目前，我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)正全面展開(kāi)，銀行、第三方機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)等都按照各自需要紛紛開(kāi)展企業(yè)信用評(píng)級(jí)與評(píng)價(jià)，都涉及到建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，但在實(shí)際應(yīng)用中存在一些問(wèn)題與誤區(qū)，本文提供幾點(diǎn)思考并附議舉例。

評(píng)價(jià)對(duì)象與范圍要清晰明確

從方法上看，如何評(píng)價(jià)一個(gè)指標(biāo)體系的好壞，首先就要看評(píng)價(jià)對(duì)象與范圍是否清晰。電工裝備類(lèi)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建的第一步就是對(duì)電工裝備類(lèi)企業(yè)的范圍做出明確，分別從產(chǎn)業(yè)鏈上和國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)類(lèi)型上界定了指標(biāo)體系的應(yīng)用范圍，從產(chǎn)業(yè)鏈上看，電工裝備類(lèi)企業(yè)是指電網(wǎng)企業(yè)的設(shè)備供應(yīng)商，包括輸變電一次設(shè)備和二次設(shè)備的制造企業(yè)。其中一次設(shè)備包括變壓器、斷路器、電抗器、電容器、隔離電力開(kāi)關(guān)及電線電纜等；二次設(shè)備主要包括對(duì)一次設(shè)備進(jìn)行控制、監(jiān)控和保護(hù)的設(shè)備，包括：電站自動(dòng)化、變電站自動(dòng)化、調(diào)度自動(dòng)化、配電自動(dòng)化、線路保護(hù)、主設(shè)備保護(hù)和電能計(jì)費(fèi)自動(dòng)化產(chǎn)品等。

從國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)類(lèi)型上看，電工裝備類(lèi)企業(yè)包括制造業(yè)-電氣機(jī)械和器材制造業(yè)中的輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)和電線、電纜、光纜及電工器材制造業(yè)。

目前，很多機(jī)構(gòu)在建立自己的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系時(shí)，對(duì)象與范圍并不清晰，普遍的問(wèn)題是追求全面適用，試圖以一個(gè)指標(biāo)體系通用，結(jié)果是指標(biāo)很多，要表達(dá)的內(nèi)容很多，評(píng)出來(lái)的結(jié)果到底能說(shuō)明什么，并不清晰，最終導(dǎo)致評(píng)級(jí)結(jié)果的應(yīng)用性很差。

指標(biāo)要反映企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)特征

在界定了評(píng)價(jià)范圍和對(duì)象的基礎(chǔ)上，指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)還要能夠反映評(píng)價(jià)范圍和對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的特征，這就需要在正式構(gòu)建指標(biāo)體系前，分析評(píng)價(jià)范圍和對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)特征，并且在構(gòu)建指標(biāo)體系時(shí)，有針對(duì)性的選擇與評(píng)價(jià)對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)特征相關(guān)的指標(biāo)納入評(píng)價(jià)。電工裝備類(lèi)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建的第二步就是分析電力背景下電工裝備類(lèi)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)特征。

第一，電工裝備類(lèi)企業(yè)的產(chǎn)品線對(duì)企業(yè)信用的影響增大。宏觀調(diào)控引導(dǎo)需求結(jié)構(gòu)調(diào)整，倒逼行業(yè)向綠色化轉(zhuǎn)型?！笆濉睍r(shí)期實(shí)施最嚴(yán)格的環(huán)保制度，實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)面臨的節(jié)能環(huán)保壓力進(jìn)一步加大，相關(guān)電力設(shè)備的更換和改造升級(jí)需求凸顯，更節(jié)能更環(huán)保的電力設(shè)備成為下游行業(yè)的必然選擇。高耗能電力設(shè)備將逐漸被淘汰。

第二，企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力對(duì)企業(yè)信用的作用明顯。智能化發(fā)展趨勢(shì)使得高技術(shù)含量產(chǎn)品將替代中低端產(chǎn)品。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源成為發(fā)展趨勢(shì)，電工裝備類(lèi)企業(yè)面臨著加強(qiáng)關(guān)鍵共性技術(shù)和核心零部件研發(fā)，提升智能化和專(zhuān)業(yè)化水平的壓力，無(wú)法提升產(chǎn)品科技含量和附加值的企業(yè)將面臨盈利下降，甚至被迫退出市場(chǎng)。

第三，企業(yè)信用對(duì)企業(yè)規(guī)模的敏感度提高。供給側(cè)改革，將推動(dòng)行業(yè)兼并重組，將行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。隨著去產(chǎn)能工作的深入推進(jìn)，國(guó)家將繼續(xù)采取準(zhǔn)入制度等措施，大力淘汰過(guò)剩和落后產(chǎn)能，電力設(shè)備制造業(yè)將進(jìn)行深度的兼并重組，一批資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)濟(jì)效益較差的電工裝備類(lèi)企業(yè)將陸續(xù)退出市場(chǎng)。

定性指標(biāo)需定量化定量指標(biāo)應(yīng)無(wú)量綱化

一般指標(biāo)體系中都會(huì)包含定性和定量?jī)深?lèi)指標(biāo)。對(duì)于定性指標(biāo)，如果不進(jìn)行量化，則不能進(jìn)行自動(dòng)化處理，必然形成最大限度的人工操作及主觀判斷，既難以保證體系的科學(xué)性與客觀性，又增大了工作難度及工作量。因此，一個(gè)好的指標(biāo)體系必然會(huì)有一套連續(xù)、一貫的法則以對(duì)定性數(shù)據(jù)進(jìn)行量化。

具體來(lái)講，定性指標(biāo)定量化要做到量化到具體數(shù)據(jù)項(xiàng)。對(duì)于一個(gè)有具體描述的定性信息，應(yīng)當(dāng)按照已設(shè)定好的量化準(zhǔn)則，將其量化到具體的數(shù)據(jù)項(xiàng)上。定性信息的內(nèi)涵與數(shù)據(jù)項(xiàng)是對(duì)應(yīng)關(guān)系。如“具有資質(zhì)的信用分析師人數(shù)應(yīng)達(dá)到國(guó)家規(guī)定”，那就應(yīng)該找出那個(gè)規(guī)定的具體內(nèi)容，如是15人，那么這個(gè)數(shù)據(jù)項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)值就是15，評(píng)價(jià)范圍至少可以設(shè)為三檔：＜15，15，＞15。計(jì)算機(jī)識(shí)別。定性指標(biāo)進(jìn)行量化處理后，即可用于計(jì)算機(jī)識(shí)別、處理。

目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)指標(biāo)體系的定性指標(biāo)還處于語(yǔ)言描述階段，沒(méi)有有效量化，也不能量化到具體數(shù)據(jù)項(xiàng)，大部分都不能由計(jì)算機(jī)自動(dòng)處理，人為操作空間太大。

無(wú)量綱化是對(duì)原始數(shù)據(jù)處理的一種方法，主要解決數(shù)據(jù)的可比性問(wèn)題。對(duì)于不能直接進(jìn)行比較應(yīng)用的數(shù)據(jù)，需要進(jìn)行無(wú)量綱化。以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的資產(chǎn)規(guī)模為例，不同的企業(yè)有不同的規(guī)模，不同行業(yè)間也沒(méi)有可比性，所以這種數(shù)據(jù)不能直接應(yīng)用，必須進(jìn)行無(wú)量綱化，以使原始數(shù)據(jù)真實(shí)可比。

無(wú)量綱化的方法有很多，比較簡(jiǎn)單的是用指標(biāo)的最大值和最小值的差距進(jìn)行數(shù)學(xué)計(jì)算，其結(jié)果介于0－1之間。具體計(jì)算公式如下：

其中：Zi為指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)；Xi為某指標(biāo)的具體值；Xmax為某指標(biāo)的最大值；Xmin為某指標(biāo)的最小值。

經(jīng)過(guò)上述標(biāo)準(zhǔn)化處理，原始數(shù)據(jù)均轉(zhuǎn)換為無(wú)量綱化指標(biāo)測(cè)評(píng)值，即各指標(biāo)值都處于同一個(gè)數(shù)量級(jí)別上，可以進(jìn)行綜合測(cè)評(píng)分析。目前，國(guó)內(nèi)在指標(biāo)體系應(yīng)用中，很少有能做到定性指標(biāo)定量化處理、定量指標(biāo)無(wú)量綱化處理的，很多都是直接使用原始數(shù)據(jù)，直接比較，不具有科學(xué)性。

電工裝備企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系所有指標(biāo)均為可量化指標(biāo)，從原始數(shù)據(jù)的采集與存儲(chǔ)均以數(shù)據(jù)化方式進(jìn)行，有助于進(jìn)一步通過(guò)計(jì)算機(jī)識(shí)別運(yùn)算方式完成指標(biāo)值的計(jì)算和模型結(jié)果的輸出；在指標(biāo)判斷標(biāo)準(zhǔn)方面，指標(biāo)體系對(duì)指標(biāo)的判斷進(jìn)行了0-1標(biāo)準(zhǔn)化處理，即將數(shù)據(jù)按照一定規(guī)則縮放，使之落入[0,1]的區(qū)間內(nèi)。通過(guò)這樣的處理可以去除數(shù)據(jù)的單位限制，將其轉(zhuǎn)化為無(wú)量綱的純數(shù)值，便于不同單位或量級(jí)的指標(biāo)能夠進(jìn)行比較和加權(quán)。

指標(biāo)體系對(duì)企業(yè)信用建設(shè)要有引導(dǎo)性

指標(biāo)體系的構(gòu)建要有理論基礎(chǔ)，指標(biāo)的選擇要對(duì)被評(píng)價(jià)企業(yè)的信用建設(shè)及信用水平提升有良好的引導(dǎo)作用，讓企業(yè)在信用理論與文化的指導(dǎo)下，明確建立信用、守護(hù)信用的方向、目標(biāo)和途徑，讓企業(yè)知其所以然。

電工裝備類(lèi)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是以WU’S三維信用理論為基礎(chǔ)，主要從三個(gè)方面對(duì)信用進(jìn)行了具體闡述：

第一，該理論將信用定義為資本，是一種財(cái)富的象征，是每個(gè)社會(huì)主體擁有所有權(quán)的一種財(cái)富。界定信用是資本，從內(nèi)涵上肯定了信用的所有者是每一個(gè)社會(huì)主體，每一個(gè)主體可以掌控自己的信用，提升自己的信用能力。信用作為資本存在，是人類(lèi)社會(huì)進(jìn)步的表現(xiàn)，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式從自然資源為主導(dǎo)向知識(shí)智慧為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變的標(biāo)志。信用資本是虛擬的，表現(xiàn)為信用評(píng)級(jí)、誠(chéng)信評(píng)價(jià)等。

第二，信用這種資本由三個(gè)維度構(gòu)成，即誠(chéng)信資本、合規(guī)資本和踐約資本。信用維度可以用來(lái)表示信用的多角度和多范疇，具體來(lái)說(shuō)，信用維度表現(xiàn)在三維空間上：一維是指誠(chéng)實(shí)守信的基本素質(zhì)，即誠(chéng)信度；二維是指社會(huì)交往的信任度，即合規(guī)度；三維是指經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的成交和踐約能力，即踐約度。信用資本的價(jià)值，信用主體有沒(méi)有信用，都可以用信用主體所擁有的三個(gè)維度來(lái)衡量。信用的三個(gè)維度總體上呈現(xiàn)一種共生與游離的動(dòng)態(tài)平衡，三個(gè)維度之間相互支撐、相互影響，又互為轉(zhuǎn)化，由此構(gòu)成穩(wěn)定的信用棱錐。信用三維空間的概念和關(guān)系可以用圖1表示。

圖1三維信用示意圖

電工裝備類(lèi)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系以WU’S三維信用理論為基礎(chǔ)，結(jié)合電工裝備類(lèi)企業(yè)的信用特點(diǎn)和目前我國(guó)征信數(shù)據(jù)的獲得情況，構(gòu)建了三維信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，作為衡量電工裝備類(lèi)企業(yè)在道德文化理念維度、社會(huì)行為維度和經(jīng)濟(jì)交易維度信用表現(xiàn)的評(píng)價(jià)工具。

誠(chéng)信度是企業(yè)意識(shí)形態(tài)層面的指標(biāo)，主要衡量電工裝備類(lèi)企業(yè)的信用意愿。本指標(biāo)體系選擇了誠(chéng)信素質(zhì)、誠(chéng)信管理、誠(chéng)信形象、申報(bào)材料誠(chéng)信度四個(gè)二級(jí)指標(biāo)，旨在通過(guò)企業(yè)素質(zhì)、文化、管理等方面的外化表現(xiàn)，探尋出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的信用價(jià)值取向。其中誠(chéng)信素質(zhì)主要是從企業(yè)是否以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為企業(yè)目標(biāo)、企業(yè)管理者是否誠(chéng)實(shí)守信兩方面，側(cè)面評(píng)價(jià)企業(yè)的誠(chéng)信度；誠(chéng)信管理和誠(chéng)信形象是從企業(yè)管理和企業(yè)文化方面，評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)信用的重視程度；申報(bào)材料誠(chéng)信度則是從評(píng)價(jià)過(guò)程本身考察企業(yè)的誠(chéng)信水平。

合規(guī)度是企業(yè)社會(huì)關(guān)系層面的指標(biāo)，衡量電工裝備類(lèi)企業(yè)的信用意愿和信用能力。本指標(biāo)體系選擇了行政處罰記錄、行政不良行為記錄、政府獎(jiǎng)勵(lì)、公共評(píng)價(jià)四個(gè)指標(biāo)，主要通過(guò)政府監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管記錄中，分析企業(yè)參與社會(huì)活動(dòng)的信用行為軌跡，以及企業(yè)是否能夠遵守社會(huì)行政管理規(guī)定、行業(yè)規(guī)則。其中政府行政處罰記錄是指政府部門(mén)公示的企業(yè)受到監(jiān)管部門(mén)行政處罰的記錄；行政不良行為記錄指監(jiān)管部門(mén)在日常監(jiān)管過(guò)程中發(fā)現(xiàn)、記錄并公開(kāi)的所有的企業(yè)負(fù)面信息；政府獎(jiǎng)勵(lì)指企業(yè)獲得政府部門(mén)授予的獎(jiǎng)勵(lì)表彰；公共評(píng)價(jià)指監(jiān)管部門(mén)為滿(mǎn)足監(jiān)管要求，降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，而實(shí)施的定期的企業(yè)等級(jí)評(píng)價(jià)，以及行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)企業(yè)企業(yè)行規(guī)、行約遵守情況的評(píng)價(jià)結(jié)果。

踐約度是企業(yè)經(jīng)濟(jì)交易層面的指標(biāo)，衡量電工裝備類(lèi)企業(yè)的信用能力。本指標(biāo)體系選擇了財(cái)務(wù)實(shí)力、技術(shù)研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)力、踐約記錄四個(gè)二級(jí)指標(biāo)，其中財(cái)務(wù)實(shí)力選擇了經(jīng)典通用的WZ模型從財(cái)務(wù)指標(biāo)方面評(píng)價(jià)企業(yè)的信用能力；技術(shù)研發(fā)實(shí)力和產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)力主要選擇了符合電工裝備類(lèi)企業(yè)信用特征的特色指標(biāo)；踐約記錄則是通過(guò)企業(yè)既往履行合同約定的能力來(lái)衡量企業(yè)的信用能力。

電工裝備類(lèi)企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系明確了企業(yè)信用建設(shè)的方向是要從誠(chéng)信度、合規(guī)度、踐約度三個(gè)維度全方位的建立并守護(hù)企業(yè)信用。指標(biāo)體系所選的二級(jí)指標(biāo)進(jìn)一步引導(dǎo)企業(yè)從基礎(chǔ)素質(zhì)、誠(chéng)信管理和誠(chéng)信形象三方面提高企業(yè)的誠(chéng)信度；遵守法律法規(guī)、規(guī)章制度、行為準(zhǔn)則、行業(yè)慣例，提高企業(yè)的合規(guī)度；重視財(cái)務(wù)管理，增強(qiáng)技術(shù)研發(fā)水平和產(chǎn)品生產(chǎn)水平，提高企業(yè)的踐約度。