重要原因是金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)缺失所引起的監(jiān)管缺位，為此紛紛達(dá)成改善金融統(tǒng)計(jì)框架、拓寬金融統(tǒng)計(jì)口徑、推進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)綜合化和全面化的共識(shí)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展、金融創(chuàng)新的層出不窮以及金融國際化程度的不斷加深，健全我國金融綜合統(tǒng)計(jì)體系對(duì)維護(hù)我國金融安全、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、加強(qiáng)金融國際合作具有重要作用。

背景和意義

進(jìn)入21世紀(jì)以來，金融創(chuàng)新層出不窮，通過金融制度、金融產(chǎn)品、交易方式、金融組織、金融市場等的創(chuàng)新和變革，促進(jìn)了金融領(lǐng)域各種要素的重新優(yōu)化組合和各種資源的重新配置，已經(jīng)成為促進(jìn)金融市場發(fā)育、金融行業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。但是，金融創(chuàng)新在成為金融體系促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“引擎”的同時(shí)，由此帶來的金融安全問題也日益凸顯。

劉錫良教授曾從三個(gè)層面分析過金融安全：微觀層面反映機(jī)構(gòu)金融安全，就是要考察金融機(jī)構(gòu)是否能正常履行其提供流動(dòng)性、降低成本等功能；中觀層面反映區(qū)域金融安全，就是看金融行業(yè)能否正常履行交易服務(wù)、交易中介和證券轉(zhuǎn)換三大功能；宏觀層面反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行安全，就是看中央銀行能否正常履行貨幣政策職能，整個(gè)金融體系能否健康運(yùn)轉(zhuǎn)。但是，目前來看，我國的金融綜合統(tǒng)計(jì)無法在這三個(gè)層面上滿足監(jiān)管部門對(duì)金融安全的監(jiān)控。金融綜合統(tǒng)計(jì)可以通過對(duì)金融部門的資產(chǎn)、負(fù)債、損益以及風(fēng)險(xiǎn)情況的統(tǒng)計(jì)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融整體的宏觀情況的把握與理解，多維度的統(tǒng)計(jì)范疇可以幫助隨時(shí)掌控金融業(yè)態(tài)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，也只有具備預(yù)警性的指標(biāo)體系才能實(shí)施逆周期的管理措施，因此建立完備的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度對(duì)維護(hù)我國金融安全具有重要意義。

主要問題

我國2012年發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中明確要求“建立統(tǒng)一、全面的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系”及“構(gòu)建金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)信息平臺(tái)，完善數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制”。國家《十三五規(guī)劃建議》和《十三五規(guī)劃綱要》中也均明確提出了“統(tǒng)籌金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)”的要求，但是，我國金融綜合統(tǒng)計(jì)仍然面臨諸多問題。

第一，金融統(tǒng)計(jì)工作法律基礎(chǔ)薄弱。目前關(guān)于金融綜合統(tǒng)計(jì)工作方面最權(quán)威的立法是《中國人民銀行法》，該法不僅明確了金融業(yè)統(tǒng)計(jì)的法律職能，還規(guī)定了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需報(bào)送統(tǒng)計(jì)資料。但是，我國證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)等金融機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展壯大，在我國金融業(yè)發(fā)展中的作用不斷提高，對(duì)其統(tǒng)計(jì)工作尚未納入明確的立法層次，給金融綜合統(tǒng)計(jì)工作帶來極大的困難。除此之外，影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等雖然是金融業(yè)的新興產(chǎn)物，在某種程度上對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要作用，但鑒于其可監(jiān)控性較弱，給金融安全帶來極大的隱患，為此2015年央行將互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系，但尚未上升到立法層面。缺少立法強(qiáng)制規(guī)定的金融綜合統(tǒng)計(jì)工作，使得不同金融機(jī)構(gòu)面臨統(tǒng)計(jì)口徑和會(huì)計(jì)制度等方面的不一致問題，給監(jiān)管工作帶來極大的困難。

第二，責(zé)任主體和統(tǒng)計(jì)體系不明確。除《中國人民銀行法》規(guī)定了中國人民銀行負(fù)有金融業(yè)統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測的責(zé)任外，未將其他金融機(jī)構(gòu)明確納入責(zé)任主體，同時(shí)尚未健全金融綜合統(tǒng)計(jì)體系。直接導(dǎo)致了綜合統(tǒng)計(jì)責(zé)任不明晰、統(tǒng)計(jì)對(duì)象不明確、統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不一致、采集指標(biāo)不確定等問題，無法保證統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、可靠性和及時(shí)性?，F(xiàn)階段我國金融安全工作的重點(diǎn)內(nèi)容之一是防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控一直受制于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的不完善。

第三，缺少信息共享機(jī)制。由于目前統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不一致，各部門采用獨(dú)立的統(tǒng)計(jì)制度和統(tǒng)計(jì)體系，因此在金融綜合統(tǒng)計(jì)方面無法達(dá)成一致的信息共享機(jī)制和有效的銜接方式，使得金融部門之間不僅統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)兼容性較差，并且存在交叉重疊和空白的問題，統(tǒng)計(jì)結(jié)果無法反映金融運(yùn)行的真實(shí)情況。

第四，數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊。我國金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊，主要表現(xiàn)在大中型金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)上報(bào)制度較為完善，數(shù)據(jù)質(zhì)量較高。而基層數(shù)據(jù)質(zhì)量普遍偏低，如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行以及其他小型金融機(jī)構(gòu)，不僅數(shù)量較多，而且缺乏技術(shù)支持，在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上錯(cuò)誤率較高。數(shù)據(jù)質(zhì)量良莠不齊是我國金融綜合統(tǒng)計(jì)工作的一項(xiàng)難點(diǎn)，也是亟待解決的問題之一。

第五，滯后于金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也給經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來了較高的風(fēng)險(xiǎn)，如美國次貸危機(jī)中的信用違約互換產(chǎn)品被看作是金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?。面?duì)層出不窮的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，我國金融綜合統(tǒng)計(jì)工作遠(yuǎn)滯后于金融創(chuàng)新的發(fā)展，制約了監(jiān)管工作的同時(shí)為金融安全埋下隱患。

改進(jìn)措施

金融危機(jī)之后，國際上主要的國家和組織在金融綜合統(tǒng)計(jì)改革方面做了大量的工作，給我國的金融統(tǒng)計(jì)實(shí)踐工作提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

第一，完善金融綜合統(tǒng)計(jì)立法。盡快完善金融綜合統(tǒng)計(jì)法律框架，增強(qiáng)現(xiàn)有法案如《中國人民銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《證券法》《保險(xiǎn)法》等有關(guān)金融綜合統(tǒng)計(jì)相關(guān)規(guī)定之間的協(xié)調(diào)性和統(tǒng)一性，為統(tǒng)計(jì)法規(guī)的修訂及更新提供總體的指導(dǎo)原則和規(guī)范。建立以貨幣銀行統(tǒng)計(jì)為主、金融市場統(tǒng)計(jì)為輔，并覆蓋包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融等部門的完善的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)法律體系。賦予人民銀行收集統(tǒng)計(jì)銀行、證券、保險(xiǎn)以及其他金融公司統(tǒng)計(jì)金融數(shù)據(jù)的權(quán)力，規(guī)定銀行、證券、保險(xiǎn)以及其他金融公司如實(shí)上報(bào)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的責(zé)任和義務(wù)，提高金融綜合統(tǒng)計(jì)工作的效率。

第二，建立綜合統(tǒng)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化準(zhǔn)則。金融危機(jī)后，國際貨幣基金組織修訂了《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》，并在此基礎(chǔ)上頒布了《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)編制指南》，該指南對(duì)金融機(jī)構(gòu)的分類、金融部門的劃分等做了細(xì)化分解，將統(tǒng)計(jì)對(duì)象由銀行拓展到保險(xiǎn)、基金、證券等金融機(jī)構(gòu)和金融創(chuàng)新工具，并引入信用總量和流動(dòng)性總量統(tǒng)計(jì)，對(duì)金融統(tǒng)計(jì)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范。由于我國采用的是“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的統(tǒng)計(jì)工作相對(duì)獨(dú)立，并且統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不一致，所以我國應(yīng)出臺(tái)覆蓋各金融部門的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范統(tǒng)計(jì)口徑、統(tǒng)計(jì)方法、統(tǒng)計(jì)原則、統(tǒng)計(jì)范圍，提高統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的兼容性和全面性。

第三，健全統(tǒng)計(jì)信息共享機(jī)制。國際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與元數(shù)據(jù)交換標(biāo)準(zhǔn)（SDMX2.1）已經(jīng)成為國際標(biāo)準(zhǔn)，并且與包括BIS、ECB和OECD等在內(nèi)的國際組織聯(lián)合建立了“主要全球指標(biāo)”網(wǎng)站，促進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)信息的共享。健全統(tǒng)計(jì)信息共享機(jī)制不僅要實(shí)現(xiàn)國家內(nèi)部各金融部門之間的信息共享，還要廣泛參與到國際合作中，我國應(yīng)該在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，建立適合我國金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，并由央行牽頭組織銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)共同建立數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，做出具體的信息共享制度性安排，盡快解決共享平臺(tái)的有關(guān)技術(shù)問題，真正實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)信息共享。

第四，建立金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)。金融綜合統(tǒng)計(jì)要為金融安全服務(wù)，需要一套完善的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，其預(yù)警能力的高低取決于金融綜合統(tǒng)計(jì)中關(guān)于各種風(fēng)險(xiǎn)值的選取、計(jì)算和閾值設(shè)定，目前統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的不全面、金融數(shù)據(jù)與宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之間聯(lián)動(dòng)性較差是制約金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)研究和發(fā)展的主要障礙。因此，在統(tǒng)計(jì)指標(biāo)選取上應(yīng)充分考慮到風(fēng)險(xiǎn)的分布、特點(diǎn)及其與宏觀經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)動(dòng)性，突破現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的限制，適當(dāng)增加更能反映風(fēng)險(xiǎn)特征的指標(biāo)，為金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和研究工作提供數(shù)據(jù)依據(jù)。

金融安全是一個(gè)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)，涉及國內(nèi)外各種經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治因素的綜合作用和相互影響，完備的金融綜合統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)直接影響到對(duì)金融安全評(píng)價(jià)結(jié)果的有效性和準(zhǔn)確性。因此，在維護(hù)金融安全的過程中，離不開金融綜合統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)，鑒于我國金融綜合統(tǒng)計(jì)工作中存在的諸多問題，應(yīng)盡快建立完備的金融綜合統(tǒng)計(jì)體系，為我國的金融安全工作保駕護(hù)航。（作者單位：中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所）