文 《法人》特約撰稿 高峰

資本與法治

民營(yíng)銀行突圍之難

文 《法人》特約撰稿 高峰

發(fā)展民營(yíng)銀行可以吸收豐富的民間資本，引導(dǎo)民間資本從地下進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域，提高民間資本的使用和配置效率。而當(dāng)其發(fā)展到一定階段的時(shí)候，將打破由原來(lái)國(guó)有金融部門壟斷的、低效的金融資源配置格局

2016年12月21日，上市公司東方雨虹發(fā)布公告稱，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與北京銀監(jiān)局已核準(zhǔn)批復(fù)籌備北京中關(guān)村銀行，銀行類別為民營(yíng)銀行。這意味著中關(guān)村銀行正式獲批，也是北京第一家民營(yíng)銀行。

稍早前的2016年11月28日，永輝超市亦發(fā)布公告稱，其參與設(shè)立的民營(yíng)銀行——福建華通銀行已通過(guò)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。公告顯示，永輝超市收到福建華通銀行籌備工作組轉(zhuǎn)發(fā)的《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于籌建福建華通銀行股份有限公司的批復(fù)》，獲準(zhǔn)在福建自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)平潭片區(qū)籌建福建華通銀行，銀行類別為民營(yíng)銀行。銀監(jiān)會(huì)在批復(fù)中同意永輝超市股份有限公司、陽(yáng)光控股有限公司分別認(rèn)購(gòu)該行總股本27.5%、26.25%股份的發(fā)起人資格。

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》此前報(bào)道，華通銀行將由原興業(yè)銀行總行副行長(zhǎng)陳德康出任董事長(zhǎng)，原微眾銀行副行長(zhǎng)鄭新林出任行長(zhǎng)。華通銀行以“科技金融企業(yè)”為自身定位，圍繞“科技金融、普惠金融、創(chuàng)新支付和供應(yīng)鏈金融”構(gòu)建核心業(yè)務(wù)框架，致力于打造一家以“線上服務(wù)為主，以線下體驗(yàn)為輔”的新型銀行。

華通銀行和中關(guān)村銀行的獲批，亦是中國(guó)金融界的一件大事。近年來(lái)，監(jiān)管部門加快了對(duì)涉及民營(yíng)銀行的審批速度。在2016年城商行年會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林表示，今年以來(lái)，民營(yíng)銀行申請(qǐng)已有14家完成論證，已批復(fù)籌建的四家民營(yíng)銀行分別為重慶富民銀行、四川希望銀行、湖南三湘銀行和安徽新安銀行。加上華通銀行和中關(guān)村銀行，目前已有12家民營(yíng)銀行獲批。

民營(yíng)銀行常態(tài)化

2014年3月，民營(yíng)銀行試點(diǎn)開(kāi)閘，銀監(jiān)會(huì)確定深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行五家民營(yíng)銀行進(jìn)入首批試點(diǎn)。至2015年6月，首批民營(yíng)銀行相繼開(kāi)業(yè)。

隨后，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著民營(yíng)銀行已步入常態(tài)化發(fā)展，民營(yíng)銀行門檻正式放開(kāi)，民營(yíng)銀行批設(shè)步伐也逐漸加快。2016年5月上旬重慶富民銀行獲批，6月上旬四川希望銀行獲批，8月湖南三湘銀行獲批。此外，包括江西、福建、山東、上海以及北京等地的民營(yíng)銀行也在積極籌備設(shè)立中，民營(yíng)銀行擴(kuò)容提速。從國(guó)家層面來(lái)說(shuō)，設(shè)立民營(yíng)銀行是金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革的實(shí)質(zhì)性突破。國(guó)有商業(yè)銀行在處理中小微企業(yè)貸款方面缺乏熱情、效率低下，符合中小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)不足。民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)很難得到及時(shí)有效的資金支持和融資服務(wù)，發(fā)展受到嚴(yán)重影響甚至存在金融抑制。民營(yíng)銀行，可以說(shuō)是國(guó)家通過(guò)市場(chǎng)化手段來(lái)刺激和增強(qiáng)市場(chǎng)效率的重要工具。

從監(jiān)管層面來(lái)說(shuō)，設(shè)立民營(yíng)銀行是緩解融資難、融資貴的必要補(bǔ)充。目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴如雪上加霜。我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)矛盾凸顯，結(jié)構(gòu)調(diào)整迫在眉睫，監(jiān)管層相繼出臺(tái)一系列政策措施和意見(jiàn)，更大程度地發(fā)揮金融對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用。

從市場(chǎng)層面來(lái)說(shuō)，設(shè)立民營(yíng)銀行是金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化、市場(chǎng)化、多元化的必然選擇。我國(guó)逐步開(kāi)放外資有序進(jìn)入金融領(lǐng)域，有助于內(nèi)資金融業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。民營(yíng)銀行由民營(yíng)法人主體發(fā)起成立的多種民營(yíng)資本模式，將進(jìn)一步豐富銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)，增添行業(yè)活力。

而從民營(yíng)經(jīng)濟(jì)層面來(lái)說(shuō)，設(shè)立民營(yíng)銀行是民營(yíng)企業(yè)和民間資本合法化進(jìn)入金融業(yè)的最佳模式。

當(dāng)民營(yíng)銀行進(jìn)入常態(tài)化發(fā)展，將為民間資金開(kāi)辟較好的投資渠道。同時(shí)，發(fā)展民營(yíng)銀行可以吸收豐富的民間資本，引導(dǎo)民間資本從地下進(jìn)入正規(guī)金融領(lǐng)域，提高民間資本的使用和配置效率。而當(dāng)其發(fā)展到一定階段的時(shí)候，將打破由原來(lái)國(guó)有金融部門壟斷的、低效的金融資源配置格局，形成“國(guó)有金融與民營(yíng)金融”“大型金融機(jī)構(gòu)與眾多中小型金融機(jī)構(gòu)”競(jìng)爭(zhēng)共存的新局面。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

民營(yíng)銀行的成長(zhǎng)就如其出生一樣，不是一帆風(fēng)順的，必定充滿酸甜苦辣。民營(yíng)銀行在業(yè)務(wù)范圍、網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)銀行的賬戶設(shè)立等方面都受到政策重重限制，這使得民營(yíng)銀行在與傳統(tǒng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中一定程度上處于不利的地位。

體量小是民營(yíng)銀行難以逾越的困境。雖然民營(yíng)銀行為傳統(tǒng)金融市場(chǎng)帶來(lái)了一些新的活力，不過(guò)由于其機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小，體量幾乎可以忽略不計(jì)。截至2015 年底，我國(guó)共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)4000 家左右，資產(chǎn)和負(fù)債總額分別達(dá)到199.3萬(wàn)億元和184.1萬(wàn)億元。然而，其中民營(yíng)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)只有5家，資產(chǎn)和負(fù)債總額分別只有794億元和651億元，分別只占0.17%和0.04%。

差異化定位導(dǎo)致了與市場(chǎng)的錯(cuò)位。國(guó)家和監(jiān)管部門以服務(wù)民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)和“三農(nóng)”為初衷設(shè)立民營(yíng)銀行，將民營(yíng)銀行排除在國(guó)有企業(yè)、大中型企業(yè)和政府平臺(tái)等主要融資市場(chǎng)之外。這事實(shí)上導(dǎo)致，首批五家和即將進(jìn)入的民營(yíng)銀行只是在一塊小蛋糕內(nèi)不斷地切小蛋糕。從供給角度上說(shuō)，雖然民營(yíng)銀行在探索差異化定位和特有的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，但從需求角度上說(shuō)，這并不能改變監(jiān)管設(shè)定的市場(chǎng)資源和市場(chǎng)需求的錯(cuò)位匹配。

同時(shí)，盈利能力不足是所有問(wèn)題的集中體現(xiàn)。不管是因?yàn)殚_(kāi)業(yè)時(shí)間較短，還是首批民營(yíng)銀行仍處于客戶積累階段，或者是盈利能力還未完全體現(xiàn)出來(lái)，從目前來(lái)看，總體形勢(shì)都是不容樂(lè)觀的。

思路決定道路，道路決定出路，民營(yíng)銀行突圍的蹊徑不止一條，但并不是每一條路都通向羅馬。如何選擇道路？選擇怎樣的道路？選定了路又該如何去走？這都是問(wèn)題。

經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)都為民營(yíng)銀行從價(jià)值非理性向價(jià)值理性回歸帶來(lái)了契機(jī)，價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、凈現(xiàn)值、投入產(chǎn)出比等這些傳統(tǒng)工具，才能真正挖掘價(jià)值。民營(yíng)銀行先天不足，缺少資產(chǎn)、客戶和市場(chǎng)，只有在市場(chǎng)中為客戶發(fā)現(xiàn)價(jià)值和創(chuàng)造價(jià)值，民營(yíng)銀行才真正體現(xiàn)了自身的價(jià)值，才有存在價(jià)值。

正確的商業(yè)模式是關(guān)鍵。民營(yíng)銀行必須用好、用足現(xiàn)有政策，甄別和參照國(guó)際上不同市場(chǎng)環(huán)境及制度下的有效經(jīng)驗(yàn)，在市場(chǎng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營(yíng)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，探索建立符合市場(chǎng)規(guī)律、適應(yīng)市場(chǎng)變化的商業(yè)模式。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍，民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)目前分為“小存小貸”、“大存小貸”、“公存公貸”和“特定區(qū)域存貸款”四種形式，與傳統(tǒng)銀行相比更為專注。

小而精的經(jīng)營(yíng)范圍，要求民營(yíng)銀行立足各自股東資源、區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)等，發(fā)揮其資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)靈活、熟悉當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等優(yōu)勢(shì)，按照錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的思路，實(shí)施差異化、個(gè)性化的經(jīng)營(yíng)策略，選擇正確的商業(yè)模式。