○ 文／張 抗

新世紀(jì)世界油氣新格局

○ 文／張 抗

在油氣生產(chǎn)消費(fèi)中心向東遷移的過(guò)程中，中國(guó)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)油氣的商品屬性，不斷加大在國(guó)際市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。

世界油氣分布格局在逐漸變化，而頁(yè)巖革命在長(zhǎng)期漸變的背景下產(chǎn)生了更明顯的效果。新格局的形成，帶來(lái)了更深刻、更廣泛的變化。

生產(chǎn)消費(fèi)中心向東遷移

油氣消費(fèi)很大程度上受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的制約。以所謂蘇伊士以西、以東可將全球劃分為兩部分。上世紀(jì)后期，生產(chǎn)集中在歐亞大陸中軸區(qū)的中東和俄羅斯烏拉爾山脈兩側(cè)，其次為北美。蘇伊士以西石油產(chǎn)量占68.1%、天然氣產(chǎn)量占88.9%；而消費(fèi)集中在西側(cè)的北美和西歐地區(qū)，從而構(gòu)成了一個(gè)相對(duì)簡(jiǎn)單的供銷物流格局。到頁(yè)巖革命顯現(xiàn)初步影響的2015年，除了原有的生產(chǎn)中心外，亞太地區(qū)、拉丁美洲、非洲等地油氣生產(chǎn)有了不同程度的發(fā)展。他們?cè)谑澜缬蜌猱a(chǎn)量中的份額都有不同程度的提高。從獨(dú)聯(lián)體到歐洲、北美和加勒比海周圍地區(qū)，石油產(chǎn)量的份額下降到58.4%、天然氣產(chǎn)量下降到66.7%。

必須注意到，俄羅斯的西西伯利亞盆地以東、里海以東地區(qū)和非洲的東非地區(qū)的油氣生產(chǎn)有相當(dāng)快的發(fā)展。實(shí)際上，他們應(yīng)屬蘇伊士以東的地球東半部。所以，從傳統(tǒng)的以蘇伊士運(yùn)河為劃分標(biāo)志看，已接近東西各半的格局。更令人關(guān)注的是，近年來(lái)，在蘇伊士以東地區(qū)出現(xiàn)了許多新的“生長(zhǎng)點(diǎn)”，使油氣生產(chǎn)地多元化的趨勢(shì)以更強(qiáng)的勢(shì)頭持續(xù)發(fā)展。

中東和亞洲（不包括獨(dú)聯(lián)體的亞洲部分）石油和天然氣的消費(fèi)量已分別占全球的43.2%和33.2%。如考慮到獨(dú)聯(lián)體的亞洲部分、澳洲和非洲東部，則蘇伊士以東的石油消費(fèi)已超過(guò)蘇伊士以西地區(qū)，天然氣消費(fèi)估計(jì)占全球的40%以上。

1978年到2015年，亞洲石油、天然氣消費(fèi)量年增長(zhǎng)率分別為3.83%和7.20%，明顯高于同期北美的0.46%、1.77%。本世紀(jì)特別是金融危機(jī)以來(lái)，蘇伊士以東的東亞－南亞弧形地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度明顯高于世界其他地區(qū)。這一形勢(shì)會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。因而消費(fèi)中心東移，東亞－南亞－中東弧形地區(qū)，成為世界油氣增長(zhǎng)中心的趨勢(shì)會(huì)有更充分的表現(xiàn)。當(dāng)然，這也使該區(qū)需要越來(lái)越多的從區(qū)外進(jìn)口油氣。

以生產(chǎn)計(jì)算，上世紀(jì)后期以來(lái)，石油產(chǎn)量居前三位的國(guó)家一直是沙特、美國(guó)和俄羅斯（他們的先后順序或有變化）。1987年三國(guó)產(chǎn)量占世界的43.2%，2015年降至38.4%；1991年天然氣產(chǎn)量居前三位的是美國(guó)、加拿大、俄羅斯，占世界總產(chǎn)量的78.9%，2015年則變成美國(guó)、俄羅斯、中國(guó)，所占份額降至39.4%。以消費(fèi)計(jì)算，石油消費(fèi)在1991年居前三位的國(guó)家是美國(guó)、俄羅斯、德國(guó)，消費(fèi)量占世界的40.2%，2015年居前三位的國(guó)家是美國(guó)、中國(guó)、日本，消費(fèi)量占世界的份額降至37.1%。

以上數(shù)據(jù)反映，隨著時(shí)間推移，油氣生產(chǎn)和消費(fèi)的集中度都在降低（多元化的程度在提高），且天然氣消費(fèi)量集中度降低最為明顯。與此同時(shí)，2015年居前三位的國(guó)家中出現(xiàn)了中國(guó)，特別是東北亞國(guó)家。這從另一個(gè)側(cè)面反映出消費(fèi)中心東移的現(xiàn)象。

世界油氣生產(chǎn)和消費(fèi)格局的變化，使得油氣國(guó)際貿(mào)易的格局和物流路線趨向多元化和復(fù)雜化。

首先，作為“世界油庫(kù)”，中東的出口流向從主要向西轉(zhuǎn)為主要向東。其次，俄羅斯和里海以東的中亞國(guó)家，甚至一些西非國(guó)家和南美國(guó)家都大力向東，特別是向中國(guó)開拓出口。如此一來(lái)，油氣出口國(guó)的出口目的地和進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口來(lái)源地都更加多元化，世界油氣貿(mào)易格局呈現(xiàn)復(fù)雜化趨勢(shì)并使其貿(mào)易更加靈活、更符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。從中國(guó)2015年進(jìn)口來(lái)源上可以看出，中國(guó)在石油進(jìn)口多元（源）化上是做得較好的國(guó)家。這使中國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)上擁有了更多的話語(yǔ)權(quán)和更大的靈活性。

非洲仍未擺脫出口原油卻大量進(jìn)口油品的落后狀態(tài)。 供圖/CFP

天然氣地位明顯提升

以全球計(jì)算，1987年生產(chǎn)和消費(fèi)油氣比分別是1.50、1.70，到2015年依次降為1.23、1.25。

據(jù)預(yù)測(cè)，以油、氣各占能源的份額計(jì)算2030年的消費(fèi)油氣比為1.03，2035年氣消費(fèi)所占份額可能超過(guò)石油。

按不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的北美和亞洲消費(fèi)量的油氣比做進(jìn)一步分析，可以發(fā)現(xiàn)北美從1987年到2015年的消費(fèi)油氣比由1.55降到1.08，而亞洲以上兩數(shù)分別是5.34、2.19。顯然，同年相比，亞洲的油氣比高于北美，亞洲油氣比的下降幅度在同期內(nèi)明顯大于北美。這與經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的亞洲在追趕中的后發(fā)優(yōu)勢(shì)相對(duì)應(yīng)。此外，應(yīng)注意到消費(fèi)量油氣比的降低比產(chǎn)量油氣比降低更快，氣的消費(fèi)快速增加與需要它替代其它能源（煤、石油）有關(guān)。

上世紀(jì)后期，石油已形成相對(duì)統(tǒng)一的國(guó)際市場(chǎng)，但天然氣受運(yùn)輸條件和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的限制，主要是在區(qū)域性市場(chǎng)內(nèi)交易。隨著生產(chǎn)的發(fā)展，特別是其生產(chǎn)和消費(fèi)布局的多元化，天然氣逐步形成了相對(duì)統(tǒng)一的國(guó)際市場(chǎng)。在這個(gè)過(guò)程中，LNG系統(tǒng)的發(fā)展和其各環(huán)節(jié)成本的大幅度降低起了巨大作用。進(jìn)而天然氣的價(jià)格在與油價(jià)脫鉤后又因油價(jià)大幅下跌而形成了聯(lián)動(dòng)的趨勢(shì)，按熱值計(jì)算，天然氣價(jià)與油價(jià)趨同之勢(shì)也漸漸形成。2014年下半年以來(lái)的低油價(jià)和繼之而來(lái)的低氣價(jià)，對(duì)大量進(jìn)口油氣的東亞南亞地區(qū)降低以至消除“亞洲溢價(jià)”有明顯的促進(jìn)作用。

供大于需成為基本趨勢(shì)

上世紀(jì)后期和末期，在油氣供需關(guān)系上總的趨勢(shì)是供需緊平衡，或者說(shuō)供略低于需。油氣生產(chǎn)的多元化發(fā)展，生產(chǎn)大國(guó)俄羅斯產(chǎn)量的恢復(fù)和上升，特別是美國(guó)基本實(shí)現(xiàn)油氣自給并開始向凈出口國(guó)轉(zhuǎn)變等因素，令全球油氣供應(yīng)能力有了大幅提高。

令人深思的是，金融危機(jī)后曾出現(xiàn)的高油價(jià)現(xiàn)象。在各國(guó)經(jīng)濟(jì)低迷的背景下，出現(xiàn)了2010～2014年上半年的高油價(jià)，布倫特原油年均價(jià)持續(xù)在100美元/桶以上。許多人認(rèn)為這是供需緊張所致，甚至作為喧囂一時(shí)的油氣枯竭論的證據(jù)。

包括筆者在內(nèi)的多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基于歐佩克存在大量剩余產(chǎn)能、頁(yè)巖革命帶來(lái)的美國(guó)油氣產(chǎn)量大增，早在2010年“全球供需形勢(shì)已發(fā)生逆轉(zhuǎn)，首現(xiàn)新世紀(jì)的寬松局面”。因而這時(shí)的高油價(jià)是虛假現(xiàn)象，主要原因是人為炒作，不能持久。不過(guò)，這反倒成為供需關(guān)系決定油價(jià)基本和中長(zhǎng)期走向的良好例證，成為金融過(guò)度投機(jī)運(yùn)作帶來(lái)負(fù)面影響的典型案例。進(jìn)一步看，正是這種高油價(jià)為成長(zhǎng)中的頁(yè)巖油氣創(chuàng)造了寬松的條件，使其技術(shù)得以在規(guī)模生產(chǎn)中走向成熟、站住了腳跟，讓油氣供應(yīng)明顯過(guò)剩，最終造成油價(jià)斷崖式下跌。

筆者曾提出，油氣生產(chǎn)可以持續(xù)保持強(qiáng)大的供應(yīng)能力。對(duì)此，進(jìn)一步歸納補(bǔ)充為以下幾點(diǎn)。（1）科技的發(fā)展、油氣體制的改革優(yōu)化，可形成巨大的生產(chǎn)力，使成本大幅度下降，從而使生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)下限亦大幅降低。過(guò)去認(rèn)為難有效益的油氣資源正越來(lái)越多地變?yōu)榭赏度虢?jīng)濟(jì)開發(fā)。正是基于此，美國(guó)大陸資源公司總裁Harold Hamm（已被聘為特朗普的能源顧問(wèn)）強(qiáng)調(diào)，在油價(jià)有所提升的情況下美國(guó)有能力使其石油產(chǎn)量翻番。（2）頁(yè)巖革命對(duì)油氣生產(chǎn)是個(gè)劃時(shí)代的事件。說(shuō)明近150年的現(xiàn)代石油工業(yè)只是開發(fā)了常規(guī)油氣田、在圈閉中富集的油氣，而今后將進(jìn)入常規(guī)和非常規(guī)油氣并舉的時(shí)代，后者儲(chǔ)量豐度可能較低，卻有比常規(guī)油氣大一個(gè)數(shù)量級(jí)的油氣賦存。同時(shí)，隨著科技不斷發(fā)展，開發(fā)全成本會(huì)持續(xù)降紙。

而油氣需求增勢(shì)則趨緩。發(fā)達(dá)國(guó)家總體上能源效率提高、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，特別是對(duì)清潔低碳的環(huán)保要求使油氣需求走低。中國(guó)已進(jìn)入中速發(fā)展的新常態(tài)，油氣需求的增速比前期降低；印度在能源構(gòu)成中強(qiáng)調(diào)煤炭、強(qiáng)調(diào)新能源，對(duì)油氣增長(zhǎng)的需求顯然要低于本世紀(jì)初的中國(guó)。能源界的預(yù)測(cè)普遍認(rèn)為，油氣需求的增長(zhǎng)趨緩已成定勢(shì)，可能在本世紀(jì)中期達(dá)到峰值而后整體走低。

總之，供應(yīng)的充足和需求的疲軟二者疊加，將使今后中長(zhǎng)期內(nèi)供大于需成為基本趨勢(shì)，在此背景下出現(xiàn)緊平衡－不平衡的周期性變化。國(guó)際油氣市場(chǎng)也就出現(xiàn)了由“生產(chǎn)者與消費(fèi)者的對(duì)決關(guān)系逐步向生產(chǎn)者與生產(chǎn)者的博弈關(guān)系轉(zhuǎn)變”。

正是基于供需基本態(tài)勢(shì)的重大變化，油氣市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)的分量將有所改變。上世紀(jì)，石油輸出國(guó)及其代表歐佩克在很長(zhǎng)時(shí)期里是油氣市場(chǎng)上具有相對(duì)主動(dòng)權(quán)的力量。

其實(shí)，供需雙方是互相依存的。在油氣市場(chǎng)上，油氣消費(fèi)國(guó)、輸入國(guó)本來(lái)就有一定的話語(yǔ)權(quán)。在新世紀(jì)特別是頁(yè)巖革命后，供大于需的基本態(tài)勢(shì)更加大了油氣輸入國(guó)的話語(yǔ)分量。一個(gè)油氣供需相對(duì)平衡、市場(chǎng)相對(duì)安全的時(shí)代己經(jīng)來(lái)臨。作為世界產(chǎn)油氣大國(guó)也是油氣進(jìn)口大國(guó)，中國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上有著更大的發(fā)言權(quán)，將為世界油氣的可持續(xù)發(fā)展做出更多的貢獻(xiàn)。

油氣向商品回歸

石油，在兩次世界大戰(zhàn)中因發(fā)揮了重要作用而被賦予影響戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)程的戰(zhàn)略物資的“桂冠”。上世紀(jì)后期，在兩次石油危機(jī)中，又被作為“武器”運(yùn)用，以左右油價(jià)、甚至禁運(yùn)作為打擊敵對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)維護(hù)自己戰(zhàn)略利益的手段。于是，國(guó)際市場(chǎng)上的石油運(yùn)作被染上了強(qiáng)烈的政治色彩。地緣學(xué)說(shuō)特別是地緣政治學(xué)、地緣經(jīng)濟(jì)學(xué)上，出現(xiàn)了地緣油氣的分枝。

進(jìn)入本世紀(jì)，“冷戰(zhàn)”后的政治、經(jīng)濟(jì)新格局逐漸呈現(xiàn)，和平發(fā)展成為世界的主流。在這種背景下，特別是在世界石油供大于求的有利條件下，石油的政治色彩逐漸被淡化、武器作用逐漸消失。石油作為大宗商品的本質(zhì)得以凸現(xiàn)，從政治家的博弈之物逐漸回歸到國(guó)際市場(chǎng)的運(yùn)作。此時(shí)對(duì)油氣資源的爭(zhēng)奪“實(shí)際上轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)石油利潤(rùn)和石油市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)合作”。

狹義的能源（石油）安全觀念已經(jīng)過(guò)時(shí)。在供略大于需的背景下，一方面日趨多元分布的油氣輸出國(guó)努力尋找穩(wěn)定的市場(chǎng)，另一方面已具備強(qiáng)大的石油戰(zhàn)術(shù)和戰(zhàn)略儲(chǔ)備的石油輸入國(guó)在尋找著最符合自己經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的油氣進(jìn)口源。顯然，強(qiáng)調(diào)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作、互通互利的集體安全、綜合安全的新安全觀日益深入人心。

當(dāng)石油回到市場(chǎng)時(shí)，現(xiàn)代國(guó)際市場(chǎng)上的期貨交易成為良好的運(yùn)作手段和貿(mào)易載體。價(jià)格、對(duì)沖保值的作用，保障了石油交易的公平、安全和高效，促進(jìn)了石油工業(yè)和石油市場(chǎng)的發(fā)展。

基于石油應(yīng)用的重要性和普遍性，它的波動(dòng)又最令人敏感，油價(jià)起伏容易在心理情緒上被放大，因而適于投機(jī)炒作。石油期貨又成為最易被利用的金融衍生品之一。在石油期貨交易中，為投機(jī)盈利而形成的期票過(guò)手?jǐn)?shù)量比為利用原油的實(shí)物交易量大一個(gè)數(shù)量級(jí)。

石油業(yè)本身具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特點(diǎn)。同時(shí)，以美元結(jié)算的石油－美元體系使石油工業(yè)的生存發(fā)展和石油價(jià)格的實(shí)現(xiàn)有著與金融運(yùn)作密切的關(guān)系。這使國(guó)際市場(chǎng)上石油天然氣承擔(dān)一定金融屬性的現(xiàn)象日益突顯，也為進(jìn)行油氣運(yùn)作帶來(lái)金融業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)，即受匯率變化的影響巨大。

中國(guó)油氣市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)化改革、大力進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，必須充分認(rèn)識(shí)油氣的金融屬性，開辟和完善油氣期貨交易市場(chǎng)，爭(zhēng)取更大的話語(yǔ)權(quán)，并為更加公平公正的國(guó)際市場(chǎng)（特別是東亞市場(chǎng)）做出貢獻(xiàn)。

責(zé)任編輯：趙 雪

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