王賢福

摘要：現(xiàn)階段，融租租賃已經(jīng)成為國際上位列第二的融資方式，與銀行信貸僅差一步之遙。本文正是對(duì)當(dāng)下融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以及描述了存在風(fēng)險(xiǎn)的種類，并針對(duì)融租租賃風(fēng)險(xiǎn)的防控機(jī)制做出了進(jìn)一步的改進(jìn)。

關(guān)鍵詞：融租租賃；風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀；防控機(jī)制

中圖分類號(hào)：F275

文獻(xiàn)識(shí)別碼：A

文章編號(hào)：1001-828X（2016）036-000299-01

前言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資金匱乏是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)最重要的因素。融租租賃是一種復(fù)合型的金融業(yè)務(wù)，相關(guān)的工作人員也在不斷的進(jìn)行科學(xué)的創(chuàng)新，融租賃因其自身獨(dú)特的優(yōu)勢，在金融機(jī)構(gòu)中迅速發(fā)展起來。但是，由于自身的業(yè)務(wù)多樣化、交易及購復(fù)雜，導(dǎo)致融租租賃的發(fā)展受到阻礙。

一、融租租賃發(fā)展的現(xiàn)狀

融租租賃是我國一種新型的金融體系，自從2012年開始，融租租賃就開始飛快的發(fā)展，直到同年年底，我國融資租賃的公司高達(dá)560家，與2012年對(duì)比，增長了89.2%，所有相關(guān)公司的融資租賃的合同金額共有1.55萬億。20世紀(jì)90年代到2005年為止，這一期間我國對(duì)于融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)，并且出現(xiàn)了很多拖欠租金的事件，外資融租租賃公司的欠租比例占15%～30%。在很長的一段時(shí)間里，我國融租租賃公司一直處于低谷。直到2006年開始，融租租賃才得到發(fā)展，各大小公司也在不斷對(duì)其加大監(jiān)督力度，一時(shí)間融資租賃公司的合同金額達(dá)到頂峰，但與此同時(shí)，內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的擴(kuò)大。

二、融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)及其種類

（一）產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因

產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多種，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家——喬治·阿克勞夫等人認(rèn)為，產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)最主要的原因就是信息的不對(duì)稱。融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)也包含這點(diǎn)原因，主要表現(xiàn)為：出租人無法預(yù)測外部的風(fēng)險(xiǎn)，例如租賃物的具體信息，供應(yīng)商與承租人彼此都很了解，致使出租人的具體信息不對(duì)稱；在進(jìn)行租賃的時(shí)候，所有權(quán)和使用權(quán)會(huì)出現(xiàn)分離的現(xiàn)象，對(duì)于租賃物的具體信息出租人無法得知，也更加不會(huì)輕易了解承租人的經(jīng)營現(xiàn)狀以及潛在風(fēng)險(xiǎn)。在租賃公司的內(nèi)部，股東、董事、高管以及普通員工之間的信息也存在不對(duì)稱的現(xiàn)象，由此給公司的正常運(yùn)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)的種類

融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)是出租人不能收取租金，這也是融租租賃風(fēng)險(xiǎn)種類多樣的原因之一。就公司內(nèi)控的角色而言，融租租賃風(fēng)險(xiǎn)共有五種：一是信用風(fēng)險(xiǎn)，就出租人自身而言，信用風(fēng)險(xiǎn)就是承租人沒有在規(guī)定日期內(nèi)上交租金以此給出租人造成的風(fēng)險(xiǎn)；二是市場風(fēng)險(xiǎn)，包含利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)是指隨著市場市場利率額不斷變換致使承租人和出租人的利率收到損害，匯率風(fēng)險(xiǎn)是指租賃公司在進(jìn)行購物時(shí)以某外幣的形式付款，承租人因此造成的損失；三是操作風(fēng)險(xiǎn)，租賃公司自身的系統(tǒng)問題、運(yùn)行不規(guī)范以及員工使用不規(guī)范造成的損失；四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，租賃公司在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)沒有收回資金致使金融機(jī)構(gòu)受到損失；五是法律和政策風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)的法律法規(guī)沒有對(duì)租賃公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的保護(hù)而造成的傷害。

三、融租租賃風(fēng)險(xiǎn)的防控機(jī)制

（一）應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)

若想在真正意義上減少融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)，必須及時(shí)應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)。在上述的風(fēng)險(xiǎn)中，一般的融資租賃企業(yè)都會(huì)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)措施，來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，提高融資租賃企業(yè)的安全有效管理0。在應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的過程中，首先是在租賃業(yè)務(wù)的實(shí)施前，租賃公司需要對(duì)承租人的信用度進(jìn)行審查，在這一過程中的主要內(nèi)容是對(duì)承租人的經(jīng)濟(jì)收益、以及公司的流動(dòng)資產(chǎn)、有沒有不良的信用記錄等方面進(jìn)行全面的調(diào)查，通過獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)而分析其是否有能力承擔(dān)稅款，是否能應(yīng)對(duì)負(fù)債等方面考慮承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，還要分析供應(yīng)廠商的情況，考慮供應(yīng)商在發(fā)生金融項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)上的應(yīng)對(duì)能力，還要分析租賃項(xiàng)目是否可行，租賃公司進(jìn)行項(xiàng)目的評(píng)估，來以此應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）應(yīng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)

若想在真正意義上減少融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)，必須及時(shí)應(yīng)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)。租賃公司在購買設(shè)備轉(zhuǎn)租給租賃人時(shí)，都要面對(duì)匯率的風(fēng)險(xiǎn)，這在租賃市場中是經(jīng)常存在的風(fēng)險(xiǎn)，因此，通常采用擬定合同的方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。為了減小承租人的風(fēng)險(xiǎn)，租賃公司通常都會(huì)對(duì)承租人給予租賃提醒，使其跟著市場的發(fā)展趨勢進(jìn)行保值的操作，來降低風(fēng)險(xiǎn)。引。通常的主要方式是購買遠(yuǎn)期外匯的方式，來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)

若想在真正意義上減少融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)，必須及時(shí)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)。租賃公司對(duì)其公司的風(fēng)險(xiǎn)采取的措施一直是提高內(nèi)部的控制體系、改善公司的管理構(gòu)造、增強(qiáng)人員的管理以及完善仔細(xì)的質(zhì)量。

（四）應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

若想在真正意義上減少融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)，必須及時(shí)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。租賃公司在進(jìn)行申請(qǐng)融資的售后，會(huì)在租金和償還的期限上進(jìn)行那個(gè)縝密的思考，減少信用危機(jī)與無法還債的現(xiàn)象發(fā)生。

（五）應(yīng)對(duì)法律和政策風(fēng)險(xiǎn)

若想在真正意義上減少融租租賃的風(fēng)險(xiǎn)，必須及時(shí)應(yīng)對(duì)法律和政策風(fēng)險(xiǎn)。就政策的風(fēng)險(xiǎn)而言，管理層與租賃公司既沒有進(jìn)行嚴(yán)格的管理，也沒有對(duì)相關(guān)的客戶采取一定的措施，由此可見，租賃公司必須時(shí)刻關(guān)心存在的風(fēng)險(xiǎn)并做好應(yīng)對(duì)的措施，運(yùn)用相關(guān)的法律法規(guī)保護(hù)自身的權(quán)益。

四、結(jié)語

融租租賃的快速發(fā)展，可以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，目前融租租賃的發(fā)展仍不是很樂觀，存在很多問題。據(jù)相關(guān)的調(diào)查了解到，到2014年為止，融租租賃的企業(yè)增長到75%，融資租賃合同增長到50%。由此可知，我國的融資租賃行業(yè)的發(fā)展前景還是很令人期待的。各大小企業(yè)只有不斷的對(duì)融資租賃的形式進(jìn)行創(chuàng)新，才能促進(jìn)自身的發(fā)展。