陳子涵 紀(jì)興浩

(濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院 山東 濟(jì)南 250000)

小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

陳子涵 紀(jì)興浩

(濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院 山東 濟(jì)南 250000)

小微企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量大、活力強(qiáng)，在解決就業(yè)、促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新、活躍市場(chǎng)、改善民生、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮著不可忽視的作用，如今小微企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，成為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。小微企業(yè)機(jī)制靈活，在科技、產(chǎn)品等創(chuàng)新方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，但是小微企業(yè)在企業(yè)發(fā)展中卻處于弱勢(shì)地位，存在著嚴(yán)重的融資難問題，融資難問題一直未能得到有效的解決，這極大的限制著小微企業(yè)的發(fā)展壯大，甚至危及小微企業(yè)的存亡。本文分析小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析，并根據(jù)實(shí)際情況提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

小微企業(yè)；融資難；解決辦法

一、融資的基本特征

1.融資的費(fèi)用較高。我國(guó)的小微企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、地域分散，融資需求總量較大，但是每筆融資需求卻很小，并且資金需求分散、周期短，這就使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的審核、發(fā)放、催貸等需要大量的人力、物力、財(cái)力；另外，小微企業(yè)的抵押擔(dān)保物較少，因此貸款需要交納高額的各項(xiàng)手續(xù)費(fèi)，這使得小微企業(yè)的融資成本較高，小微企業(yè)負(fù)擔(dān)加重。

2.融資渠道較窄。一般而言，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)、發(fā)展過程中所需要的資金可以用自有財(cái)產(chǎn)，可以向銀行貸款，也可以發(fā)放股票、債券，還可以通過民間借貸、商業(yè)信用等方式取得，但是這主要是針對(duì)大中型企業(yè)而言，對(duì)于小微企業(yè)來說這些都會(huì)受到重重阻礙。具體表現(xiàn)為：一是我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款多主要針對(duì)國(guó)有大型企業(yè)，雖然近幾年貸款的發(fā)放有所增加，但也是主要集中在房地產(chǎn)、交通道路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，對(duì)于多從事制造業(yè)、零售業(yè)等的小微企業(yè)仍然是貸款困難；二是在我國(guó)發(fā)放股票、債券等的門檻較高，在小微企業(yè)中也只有那些從事熱門行業(yè)的鳳毛麟角才能發(fā)行，多數(shù)小微企業(yè)還是無法通過公司上市、發(fā)行債券來實(shí)現(xiàn)融資；三是小微企業(yè)難以通過商業(yè)信用實(shí)現(xiàn)融資，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)本身信用較低，剛起步的企業(yè)難以積累大量的信用來征得社會(huì)的認(rèn)可、信賴。

3.貸款的抵押、擔(dān)保難以實(shí)現(xiàn)。大多數(shù)小微企業(yè)建立的時(shí)間較短，缺乏信用和良好的社會(huì)形象；此外財(cái)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等信息透明度低，又缺乏行業(yè)規(guī)范，很難找到合適的擔(dān)保，抵押物的價(jià)值也極低，且常常不符合規(guī)范，因此在資金市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，常常會(huì)因?yàn)榈盅何?、?dān)保等因素貸款困難。

4.融資需求呈現(xiàn)階段性。小微企業(yè)作為一個(gè)個(gè)體生命，也具有其自身的生命周期，一般為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。小微企業(yè)在其不同的發(fā)展階段顯現(xiàn)出不同的融資需求。

二、融資難問題的原因分析

在我國(guó)小微企業(yè)的融資問題受到很多因素的影響，但是總的來說主要有三個(gè)方面：政府政策、金融環(huán)境、企業(yè)自身的原因。

(一)不夠完善的政策支持

政府在企業(yè)特別是小微企業(yè)的發(fā)展中起著不可忽視的作用，每年政府都會(huì)將對(duì)企業(yè)的資金、政策等的支持傾向于國(guó)有大型企業(yè)，或許受到財(cái)政支出預(yù)算的束縛，對(duì)小微企業(yè)的支持力度很小，相關(guān)的政策不夠完善，服務(wù)體系不健全。

法律保障機(jī)制不夠健全。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家無論何時(shí)都是立法先行，而在我國(guó)很多法律、法規(guī)對(duì)小微企業(yè)的支持都說的如此含糊，打擦邊球，完全忽視了小微企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位。現(xiàn)實(shí)中，向企業(yè)亂收費(fèi)、亂開罰單等現(xiàn)象嚴(yán)重，非法剝奪、損害、侵占企業(yè)資產(chǎn)的行為時(shí)有發(fā)生，投資者往往求助無門。[1]

(二)融資市場(chǎng)體系不健全

時(shí)至今日，專門為小微企業(yè)服務(wù)的直接融資渠道還沒建立，小微企業(yè)在資本市場(chǎng)還處于無人管理狀態(tài)，只能依靠私人貸款，但是私人貸款不僅資金有限，不能滿足企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的需要，還受到國(guó)家的打壓，使小微企業(yè)的發(fā)展受到制約。

很多間接融資渠道對(duì)小微企業(yè)設(shè)置了過高的壁壘。如很多銀行雖然已經(jīng)轉(zhuǎn)變了身份，但是傳統(tǒng)觀念并沒有變，一些銀行沒能從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度去考慮。小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、擔(dān)保品種單一、尋保困難，多為租賃經(jīng)營(yíng)，但是銀行多認(rèn)可土地、房屋建筑等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，因此貸款困難。另外，國(guó)有銀行管理層級(jí)較多，管理成本居高不下，導(dǎo)致貸款的成本高，資金運(yùn)作效率低。

另外還缺少專門為小微企業(yè)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)。我國(guó)現(xiàn)有的金融體系建立于改革開放初期，大部分都服務(wù)于大型企業(yè)，隨著改革開放的深入發(fā)展，卻沒有建立專門為小微企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。不僅如此，一些原定為中小企業(yè)服務(wù)的信用合作社也紛紛轉(zhuǎn)行合并為商業(yè)銀行，改變主要服務(wù)對(duì)象，致使小微企業(yè)的信貸越來越困難。

(三)小微企業(yè)自身存在的問題

1.小微企業(yè)在發(fā)展中缺乏良好的公司治理機(jī)制，企業(yè)信用信息不對(duì)稱、貸款的交易和監(jiān)控成本高且風(fēng)險(xiǎn)大，使得銀行不愿發(fā)放貸款。

2.小微企業(yè)數(shù)量巨多且多處于小規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，大多數(shù)小微企業(yè)資本少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后、人才缺乏、管理制度不健全，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證，導(dǎo)致人們對(duì)小微企業(yè)很難認(rèn)同，導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷、積壓庫存，易造成資金周轉(zhuǎn)困難。

三、解決融資問題的方法

(一)改善小微企業(yè)外部融資環(huán)境

建立和完善為小微企業(yè)服務(wù)的金融體系：首先，在商業(yè)銀行設(shè)立專門為小微企業(yè)服務(wù)的信貸管理部門，提高對(duì)小微企業(yè)的貸款比例；其次，重新對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行市場(chǎng)定位，將其金融支持的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向小微企業(yè)；再次，加強(qiáng)農(nóng)信社的信用合作性質(zhì)，積極為企業(yè)提供金融服務(wù)；另外，建立專門對(duì)小微企業(yè)提供貸款的政策性機(jī)構(gòu)或者地方性金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善對(duì)小微企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)體系；最后，制定和完善有關(guān)保護(hù)小微企業(yè)的法律法規(guī)。

(二)完善信用擔(dān)保體系

建立和完善面向小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系：首先，建立政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，借鑒外國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，由財(cái)政部出頭牽線，財(cái)政與企業(yè)共同出資成立，專門為小微企業(yè)申請(qǐng)貸款提供擔(dān)保；其次，增加商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以法人、自然人為主出資，按照相關(guān)法律規(guī)定建立商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；再次，建議由地方政府采取措施，加快建立以小微企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，以商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，以政策性、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，市、縣、鄉(xiāng)三級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)配套運(yùn)作協(xié)調(diào)、規(guī)范的信用擔(dān)保體系。成立民間擔(dān)保公司，為小微企業(yè)的貸款提供擔(dān)保。

(三)全面提升小微企業(yè)自身的素質(zhì)

結(jié)合我國(guó)具體實(shí)際全面提升小微企業(yè)的自身素質(zhì)，首先要找準(zhǔn)優(yōu)勢(shì)資源和特色產(chǎn)業(yè)作為調(diào)整結(jié)構(gòu)的突破口，著力發(fā)展以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為支撐的技術(shù)密集型以及與大企業(yè)協(xié)作的配套型產(chǎn)業(yè)；其次要做好產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)行產(chǎn)權(quán)多元化，構(gòu)建小微企業(yè)發(fā)展新機(jī)制；最后要重塑信用形象，提高資產(chǎn)質(zhì)量，特別是要重塑誠(chéng)信為本的意識(shí)，打造企業(yè)信用形象和信用品牌。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，小微企業(yè)的作用越來越突出，為了充分調(diào)動(dòng)小微企業(yè)的積極性，保證小微企業(yè)的健康發(fā)展，要將一切的政策、措施落實(shí)到實(shí)處，不應(yīng)僅僅停留在口頭上，不僅僅要紙上談兵，要切實(shí)讓小微企業(yè)受益，真真正正地享受到優(yōu)惠政策。

通訊作者：紀(jì)興浩(1996.02-)，男，漢族，山東泰安人，濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生。

紀(jì)興浩

陳子涵(1996.03-)，男，漢族，山東濟(jì)南人，濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生。