現(xiàn)在的100萬十年后值多少錢

“萬元財(cái)富”經(jīng)不起時(shí)間的折磨大幅度縮水，即便中國(guó)居民早在40年前就能夠購買和CPI指數(shù)掛鉤的國(guó)債，當(dāng)年的1萬元到現(xiàn)在也就僅僅4.4萬元而已。而現(xiàn)在的100萬，10年后也就現(xiàn)在的20.99萬元。

據(jù)報(bào)道，人民幣若貶值，股民、出國(guó)留學(xué)者、海淘族、出境游的人損失會(huì)比較重

40年前的1萬元可能相當(dāng)于現(xiàn)在255萬

“萬元戶”，這個(gè)鈴兒響叮當(dāng)?shù)念^銜，在70年代末，簡(jiǎn)直就是土豪的代名詞。那時(shí)候米價(jià)0.14元，肉價(jià)0.95元，走親戚送禮2元左右，壓歲錢0.1-0.2元，1萬元就像天文數(shù)字，好像怎么用都用不完。

對(duì)比50年前和如今的物價(jià)，50年前的10元和現(xiàn)今的10元能買什么？

60年代末最低生活費(fèi)8元，如今的物價(jià)840元；60年代末的10元可買大米80斤，2017年的10元可買2斤；60年代末的10元可買大閘蟹12斤，2017年的10元可買6條腿（按同等質(zhì)量）；60年代末的10元可買布匹1丈余，2017年的10元可買1尺；60年代末的10元可買青菜500斤，2017年的10元可買4斤；60年代末的10元可以交一學(xué)期半的學(xué)費(fèi)，2017年的10元可買一只低檔文具盒；60年代末的10元可買中檔皮鞋一雙，2017年的10元可買一雙鞋墊；60年代末的最低工資是36元，一場(chǎng)電影的學(xué)生票是5分，現(xiàn)在一場(chǎng)電影的學(xué)生票最低是20元，是400倍。以此物價(jià)類推：現(xiàn)在的14400元工資才能抵60年代末的工資36元。

那么現(xiàn)在多少財(cái)富才相當(dāng)于以前的“萬元戶”？我們分別選取1981、1991、2001和2007年這四個(gè)時(shí)點(diǎn)來考察,看看貨幣可能的變遷途徑。第一種:從居民家庭人均收入看,上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)分別為：500元、1700元、6800元和13800元。因此“萬元財(cái)富”要跟得上人均貨幣收入增長(zhǎng)，40年前的1萬元，大體和現(xiàn)在的27-28萬元相當(dāng)。

當(dāng)然也有另外的貨幣收入變動(dòng)口徑，例如以城鎮(zhèn)職工平均工資看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)則分別為780元、2300元、10800元和21200元，這樣算下來結(jié)果差不多。從業(yè)人員的貨幣工資，在過去的40年間，每10年增長(zhǎng)約3-4倍，這實(shí)質(zhì)上就意味著儲(chǔ)蓄起來的1萬元必然隨之貶損?；蛘哒f，1981年的1萬元，大約相當(dāng)于當(dāng)時(shí)職工13年的工資，或者家庭人均20年的收入，按照目前工資或收入水平來推算，當(dāng)年1萬元應(yīng)該大體相當(dāng)于現(xiàn)在的27萬-28萬元的水準(zhǔn)。

第二種，從居民人均儲(chǔ)蓄看，上述四個(gè)時(shí)點(diǎn)居民儲(chǔ)蓄總額分別為：523億、9200億、7.4萬億和17.3萬億，考慮人口變化之后的人均儲(chǔ)蓄為52元、800元、5900元和1.3萬元。這樣算來，1981年的“萬元財(cái)富”相當(dāng)于當(dāng)時(shí)人均儲(chǔ)蓄的200倍，折算到現(xiàn)在差不多是255萬元。

從上面兩種很粗糙的計(jì)算看，“萬元財(cái)富”經(jīng)不起時(shí)間的折磨大幅度縮水，即便中國(guó)居民早在40年前就能夠購買和CPI指數(shù)掛鉤的國(guó)債，當(dāng)年的1萬元到現(xiàn)在也就僅僅4.4萬元而已。假定當(dāng)年的“萬元戶”采取五年定期儲(chǔ)蓄不斷滾動(dòng)定存，即便考慮到保值貼補(bǔ)，當(dāng)年存入銀行的1萬元今天充其量也難超過10萬元。

例子可能是粗糙的，但結(jié)論顯而易見：過去40年，錢本身的確隨著時(shí)間的推移非?！安恢靛X”了!

10萬元存銀行一年貶值570元

過去40年，中國(guó)貨幣化進(jìn)程的一個(gè)維度是貨幣使用范圍的不斷擴(kuò)大。在1980年代初期，可能只有柴米油鹽等生活必需品才用得著錢，并且還得有票證配給，才能派得上用途。當(dāng)時(shí)的教育、住房、醫(yī)療等基本上是公費(fèi)的。

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革的不斷深化，上述領(lǐng)域大體都貨幣化了，上學(xué)貴、看病貴、商品房更貴。不僅如此，連許多不應(yīng)該貨幣化的領(lǐng)域也充分貨幣化了。貨幣使用范圍的擴(kuò)大，本身就要求貨幣當(dāng)局發(fā)行更多的貨幣，原來“高福利、低工資”的勞動(dòng)報(bào)酬結(jié)構(gòu)，也逐漸向以貨幣收入為主、以社會(huì)保障為輔的結(jié)構(gòu)傾斜了。

中國(guó)貨幣化進(jìn)程的另一個(gè)維度是貨幣發(fā)行規(guī)模的驚人膨脹。以每年凈投放的現(xiàn)金看，1981年為50億元，2007年則為3300億元，增長(zhǎng)了66倍，流通中現(xiàn)金則從3200億增長(zhǎng)到2.7萬億，這還沒有考慮銀行卡對(duì)現(xiàn)金的巨大滲透和替代效應(yīng)。

經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的有趣之處就在于，這往往是政府和私人部門之間“你有政策，我有對(duì)策”的博弈過程。就1980年代的萬元戶而言，如果沉湎于消費(fèi)，在當(dāng)時(shí)購入十分希罕的彩電、冰箱和磁帶錄像機(jī)，那么到今天這些資產(chǎn)的殘值接近于零；如果他前瞻于保值，在當(dāng)時(shí)購入黃金并持有至今，肯定是好大一筆錢。而如果他當(dāng)時(shí)買入大米并假定大米可長(zhǎng)期不變質(zhì)，那么30年間，每公斤大米價(jià)格已從約0.5元上升到約3.5元。即便選擇儲(chǔ)蓄或者國(guó)債，在貨幣化的侵蝕下，30年來幣值仍然會(huì)被消蝕2/3。

在快速貨幣化的進(jìn)程中，持有現(xiàn)金或者低風(fēng)險(xiǎn)低收益的儲(chǔ)蓄、國(guó)債等金融資產(chǎn)，和把大半財(cái)富拱手讓出的差異并不大。用貨幣去購買可以大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化提供的消費(fèi)品，幾乎等同于奢侈的揮霍。另據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度末，一年期存款的平均利率為1.93%，較基準(zhǔn)利率1.5%上浮28.7%。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年1月CPI同比上漲2.5%。

這意味著什么呢？打個(gè)比方：去年底你有10萬塊錢，能夠買一輛汽車，你把這10萬元存到銀行一年，一年后本息為101930元，然而這時(shí)候汽車的價(jià)格漲到了102500元，你的錢已經(jīng)買不到一輛汽車了。

10萬元存銀行一年不僅沒有升值，反而貶值了570元。那么，現(xiàn)在的100萬，10年后相當(dāng)于多少錢？

根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)，計(jì)算出來1997年以來中國(guó)的廣義貨幣供應(yīng)量的年增長(zhǎng)率約為16.9%，基于這一數(shù)據(jù)，我們?cè)俅慰梢灶A(yù)測(cè)，現(xiàn)在的100萬元，基于實(shí)際通脹率，10年后相當(dāng)于現(xiàn)在地49.44萬元，20年后相當(dāng)于現(xiàn)在的24.44萬元；基于貨幣發(fā)行量，10年后相當(dāng)于現(xiàn)在的20.99萬元，而20年后，相當(dāng)于現(xiàn)在的4.4萬元。

錢變成“紙”，我們?cè)撛趺崔k

對(duì)于負(fù)利率時(shí)代而言，可能最為開心的是欠銀行錢的人了，對(duì)于工薪族而言，欠銀行錢最多的情況就是有了房子，并且背負(fù)著房貸。這個(gè)時(shí)候，能給予大家最大的建議是千萬不要提前還貸，因?yàn)樨?fù)利率意味著你的貸款是處于實(shí)質(zhì)性不斷減少的狀態(tài)，因此，對(duì)于有貸款一族而言，通過貸款可以有效的對(duì)沖部分負(fù)利率沖擊。

還有一種保值增值的有效手段就是尋找避險(xiǎn)資產(chǎn)，對(duì)于一般的家庭而言，相對(duì)穩(wěn)定的避險(xiǎn)資產(chǎn)是黃金和美元。尤其是對(duì)于普通投資者來說，有理財(cái)師表示，美元可以作為家庭資產(chǎn)分散配置的一個(gè)方式，但還應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊涝磥碇皇怯屑酉㈩A(yù)期，未來存在諸多不確定因素。如果選擇美元理財(cái)產(chǎn)品，要事先考慮好兩點(diǎn)：一是銀行美元理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)期限較長(zhǎng)，購買前要確保家庭中長(zhǎng)期流動(dòng)性不受影響；二是能夠承擔(dān)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于較為保守的投資者，可以考慮對(duì)于貨幣資產(chǎn)進(jìn)行一定配置，余額寶類的貨幣基金會(huì)有2.5%左右的收益，銀行理財(cái)會(huì)有4%的收益，這些較為穩(wěn)定的收益，即使不能增值，至少求個(gè)保值。

在保證日常開支，保證未來養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育等準(zhǔn)備金儲(chǔ)備的前提下，通過消費(fèi)改善生活也許是一種生活方式的選擇。

（《商道》、《新京報(bào)》等）