秦榮杰

(武漢工商學(xué)院 湖北 武漢 430065)

上市公司會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)問題

秦榮杰

(武漢工商學(xué)院 湖北 武漢 430065)

最近幾年，政府以及社會(huì)各界對(duì)改進(jìn)上市企業(yè)信息披露違規(guī)方面做了大量工作，但在市場(chǎng)不斷發(fā)展形勢(shì)下，會(huì)計(jì)信息披露也面臨著很多新挑戰(zhàn)。會(huì)計(jì)信息披露目前有著哪些毛病，又是哪些原因?qū)е铝诉@些毛病出現(xiàn)，如何加強(qiáng)完善上市企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露體系，使之適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)蓬勃要求，以保證證券市場(chǎng)良好地進(jìn)步，這是國(guó)內(nèi)現(xiàn)階段需要解決的問題。

上市公司；會(huì)計(jì)信息；信息披露

一、時(shí)代背景

自新中國(guó)成立之后，歐洲國(guó)家及美國(guó)受到安然公司、施樂企業(yè)這些世界范圍內(nèi)公司的波及，世通財(cái)務(wù)丑聞，全球范圍內(nèi)中信息披露監(jiān)管浪潮，信息披露違規(guī)行為將變?yōu)槔碚摻缗c實(shí)務(wù)界共同注重的基準(zhǔn)點(diǎn)。同時(shí)，還通過信息披露違規(guī)行為中藍(lán)田丑聞，中國(guó)證券市場(chǎng)巨大沖擊。NT丑聞、YGX丑聞這些不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息披露行為在過去一度讓證券交易市場(chǎng)為之震驚，持股者關(guān)于披露信息的感知度與信賴度遭受沉重的一擊。除金融信息表露違紀(jì)除外，不實(shí)表述、耽誤披露、特別遺漏這些違法事件，同樣在各個(gè)方面危及到證券投資市場(chǎng)的健康發(fā)展。

在股權(quán)分置改革中，中國(guó)股票行業(yè)將面臨全流通世紀(jì)。在全流通世紀(jì)，持股者將有意圖去使用自己的獲得信息的方便來源途徑拿取資本盈利，信息披露法規(guī)將面對(duì)更多的風(fēng)浪。缺乏對(duì)內(nèi)部權(quán)力的非法披露和加強(qiáng)監(jiān)管，很可能導(dǎo)致非法披露的猖獗。拿這個(gè)特殊初級(jí)方面與西方列國(guó)比較，改善信息監(jiān)督體制，對(duì)中國(guó)投資環(huán)境信息披露管理的不充分，繼續(xù)加強(qiáng)和改善。在質(zhì)量狀況下也將面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。信息披露違法違規(guī)特點(diǎn)、法制背景，更進(jìn)一步了解上市企業(yè)信息披露在中國(guó)上市企業(yè)資本市場(chǎng)信息披露制度健康發(fā)展，認(rèn)為強(qiáng)具有重大理論與現(xiàn)實(shí)意義增強(qiáng)證券環(huán)境的信息溝通透明度以及加強(qiáng)信息披露法規(guī)完善。

二、會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)涵

會(huì)計(jì)信息作為信息論之中的主要內(nèi)涵，通常和消息區(qū)分開來。一般來說，對(duì)人們有意義的消息稱為信息。美國(guó)信息理論的基礎(chǔ)原理者箱籠在其“通信數(shù)學(xué)理論”文章中說道:“信息與信息的作用功能是掃除無法確定的客觀條件”。信息作為系統(tǒng)中組建成份，為能量與客觀的結(jié)構(gòu)、狀態(tài)、內(nèi)涵、以及屬性的表現(xiàn)，為主觀了解物質(zhì)的樞紐。

我們通過信息，材料，知識(shí)體系，世界知道能量。信息披露翻譯為英文為：information disclosure,從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，信系和某些物質(zhì)收益緊切相關(guān)。受到并使用信息的我們時(shí)?？梢詾樽约喊l(fā)現(xiàn)財(cái)富，反之失去收到信息或者獲得虛假信息的人卻要因此而遭受損失。信息披露轉(zhuǎn)換成外文其意思指上市企業(yè)用招股報(bào)告書，上市公告書和及時(shí)文件與立即報(bào)告這些透明的方式，經(jīng)由特定的傳播媒介，以特定的形式，把企業(yè)中財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成效這些和企業(yè)相關(guān)的信息，對(duì)持股人與群眾披露的手段。信息披露為溝通上市公司和持股人的紐帶，持股人在投資決策是的基本判斷根據(jù)為經(jīng)由上市企業(yè)披露的各方面周期性公布和準(zhǔn)時(shí)按時(shí)發(fā)布公告。信任、守時(shí)、全面、精確的為信息披露做基礎(chǔ)，其中預(yù)防該行業(yè)投機(jī)、縮小市場(chǎng)操控、便利持股人與社會(huì)大眾良好投資這些階段有著非凡的含義。

三、常見問題

改革后，上市企業(yè)管理從用行政審批作為主導(dǎo)徐徐漸進(jìn)向以信息披露監(jiān)管作為核心過渡，我國(guó)證監(jiān)會(huì)綜合資本行業(yè)進(jìn)行務(wù)實(shí)，針對(duì)與上市企業(yè)信息表露做了持續(xù)且完備整治，2006年期間，證監(jiān)會(huì)使配合全新法律法規(guī)針對(duì)上市企業(yè)信息披露做出高階段的相關(guān)條件限制，加強(qiáng)完善上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作詳細(xì)程度，適應(yīng)所有流轉(zhuǎn)形勢(shì)下關(guān)于上市企業(yè)監(jiān)制管理要求，發(fā)布信息披露管制辦法(證監(jiān)會(huì)令[2006]第41號(hào))，完善股權(quán)持有人、上市企業(yè)和相關(guān)信息披露責(zé)任人的信息，加強(qiáng)整治信息披露條例和監(jiān)管程序，健全上市企業(yè)信息披露質(zhì)量及管理的真實(shí)性。

在全流通市場(chǎng)環(huán)境下內(nèi)幕市場(chǎng)多元性、不實(shí)信息散布流通化、市場(chǎng)支配網(wǎng)絡(luò)化的局勢(shì)，加強(qiáng)成立與改善信息披露和市場(chǎng)監(jiān)管合作的及時(shí)應(yīng)對(duì)體系，加強(qiáng)監(jiān)管處前置，提升關(guān)于股價(jià)變化異常監(jiān)督管理，確保信息處理信息披露的守時(shí)、完整等性質(zhì)有顯著提升。與此同時(shí)，加強(qiáng)信息披露階段的不正常手段的打擊，提升上市企業(yè)信息披露義務(wù)，提升不正常不正規(guī)成本。

在東方國(guó)家股票的破產(chǎn)事件后，經(jīng)由大眾傳媒公布LH味精股份有限企業(yè)旗下公司在東方股票中的違法投資手段，同時(shí)投資損失金額不菲，竟有5500萬元。之后由于大眾傳媒的無情曝光和四位持股人關(guān)于LH味精股份有限公司的投訴丑聞，面臨著大眾的審視和監(jiān)督，因此LH味精股份有限公司處于輿論的風(fēng)暴中心，由此證監(jiān)會(huì)使得留意，并針對(duì)LH味精企業(yè)進(jìn)行取證研究。依照證監(jiān)會(huì)后階段關(guān)于LH味精股份有限企業(yè)的研究表明，2008年2月，廣州證券交易中心為L(zhǎng)H味精股份有限企業(yè)郵件出詢問函，促使該公司將企業(yè)和之子公司關(guān)于資金存放于東方股票交易一系列有關(guān)方面。但是，LH味精股份有限公司在答復(fù)廣州股票交易中心期間，拒絕承認(rèn)LH味精股份有限公司持財(cái)務(wù)存放在東方股票交易中心這各證據(jù)，且公告了《澄清公布》。之后因證監(jiān)會(huì)研究分析出，2002年5月，LH味精股份有限企業(yè)拿出國(guó)際貿(mào)易企業(yè)，即河南LH味精股份有企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的借款請(qǐng)示，此時(shí)國(guó)際貿(mào)易企業(yè)的借款先提條件為:因?yàn)閲?guó)際貿(mào)易企業(yè)在業(yè)務(wù)起步階段，有流動(dòng)資金需求。并且說明，資金會(huì)轉(zhuǎn)向LH味精股份企業(yè)，同時(shí)針對(duì)此項(xiàng)目借款的指責(zé)轉(zhuǎn)移給了其他投資企業(yè)?？烧礚H味精股份企業(yè)獲得借款資金之后，卻緩存為太太樂味精在東方股票交易中心的資金賬戶中，共計(jì)9000萬元(此外LH前期預(yù)存過1000萬元證券投資基金)應(yīng)在證券交易方面。此后東方股票交易中心宣布破產(chǎn)，關(guān)于五千五百萬元理財(cái)協(xié)議以及補(bǔ)充說明，據(jù)由清算組判決為違法違規(guī)經(jīng)濟(jì)往來關(guān)系，判定太太樂味精愿意東方股票交易中心處理資金的名義非法利用該財(cái)產(chǎn)，依法變成破產(chǎn)債券，余下利息兩千萬元以其中以持股人回收太太樂味精。

四、背后的動(dòng)因

上市企業(yè)違法不正常表露會(huì)計(jì)信息的根源就是為了實(shí)現(xiàn)自身盈利目的的最優(yōu)方案。上市企業(yè)的內(nèi)部體制存在漏洞，經(jīng)營(yíng)者以獲得最優(yōu)方案盈利為主，故意公布虛假報(bào)表。他們一方面是為了偷稅漏稅、吸引融資，另一方面，也是他們的主要目的，是使公司的高級(jí)管理層和大股東獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益。

信息披露違法企業(yè)的大小范圍、職能范圍、能力等階段可能與正當(dāng)經(jīng)營(yíng)企業(yè)是有差別的。為分析兩者的差異，下表闡述了LH公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)額在不同年度的平均值參考數(shù)據(jù)?？紤]到信息披露不規(guī)范企業(yè)在披露前的財(cái)務(wù)信息有可能是極為不可靠的，因此，該篇文章使用不正常交易處罰之后第一年堵的數(shù)據(jù)用作研究違規(guī)企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)的依據(jù)，這可能造成后果出現(xiàn)某些不確定的區(qū)別，由于考慮到數(shù)據(jù)的真實(shí)性與可靠性，同時(shí)企業(yè)在短期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況不會(huì)有太大的差異，因此這種偏差也是能接受的。所以，在衡量了利益與成本后，違反規(guī)定披露會(huì)計(jì)信息的利益多過成本，使得企業(yè)在披露途徑中必須要做出多角度的思考，這樣會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)準(zhǔn)確性就值得商榷了。

為了限制財(cái)務(wù)不真實(shí)披露手段，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，國(guó)內(nèi)相繼出臺(tái)了《會(huì)計(jì)法》、《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《會(huì)計(jì)相關(guān)行業(yè)規(guī)范》等相關(guān)法律法規(guī)，但是這些法律法規(guī)也有著問題，未完全控制虛假會(huì)計(jì)信息披露。比如，這些法律法規(guī)更新不及時(shí)，并沒有部分經(jīng)濟(jì)同步發(fā)展，法律規(guī)定的內(nèi)容不具體，也沒有具體的規(guī)則來指導(dǎo)實(shí)施。此外，沒有明確虛假會(huì)計(jì)信息和會(huì)計(jì)人員的發(fā)現(xiàn)應(yīng)該郵政企業(yè)責(zé)任，應(yīng)該對(duì)這些法律法規(guī)的經(jīng)濟(jì)成本，只有行政處罰，在一定程度上對(duì)公司的一些財(cái)務(wù)舞弊。

除了更新不及時(shí)外，法律法規(guī)中的某些空缺方面給了上市公司鉆法律空子的機(jī)會(huì)，一些上市公司利用法律空缺虛增利潤(rùn)，影響了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)準(zhǔn)確性。而且，在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，同一事項(xiàng)的處理方法可以有很多不同的選擇，過于靈活的處理方法使得上市公司可以使用很多手段來虛增利潤(rùn)，如高估資產(chǎn)、提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入等，這樣都會(huì)造成會(huì)計(jì)信息失去真實(shí)。這類公司經(jīng)常使用非正常時(shí)間確認(rèn)收入以便用于有差別的年度之間調(diào)控盈利金額，非法調(diào)整固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限虛假增減折舊金額，關(guān)于相同交易項(xiàng)目使用不相關(guān)的計(jì)量手段私自決定公允價(jià)值，令不正當(dāng)調(diào)轉(zhuǎn)以前年度經(jīng)確認(rèn)過的減值損失一系列。有相當(dāng)一些公司還使用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)控收益金額，例途徑其母公司免除巨額賬款并且使用募捐一系列方法，使得上市企業(yè)虧損轉(zhuǎn)盈利。《我國(guó)上市企業(yè)信息披露指數(shù)報(bào)告((2013)》指出，針對(duì)當(dāng)下的法律法規(guī)看來，我國(guó)上市企業(yè)信息披露階段處于一個(gè)良好狀態(tài)，有過于99%的上市企業(yè)信息披露的質(zhì)量“合規(guī)”，然而在有關(guān)性、合法合規(guī)性、自發(fā)性和守時(shí)性數(shù)據(jù)當(dāng)中，自發(fā)性信息披露階段是這幾個(gè)指標(biāo)當(dāng)中數(shù)據(jù)質(zhì)量稍微偏下的，由得絕大數(shù)企業(yè)之追求在相關(guān)管理部門的規(guī)定硬性規(guī)范上，自發(fā)自愿披露信息的公司及企業(yè)依舊只是少部分。一些公司因?yàn)樯鐣?huì)規(guī)范意識(shí)不足夠，關(guān)于信息披露非自愿自發(fā)，將帶給社會(huì)公眾嚴(yán)重的后果。

核心業(yè)務(wù)收入指標(biāo)的改變趨勢(shì)都表明企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)情況在一定范圍內(nèi)下跌有著一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)關(guān)于國(guó)際貿(mào)易有關(guān)的金融財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)表一系列信息中其實(shí)沒有使用有關(guān)危害風(fēng)險(xiǎn)的提示。因?yàn)樵擃愶L(fēng)險(xiǎn)信息及其可能會(huì)使得持股人撤回投資金額，有害于企業(yè)的資金鏈運(yùn)營(yíng)，使得股市價(jià)格的大范圍下降將對(duì)企業(yè)的未來前景遭受有害反應(yīng)。LH味精企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生存能力指標(biāo)都不是很高，盡管與北京圓圓扇貝這系列不可再生性生物資源的成長(zhǎng)時(shí)間密切相關(guān)同時(shí)也導(dǎo)致企業(yè)金融資金運(yùn)營(yíng)難產(chǎn)，更進(jìn)一步說途徑研究確認(rèn)其核心為經(jīng)由融資、籌資來維持資金運(yùn)營(yíng)，憑借負(fù)債去擴(kuò)展生產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)?？赡苡兄恍〉娘L(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)。企業(yè)在兩千零四年浮現(xiàn)的盈利能力數(shù)據(jù)下跌事實(shí)上為兩千零六年浮現(xiàn)的大筆虧損有關(guān)，闡述該筆巨款虧損的導(dǎo)火線遠(yuǎn)不是該公司披露的那么單一簡(jiǎn)單，為了掩蓋企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的毛病，和操作有問題等毛病做了虛假披露，掩蓋風(fēng)險(xiǎn)一系列的信息。

五、 規(guī)范建議

針對(duì)可比性，健全會(huì)計(jì)信息披露結(jié)構(gòu)框架，健康發(fā)展證券交易市場(chǎng)監(jiān)督管理。(1)上市企業(yè)與大股東關(guān)聯(lián)貿(mào)易來往。一是提高加強(qiáng)相關(guān)關(guān)聯(lián)交易披露軌制。但依舊有著披露不守時(shí)和不完整的短缺數(shù)據(jù)，其中要求某些一定的金融交易方式以及準(zhǔn)則給予了有關(guān)雙方交易數(shù)量?jī)r(jià)格控制，完善對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易業(yè)務(wù)的披露的方式發(fā)生。再者，健全相關(guān)法律制度，可以經(jīng)由關(guān)聯(lián)交易針對(duì)與上市企業(yè)尤其是對(duì)于小型投資人利益或者故意掩蓋相關(guān)信息的權(quán)益構(gòu)成不小的經(jīng)濟(jì)虧損的持股人或?qū)τ趥€(gè)體的經(jīng)濟(jì)承受，尤其是股東和董事，應(yīng)該持續(xù)打擊并承擔(dān)一切法律法規(guī)義務(wù)，只能由相關(guān)方交易的美德，打擊上市企業(yè)特殊不盈利是中小投資者權(quán)利的表現(xiàn)給予沉重打擊打擊，能有目的地預(yù)防并消除這一結(jié)果，保護(hù)持股人權(quán)利及利益。(2)成立良好健康的安全監(jiān)管觀念。從我國(guó)證券交易中心的成長(zhǎng)階段里，包括在行政審批的監(jiān)管理念，規(guī)劃和控制來穩(wěn)定規(guī)范的主要手段，而不是一個(gè)事故，為目標(biāo)，針對(duì)首要控制該行業(yè)，途徑很多不確定的懲治用于有權(quán)威的相關(guān)監(jiān)督管制部門。從監(jiān)督管理的角度來看。如果加強(qiáng)關(guān)于上市企業(yè)的管理管制，完善券商手段，保全發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng)的不偏袒地運(yùn)行，實(shí)行信息披露體制，持股人財(cái)產(chǎn)權(quán)益將會(huì)獲得保證。

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秦榮杰(1991-)，女，漢族，湖北省十堰市人，管理學(xué)碩士，助教，武漢工商學(xué)院。