董秋云

（四川師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，四川成都610101）

科技型中小企業(yè)成長影響因素探討

董秋云

（四川師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，四川成都610101）

文章采用多元線性回歸分析從微觀層面考察科技型中小企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度、銷售投入強(qiáng)度、人力資本投入對企業(yè)績效增長的影響。研究發(fā)現(xiàn)，科技型中小企業(yè)的成長與其當(dāng)年的R＆D投入強(qiáng)度負(fù)相關(guān)，與其銷售費(fèi)用投入以及滯后一期的R＆D投入強(qiáng)度正相關(guān)，與其人力資本投入強(qiáng)度、研發(fā)人員投入強(qiáng)度關(guān)聯(lián)度不明顯。

科技型中小企業(yè)；企業(yè)績效；影響因素

近年來，我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速發(fā)展，2014年，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到12.7萬億元。作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的后備軍，科技型中小企業(yè)在推動(dòng)科學(xué)技術(shù)發(fā)展、培育創(chuàng)造新技術(shù)、新業(yè)態(tài)中扮演越來越重要的角色?？萍夹椭行∑髽I(yè)是我國新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要推動(dòng)力，其成長壯大將直接影響我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展?？萍夹椭行∑髽I(yè)是指員工以科研人員為主，科研經(jīng)費(fèi)投入高，主營業(yè)務(wù)是從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，并且企業(yè)規(guī)模普遍較小。其主要特點(diǎn)：第一，企業(yè)擁有技術(shù)成果、技術(shù)基礎(chǔ)比較雄厚，從事高科技產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)，或者運(yùn)用高科技進(jìn)行生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)；第二，企業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新為主，科研投入較高，企業(yè)的R＆D費(fèi)用總額占銷售收入總額的比例一般都在5%左右；第三，企業(yè)的科研人員比例高；第四，企業(yè)以研發(fā)創(chuàng)新為主要存在目的?？萍夹椭行∑髽I(yè)涉足的行業(yè)領(lǐng)域包括電子信息、生物技術(shù)、新材料、環(huán)保、光機(jī)電一體化等，是大型科技企業(yè)的搖籃，也是我國國家創(chuàng)新的主體。如何促進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)國家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，已成為企業(yè)界和學(xué)術(shù)界的一個(gè)焦點(diǎn)。我國的“十三五”規(guī)劃和十八大報(bào)告中都明確指出要支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)的前沿性創(chuàng)新研究，增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新主體地位。

科技型中小企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)少、技術(shù)含量高、專業(yè)化集中度高，在其成長中起主要作用的是市場、資源以及技術(shù)。企業(yè)的內(nèi)部資源約束了企業(yè)成長的速度、方式和限度。在現(xiàn)實(shí)發(fā)展過程中，科技型中小企業(yè)大多存在著研發(fā)資金投入不足、技術(shù)創(chuàng)新能力弱、科技創(chuàng)新人才缺乏、市場開發(fā)力度不夠等問題，嚴(yán)重制約了企業(yè)的成長和持續(xù)發(fā)展。本文旨在研究我國科技型中小企業(yè)成長的主要影響因素，從而有針對性地提出應(yīng)對措施。

一、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

近年來，學(xué)者們基于不同的角度對科技型中小企業(yè)成長機(jī)制進(jìn)行了探索，經(jīng)過深入的文獻(xiàn)調(diào)查，歸納起來主要包括影響科技型中小企業(yè)成長的因素、影響科技型中小企業(yè)創(chuàng)新的因素、科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系構(gòu)建以及科技型中小企業(yè)的R＆D投入與績效的關(guān)系等幾方面。

關(guān)于影響科技型中小企業(yè)成長的因素，科技型中小企業(yè)成長的源動(dòng)力來自于三個(gè)方面：（1）知識(shí)資本的不斷更新，即人力資本的積累、技術(shù)創(chuàng)新和模仿創(chuàng)新成果被選擇和復(fù)制。（2）系統(tǒng)要素之間的競爭性合作。競爭和合作是系統(tǒng)發(fā)展和演化的真正動(dòng)力源泉。（3）內(nèi)外部環(huán)境的隨機(jī)漲落，如管理團(tuán)隊(duì)的變動(dòng)、新技術(shù)的創(chuàng)新、高素質(zhì)人才的獵取等都可能形成一個(gè)“漲落”。此外，影響其成長演化的因素還有如市場條件、資源稟賦、宏觀政策、資本結(jié)構(gòu)形態(tài)等都構(gòu)成直接或間接的支撐條件（趙馳，2012）[1]。科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長的障礙主要有：（1）技術(shù)稀缺性與擴(kuò)散性并存。隨著知識(shí)擴(kuò)散導(dǎo)致核心技術(shù)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榉呛诵募夹g(shù)。（2）學(xué)習(xí)策略缺失。（3）制度創(chuàng)新不足。管理不規(guī)范成為大多數(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的“通病”之一。（4）組織文化模糊（陳文春，2012）[2]。也有學(xué)者從仿生學(xué)的角度，以117家科技型中小企業(yè)為研究樣本，通過實(shí)證研究提出技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)家素質(zhì)、產(chǎn)品與市場、人力資源等要素是科技型中小企業(yè)的內(nèi)生成長的根本動(dòng)力（張魯秀，2016）[3]。

關(guān)于影響科技型中小企業(yè)創(chuàng)新的因素，科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新的外部原因包括：制度環(huán)境變化、技術(shù)變化、社會(huì)文化因素的影響、市場競爭壓力和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展；內(nèi)部原因包括：創(chuàng)新思維、創(chuàng)新目標(biāo)、創(chuàng)新興趣、創(chuàng)新的心理需求、創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)性動(dòng)機(jī)和責(zé)任心（王文昌，2007）[4]?？萍夹椭行∑髽I(yè)的自主創(chuàng)新能力受到很多因素的制約和影響，自主創(chuàng)新過程可以分解為創(chuàng)新資源投入、研究開發(fā)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)，相對應(yīng)的影響因素分別為創(chuàng)新資源投入能力、研究開發(fā)能力、生產(chǎn)制造能力以及產(chǎn)品銷售能力（李文輝，2010）[5]。科技型中小企業(yè)參與合作創(chuàng)新的障礙主要有：技術(shù)溢出，產(chǎn)學(xué)研合作問題，專利產(chǎn)權(quán)與利益劃分不清，缺乏長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，由于利益取向不同，造成合作的持久性較差（陳丹，2010）[6]。我國科技型中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面對既有產(chǎn)品和技術(shù)領(lǐng)域關(guān)注較多，主要是對現(xiàn)有產(chǎn)品和工藝進(jìn)行改進(jìn)，而其自主創(chuàng)新能力相對比較薄弱（余菲菲，2012）[7]。

關(guān)于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)構(gòu)建，劉妍提出“大學(xué)—產(chǎn)業(yè)—政府”創(chuàng)新和“銀行—產(chǎn)業(yè)—政府”融資的雙三螺旋結(jié)構(gòu)，政府在兩個(gè)螺旋之間起平衡作用，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)三螺旋的協(xié)同效應(yīng)（劉妍，2009）[8]?？梢詮膭?chuàng)新流程、創(chuàng)新內(nèi)容和創(chuàng)新績效這三個(gè)維度來比較全面地把握技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)涵，科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新流程包括：技術(shù)創(chuàng)新源形成→技術(shù)創(chuàng)新投入→技術(shù)創(chuàng)新執(zhí)行→技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出→技術(shù)創(chuàng)新成果市場化（侯祥鵬，2009）[9]。科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略選擇：種子期的企業(yè)采取合伙戰(zhàn)略；初創(chuàng)期和成長期的企業(yè)采取依附戰(zhàn)略；穩(wěn)定期的企業(yè)采取共生戰(zhàn)略；蛻變期的企業(yè)采取整合戰(zhàn)略（楊世信，2012）[10]。

對于科技型中小企業(yè)的R＆D投入與績效的關(guān)系，現(xiàn)有研究出現(xiàn)了完全不同的兩種結(jié)論。如崔也光對高新技術(shù)企業(yè)的R＆D投入、人力資本投入與企業(yè)績效之間進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)基本不存在顯著的相關(guān)關(guān)系（崔也光，2007）[11]。而另一些學(xué)者卻得到了完全相反的結(jié)論，實(shí)證分析了我國高科技上市企業(yè)的盈利能力、增長潛力以及技術(shù)創(chuàng)新能力與科研投入績效之間的相關(guān)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)我國高科技上市公司科研投入與其企業(yè)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系。企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)增加，增強(qiáng)了企業(yè)盈利能力和發(fā)展能力，但具有滯后效應(yīng)，滯后兩年的效果比較明顯（王玉春，2008）[12]。而且企業(yè)的研發(fā)投入具有累加效應(yīng)。研發(fā)人員的投資與企業(yè)績效之間沒有明顯的相關(guān)性，研發(fā)人員的投入強(qiáng)度與企業(yè)績效之間存在微弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系（張濟(jì)建，2009）[13]。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究結(jié)果，科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力是主要的成長動(dòng)力和核心競爭力的主要來源。隨著商業(yè)競爭中技術(shù)的快速變化和產(chǎn)品周期的縮短，企業(yè)必須保持強(qiáng)大的研究和開發(fā)能力，不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，形成自己獨(dú)特的技術(shù)，不斷開發(fā)新產(chǎn)品或提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提高產(chǎn)品的市場占有率，保持長期競爭優(yōu)勢。因此，技術(shù)是高科技企業(yè)成長的決定性因素，高科技企業(yè)的成長與技術(shù)的創(chuàng)新緊密相連?？萍夹椭行∑髽I(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力是企業(yè)未來利潤增長的源泉，是企業(yè)創(chuàng)新能力的核心，研發(fā)活動(dòng)則是創(chuàng)新鏈條上的重要環(huán)節(jié)，是創(chuàng)新的重要來源。只有加強(qiáng)對研發(fā)活動(dòng)的關(guān)注和投入，才能真正增強(qiáng)企業(yè)自身的競爭力。此外，要有合理的創(chuàng)新人員結(jié)構(gòu)，把企業(yè)與科研緊密結(jié)合起來,使科技成果能快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。同時(shí)，我們要注意新產(chǎn)品銷售收入的增長速度和在總銷售收入中的比例，只有繼續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，不斷推出新產(chǎn)品，并成功地實(shí)現(xiàn)了新產(chǎn)品的市場化，科技型中小企業(yè)才能獲得持續(xù)成長的動(dòng)力。綜上所述，本文提出以下研究假設(shè)：

H1：科技型中小企業(yè)的成長與其當(dāng)年的R＆D投入強(qiáng)度負(fù)相關(guān)。

H2：R＆D投入強(qiáng)度對科技型中小企業(yè)的成長具有滯后的正向影響

H3：科技型中小企業(yè)的成長與其人力資本投入強(qiáng)度正相關(guān)。

H4：科技型中小企業(yè)的成長與其研發(fā)人員投入強(qiáng)度正相關(guān)。

H5：科技型中小企業(yè)的成長與其銷售費(fèi)用投入強(qiáng)度正相關(guān)。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）變量選擇

被解釋變量：企業(yè)銷售收入增長率。成長性是指企業(yè)在未來獲取報(bào)酬的能力。高成長性的企業(yè)在占領(lǐng)未來的產(chǎn)品市場，以及吸引投資者方面具有明顯的優(yōu)勢，從長遠(yuǎn)來看，這些企業(yè)在市場競爭中能脫穎而出，快速擴(kuò)大規(guī)模，占據(jù)更多的市場份額。作為盈利組織，財(cái)務(wù)績效是最為重要的?，F(xiàn)有的文獻(xiàn)中，大多采用營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤增長率、銷售收入增長率來反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的盈利能力。考慮到數(shù)據(jù)的可得性和科技型中小企業(yè)成長之間的相關(guān)性，本文選取了銷售收入的增長率來評價(jià)科技型中小企業(yè)的成長性（GROW）。GROW=（本年主營業(yè)務(wù)收入-上年主營業(yè)務(wù)收入）/上年主營業(yè)務(wù)收入。銷售收入增長率越大，說明企業(yè)的成長性越好。

解釋變量：R＆D投入強(qiáng)度，采用企業(yè)研發(fā)投入在其銷售收入中的比重來衡量。盡管企業(yè)在進(jìn)行研發(fā)時(shí)需要投入人力、物力、財(cái)力以及信息等資源，但這些最終都可以用資金投入來衡量，這個(gè)比值越大說明企業(yè)對研發(fā)活動(dòng)的投入越多?？紤]到R＆D投入的效果具有滯后性，選用了連續(xù)三年的企業(yè)R＆D投入數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。人力資本投入，采用企業(yè)職工總數(shù)的對數(shù)值來衡量。企業(yè)研發(fā)人員的投入強(qiáng)度，采用企業(yè)研發(fā)人員的使用占員工總數(shù)的比例來衡量。企業(yè)的銷售投入強(qiáng)度，采用企業(yè)銷售費(fèi)用占銷售收入的比例來衡量。銷售費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品的過程中，以及銷售企業(yè)產(chǎn)品的專業(yè)銷售組織（包括銷售網(wǎng)點(diǎn)、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等）的經(jīng)營費(fèi)用。

表1 各變量定義

（二）研究樣本及數(shù)據(jù)來源

本文研究數(shù)據(jù)來源于是深圳證券交易所科技100指數(shù)中的科技型中小企業(yè)。查閱了騰訊財(cái)經(jīng)和新浪財(cái)經(jīng)中科技100指數(shù)中的科技型中小企業(yè)2012—2014年的年度報(bào)告，并對其披露的R＆D投入的狀況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)和篩選，通過對原始數(shù)據(jù)的處理，剔除所有的杠桿值和異常值，剔除了核心變量中存在的缺失值和樣本中的異常值，最后得到了76家公司，即本研究的樣本。這些高技術(shù)行業(yè)中的科技型中小企業(yè)在中小企業(yè)板中，規(guī)模比較接近，成長性都較好。研究樣本的區(qū)域分布和行業(yè)分布如圖1所示。

圖1 樣本企業(yè)的區(qū)域分布和行業(yè)分布

三、實(shí)證結(jié)果與分析

通過對樣本數(shù)據(jù)的分析，得到各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果（見表2）?？梢园l(fā)現(xiàn)：科技型中小企業(yè)的銷售增長率和研發(fā)人員投入差異較大，極小值和極大值相差較大，均值和標(biāo)準(zhǔn)差的差異較為明顯，分布比較分散；銷售費(fèi)用投入的極小值和極大值分別為0.25和52.26，差異也比較明顯；研發(fā)投入和人力資本投入的極小值和極大值相差較大，但從均值和標(biāo)準(zhǔn)差來看，分布并不分散。

表2 變量的描述統(tǒng)計(jì)分析

應(yīng)用SPSS進(jìn)行多元線性回歸分析，其回歸方程如下：

其中，α為常數(shù)項(xiàng)，βi（i=1，2，3，4，5，6）是各影響因素的回歸系數(shù)，ε代表隨機(jī)誤差。采用向后逐步回歸法進(jìn)行回歸分析，最終得到的回歸結(jié)果見表3和表4。

表3 模型摘要

表4 回歸結(jié)果

在表4中，VIF是變異數(shù)膨脹因素，與Tolerance（容忍值）一起來評估共線性的影響。Tolerance值越小，VIF越大，表明兩個(gè)變量共線性越明顯。從回歸結(jié)果的數(shù)值來看，兩個(gè)變量之間基本不存在多元共線性問題。從表4系數(shù)評估結(jié)果可以看出:銷售費(fèi)用投入強(qiáng)度、研發(fā)投入強(qiáng)度對科技型中小企業(yè)成長的影響具有較明顯的解釋力。科技型中小企業(yè)的成長性與其當(dāng)年的R＆D投入強(qiáng)度負(fù)相關(guān)，與其銷售費(fèi)用強(qiáng)度投入、滯后二期的R＆D投入強(qiáng)度正相關(guān)。

四、研究結(jié)論及啟示

通過對回歸結(jié)果的分析，可以得出以下結(jié)論：

（1）在不考慮其他因素作用下，科技型中小企業(yè)的成長性與其當(dāng)年的R＆D投入強(qiáng)度負(fù)相關(guān)，與其滯后二期的R＆D投入強(qiáng)度正相關(guān)。假設(shè)1和假設(shè)2得到證實(shí)，此結(jié)論與大多數(shù)實(shí)證研究結(jié)果一致。說明加大當(dāng)期的研發(fā)投入雖然不會(huì)對科技型中小企業(yè)的銷售收入產(chǎn)生立竿見影的效果，其效果具有一定的滯后性，從長遠(yuǎn)來看，是有利于企業(yè)的成長的。因此，科技型中小企業(yè)應(yīng)重視技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展?jié)摿?，?yīng)重點(diǎn)關(guān)注研發(fā)投入前沿的新技術(shù)、新發(fā)明。加大新技術(shù)、新發(fā)明在企業(yè)成果引用中占的比例，增加研發(fā)成本的投入，建立研發(fā)中心和技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)。

（2）在不考慮其他因素作用的前提下，科技型中小企業(yè)的成長性與其人力資本投入強(qiáng)度、研發(fā)人員投入強(qiáng)度關(guān)聯(lián)度不明顯，假設(shè)3和假設(shè)4未得到證實(shí)。這表明，增加科技人員的投入可能無法提高產(chǎn)出效果。這可能是由于一般科技人員的增加會(huì)降低科研和科技人員的人均成本，反而會(huì)影響科研人員中的關(guān)鍵科研人員的激勵(lì)作用。同時(shí)，科研人員投入產(chǎn)生的績效具有一定的滯后性，對當(dāng)期的企業(yè)銷售收入影響不明顯。

（3）在不考慮其他因素作用的前提下，科技型中小企業(yè)的成長性與銷售費(fèi)用投入正相關(guān)，即接受研究假設(shè)5。說明科技型中小企業(yè)加大了銷售成本的投資力度，將有利于企業(yè)的成長，這說明科技型中小企業(yè)應(yīng)注重產(chǎn)品銷售收入增長率和銷售收入占總銷售收入的比例，增強(qiáng)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的能力，成功地實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的市場化，才能獲得持續(xù)的成長動(dòng)力。

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（責(zé)任編輯：D校對：L）

F276.3

A

1004-2768（2017）03-0069-04

2017-01-09

四川省教育廳重點(diǎn)項(xiàng)目“基于生態(tài)位視角的科技型小微企業(yè)成長研究”（14SA0011）

董秋云（1968-），女，四川綿陽人，管理學(xué)博士，四川師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，研究方向：企業(yè)組織與戰(zhàn)略管理。