□徐高錚

(武漢大學(xué) 湖北 武漢 430072)

我國商業(yè)銀行供給側(cè)改革動因及路徑研究

□徐高錚

(武漢大學(xué) 湖北 武漢 430072)

2016年12月，在北京召開的中央經(jīng)濟會議上，提出了2017是落實“第十三個五年計劃”的重要一年，是深化改革供給側(cè)的一年，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的背景下，我國經(jīng)濟環(huán)境從原有的需求側(cè)轉(zhuǎn)向供給側(cè)，作為金融體系的中堅力量，商業(yè)銀行的供給側(cè)改革顯得尤為重要。商業(yè)銀行如何適應(yīng)供給側(cè)改革的大趨勢，實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的完善創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展，將成為未來討論的重點。

商業(yè)銀行；供給側(cè)改革；經(jīng)濟新常態(tài)

2016年我國全年國內(nèi)生產(chǎn)總值744 127億元，按可比價格計算，比上年增長6.7%，我國經(jīng)濟發(fā)展速度繼續(xù)呈現(xiàn)放緩趨勢，但隨著供給側(cè)改革逐步顯效，我國各行業(yè)業(yè)績逐步回暖。然而我國商業(yè)銀行面臨的嚴(yán)峻趨勢并未完全消除，2016年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達15 123億元，同上季末增長1.2%，不良貸款率達1.74%%。傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的問題主要存在依賴規(guī)模擴張的攻擊模式、盈利模式單一、片面滿足客戶需求等問題。因此，商業(yè)銀行應(yīng)主動把供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的機會，調(diào)整客戶類型、產(chǎn)品種類，加快銀行經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型，新增多類非金融性服務(wù)，構(gòu)造新的金融生態(tài)圈。

1 商業(yè)銀行供給側(cè)改革的動因

相對于2010年以前的高速增長，我國GDP近年來增長速度逐漸放緩，2016年GDP增長速度已降至6.7%，然而，為了應(yīng)對逐漸放緩的經(jīng)濟發(fā)展速度，我國采取的激進的宏觀政策并沒有取得很好的效果，單純的通過刺激需求端的經(jīng)濟措施已經(jīng)不能滿足如今的經(jīng)濟發(fā)展模式。與此同時，我國商業(yè)銀行的發(fā)展模式也存在著較大的問題，自2008年以來，逐漸加強的資本約束壓縮的盈利空間，金融服務(wù)供給側(cè)與需求側(cè)的不匹配也給銀行發(fā)展帶來了較大的問題，現(xiàn)有的發(fā)展模式已不再滿足經(jīng)濟新常態(tài)對銀行的要求，需要進行一系列的銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以下是需要改革的主要原因：

1.1 人口紅利與制度紅利動力衰弱

近幾十年來，中國的經(jīng)濟高速增長被視為一個奇跡，而奇跡離不開中國的人口紅利和制度紅利,所謂人口紅利，指的便是勞動年齡人口比例上升，我國勞動力資源較為豐富，保證了我國在經(jīng)濟發(fā)展中對勞動力的高需求。制度紅利指的是我國在經(jīng)濟發(fā)展過程中由于制度不健全，導(dǎo)致交易成本在保護產(chǎn)權(quán)和執(zhí)行條約方面占有較大的比重，從而我國在完善相應(yīng)規(guī)章的時候會有效減少交易成本，從而使經(jīng)濟得到有效發(fā)展。然而我國現(xiàn)階段已經(jīng)出現(xiàn)了“劉易斯拐點”，同時在體制改革方面所取得的成效也不大，導(dǎo)致以上兩種紅利的動力接近衰竭，銀行業(yè)傳統(tǒng)擴張模式帶來的優(yōu)勢不復(fù)存在。

傳統(tǒng)擴張模式的終結(jié)一定程度上使得商業(yè)銀行的發(fā)展得到了約束，但這也一定程度上為銀行結(jié)構(gòu)性調(diào)整上帶來了契機，商業(yè)銀行不良貸款大多分布在制造業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)、批發(fā)銷售等行業(yè)，這些行業(yè)大多都是在供給側(cè)改革中需要重點調(diào)整、改革轉(zhuǎn)型的行業(yè)，這一定程度上給商業(yè)銀行調(diào)整不良貸款提供了契機，商業(yè)銀行可以在更多新興行業(yè)提供資金支持，減少自身信貸風(fēng)險。

1.2 存貸利差的盈利模式遭遇沖擊

傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利特性來源于存貸利差，隨著眾多銀行激烈競爭，存在利差帶來的利潤慢慢弱化，其沖擊主要來源于存款來源、存款性質(zhì)和存款利率。從存款來源來看，我國的儲蓄率長期呈現(xiàn)下降趨勢，2013年以來，我國國民儲蓄率降到了50%以下，我國即將步入老齡化社會，隨著人口老齡化趨勢加重，高儲蓄率將進一步降低，同時由于消費主導(dǎo)增長模式的原因，企業(yè)存款也在逐年減少。從存款性質(zhì)來看，各大銀行推出的理財產(chǎn)品成本遠(yuǎn)高于1年定期存款，而理財產(chǎn)品余額和個人存款余額的比例逐年身高，日益理財化的存款極大的積壓了商業(yè)銀行的利潤空間。從存款利率來看，趨向于利率化的市場給予客戶更高的要價能力，銀行負(fù)債端的成本逐漸升高，而優(yōu)質(zhì)貸款客戶不接受以往的高利率貸款成本。資產(chǎn)負(fù)債大幅收窄了銀行的凈息差。2016年以來，商業(yè)銀行凈息差大幅收窄，歷史上首次降至2.5%以內(nèi)，上半年凈息差僅為2.27%。

1.3 商業(yè)銀行現(xiàn)有職能無法滿足客戶需求

我國以往的經(jīng)濟發(fā)展模式是以擴張產(chǎn)能為推動力的經(jīng)濟模式，而隨著以消費拉動需求的新經(jīng)濟模式的興起，商業(yè)銀行并沒有做好充足的準(zhǔn)備。2013年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展，用過電子商務(wù)、第三方支付等新興手段，滿足了廣大客戶的需求，提升了用戶體驗；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品比同期銀行存款高得多，吸引了更多普通居民的注意力，相比之下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)品吸引力就稍顯不足。

2 商業(yè)銀行供給側(cè)改革的路徑研究

2.1 改變金融資源的配置模式

在傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融資源配置模式下，商業(yè)銀行更傾向于將資源分配給產(chǎn)能過剩、庫存過多的行業(yè)，然而在提出各行業(yè)供給側(cè)改革的現(xiàn)階段，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極調(diào)整資金的分配方式。同時商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極降低自身資金成本，主動適應(yīng)利率市場化帶來的不良影響，提高利潤空間。同時商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)信貸企業(yè)的資格審查，積極減少高污染、高能耗、供給過剩以及夕陽產(chǎn)業(yè)在信貸中的比例，降低銀行不良貸款率。有效推動實體企業(yè)的“降成本”，使商業(yè)銀行更好地服務(wù)于實體企業(yè)，改變以信貸為主的融資體系，積極推動“投貸聯(lián)動”，改變中小企業(yè)融資難融資貴的現(xiàn)狀，建立多層次、綜合化的金融服務(wù)體系。

2.2 大力推廣金融創(chuàng)新，實現(xiàn)多方位發(fā)展

在供給側(cè)方面，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)客戶的需求，不斷進行金融創(chuàng)新，提供高質(zhì)量的服務(wù)和個性化差異化的產(chǎn)品，創(chuàng)造銀行新供給。一方面要注重建設(shè)具有較高市場適應(yīng)性的個性化金融產(chǎn)品，提升客戶對本行的認(rèn)可度，完善產(chǎn)品研發(fā)機制。在產(chǎn)品定價方面，基礎(chǔ)化金融產(chǎn)品需要加速普惠式定價，在數(shù)量上獲得盈利。面對不同層次的客戶，要注重不同客戶的差異化定價，完成從單品定價到客戶關(guān)系靈活定價的轉(zhuǎn)型，

2.3 全面建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)

商業(yè)銀行應(yīng)通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的支持，對傳統(tǒng)金融業(yè)不足的地方加以補充。發(fā)揮自身擁有海量交易數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，將銀行發(fā)從人工服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)指導(dǎo)的發(fā)展模式、完善客戶需求分析和應(yīng)用評價機制。在傳統(tǒng)營業(yè)網(wǎng)點的基礎(chǔ)上，加速建設(shè)網(wǎng)上客戶端、移動應(yīng)用端，通過完善供給側(cè)服務(wù)滿足不同客戶需求

2.4 改變經(jīng)營管理模式，完善風(fēng)險防控機制

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)改變以往被動的經(jīng)營管理模式，完成從被動風(fēng)險規(guī)避到主動風(fēng)險經(jīng)營的風(fēng)險策略的轉(zhuǎn)變，改變傳統(tǒng)商業(yè)銀行重視當(dāng)期利潤，忽略風(fēng)險滯后性的傳統(tǒng)理念，積極主動選擇經(jīng)營對象，合理進行風(fēng)險安排。通過主動研發(fā)新型金融產(chǎn)品，通過改變商業(yè)銀行的管理架構(gòu)，從內(nèi)部挖掘潛力，提升商業(yè)銀行面對市場變化的靈活應(yīng)對的能力。對于銀行各個分支機構(gòu)、業(yè)務(wù)條線，要完善績效考核制度。做好人才儲備工作，加速培養(yǎng)創(chuàng)新引領(lǐng)型、風(fēng)險防控型、前沿研究型、政策執(zhí)行型等年輕人才，建立完善高效的服務(wù)體系。加強商業(yè)銀行資本約束理念，提高資本運用效率

在風(fēng)險防控方面，在“三去一補”的國家政策導(dǎo)向下，改變信貸結(jié)構(gòu)，對于鋼鐵、化工等產(chǎn)能過剩行業(yè)，不再增加資金規(guī)模。嚴(yán)格實施銀行貸后跟蹤管理，重點客戶要定期風(fēng)險評估，及時發(fā)現(xiàn)并解決信貸風(fēng)險。

2.5 減少銀行現(xiàn)有成本

我國正處于經(jīng)濟下行的新常態(tài)下，為了更好地開展銀行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，商業(yè)銀行應(yīng)該堅持降低銀行外部成本和內(nèi)部成本。受傳統(tǒng)流程和信用管理的影響，銀行在信用撥備方面往往會付出巨大的成本。銀行應(yīng)進一步提高費用精細(xì)化管理水平，加強對重點支出項目的管控，深入推進全面成本管理，創(chuàng)新成本管理方法，通過對現(xiàn)有運營模式下的成本空間加以梳理，對資源陳本加以控制，引入優(yōu)質(zhì)廉價資源，合理降低銀行成本。

結(jié)束語

供給側(cè)改革的推出必然會對商業(yè)銀行產(chǎn)生一系列連鎖作用，為了更好的面對和把握經(jīng)濟新常態(tài)下的挑戰(zhàn)和機遇，商業(yè)銀行應(yīng)該積極發(fā)揮自身的市場導(dǎo)向作用，主動優(yōu)化自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，研究客戶的需求轉(zhuǎn)變，積極加快金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，改變經(jīng)營管理模式，完善金融市場體系，實現(xiàn)供給側(cè)改革背景下的轉(zhuǎn)型。

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1004-7026（2017）12-0006-02

F832.33

A

DOI：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.12.004

徐高錚（1996.8-），男，漢，湖北武漢人，武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院2014級本科生，金融工程專業(yè)。