王輝

摘 要：小額貸款公司的發(fā)展，是實現(xiàn)社會可持續(xù)發(fā)展的重要體現(xiàn)。因其在設(shè)立和經(jīng)營方面有著自己的特殊性，小額貸款公司還存在著很多風(fēng)險問題，因此加大我國小額貸款公司的風(fēng)險防范對公司發(fā)展顯得尤為重要。文章從界定小額貸款、風(fēng)險管理等概念出發(fā)，分析了我國小額貸款公司發(fā)展中存在的問題，進而從加強內(nèi)部風(fēng)險防控、外部政策風(fēng)險防控等兩個方面提出了解決對策。

關(guān)鍵詞：小額貸款 風(fēng)險管理 主要風(fēng)險 風(fēng)險成因 防范對策

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）02-161-02

一、相關(guān)概念界定

（一）小額貸款

小額貸款（Micro credit）在國際上并無統(tǒng)一的定義，存在廣義和狹義兩種定義。狹義上，小額貸款僅指向低收入群體和微小企業(yè)提供額度較小的貸款服務(wù)。廣義上，小額貸款是指為低收入群體和微小企業(yè)提供的全面金融服務(wù)，不僅包括貸款服務(wù)，還包括儲蓄、保險、支付等金融服務(wù)。“世界銀行扶貧協(xié)商小組采納的是廣義定義，小額信貸之父穆罕默德·尤努斯以及我國一些學(xué)者也都認為小額信貸就是微型金融。按照國際比較流行的觀點來看，小額貸款指的是專門向中低收入階層提供小額度信貸的一種服務(wù)模式。目的是為了通過金融服務(wù)為貧困農(nóng)戶或微型企業(yè)提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機會，促進其走向自我生存和發(fā)展。

（二）風(fēng)險管理的主要流程

小額貸款公司風(fēng)險管理的主要流程可以用下圖表示：

第一，目標(biāo)規(guī)劃。風(fēng)險目標(biāo)規(guī)劃，是管理層在對外部環(huán)境和內(nèi)部條件進行認真分析研究的基礎(chǔ)上，對一定時期內(nèi)風(fēng)險管理的工作目標(biāo)、階段重點、方針策略、主要措施、實施步驟等作出的具有系統(tǒng)性、全局性的謀劃。一個完整的目標(biāo)規(guī)劃包括以下幾個方面：內(nèi)外部形勢判斷；組織目標(biāo)的確定；實現(xiàn)的方針策略；實施的重點步驟；組織技術(shù)等保障。

第二，風(fēng)險識別。技術(shù)層面的第一個環(huán)節(jié)，是關(guān)鍵環(huán)節(jié)或者基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。它的主要功能是尋找小額貸款公司風(fēng)險發(fā)生的可能領(lǐng)域，識別風(fēng)險發(fā)生的具體目標(biāo)。

第三，風(fēng)險等級排序。就是從兩個變量來確定風(fēng)險值。風(fēng)險值與以下因素有關(guān)：風(fēng)險事項發(fā)生的概率（可能性），風(fēng)險事項發(fā)生的負面后果。風(fēng)險值=事件概率×后果，數(shù)據(jù)值高=高風(fēng)險，數(shù)據(jù)值低=低風(fēng)險。風(fēng)險等級估算的注意點：風(fēng)險等級排序的價值是在比較中得到實證的；用經(jīng)過等級估算選出的具體對象，與隨機的，沒有針對性的，任意的開展風(fēng)險防范互動比較，來體現(xiàn)等級排序在風(fēng)險管理中的作用。

第四，風(fēng)險應(yīng)對處理。針對風(fēng)險能做什么？不是所有風(fēng)險都需要應(yīng)對的，可采取的正確的做法是：通?？梢愿淖冎贫缺苊馑?，目前容忍接受它，積極應(yīng)對減少它（減少可能性或結(jié)果）。

第五，風(fēng)險管理的評估。風(fēng)險評估的關(guān)鍵點有兩個：需要關(guān)注影響和結(jié)果而非只注重投入與產(chǎn)出；質(zhì)量衡量應(yīng)與數(shù)量衡量相配合。評估方法要考慮結(jié)果評估與過程評估相結(jié)合。實現(xiàn)的途徑是單項評估與多樣化評估、綜合評估相結(jié)合。

二、我國小額貸款公司發(fā)展中存在的主要風(fēng)險

金融市場中存在著各種各樣不同的風(fēng)險，而我國的小額貸款公司也面臨著潛在和顯性的多種風(fēng)險，其中有逆向選擇風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、利率風(fēng)險、管理風(fēng)險、法律風(fēng)險等等。

（一）小額貸款中的逆向選擇風(fēng)險

所謂逆向選擇，就是向還款可能性最低、風(fēng)險最大的借款人提供相應(yīng)的貸款。由于這些人在貸款活動中的積極性最高，愿意支付高額的利息，從而造成信貸不成功，市場出現(xiàn)萎縮的情況。

（二）小額貸款信用風(fēng)險

1.道德因素造成的違約風(fēng)險，其根源是沒有健全的信用管理系統(tǒng)。信用貸款是通過借款人將自身信譽作為擔(dān)保條件來獲得相應(yīng)的貸款，不過農(nóng)戶所具備的信用意識比較弱，經(jīng)常出現(xiàn)賴賬和逃債的現(xiàn)象。對農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險當(dāng)中，信用風(fēng)險排在第一位。借款人通過自身的信譽獲得一定的貸款，而事實上此信譽具有一定的不確定性。

2.小額貸款公司對農(nóng)戶進行信用評級工作量大，所需人手多，因此一般通過村民小組和村委會所統(tǒng)計的情況來進行，評級完后，再對每一位農(nóng)戶可授信的貸款額度進行核定。但是有時候農(nóng)戶為了得到相應(yīng)的貸款，會將自身不利的情況進行隱瞞，這種信用評級的結(jié)果就缺乏一定的真實性，導(dǎo)致不守信的農(nóng)戶可能也會得到一定的貸款，進而出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險。就算信用評級可以如實地體現(xiàn)出農(nóng)戶的信用，但農(nóng)戶在得到一定的貸款之后是否會出現(xiàn)道德風(fēng)險也沒有相應(yīng)的絕對保障。

（三）小額貸款操作風(fēng)險

我國幅員遼闊，在廣大的中西部，農(nóng)戶的住地不是十分集中，在辦理小額貸款業(yè)務(wù)的時候所花費的時間比較多，工作量比較大；需要人工進行貸款的發(fā)放、農(nóng)戶信用的評定以及管理相關(guān)的客戶檔案等工作；人力和物力的花費比較多，貸款額度卻比較??；且貸款在發(fā)放之后很難進行監(jiān)控管理；在對農(nóng)戶進行信用評級的時候，信貸員只是通過主觀的判斷進行評定，沒有規(guī)定的具體指標(biāo)，這樣很容易出現(xiàn)相關(guān)的操作風(fēng)險。例如信貸員可能會不依據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理業(yè)務(wù)，將“尋租”的機會提供給比較熟悉的客戶，進一步加劇小額貸款風(fēng)險。例如小額貸款公司嚴禁員工收取任何禮品禮金，不過在實際工作中有些工作人員會我行我素，進而導(dǎo)致違反相關(guān)規(guī)定，在發(fā)放貸款的時候超過限額；另外實際工作中，有些工作人員可能將客戶償還的款項直接放入自己的賬戶中。

（四）小額貸款管理風(fēng)險

目前部分小額貸款公司沒有相應(yīng)的監(jiān)督機制，少數(shù)人掌握著決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)。部分公司沒有建立一定的激勵機制，很難吸引高水平的人才，現(xiàn)有的信貸人員積極性、主動性和創(chuàng)造性也不能很好地發(fā)揮，因此很難對風(fēng)險和成本進行有效控制。其管理風(fēng)險表現(xiàn)在以下方面：首先是貸款管理工作沒有做到位。小額貸款客戶數(shù)量多，客戶住地又不是十分集中，因此對每一客戶進行及時的風(fēng)險監(jiān)控十分困難。其次是比較注重貸款的發(fā)放而輕視貸款的管理。最后是具體管理能力比較低，沒有開展合理的風(fēng)險管理。

（五）小額貸款法律風(fēng)險

小額貸款公司的法律地位比較模糊，所以面對著一種獨特的金融風(fēng)險。它從事的是金融業(yè)務(wù)，但目前《商業(yè)銀行法》的規(guī)定沒有涉及到它。它是依據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號）成立，這種部門規(guī)章規(guī)范性的層級不高。且該規(guī)定對小額貸款公司的性質(zhì)和有關(guān)抵（質(zhì)）押和處置擔(dān)保物等問題沒有具體明確，導(dǎo)致小額貸款公司在實踐工作中往往不能以金融機構(gòu)身份到有關(guān)部門辦理抵（質(zhì)）押手續(xù)和亨受財稅優(yōu)惠政策，一定程度上影響了小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

三、加強我國小額貸款風(fēng)險管理的具體對策

我國小額貸款公司的風(fēng)險歸納起來可以分為內(nèi)部管理風(fēng)險和外部政策風(fēng)險兩個方面。為此，研究解決對策也可以從這兩個方面來開展。

（一）防范內(nèi)部管理風(fēng)險的對策

1.構(gòu)建農(nóng)戶征信平臺，建立信息共享機制。小額貸款公司既要積極爭取共享人民銀行征信系統(tǒng)、貸款違約信息平臺以及現(xiàn)有的其他農(nóng)村金融機構(gòu)的農(nóng)戶信用評價信息，還要深入農(nóng)村基層，積極爭取當(dāng)?shù)剜l(xiāng)村行政部門的支持，做好農(nóng)戶信用調(diào)查，結(jié)合實際制訂出相對統(tǒng)一、便于操作的農(nóng)戶信用等級標(biāo)準，建立農(nóng)戶信用等級檔案，構(gòu)建小額貸款公司自有的農(nóng)戶征信平臺，力求在客戶的信用評估和風(fēng)險評價方面減少失真的概率。同時，小額貸款公司之間要適當(dāng)加強合作，積極搭建本地區(qū)小額貸款公司客戶信息共享平臺，有效跟蹤貸款資金流向，避免過度放貸和重復(fù)貸款等，并可實現(xiàn)共同約束和激勵貸款人履行還款義務(wù)，防范和降低信用風(fēng)險。而且信息共享平臺還能夠促進小額貸款公司之間以及小額貸款公司與監(jiān)管部門之間的有效溝通與交流，形成有序競爭的行業(yè)氛圍。

2.提高農(nóng)戶經(jīng)營能力，制定激勵約束措施。農(nóng)戶項目的成功率是影響小額信貸安全的最關(guān)鍵因素。小額貸款公司要想降低信用風(fēng)險，不應(yīng)僅僅以發(fā)放貸款賺取利息為目標(biāo)，而應(yīng)高瞻遠矚，將自身的利益與農(nóng)戶的項目發(fā)展需要結(jié)合，針對每一位農(nóng)戶的具體需要，除了提供完善的金融服務(wù)之外，還應(yīng)盡可能地提供技術(shù)咨詢與培訓(xùn)、市場行情的信息收集等配套服務(wù)，幫助農(nóng)戶提高經(jīng)營管理能力，降低經(jīng)營風(fēng)險。同時，充分利用熟人社會網(wǎng)絡(luò)，包括地緣、血緣與親緣關(guān)系，及時、準確地摸清客戶的真實情況和最新動向，通過加強與客戶的交流，促進其主動還款。還應(yīng)制定降低農(nóng)戶信用風(fēng)險的激勵約束政策，對守信用、提前或者按時還貸的借款人給予更多貸款優(yōu)惠的政策；而對不能按時還貸的借款人，在加大催收貸款力度的同時，還應(yīng)給予一定的懲罰。這樣，讓農(nóng)戶直接感受到及時還款的重要性，力求將信用風(fēng)險降到最低。

（二）防范外部政策風(fēng)險的對策

1.完善信用法制體系，增強農(nóng)戶信用觀念。政府一方面應(yīng)盡快制定與完善保障農(nóng)村金融信用穩(wěn)定，規(guī)范農(nóng)村金融領(lǐng)域的法律法規(guī)，使人們的信用意識由道德層面上升為法律層面，從主觀上和源頭上避免信用風(fēng)險的發(fā)生。同時政府應(yīng)積極開展信用村、信用戶、信用社區(qū)創(chuàng)建活動，加強信用文化教育，培育“信用至上”的全民意識和社會道德，增強農(nóng)戶信用觀念。另一方面，要加大對失信者的懲處力度，嚴厲打擊逃廢金融債務(wù)行為，使其失信成本大于收益，最終達到防范信用風(fēng)險的效果。

2.明確小額貸款公司法律地位，提供良好的經(jīng)營環(huán)境。政府應(yīng)盡快出臺相關(guān)法律來明確小額貸款公司的法律地位，把小額貸款公司的性質(zhì)、市場準入、服務(wù)對象以及監(jiān)管等問題以法律的形式確定下來。通過發(fā)揮稅收等調(diào)節(jié)手段，給予小額貸款公司在涉農(nóng)或地方重點扶持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域提供優(yōu)惠條件，適當(dāng)放開貸款利率的上限管制，給予小額貸款公司充分的盈利空間，提高小額貸款公司抗風(fēng)險能力。同時幫助小額貸款公司增加其資金來源的渠道，除允許股東增資擴股和引進委托資金外，應(yīng)采取更多的激勵措施和優(yōu)惠政策，對那些經(jīng)營業(yè)績佳、誠信記錄好的小額貸款公司，允許其開展票據(jù)貼現(xiàn)、相互資金拆借、吸收轉(zhuǎn)貸款、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)試點工作，允許通過吸收一定比率的存款等多種方式擴大小額貸款公司的資金來源。還可嘗試建立小額信貸基金，利用來自國際組織或國家政策銀行的批發(fā)性貸款，有效開辟融資渠道。當(dāng)然，還可考慮從財政或?qū)ｍ椃鲐氋Y金中撥出一部分資金，或向小額貸款公司適當(dāng)注入扶貧資金、支農(nóng)資金等專項資金，以提高其專業(yè)服務(wù)“三農(nóng)”的熱情和抗風(fēng)險能力。

參考文獻：

[1] 王啟迪.小額貸款公司監(jiān)管制度研究[D].南京大學(xué)，2013.

[2] 黃曉梅.小額貸款公司信用風(fēng)險的控制與防范[J].企業(yè)經(jīng)濟，2012（11）：163-166.

（作者單位：星融財富投資管理有限公司 浙江寧波 315000）

（責(zé)編：李雪）