高彥彬

（河南理工大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院，河南焦作454000）

河南省普惠金融發(fā)展水平的實(shí)證分析

高彥彬

（河南理工大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院，河南焦作454000）

河南省普惠金融需求不斷增加，其供給、生態(tài)、政策等方面都有所改善。從影響河南省普惠金融水平的宏觀、中觀與微觀因素進(jìn)行回歸分析，結(jié)果顯示：城鎮(zhèn)化水平、互聯(lián)網(wǎng)普及率、教育水平、銀行存貸比率對(duì)普惠金融發(fā)展有顯著正影響，而第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率的實(shí)證結(jié)果并不顯著。提高河南省普惠金融水平，應(yīng)該推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)、普及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、提高全省教育水平和提升銀行存貸比率。

河南?。黄栈萁鹑?；回歸分析

一、河南省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）普惠金融需求狀況

普惠金融需求主體之一是小微企業(yè)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局河南調(diào)查總隊(duì)對(duì)河南省825家規(guī)模以下工業(yè)企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，目前河南省的小微企業(yè)流動(dòng)資金十分緊張，只有1.1%的小微企業(yè)能完全借到資金。雖然2011年、2012年國(guó)家連續(xù)出臺(tái)了扶持小微企業(yè)健康發(fā)展意見或措施，但問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果卻顯示，河南省僅有6.3%的小微企業(yè)得到過(guò)“國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金”的支持[1]。

普惠金融需求主體之二是農(nóng)村居民，根據(jù)《河南統(tǒng)計(jì)年鑒2015》的數(shù)據(jù)，截止2014年底，河南省農(nóng)村常住人口超過(guò)5 100萬(wàn)人，占河南省總?cè)丝诘?4.8%[2]，農(nóng)村勞動(dòng)力異地就業(yè)數(shù)量超過(guò)2 700萬(wàn)，占河南省農(nóng)村人口的53%[3]。河南農(nóng)村弱勢(shì)群體的儲(chǔ)蓄、貸款、轉(zhuǎn)賬、保險(xiǎn)等金融需求日益增長(zhǎng)。

此外，河南省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在明顯的地區(qū)差異，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡相對(duì)應(yīng)的是金融發(fā)展的不平衡。萬(wàn)人擁有銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)的區(qū)域分布基本上與人均GDP相對(duì)應(yīng)，人均GDP落后的地區(qū)，萬(wàn)人擁有銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較少，金融排斥程度相對(duì)較高，因此屬于金融普惠發(fā)展的重點(diǎn)地區(qū)。如圖1、圖2所示：

圖1 2015年河南省分地區(qū)人均GDP

圖2 2015年河南省分地區(qū)萬(wàn)人擁有銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)

（二）普惠金融供給狀況

《河南金融統(tǒng)計(jì)年鑒2015》顯示，河南省普惠金融的供給者是以五大商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社以及郵政儲(chǔ)蓄銀行為主體，三類機(jī)構(gòu)數(shù)量合計(jì)共占比85%，其中小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)占比41%，作為支農(nóng)的直接主要力量，在河南省金融系統(tǒng)中占主要位置。河南省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)共計(jì)19.8萬(wàn)人，大型商業(yè)銀行、小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄銀行三類機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)分別為7.6萬(wàn)人、5.9萬(wàn)人、2.3萬(wàn)人，分別占銀行從業(yè)總?cè)藬?shù)的38%、30%和11%，合計(jì)共占比79%。從資產(chǎn)總額來(lái)看，大型商業(yè)銀行、小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及郵政儲(chǔ)蓄銀行三者的資產(chǎn)總額占總體資產(chǎn)總額的占比分別為35%、19%和7%，合計(jì)占比61%。河南省新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有311家，占比僅為2%，規(guī)模較小，覆蓋面狹窄，對(duì)于實(shí)現(xiàn)“支農(nóng)支小”目標(biāo)、推進(jìn)金融普惠來(lái)說(shuō)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。如表1所示：

表1 河南省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)狀況（2015年）

（三）普惠金融生態(tài)狀況

河南省近年來(lái)一直積極推進(jìn)社會(huì)信用體系的建設(shè)，2012年，河南省圍繞“誠(chéng)信河南”的建設(shè)目標(biāo)，建立了河南省社會(huì)信用體系建設(shè)聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，共由35個(gè)省級(jí)部門組成，其宗旨是制訂省轄市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)。2014年3月，河南省出臺(tái)了“加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)”的指導(dǎo)性意見，其中確定了全省社會(huì)信用體系建設(shè)的時(shí)間表，即到2017年使全省信用環(huán)境得到顯著改善[4]。截至2014年，河南省征信系統(tǒng)取得了明顯成效，為全省中小企業(yè)、自然人、農(nóng)戶分別建立信用檔案9.7萬(wàn)份、4 554萬(wàn)份、616萬(wàn)份，征信檔案建設(shè)工作取得巨大突破[5]。目前，河南省的專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)共有52家，并建設(shè)有“信用河南”網(wǎng)站提供個(gè)人和企業(yè)的信用查詢服務(wù)，這將為普惠金融發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。

（四）普惠金融政策狀況

2014年8月，《河南省小型微型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金管理辦法（試行）》出臺(tái)，其目的是為鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)以普惠金融方式對(duì)小微企業(yè)的金融支持。為了促進(jìn)普惠金融載體小額貸款公司的成立與發(fā)展，河南省金融服務(wù)辦公室于2015年7月發(fā)出了“小額貸款公司設(shè)立工作”的通知。2015年，為了實(shí)施小微企業(yè)融資培育工程，河南省政府又發(fā)布了“扶持小微企業(yè)發(fā)展”的意見。2016年3月，河南省銀監(jiān)局印發(fā)《關(guān)于全省銀行業(yè)加強(qiáng)金融精準(zhǔn)扶貧打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的指導(dǎo)意見》，對(duì)貧困地區(qū)的普惠金融工作進(jìn)行了全面部署。然而，我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了國(guó)家層面的普惠金融發(fā)展規(guī)劃，河南省的普惠金融發(fā)展規(guī)劃還沒(méi)有制定，缺乏一個(gè)省級(jí)的普惠金融系統(tǒng)性規(guī)劃，并且雖然出臺(tái)了系列性文件，如何有效落實(shí)執(zhí)行尚需要實(shí)證檢驗(yàn)。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）變量選擇

鑒于數(shù)據(jù)的可得性，本文以河南省普惠金融發(fā)展水平（F）作為因變量，從影響普惠金融水平的宏觀、中觀與微觀因素進(jìn)行實(shí)證分析。在宏觀層面，選取三次產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率（IND），城鎮(zhèn)化水平（CIT）作為相應(yīng)自變量；在中觀層面，選取教育水平（EDU）以及互聯(lián)網(wǎng)普及率（NET）作為相應(yīng)自變量；在微觀層面使用銀行業(yè)存貸比率（CDB）作為自變量，如表2所示：

表2 變量定義

第一，產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率。在宏觀經(jīng)濟(jì)中，第一、二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度、產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)程度以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性都會(huì)影響到普惠金融的發(fā)展程度，那些發(fā)展速度快、產(chǎn)出貢獻(xiàn)率高的領(lǐng)域和地區(qū)更容易被金融機(jī)構(gòu)所青睞，從而更容易吸引金融資源的進(jìn)入，被金融排斥的幾率更小，普惠金融水平更高。因此，為體現(xiàn)出各產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)普惠金融的貢獻(xiàn)，使用三次產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率來(lái)代表宏觀影響因素，產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率等于各產(chǎn)業(yè)增加值增量與GDP增量之比。

第二，城鎮(zhèn)化水平。城鎮(zhèn)化與普惠金融是互動(dòng)的關(guān)系，一方面，在城鎮(zhèn)化過(guò)程中，新型小區(qū)建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施改善、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)村人口轉(zhuǎn)移等項(xiàng)目產(chǎn)生大量資金需求，需要金融機(jī)構(gòu)的貸款支持；另一方面，城鎮(zhèn)化使得農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民的收入不斷提高，儲(chǔ)蓄水平和消費(fèi)能力的加強(qiáng)進(jìn)一步增加了對(duì)于個(gè)人存款、消費(fèi)貸款、轉(zhuǎn)賬支付等的多方面需求，這就需要金融機(jī)構(gòu)把營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向農(nóng)村延伸，為更多農(nóng)村、城鎮(zhèn)居民提供普惠金融服務(wù)。城鎮(zhèn)化水平一定程度上可以反映普惠金融的發(fā)展情況，因此，我們選擇城鎮(zhèn)化水平來(lái)代表宏觀影響因素，城鎮(zhèn)化水平用城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝诘谋戎貋?lái)表示。

第三，教育水平。公民的教育水平和信用文化素養(yǎng)一定程度上影響著區(qū)域普惠金融發(fā)展的廣度和深度，一般認(rèn)為，受教育程度高的人群金融素養(yǎng)也更高，因此他們更容易接受各種各樣的金融服務(wù)，從而也更受金融機(jī)構(gòu)的青睞。一方面，公民自身教育程度的提高可以幫助自我收入的增加和社會(huì)地位的提升，從而增強(qiáng)其參與金融活動(dòng)的信心，擴(kuò)大了普惠金融的參與群體。另一方面，教育可以幫助公民具有理解金融信息的基本能力，從而能夠根據(jù)自身狀況準(zhǔn)確評(píng)估金融服務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益，正確有效地行使自身的金融權(quán)利，預(yù)防金融詐騙，享受到普惠金融的利好?？偟膩?lái)說(shuō)，較多的受教育人群能夠?yàn)槠栈萁鹑诘陌l(fā)展?fàn)I造良好的氛圍，因此，我們選擇教育水平作為中觀影響因素，教育水平用高中以上在校生人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比重來(lái)表示。

第四，互聯(lián)網(wǎng)普及率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付等技術(shù)手段，在拓展金融交易邊界、提高交易效率、降低交易成本、節(jié)約人力物力等方面具有技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，可以有效解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、效益低的問(wèn)題，成為推行普惠金融的有效手段，因此我們選用互聯(lián)網(wǎng)普及率代表中觀影響因素，并用對(duì)數(shù)化處理后的互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量來(lái)進(jìn)行表示。

第五，銀行存貸比率。存貸比率表示存款余額與貸款余額的比值，代表著銀行的盈利水平和可持續(xù)發(fā)展能力。普惠金融強(qiáng)調(diào)發(fā)展的可持續(xù)性，而金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展能力會(huì)直接影響到其提供普惠金融產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量和效率。因此，本文選取銀行存貸比率代表微觀影響因素，并用地區(qū)銀行貸款余額與存款余額的比表示。

（二）研究假設(shè)

根據(jù)以上分析，本文做出以下假設(shè)：

H1：其他條件不變，第一產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率越高，普惠金融的發(fā)展水平越高。

H2：其他條件不變，第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率越高，普惠金融的發(fā)展水平越高。

H3：其他條件不變，第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率越高，普惠金融的發(fā)展水平越高。

H4：其他條件不變，城鎮(zhèn)化水平越高，普惠金融的發(fā)展水平越高。

H5：其他條件不變，地區(qū)教育水平越高，普惠金融的發(fā)展水平越高。

H6：其他條件不變，互聯(lián)網(wǎng)普及率越高，普惠金融的發(fā)展水平越高。

H7：其他條件不變，銀行存貸比率越高，普惠金融的發(fā)展水平越高

三、模型建立與回歸分析

選取2014年各變量相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行OLS回歸分析，自變量數(shù)據(jù)來(lái)源于《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒2015》，建立回歸模型如下：

其中，βi為各自變量的系數(shù)，ε為誤差項(xiàng)。計(jì)算出各變量之間的相關(guān)系數(shù)，如表3所示：

表3 普惠金融各影響因素間的相關(guān)系數(shù)

表3顯示，IND2與IND3存在多重共線性，由于第二產(chǎn)業(yè)屬于優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，所以剔除IND3，保留IND2，將回歸模型調(diào)整為：

運(yùn)用EVIES5.0軟件對(duì)模型進(jìn)行回歸，得到回歸結(jié)果如表4所示：

表4 河南省普惠金融影響因素的回歸結(jié)果

從模型的總體效果來(lái)看，回歸所得未修正的R2值為0.955 225，調(diào)整后的R2值為0.930 802，DW為1.933 077，P值為0.000 001，說(shuō)明回歸方程擬合度較高且誤差項(xiàng)無(wú)自相關(guān)，各解釋變量可以解釋河南省普惠金融發(fā)展水平高低的差異。

第一，城鎮(zhèn)化水平對(duì)普惠金融發(fā)展水平有顯著正影響。在5%的顯著性水平下，城鎮(zhèn)化水平的系數(shù)t統(tǒng)計(jì)量的p值為0.018 4，通過(guò)了檢驗(yàn)，且系數(shù)為0.643 669，是正值，支持了假設(shè)H4，說(shuō)明河南省城鎮(zhèn)化水平每提高1%，普惠金融發(fā)展水平就提高0.644%，即地區(qū)城鎮(zhèn)化水平越高，則普惠金融水平越高。

第二，互聯(lián)網(wǎng)普及率對(duì)普惠金融發(fā)展水平有顯著正影響。在5%的顯著水平下，互聯(lián)網(wǎng)普及率的系數(shù)t統(tǒng)計(jì)量的p值為0.019 4，通過(guò)了檢驗(yàn)，支持了假設(shè)H6，且系數(shù)為0.301 048，為正值，說(shuō)明河南省互聯(lián)網(wǎng)普及率每提高1%，普惠金融發(fā)展水平就提高0.301%，這表明互聯(lián)網(wǎng)普及率的提高可以有效促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

第三，教育水平對(duì)普惠金融發(fā)展水平有顯著正影響。在10%的顯著性水平下，教育水平的系數(shù)t統(tǒng)計(jì)量的p值為0.054 5，通過(guò)了檢驗(yàn)，支持了假設(shè)H5，且系數(shù)為0.429 145，為正值，顯示河南省教育水平每提高1%，普惠金融發(fā)展水平就提高0.429%，說(shuō)明河南省教育水平的提升可以促進(jìn)地區(qū)普惠金融水平的提高。

第四，銀行存貸比率對(duì)普惠金融發(fā)展水平有顯著正影響。在10%的顯著性水平下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比率的系數(shù)t統(tǒng)計(jì)量的p值為0.059 3，通過(guò)了檢驗(yàn)，支持了假設(shè)H7，且系數(shù)為0.218 406，為正值，說(shuō)明銀行機(jī)構(gòu)存貸款率每提高1%，普惠金融發(fā)展水平就提高0.218%，表明銀行機(jī)構(gòu)存貸比對(duì)普惠金融的發(fā)展密切正相關(guān)，銀行機(jī)構(gòu)存貸比越高，銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)的能力越強(qiáng)，越能夠促進(jìn)地區(qū)普惠金融的發(fā)展。

第五，第一產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率和第二產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率的實(shí)證結(jié)果不顯著。即兩者與普惠金融發(fā)展水平不相關(guān)，原假設(shè)不成立。可能是由于普惠金融主要代表的是第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，所以本身受到第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響較小。

四、結(jié)論與建議

（一）推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)

一方面，城鎮(zhèn)化的每一個(gè)階段都需要有對(duì)應(yīng)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的支持，一個(gè)共享、公平的普惠金融體系可以確保農(nóng)村居民在參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的過(guò)程中都能方便、高效地享受到正規(guī)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，并通過(guò)規(guī)范和引導(dǎo)農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的行為，提高城鎮(zhèn)化過(guò)程中的農(nóng)村資本供給效率。另一方面，城鎮(zhèn)化過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新、相關(guān)法律法規(guī)的完善以及金融基礎(chǔ)設(shè)施的完善又促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。所以，加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)對(duì)河南省普惠金融水平的提升具有重要的作用。

（二）普及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)革命、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等改變了人類的方方面面，互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)調(diào)公平和共享，這也正好與普惠金融的核心理念不謀而合。同時(shí)，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的各種金融模式也層出不窮，例如P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌、移動(dòng)支付等等，這些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以不受時(shí)間和空間的限制，降低了交易成本，減輕了信息不對(duì)稱，從而提升了金融的普惠程度。特別是對(duì)于河南偏遠(yuǎn)地區(qū)的居民來(lái)說(shuō)，即使附近沒(méi)有銀行網(wǎng)點(diǎn)，只要有寬帶或者是移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，都可以進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、支付等操作?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)為普惠金融的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇，因此，應(yīng)該加強(qiáng)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)通信的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大網(wǎng)絡(luò)寬帶覆蓋率，可以為河南省城鄉(xiāng)人群獲取金融服務(wù)創(chuàng)造便利條件。

（三）提高全省教育水平

在河南省貧困偏遠(yuǎn)地區(qū)發(fā)展金融業(yè)，首先必須要建立起一個(gè)金融生態(tài)系統(tǒng)，民眾的金融知識(shí)素養(yǎng)、信用態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是金融生態(tài)系統(tǒng)的基本構(gòu)成要素。農(nóng)村居民大多數(shù)受教育程度較低，有些甚至沒(méi)有接受過(guò)正規(guī)教育，這就導(dǎo)致這些群體無(wú)法去理解一些金融政策，對(duì)于一些金融產(chǎn)品或服務(wù)的獲取和使用流程也不甚了解，更不用說(shuō)去進(jìn)行網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等新型金融方式的操作了，這嚴(yán)重影響了自身獲取金融服務(wù)的成功率和效率，因此，推進(jìn)河南省普惠金融發(fā)展，必須要做到教育先行。

（四）提升銀行存貸比率

商業(yè)銀行是金融供給市場(chǎng)的主體，銀行存貸比率直接影響到其能否為金融市場(chǎng)提供高效率的資金供給，影響到其能否為更多的客戶提供適合的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而影響到普惠金融的發(fā)展。因此，河南省商業(yè)銀行要加強(qiáng)自身能力建設(shè)，著力提升銀行存貸比率，而河南省政府也應(yīng)給商業(yè)銀行開展普惠金融服務(wù)提供足夠的政策支持。

[1]譚勇，李鈺.河南“小微企業(yè)”很差錢[N].河南日?qǐng)?bào)，2013-03-19（9）.

[2]河南省統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局河南調(diào)查總隊(duì).河南統(tǒng)計(jì)年鑒（2015）[M].北京：中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2015.

[3]胡五岳.河南經(jīng)濟(jì)藍(lán)皮書：2015年河南經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)[M].北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2015.

[4]李娜，李陽(yáng).河南信用信息平臺(tái)明年初步建成[N].鄭州日?qǐng)?bào)，2014-05-05（3）.

[5]中國(guó)人民銀行鄭州中心支行貨幣政策分析小組.2013年河南省金融運(yùn)行報(bào)告[R].鄭州：中國(guó)人民銀行鄭州中心支行，2014.

（責(zé)任編輯：D校對(duì)：R）

F832.761

A

1004-2768（2017）03-0031-04

2017-01-03

河南省高等學(xué)校重點(diǎn)科研項(xiàng)目（17A790023）

高彥彬（1965-），男，河南平頂山人，管理學(xué)博士，河南理工大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院教授，研究方向：區(qū)域金融。