楊益軍

基于農(nóng)藥需求偏剛性，近些年，我國(guó)農(nóng)藥使用量基本保持在32萬(wàn)噸（折純）的水平。我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)受去產(chǎn)能、庫(kù)存、環(huán)保約束以及人民幣貶值多重因素的影響下，根據(jù)安徽中農(nóng)縱橫農(nóng)化信息咨詢有限公司監(jiān)測(cè)72種大宗原藥和中間體，價(jià)格出現(xiàn)不同程度反彈，草甘膦、吡蟲啉等品種甚至出現(xiàn)了價(jià)格的反轉(zhuǎn)；從我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行表現(xiàn)來(lái)看，2016年前10個(gè)月我國(guó)農(nóng)藥實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3008.19億元，同比增長(zhǎng)6.3%，行業(yè)盈利190.37億元，同比增長(zhǎng)6.5%，營(yíng)利實(shí)現(xiàn)了雙增?？梢哉f(shuō)，2016我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)總體處于回暖的通道中，基于農(nóng)藥國(guó)際庫(kù)存水平低位，國(guó)際農(nóng)化巨頭經(jīng)營(yíng)逐步改善，預(yù)計(jì)2017年行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況將好于2016年。

供應(yīng)充裕，供給結(jié)構(gòu)逐步改善

相比國(guó)際農(nóng)藥供應(yīng)比例，我國(guó)殺蟲劑供應(yīng)比例偏高。近些年來(lái)，我國(guó)農(nóng)藥供應(yīng)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，而且效果明顯，那就是除草劑微增，殺蟲劑向下調(diào)整，殺菌劑供應(yīng)明顯增加。2016年我國(guó)農(nóng)藥供應(yīng)態(tài)勢(shì)得到了延續(xù)，2016年前11月，我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)量為345.1萬(wàn)噸，同比微增1.9%；除草劑產(chǎn)量為164.5萬(wàn)噸，小幅增長(zhǎng)2.4%，殺菌劑產(chǎn)量為18萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.9%。近幾年我國(guó)殺菌劑供應(yīng)充足，供應(yīng)穩(wěn)中有增，從 2010年的 16.76萬(wàn)噸增長(zhǎng)至 2015年的 18.2萬(wàn)噸。我國(guó)殺菌劑主產(chǎn)區(qū)集中在江、浙、皖一帶，這三地殺菌劑供應(yīng)量占全國(guó)近8成左右，2016年產(chǎn)量供應(yīng)上，四川、福建、江西以及安徽四地殺菌劑產(chǎn)量增幅都超過(guò)20%以上，預(yù)計(jì)2016年我國(guó)殺菌劑供應(yīng)達(dá)到20萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約10%，未來(lái)我國(guó)殺菌劑供應(yīng)總體仍然呈現(xiàn)上升的態(tài)勢(shì)。

農(nóng)藥價(jià)格處于反彈通道中

從我國(guó)農(nóng)藥出廠價(jià)格指數(shù)來(lái)看，全年價(jià)格的低點(diǎn)出現(xiàn)在8～9月份，之后就出現(xiàn)不同程度反彈。根據(jù)安徽中農(nóng)縱橫農(nóng)化信息咨詢有限公司，監(jiān)測(cè)的70多種農(nóng)藥大宗和中間體價(jià)格來(lái)看，我國(guó)農(nóng)藥品種9成以上出現(xiàn)集體反彈，比如，草銨膦價(jià)格反彈近3成；更有甚者出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，比如草甘膦、百草枯、吡蟲啉、2.4D；有逆勢(shì)大漲的百菌清，也有表現(xiàn)平淡品種，麥草畏全年波動(dòng)不大，農(nóng)藥整體價(jià)格重心處于反彈的通道中，安徽中農(nóng)縱橫農(nóng)化信息咨詢有限公司張波認(rèn)為，農(nóng)藥出現(xiàn)不同程度反彈，是農(nóng)藥供給側(cè)改革成效的集中反應(yīng)，也是環(huán)保受限、人民幣貶值推波助瀾的結(jié)果。

數(shù)據(jù)來(lái)源：農(nóng)業(yè)部?jī)r(jià)格中心

根據(jù)全國(guó)農(nóng)技中心的報(bào)告，2016年我國(guó)農(nóng)藥需求總量與上年相比有所下降，根據(jù)全國(guó)31個(gè)省級(jí)植保系統(tǒng)初步預(yù)測(cè)統(tǒng)計(jì)分析，2017年全國(guó)農(nóng)藥需求商品量，預(yù)計(jì)為90萬(wàn)噸水平，折百量為近30萬(wàn)噸，比上年減少2%左右。需求量在1萬(wàn)噸以上的品種有（按降序排列）：草甘膦、敵敵畏、乙草胺、硫酸銅、多菌靈、莠去津。與2016年相比，2017年需求在1萬(wàn)噸以上的農(nóng)藥品種將減少。

草甘膦依然是除草劑市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)

根據(jù)全國(guó)農(nóng)技中心的信息，2017年預(yù)計(jì)除草劑需求量30.08萬(wàn)噸，折百量10.72萬(wàn)噸，比上年基本持平。從價(jià)格表現(xiàn)來(lái)看，草甘膦從年初2萬(wàn)元/噸，大漲至2.5萬(wàn)元/噸，目前草甘膦價(jià)格呈現(xiàn)高位盤整，企業(yè)惜售情緒濃厚，供應(yīng)商主流報(bào)價(jià)上調(diào)至2.6～2.7萬(wàn)元/噸，市場(chǎng)主流成交上調(diào)至2.45～2.5萬(wàn)元/噸，港口FOB 主流價(jià)格至3500～3550美元/噸，受到原粉價(jià)格上調(diào)過(guò)快的影響，制劑生產(chǎn)商謹(jǐn)慎報(bào)價(jià)接單，多以完成前期訂單為主，原藥大漲已經(jīng)傳導(dǎo)到制劑上面：200升裝41%草甘膦異丙胺鹽水劑實(shí)際成交至12000～12300元/千升，港口FOB至1700～1750美元/千升；200升裝62%草甘膦水劑成交至15300元/噸，港口FOB至2100～2150美元/噸；25公斤裝75.7%顆粒劑主流價(jià)格至23000元/噸，制劑漲幅都超過(guò)10%以上，草甘膦在傳統(tǒng)銷售旺季期間，伴隨國(guó)內(nèi)環(huán)保執(zhí)行力度的持續(xù)加碼，主要原料供給趨緊，草甘膦價(jià)格有望持續(xù)上漲、產(chǎn)品價(jià)差有所擴(kuò)大，帶動(dòng)生產(chǎn)企業(yè)較大業(yè)績(jī)彈性。目前，我國(guó)草銨膦市場(chǎng)持續(xù)供應(yīng)緊張，95%草銨膦原藥報(bào)價(jià)上調(diào)至16～17萬(wàn)元/噸，主流成交穩(wěn)定至15萬(wàn)元/噸，200升裝20%草銨膦上海港主流報(bào)價(jià)上調(diào)至4～4.1萬(wàn)元/千升，實(shí)際成交3.5～4萬(wàn)元/千升。百草枯供應(yīng)緊張，市場(chǎng)“有價(jià)無(wú)市”，200升裝42%母液主流報(bào)價(jià)至16000元/噸，主流成交價(jià)格12000～13000元/噸。目前，麥草畏市場(chǎng)平穩(wěn)，98%麥草畏原粉華東地區(qū)主流成交價(jià)至10.7～11萬(wàn)元/噸，和年初13萬(wàn)元/噸呈現(xiàn)反彈無(wú)力；200升桶裝480克/升水劑上海港提貨價(jià)至7萬(wàn)元/噸，麥草畏市場(chǎng)有望維持低位震蕩的格局，其它除草劑品種相對(duì)比較平淡。

殺蟲劑需求總量呈下降趨勢(shì)，價(jià)格彈性小

根據(jù)全國(guó)農(nóng)技中心的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)殺蟲劑需求總量為37.28萬(wàn)噸，折百量9.63萬(wàn)噸，比上年減少6.3%。殺蟲劑價(jià)格彈性較小，相比年初，殺蟲原藥市場(chǎng)整體價(jià)格是下跌的，可是也不乏熱點(diǎn)產(chǎn)品，比如煙堿類殺蟲劑，吡蟲啉、啶蟲脒出現(xiàn)瘋長(zhǎng)行情，啶蟲脒由年初的9.2萬(wàn)元/噸，漲到12萬(wàn)元/噸，漲幅接近3成，吡蟲啉和啶蟲脒比較類似，由年初的9.2萬(wàn)元/噸，漲到12.3萬(wàn)元/噸，漲幅超過(guò)3成，吡蟲啉、啶蟲脒原藥維穩(wěn)乃至上漲，是集霧霾、環(huán)保、安全、開工負(fù)荷較低等多個(gè)利好因素疊加促成的，短期看，吡蟲啉、啶蟲脒有望維持高位盤整，其它價(jià)格反轉(zhuǎn)的產(chǎn)品還有，氟蟲腈從年初的35萬(wàn)元/噸，漲到45萬(wàn)元/噸，吡蚜酮由從年初的12.5萬(wàn)元/噸，漲到14.55萬(wàn)元/噸，噻蟲嗪由從年初的7.6萬(wàn)元/噸，漲到8.5萬(wàn)元/噸，其它品種漲價(jià)較小，甚至下跌10%，比如，螺螨酯受產(chǎn)能過(guò)剩影響，由14.5萬(wàn)元/噸跌至13.0萬(wàn)元/噸。

殺菌劑市場(chǎng)穩(wěn)中有升

根據(jù)全國(guó)農(nóng)技中心的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)殺菌劑需求量為19.22萬(wàn)噸，折百量8.11萬(wàn)噸，比上年增加1.45%。從農(nóng)化巨頭研發(fā)管道殺菌劑數(shù)量，以及全球殺菌劑新上市、新登記的加快，一方面殺蟲劑市場(chǎng)增長(zhǎng)疲軟極大降低巨頭公司開發(fā)新型殺蟲劑的動(dòng)力；另一方面農(nóng)化巨頭在除草劑領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)“種子+農(nóng)藥”戰(zhàn)略，將更大精力用于新型種子的研發(fā)，殺菌劑將成為各農(nóng)化巨頭爭(zhēng)相角逐的新戰(zhàn)場(chǎng)，世界農(nóng)藥巨頭逐鹿全球殺菌劑市場(chǎng)的直接結(jié)果是其銷售額占農(nóng)藥市場(chǎng)總額的比重不斷提高。2016年我國(guó)殺菌劑出口情況向好，勢(shì)頭好于除草劑、殺蟲劑，呈現(xiàn)“量?jī)r(jià)雙增”的態(tài)勢(shì)，2016年1～10月份，我國(guó)殺菌劑出口8.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26.3%，出口金額達(dá)到42495萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)17.2%。殺菌劑多數(shù)產(chǎn)品價(jià)格比較穩(wěn)定，和年初相比，我國(guó)戊唑醇現(xiàn)價(jià)為8.37萬(wàn)元/噸，上漲22%；丙環(huán)唑現(xiàn)價(jià)為11.55萬(wàn)元/噸，上漲14%；百菌清現(xiàn)價(jià)為3.4萬(wàn)元/噸，上漲13%；三環(huán)唑現(xiàn)價(jià)5.4萬(wàn)元/噸，上漲8%，嘧菌酯受產(chǎn)能過(guò)剩影響，出現(xiàn)10%左右下跌，吡唑醚菌酯受供應(yīng)緊張，價(jià)格短期呈現(xiàn)高位盤整，其它品種表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。

2017年我國(guó)農(nóng)藥新一輪景氣周期或?qū)?dòng)

根據(jù) Phillips Mcdougall 全球農(nóng)藥市場(chǎng)規(guī)模同比增速數(shù)據(jù)，2000 年以來(lái)全球農(nóng)藥行業(yè)可歸納為遵循大體約5年一輪的景氣周期（其中2年景氣向上，約 2～3 年景氣向下），全球亞洲和拉丁美洲占農(nóng)藥市場(chǎng)份額的 5.5成，拉丁美洲部分非耕地通過(guò)墾荒轉(zhuǎn)化為耕地造成種植面積增加，進(jìn)而帶動(dòng)了農(nóng)藥需求的擴(kuò)大；亞洲地區(qū)則是因勞動(dòng)力成本提升，農(nóng)藥（尤其是除草劑）替代部分人工引致的新增需求。拉丁美洲未來(lái)五年年均增長(zhǎng)為 3.5%，亞洲 2.6%，歐洲 2.8%，北美 3.0%，目前拉丁美洲已成為全球農(nóng)藥需求最大、增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，目前，全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低位運(yùn)行，全球農(nóng)藥庫(kù)存低位，宏觀經(jīng)濟(jì)、地方政策、天氣等多種復(fù)雜因素皆會(huì)影響農(nóng)藥行業(yè)景氣變化，其中農(nóng)作物價(jià)格的波動(dòng)與農(nóng)藥行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況相關(guān)性高，綜合以上因素，2017年我國(guó)農(nóng)藥新一輪景氣將開始啟動(dòng)，屆時(shí)企業(yè)盈利將進(jìn)一步得到改善。。

未來(lái)影響農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展的主要因素

1.制劑出口退稅提高

2015年初，我國(guó)對(duì)農(nóng)藥出口退稅政策進(jìn)行了調(diào)整，其中 481個(gè)農(nóng)藥原藥品種出口退稅上調(diào)至 13%，然而制劑出口退稅率則依然為5%。來(lái)自農(nóng)藥行業(yè)的多位企業(yè)家認(rèn)為，要想讓中國(guó)農(nóng)藥在國(guó)際終端市場(chǎng)擁有話語(yǔ)權(quán)，必須出臺(tái)積極政策， 鼓勵(lì)制劑出口，發(fā)揮出口退稅政策的杠桿作用，撬動(dòng)農(nóng)藥制劑出口的政策壁壘，促進(jìn)農(nóng)藥行業(yè)的健康發(fā)展。

2.TTP執(zhí)行不樂觀以及貿(mào)易保護(hù)政策有可能抬頭

美國(guó)新總統(tǒng)特朗普上任后有關(guān) TTP 執(zhí)行形勢(shì)不樂觀，包括英國(guó)脫歐，意大利公投，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)體去全球化的跡象明顯，發(fā)達(dá)國(guó)家可能提高農(nóng)藥貿(mào)易壁壘，提高我國(guó)農(nóng)藥全球登記條件和費(fèi)用，延長(zhǎng)登記時(shí)間，勢(shì)必加大禁限用我國(guó)農(nóng)藥品種和范圍。

3.監(jiān)管政策趨嚴(yán)，放緩對(duì)化學(xué)農(nóng)藥的需求

我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)政策趨嚴(yán)，還有國(guó)家環(huán)保署頻繁出臺(tái)嚴(yán)格的法律規(guī)定，包括近期出臺(tái)的《環(huán)保稅法》，2018年初開始施行，這樣企業(yè)環(huán)保壓力會(huì)更大，還有農(nóng)藥用量零增長(zhǎng)計(jì)劃，多手段減少農(nóng)藥對(duì)環(huán)境污染，同時(shí)增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)于農(nóng)藥消費(fèi)的環(huán)保意識(shí)，這將放緩對(duì)化學(xué)農(nóng)藥的需求增長(zhǎng)速度。

4.全球農(nóng)藥發(fā)展長(zhǎng)期是向上的

全球農(nóng)藥市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素，主要包括耕地面積供應(yīng)情況、人口增加、作物增產(chǎn)需求增加、轉(zhuǎn)基因種子以及種植推廣預(yù)期。其中全球人口增加引發(fā)的食品需求增加是主要市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素；此外，人均卡路里攝入量的增加也會(huì)引發(fā)導(dǎo)致全球食品需求增加，對(duì)農(nóng)藥需求將會(huì)增加。

結(jié)語(yǔ)

農(nóng)藥研發(fā)創(chuàng)新、推廣和應(yīng)用是我國(guó)農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)面臨的主要瓶頸，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。國(guó)內(nèi)權(quán)威專家建議，將預(yù)防性農(nóng)藥研發(fā)上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，集中整合社會(huì)研發(fā)資源與力量，加快研發(fā)出符合時(shí)代要求和適應(yīng)種植業(yè)需求的各種環(huán)境友好型的殺蟲劑、殺菌劑、除草劑新品種，為實(shí)現(xiàn)農(nóng)藥零增長(zhǎng)提供有效支撐，在這一背景下，未來(lái)農(nóng)藥行業(yè)將借助科技手段實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新、施藥創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，在力所能及的范圍內(nèi)，更加注重現(xiàn)有品種搭配，提高藥效，減少農(nóng)戶用藥遍數(shù)；注重新劑型開發(fā)，拓展用藥外延，盡量覆蓋各類農(nóng)作物和經(jīng)濟(jì)作物，簡(jiǎn)化農(nóng)戶用藥勞動(dòng)和節(jié)約成本。同時(shí)，還將注重改善服務(wù)環(huán)節(jié)，盡可能多地提供田間指導(dǎo)，以科學(xué)施藥達(dá)到減量和保護(hù)環(huán)境的目的。