宇東

存在銀行的錢所得的利息趕不上錢貶值的速度。也就是說，我存在銀行的錢不僅沒有增加，反而隨著物價(jià)的上漲縮水了。

負(fù)利率即是通貨膨脹率高于銀行存款利率，如：通貨膨脹率為10%，存款利率為3%，那么你存入銀行的錢會在次年縮水7%。如果在過去一年，你既沒有買房又沒有炒股，連基金也沒有買一份，而只把錢存在了銀行里，你會發(fā)現(xiàn)自己的財(cái)富不但沒有增加，反而隨著物價(jià)的上漲縮水了，這也就是所謂的存款實(shí)際收益為“負(fù)”的負(fù)利率的現(xiàn)象，存在銀行的錢所得的利息趕不上錢貶值的損失。2015年10月，央行降低存款利率后，一年期存款的基準(zhǔn)利率僅1.5%。如果你拿出10萬元存一年定期，一年后本息是101500元，而當(dāng)時(shí)的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）為1.6%，物價(jià)以1.6%的速度上漲，也就是說今年需要10萬元可以買到的商品明年需要花費(fèi)101600元。這表明你的10萬元存款在一年后不僅沒有升值，反而縮水了100元。

所謂負(fù)利率，即物價(jià)指數(shù)（CPI）快速攀升，導(dǎo)致銀行存款利率實(shí)際為負(fù)，存銀行的利率還趕不上通貨膨脹率就成了負(fù)利率。

實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率

負(fù)利率=銀行利率-通貨膨脹率

如果銀行利率沒有高過通貨膨脹率，那么這就意味著存款者財(cái)富縮水。顯然，通貨膨脹是導(dǎo)致負(fù)利率的“罪魁禍?zhǔn)住薄?/p>

通貨膨脹將給人們的理財(cái)生活帶來什么影響呢？專家認(rèn)為，適度的通貨膨脹其實(shí)對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利有弊，對個(gè)人而言其實(shí)也是有人吃虧、有人得利。

固定收入者吃虧，浮動收入者得利。由于通貨膨脹的作用，固定收入者的實(shí)際收入將減少，尤其是退休人員的實(shí)際購買力將受到影響。而對于企業(yè)里工作的人來說，如果產(chǎn)品價(jià)格比工資、原材料價(jià)格等上漲得更快，他們反而是得利者。

債權(quán)人吃虧，債務(wù)人得利。由于通貨膨脹是一個(gè)持續(xù)的過程，如果今天向別人借了1萬元，3年期，等到3年后1萬元早就貶值了。

貨幣財(cái)富持有者受損，實(shí)際財(cái)富持有者得利。這里所說的貨幣財(cái)富指的是現(xiàn)金、銀行儲蓄、債券等，它們的實(shí)際價(jià)值將會降低。這里所說的實(shí)際財(cái)富是指不動產(chǎn)、貴金屬（黃金、白銀等）、珠寶、古董、藝術(shù)品、股票等，擁有這些反而可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浂@得價(jià)格的快速上漲。

負(fù)利率時(shí)代的到來，對于普通老百姓尤其是熱衷于儲蓄的人來說，是不情愿卻又不得不接受的事實(shí)。當(dāng)前居民儲蓄不會受利率過低的影響。從居民儲蓄的動機(jī)看，大多數(shù)普通百姓把有限的資金放到銀行，并不是為了追求投資回報(bào)才儲蓄，而是出于謹(jǐn)慎的需要儲蓄，是為了將來養(yǎng)老、醫(yī)療和子女的教育等，或者是預(yù)防突發(fā)性事情的發(fā)生，如果是買房、買車等大額消費(fèi)，也是要靠儲蓄逐漸積累。所以是“被動”儲蓄，他們把安全性放在首位，現(xiàn)在除了銀行儲蓄，沒有更好的選擇。

其實(shí)，抵御負(fù)利率的手段有很多，比如減少儲蓄進(jìn)行消費(fèi)，多借錢多貸款，投資股票、房產(chǎn)等，我們更希望大家能以理性的頭腦和積極的心態(tài)來進(jìn)行投資，因?yàn)槟愕耐顿Y收益越大，抵御通貨膨脹的能力也就越強(qiáng)。